8月7日五矿期货金属早报

金属市场交易
LME 交易行情
品种  开盘  最高  最低  收盘  成交量  持仓  增减  库存  增减
铜  7435  7495  7385  7495  82871  235300  1222  245950  1225
铝  1860  1884  1844  1879  120143  695820  5406  4880425  15975
铅  1899  1899  1880  1890  28928  124188  352  326550  -550
锌  1840  1852  1828  1849  64875  253391  -101  989875  -2425
 
LME 持仓信息
  铜持仓分布  增减  铝持仓分布  增减  铅持仓分布  增减  锌持仓分布  增减
CASH /18JUL  28395  486  92533  -197  18224  -121  36299  -140
19JUL/15AUG  57473  -1612  127599  -1195  34287  94  75085  -2119
16AUG/19SEP  45859  1466  96749  52  31115  16  51837  572
20SEP=L/3MTH  21533  -194  28653  27  13841  -196  21077  56
REST OF SEP  6179  1040  7257  2253  2456  181  2995  879
01OCT/63MTH  75861  36  343029  4466  24265  378  66098  651
 
LME 铜铝锌铅成交量
品种
上午第
一节场
内交易
第二节
场内
交易
混合
交易
下午第
一节场
内交易
第二节
场内
交易
混合
交易
办公室交易
当天总成交
（含调期、场外
交易量）
铜  770  225  0  252  500  2831  78293  82871
铝  428  314  0  950  0  6811  111640  120143
铅  200  5  0  1312  260  1185  25966  28928
锌  300  65  0  10  25  2538  61937  64875
 
LME 铜铝锌铅库存变化
    入库  出库  注销仓单
铜
比利时    
45025
新加坡    
荷兰    75
西班牙    
英国    100
马来西亚    
迪拜    
美国    900
韩国  2300  
意大利    
德国    
瑞典    
土耳其     日本    
铝
马来西亚    1500
1692425
荷兰  20850  
新加坡  375  
韩国    
意大利    
英国    100
瑞典    
比利时    
美国    3650
西班牙    
德国    
土耳其    
日本    
迪拜    
锌
荷兰    
157825
德国    
新加坡    
迪拜    
比利时    
瑞典    
意大利    
英国    
西班牙    
美国    925
马来西亚    1500
韩国    
土耳其    
日本    
 
 
 
 
 
铅
阿联酋    
41700
比利时    
德国    
西班牙    425
英国    
意大利    
马来西亚    
荷兰    
瑞典    
新加坡     美国    125
 
 
期铜收高,市场静待中国数据
 
* 铜价上涨,因欧元走强
* 期铜陷入区间交投,夏季市况淡静
* 关注周四中国公布工业产出数据
期铜周一连续第二天收高,因欧元兑美元上涨,且此前中国的言论激励人心,提振需求复苏的
预期,尽管投资人对欧元区体质的忧虑犹在.
今天没有重大消息为市场提供方向,焦点仍然是寄望欧洲央行将采取行动压低意大利和西班
牙的借贷成本,进一步努力解决肆虐三年的欧债危机.
国际货币基金组织,欧盟和欧洲央行的检察员结束在希腊的访问,表示希腊在根据救助计划,
削减债务方面取得进展,消息提振期铜市场人气.
纽约商品期货交易所(COMEX)-9月期铜合约HGU2收高0.64%,结算价报每磅3.389美
元,接近 3.3925 美元的日内高位,扩大上日录得的近2%升幅,且欧元走强和全球股市大幅
上涨,带动COMEX期铜上升.
美元走弱,令美元计价的商品对持有非美元的投资人来说更便宜.
伦敦金属交易所(LME)三个月期铜CMCU3 收报每吨7,495 美元,高于周五收报的7,445
美元,当天升1.6%,录得7 月 13 日以来最大单日升幅,因美国就业报告优于预期.
北半球正值夏季假期,工业需求处于淡季,期铜成交量受到遏制,价格自5 月底来一直陷于
7,200-7,800 美元的交投区间.
但本周中国将公布包括 7 月工业增加值,零售销售和通胀数据在内的一连串数据,可能带动
期铜突破上述交投区间.
Capital Economics分析师Ross Strachan说,"本周稍晚公布的中国数据有可能令市场人
气明显改变.而且,相对低的成交量可能意味这市况可能颇为波动."
中国人民银行周日称,下半年将继续扩大货币政策微调,并将改进并完善信贷政策,大力支持
实体经济发展.消息令投资人感到安慰.
炼厂消息人士称,中国铜冶炼厂计划增加精炼铜出口,因近期税收调整令出口成本降低.
此举可能令期铜价格承压.
周一美国股市触及三个月新高. LME 三个月期锡CMSN3收报每吨 17,825 美元,周五收报 17,900 美元.三个月期锌
CMZN3 收报1,849 美元,上日收报1,840美元,三个月期铅CMPB3 收报 1,891 美元,上
日收报 1,895 美元.三个月期镍 CMNI3收报 15,805 美元,上日收报 15,625 美元.
三个月期铝CMAL3收盘时没有成交,最后买盘报 1,878 美元,周五报1,860 美元.
 
