8月3日五矿期货金属早报

金属市场交易
LME 交易行情
品种  开盘  最高  最低  收盘  成交量  持仓  增减  库存  增减
铜  7437  7477  7280  7330  149888  233919  -1339  246800  -1825
铝  1862  1870  1832  1840  192775  685435  -9388  4870900  -7525
铅  1885  1899  1851  1854  48221  122308  -2742  328850  2075
锌  1820  1827  1800  1812  89968  249808  -2564  994675  -2450
 
LME 持仓信息
  铜持仓分布  增减  铝持仓分布  增减  铅持仓分布  增减  锌持仓分布  增减
CASH /18JUL  28908  -1677  98081  -9834  18546  -2536  36497  -2888
19JUL/15AUG  62590  -2040  128266  -2006  35247  -3076  77093  648
16AUG/19SEP  44737  1284  94666  -52  30699  1053  50725  141
20SEP=L/3MTH  20617  1798  24218  1674  12686  1931  19383  1747
REST OF SEP  1937  -533  4881  2276  1597  -353  1965  13
01OCT/63MTH  75130  -171  335323  -1446  23533  239  64145  -2225
 
LME 铜铝锌铅成交量
品种
上午第
一节场
内交易
第二节
场内
交易
混合
交易
下午第
一节场
内交易
第二节
场内
交易
混合
交易
办公室交易
当天总成交
（含调期、场外
交易量）
铜  2003  420  0  470  498  2476  144021  149888
铝  1116  690  0  2200  240  10422  178107  192775
铅  270  90  0  120  0  1785  45956  48221
锌  1942  620  0  225  0  4255  82926  89968
 
LME 铜铝锌铅库存变化
    入库  出库  注销仓单
铜
比利时    
45000
新加坡    
荷兰    150
西班牙    
英国    125
马来西亚    
迪拜    
美国    150
韩国    1325
意大利    
德国    75
瑞典    
土耳其     日本    
铝
马来西亚    1475
1705650
荷兰    125
新加坡    550
韩国    1500
意大利    
英国    
瑞典    
比利时    
美国    3875
西班牙    
德国    
土耳其    
日本    
迪拜    
锌
荷兰    
162950
德国    
新加坡    
迪拜    
比利时    
瑞典    
意大利    
英国    
西班牙    
美国    1200
马来西亚    1250
韩国    
土耳其    
日本    
 
 
 
 
 
铅
阿联酋    
1705650
比利时    
德国    
西班牙    
英国    
意大利    50
马来西亚  2200  
荷兰    
瑞典    
新加坡     美国    75
 
 
期铜急跌 2%,欧洲央行未立即行动令市场不安
 
* 欧洲央行按兵不动令市场失望,引发金属价格走低
* 铜市成交激增,投资者出脱多头头寸
* 美元转跌为升,欧元在震荡交投中走低
* 美国周五将公布月度非农就业报告
期铜周四录得六周来最大单日跌幅,受累于市场对欧洲央行总裁德拉吉未立即采取货币政策
行动普遍感到失望.
从金属到原油市场,投资者纷纷出脱看涨押注,铜市成交量超过正常水平,之前德拉吉暗示短
期内不会采取行动解决欧债危机,尽管他上周表示,将尽全力保卫欧元.
相反,他表示,欧洲央行将在未来几周制定购买公债以稳定受压欧元区国家借贷成本的计划.
纽约商品期货交易所(COMEX)-9月期铜合约HGU2跌8.45美分,或2.5%,结算价报每磅
3.2905 美元,为 6月 21 日以来最大单日跌幅.盘中交投区间介于 3.2885-3.3840 美元.
根据路透数据,纽约尾盘,COMEX成交量超过 83,000 口,较 30日均值高出近 90%.
伦敦金属交易所(LME)三个月期铜CMCU3重挫95美元,收报每吨7,330美元,盘后交易中
跌幅进一步扩大至近2%,铜价触及日低 7,280 美元,为 6 月 22日以来最低.
欧洲央行在今日的会议上并未立即采取行动,而是暗示,未来将购买公债来压低区内受困国
家的借贷成本.德拉吉讲话发表后,股市扩大跌幅,欧元直线下跌.
投资者将关注焦点转向周五将公布的美国7 月非农就业报告.美联储官员周三重申,对失业
率高企感到失望,投资者将密切关注就业数据,以判断美联储再推刺激举措的可能性和时机.
 