 
美国 CFTC铜市场持仓结构表
  非商业持仓量  商业持仓量  可报告合计持仓量  不可报告持仓量
总持仓
投机
净多  日期  多头  空头  跨期  多头  空头  多头  空头  多头  空头
2011-7-05  40534  21571  14304  67922  86511  122760  122386  15867  16241  138627  18964
2011-7-12  48272  24486  14808  65478  91042  128558  130336  18306  16528  146864  23786
2011-7-19  49556  25807  18561  64948  92763  133065  137131  19811  15745  152876  23749
2011-7-26  51606  27015  19318  65835  93137  136759  139470  19381  16670  156140  24591
2011-8-02  51036  26773  19719  67296  93515  138051  140007  18038  16082  156089  24263
2011-8-09  34375  23514  12032  66705  76240  113112  111786  15363  16689  128475  10861
2011-8-16  27568  21674  13369  71675  72565  112612  107608  13061  18065  125673  5894
2011-8-23  28138  24288  13116  72457  71157  113711  108561  12669  17819  126380  3850
2011-8-30  28750  26048  10645  63839  62367  103234  99060  12581  16755  115815  2702
2011-9-6  30682  27185  11106  62986  60973  104774  99264  11098  16608  115872  3497
2011-9-13  30700  28872  10162  64993  60937  105855  99972  12528  18412  118383  1828
2011-9-23  31651  34950  10034  69336  59659  111021  104643  14510  20888  125531  -3299
2011-9-27  29860  31322  8657  68325  59770  106842  99749  13049  20142  119891  -1462
2011-10-4  28040  31458  9689  69927  60604  107656  101751  13843  19748  121499  -3418
2011-10-11  27971  35030  9936  72909  58490  110816  103456  12052  19412  122868  -7059
2011-10-18  28110  33449  12698  75441  61894  116249  108041  12765  20973  129014  -5339
2011-10-25  28375  31313  15885  73267  62365  117527  109563  12366  20330  129893  -2938
2011-11-01  28641  26854  15387  71273  64692  115301  106933  11062  19430  126363  1787
2011-11-08  26697  26385  12686  70552  66389  109935  105460  13637  18112  123572  312
2011-11-15  26992  28106  12241  77633  72092  116866  112439  13125  17552  129991  -1114
2011-11-22  26072  30294  13346  72381  62742  111799  106382  12390  17807  124189  -4222
2011-12-13  27040  30396  10752  67361  59408  105153  100556  10840  15437  115993  -3356
2011-12-27  28669  32261  11094  67188  56805  106951  100160  10202  16993  117153  -3592
2012-1-3  29629  31177  11918  68300  60466  109847  103561  10947  17233  120794  -1548
2012-1-10  31413  33123  14467  68689  61854  114569  109444  12069  17194  126638  -1710
2012-1-17  34047  31736  17572  67784  65652  119403  114960  13054  17497  132457  2311
2012-1-24  36031  31508  22434  70960  70786  129425  124728  13326  18023  142751  4523
2012-1-31  37665  33482  23093  77199  78424  137957  134999  13830  16788  151787  4183
2012-1-31  37665  33482  23093  77199  78424  137957  134999  13830  16788  151787  4183
2012-2-7  40578  33536  22233  82954  87532  145765  143301  14265  16729  160030  7042
2012-2-14  42281  32572  22867  85459  94173  150607  149612  13884  14879  164491  9709 2012-2-21  43171  33634  20979  84117  91136  148267  145749  14258  16776  162525  -1966
2012-2-28  43900  33389  18361  77325  86060  139586  137810  13726  15502  15312  -9213
2012-3-6  44783  33198  19235  76505  83720  140523  136153  122128  16588  152741  11585
2012-3-13  43424  34352  18188  75104  82186  136716  134726  14252  16242  150968  9072
2012-3-20  48835  36560  19261  72827  81578  140923  137399  13471  16995  154394  12275
2012-3-27  44370  36296  21151  71533  77823  137054  135270  14983  16767  152037  8074
2012-4-3  48178  38649  21696  71108  78085  140982  138430  15587  18139  156569  9529
2012-4-10  41312  40893  19985  68891  66807  130188  127685  18280  20783  148468  419
2012-4-17  41012  39755  20599  84347  75969  145958  136323  13161  22796  159119  1257
2012-4-24  38687  36365  21860  86726  76668  147273  134893  11983  24363  159256  2322
2012-5-1  41404  37514  14451  77181  70533  133036  122498  11205  21743  144241  3890
2012-5-8  42919  39388  13391  78539  71298  134849  124077  9734  20506  144583  3531
2012-5-15  41857  45715  13127  81899  67274  136883  126116  11051  21818  147934  -3858
2012-5-22  40184  50282  16922  82296  60264  139402  127468  10787  22721  150189  -10098
2012-5-29  40639  52277  17621  80418  56171  138678  126069  10016  22625  148694  -11638
2012-6-5  40259  56896  19903  84559  56870  144721  133669  11531  22583  156252 -16637
2012-6-18  38793  53745  18381  83488  59025  140662  131151  11422  20933  152084 -14952
2012-6-19  37756  52038  15991  80224  56311  133971  124340  10874  20505  144845 -14282
2012-6-26  38453  55297  15000  81024  53966  134477  124263  11965  22179  146442 -16844
2012-7-3  37821  51034  12102  74482  53139  124405  116276  11321  19450  135726 -13213
2012-7-10  39390  49755  11838  72217  52834  123445  114427  10654  19672  134099  -10365
2012-7-17  39798  48085  14677  72660  55967  127135  118729  10963  19369  138098  -8287
2012-7-24  40765  53834  14848  76444  53098  132057  121780  10338  20615  142395 -13069
2012-7-31  38672  53392  13047  80722  56652  132441  123091  10333  19683 142774  -14720
 
 
国际金融市场
道琼斯工业平均  纳斯达克综合  英国伦敦FTSE  德国法兰克福DAX  法国巴黎CAC40
13117.51  21.34  2989.91  22.01  5808.77  21.49  6918.72  53.06  3401.56  27.37
澳元/美元  英镑/美元  欧元/美元  美元/日元  美元/人民币
1.057  0.0004  1.5604  -0.0031  1.2395  0.001  78.203  -0.248  6.374  0.0016
CRB-R  美元指数  近月黄金  纽约原油近月  波罗的海干货
301.75  1.06  82.25  -0.58  1616.2  6.9  92.2  0.8  843  -9
 
 
美股盘后─就业报告利多持续 道琼收高 21 点 缩小涨幅
 
投资人持续反应利多的美国 7月就业报告， 西班牙与意大利借款成本下降， 亦带来支撑，
美国股市周一收高，但缩小稍早的涨幅。道琼盘中一度上涨逾 90 点。上周五，美国公布 7
月就业报告较预期强劲，引发了股市大幅上涨。         道琼工业平均指数收高 21.34点或 0.16%至 13117.51。
Nasdaq 指数收高 22.01点或 0.74%至 2989.91。
S&P 500指数收高 3.24 点或0.23%至 1394.25。
费城半导体指数收高1.98 点或0.51%至 392.08。
美国今日没有经济报告公布，投资人持续注意欧洲债务危机的消息。周一，西班牙与意
大利公债殖利率持续下滑，为股市利多。
分析师说，周一交易平静，让人放心。整体而言，投资人已较近几周乐观许多。
虽然许多大型企业已公布第二季财报， 投资人仍持续注意其他企业财报， 判断经济情况。 
Chesapeake Energy (CHK-US)将于今日收盘后，公布季报。近来传言，该公司将获得并
购，管理阶层亦将改组。
同时，华尔街亦密切注意  Knight  Capital  (KCG-US)的消息。该公司周一说，一组投资
机构已同意购买该公司可转换优先股 4亿美元， 该投资机构包括 TD Ameritrade (AMTD-US)
与黑石等公司。
上周三，该公司软件出差错，引发市场系列怪异走势，并面临 4.40亿美元亏损。
但新投资人获得 Knight公司多数股权，稀释了原股东价值，Knight股价重挫近 25%。
上周五，美国股市上涨，美国公布 7 月就业报告较预期强劲，为市场利多。
世界市场：欧洲股市收高。英国 FTSE-100 走高 0.4%，德国 DAX 指数与法国 CAC-40
指数上扬近 0.8%。西班牙 IBEX指数亦上涨，先前则因技术故障，交易暂停五小时。
亚洲股市收高，上周五美国就业报告优于预期，亦支撑了今日的亚洲股市。上海综合指
数收高 1%，香港恒生指数收红 1.7%，日经指数大涨2%。
企业：Best Buy  (BBY-US)股价大涨。该公司创办人兼大股东Richard Schulze有意以每
股 24 至 26美元，溢价36%至 47%，将该电子产品零售商私有化。
但尽管上涨，该股价收盘仍低于 20 美元，大幅低于出价。投资人似乎担忧，其创办人
是否拥有足够财务能力。
上周五，巴菲特的波克夏海瑟威公司公布，因衍生性商品亏损，获利下降，但保险业务
获利强劲。
汇率与商品：美元兑欧元与日元下跌，但美元兑英镑小幅上扬。
9 月原油上涨 80 美分至每桶 92.20美元。
8 月黄金期货上涨 6.90美元至每盎司 1612.90美元。
公债：美国 10年期公债价格上涨，殖利率下降至1.56%，上周五尾盘为1.58%。
周日为标准普尔调降美国 AAA级信用评等一周年。
尽管标准普尔造成冲击，但因美国经济复苏温和，欧洲债务危机升高，且新兴市场--尤
其中国大陆--成长减缓，投资人对美国公债买盘增加，美国各级政府公债殖利率均创下历史低点。
近几周，美国10 年期公债殖利率下降至新低点 1.4%，去年同期为 2.6%。
30 年期公债殖利率下降至低于2.5%，去年 8月为 4%。
 
欧股盘后─希腊、德国报佳音 银行股领涨 泛欧升 0.5%
 
周一  (6  日)  欧洲股市在清淡交易中收高，泛欧指数自  4  个月以来最高水平进一步向
上推升。动力来自希腊及其债权方达成协议，同意需强化政策努力，来支持经济成长。
今日泛欧  Stoxx  600 指数收盘上涨  0.5% 至  266.80  点，延续  4  月  2  日以来新高水
平。但根据《彭博社》统计，成交量较过去  30 日平均少了  18%。
今日  17  个开市的西欧国家股指中，共  15 个收高。其中德国  DAX  指数及法国  CAC
40  指数皆上扬  0.8%，英国富时  (FTSE) 100  指数则涨  0.4%。冰岛股市休市。
希腊的国际金援单位 「三方代表」 ─欧盟、 欧洲央行  (ECB) 及国际货币基金组织  (IMF)
派出的监督人员，在经过一周多在希腊进行的稽查工作与会晤后，与希腊官方达成共识，认
为需要强化政策努力及符合纾困条件。
三方代表周日  (5 日)  与希腊财政部长  Yannis Stournaras 就会议作一总结。 这些会晤结
果，将决定希腊是否赢得获取  2400  亿欧元纾困金的资格。
另一方面，德国总理梅克尔  (Angela  Merkel)  领导的联合政府，周一也同意支持  ECB
总裁德拉吉  (Mario  Draghi)  上周政策会议提及的收购欧债国公债提案，以协助拉低西班牙
及意大利的债息。
德国政府代理发言人  Georg Streiter  在今日例行记者会中，被问到德国是否担心德拉吉
上周四  (2  日) 提出的收购公债构想，会影响到  ECB 的独立性，他表示政府并无此顾虑。
消息带动今日欧洲银行类股劲扬，其中法国三大银行法国农业信贷  (Credit
Agricole)(ACA-FR)、法国巴黎银行  (BNP  Paribas)(BNP-FR)  及法国兴业银行  (Societe
Generale)(GLE-FR)，股价分别上扬  5.2%、3.8% 及  2.2%。
另外，受到日本车厂丰田  (Toyota)(7203-JP)  财报优于预期并上调销售预估激励，今日
欧洲汽车类股也出现亮丽涨势。包括标致雪铁龙  (PSA  Peugeot  Citroen)(UG-FR)、雷诺
(Renault)(RNO-FR) 及飞雅特  (Fiat)(F-IT) 分别劲扬  7.8%、4.6% 及  4%。
  
美国债市─公债价格在新债标售前小涨,指标公债收益率略低于四周高位
 
* 美国本周将标售 720亿美元新债
* 指标公债收益率略低于四周高位
美国公债价格周一在本周新债标售前小涨,此次标售将可能凸显投资人在全球市场不确定的情况下对避险美债愿意支付多少.
投资人也在等待本周美国财政部标售的720 亿美元公债将吸引多少需求.
但美国公债价格收盘脱离日高,30年期公债价格在平盘上下游走,当日变动不大.
美国公债稍早上涨,收复上周部分失地.
"我认为公债早盘走势有些超前,"法国巴黎银行驻纽约利率策略师 Suvrat Prakash表示.
"整体而言,我认为投资人对持有美国公债感到满意.但...一些投资人宁愿等到周四公债
标售结束."
美国财政部将在周二标售 320 亿美元两年期公债、周三和周四则分别标售 240 亿美元
10 年期公债和 160 亿美元30年期公债.
投资人仍担心欧债危机,旧金山 Action  Economics 全球固定收益分析部门董事总经理
Kim Rupert表示.
西班牙和意大利的借款成本周一下降,但仍在被认为是难以持续的水准,西班牙 10 年期
公债收益率ES10YT=TWEB略低于 7%.
"世界仍有诸多风险."Rupert表示.
美国公债价格上周五下挫,因美国公布的就业报告强于预期,且之前欧洲央行总裁德拉吉
表示,该行正致力于采取措施削减西班牙和意大利的借款成本.
美国 7 月非农就业岗位增幅为五个月最大,分析师表示,这可能给了美联储时间考虑提振
经济成长的选项.
上周"收益率回升,尽管按近期标准来看幅度较大,但 10 年期公债收益率仍不到 1.60%,所
以难以认定出现对美国公债需求更广泛改变的基调转变."CRT  Capital  Group 公债策略部门
主管 David Ader 表示.
周一,美国10年期公债US10YT=RR升3/32,收益率报1.560%,上周五尾盘报1.57%,略低
于四周高位.
"收益率处于吸引买家的水准."Jefferies & Co首席金融分析师 Ward McCarthy表示.
该收益率仍离 7 月 25日触及的纪录低点 1.38%不远.
30 年期长债 US30YT=RR升 1/32,收益率报 2.648%,上周五尾盘报 2.65%.
 
能源盘后─美元续贬 油价冲破 92 美元
 
周一  (6  日)  纽约原油期货价格再度走扬，收在  2  周多来最高价位。主要因上周五  (3
日)  美国公布乐观就业报告，美元继续受压走贬，带动原物料买气旺盛。
今日纽约期货交易市场  Comex  9 月交货原油价格收盘上扬  80  美分或  0.9%，收每桶
92.20  美元，创  7  月  19  日以来最高收盘价。 美国劳工部上周公布，7  月份新增就业人口较分析师预估还多，增幅创今年  2  月以来
新高。周一美元继续走贬，美元指数由上周五的  82.36 点降至  82.20 点，激励以美元计价
的原物料价格涨势。
由于美国最新就业报告， 显示失业率由前月的  8.2% 攀升至  8.3%， 法国巴黎银行  (BNP
Paribas)  原油策略师  Harry  Tchilinguirian  指出，这有助提高美国联准会  (Fed)  推出第三轮
量化宽松措施  (QE3) 的可能性，并可望带动油价走扬。
今日  9  月交货汽油价格收盘小跌不及  1  美分或  0.3%，收每加仑  2.92  美元。9  月交
货热燃油价格则小涨  1  美分或  0.5%， 收每加仑  2.94 美元。 9  月交货天然气价格上扬  3  每
分或  1.1%，收每百万英热  (Btu) 2.91  美元。
 
贵金属盘后─美元下跌 支撑黄金收高 6.90 美元
 
黄金期货周一收盘创一周高点。美元下跌，支撑了黄金上扬，投资人亦持续评估较预期
强劲的美国就业成长。
纽约 12 月黄金上涨 6.90美元，或 0.4%，收于每盎司1616.20 美元。
分析师说，上周五上涨后，今日动能持续。
上周五，黄金结束了连续三天的跌势，终场收高。数据显示美国 7 月新增就业人数达
16.3 万人，高于分析师平均预估的 10 万人。7 月失业率上升至8.3%，6月为 8.2%。
分析师说，转强的经济数据，对黄金而言，就像是双面刃。经济数据良好，美元失去避
险买盘，价位走低，对黄金属利多。
但良好的经济数据亦显示进一步放宽信用的机率降低，对黄金属利空。
衡量美元兑一篮六种货币走势的美元指数下跌至82.186，上周五尾盘为 82.39。
其他金属期货走势错综。白银与铜反转上扬。9 月白银期货上涨 6 美分，或 0.2%，至
每盎司 27.86美元。
9 月铜期货上涨 2 美分，或 0.6%，至每磅3.39美元。
10 月白金下跌 12.50美元，或0.9%，收于每盎司 1401.90美元。
9 月钯金上涨 1.35 美元，或 0.2%，至每盎司579.55美元。
SPDR 黄金信托基金--全球最大黄金 ETF 基金--公布周五为止，持有黄金增加 3 公吨，
至 1255 公吨。