 
美国 CFTC铜市场持仓结构表
  非商业持仓量  商业持仓量  可报告合计持仓量  不可报告持仓量
总持仓
投机
净多  日期  多头  空头  跨期  多头  空头  多头  空头  多头  空头
2011-7-05  40534  21571  14304  67922  86511  122760  122386  15867  16241  138627  18964
2011-7-12  48272  24486  14808  65478  91042  128558  130336  18306  16528  146864  23786
2011-7-19  49556  25807  18561  64948  92763  133065  137131  19811  15745  152876  23749
2011-7-26  51606  27015  19318  65835  93137  136759  139470  19381  16670  156140  24591 2011-8-02  51036  26773  19719  67296  93515  138051  140007  18038  16082  156089  24263
2011-8-09  34375  23514  12032  66705  76240  113112  111786  15363  16689  128475  10861
2011-8-16  27568  21674  13369  71675  72565  112612  107608  13061  18065  125673  5894
2011-8-23  28138  24288  13116  72457  71157  113711  108561  12669  17819  126380  3850
2011-8-30  28750  26048  10645  63839  62367  103234  99060  12581  16755  115815  2702
2011-9-6  30682  27185  11106  62986  60973  104774  99264  11098  16608  115872  3497
2011-9-13  30700  28872  10162  64993  60937  105855  99972  12528  18412  118383  1828
2011-9-23  31651  34950  10034  69336  59659  111021  104643  14510  20888  125531  -3299
2011-9-27  29860  31322  8657  68325  59770  106842  99749  13049  20142  119891  -1462
2011-10-4  28040  31458  9689  69927  60604  107656  101751  13843  19748  121499  -3418
2011-10-11  27971  35030  9936  72909  58490  110816  103456  12052  19412  122868  -7059
2011-10-18  28110  33449  12698  75441  61894  116249  108041  12765  20973  129014  -5339
2011-10-25  28375  31313  15885  73267  62365  117527  109563  12366  20330  129893  -2938
2011-11-01  28641  26854  15387  71273  64692  115301  106933  11062  19430  126363  1787
2011-11-08  26697  26385  12686  70552  66389  109935  105460  13637  18112  123572  312
2011-11-15  26992  28106  12241  77633  72092  116866  112439  13125  17552  129991  -1114
2011-11-22  26072  30294  13346  72381  62742  111799  106382  12390  17807  124189  -4222
2011-12-13  27040  30396  10752  67361  59408  105153  100556  10840  15437  115993  -3356
2011-12-27  28669  32261  11094  67188  56805  106951  100160  10202  16993  117153  -3592
2012-1-3  29629  31177  11918  68300  60466  109847  103561  10947  17233  120794  -1548
2012-1-10  31413  33123  14467  68689  61854  114569  109444  12069  17194  126638  -1710
2012-1-17  34047  31736  17572  67784  65652  119403  114960  13054  17497  132457  2311
2012-1-24  36031  31508  22434  70960  70786  129425  124728  13326  18023  142751  4523
2012-1-31  37665  33482  23093  77199  78424  137957  134999  13830  16788  151787  4183
2012-1-31  37665  33482  23093  77199  78424  137957  134999  13830  16788  151787  4183
2012-2-7  40578  33536  22233  82954  87532  145765  143301  14265  16729  160030  7042
2012-2-14  42281  32572  22867  85459  94173  150607  149612  13884  14879  164491  9709
2012-2-21  43171  33634  20979  84117  91136  148267  145749  14258  16776  162525  -1966
2012-2-28  43900  33389  18361  77325  86060  139586  137810  13726  15502  15312  -9213
2012-3-6  44783  33198  19235  76505  83720  140523  136153  122128  16588  152741  11585
2012-3-13  43424  34352  18188  75104  82186  136716  134726  14252  16242  150968  9072
2012-3-20  48835  36560  19261  72827  81578  140923  137399  13471  16995  154394  12275
2012-3-27  44370  36296  21151  71533  77823  137054  135270  14983  16767  152037  8074
2012-4-3  48178  38649  21696  71108  78085  140982  138430  15587  18139  156569  9529
2012-4-10  41312  40893  19985  68891  66807  130188  127685  18280  20783  148468  419
2012-4-17  41012  39755  20599  84347  75969  145958  136323  13161  22796  159119  1257
2012-4-24  38687  36365  21860  86726  76668  147273  134893  11983  24363  159256  2322
2012-5-1  41404  37514  14451  77181  70533  133036  122498  11205  21743  144241  3890
2012-5-8  42919  39388  13391  78539  71298  134849  124077  9734  20506  144583  3531
2012-5-15  41857  45715  13127  81899  67274  136883  126116  11051  21818  147934  -3858
2012-5-22  40184  50282  16922  82296  60264  139402  127468  10787  22721  150189  -10098
2012-5-29  40639  52277  17621  80418  56171  138678  126069  10016  22625  148694  -11638 2012-6-5  40259  56896  19903  84559  56870  144721  133669  11531  22583  156252 -16637
2012-6-18  38793  53745  18381  83488  59025  140662  131151  11422  20933  152084 -14952
2012-6-19  37756  52038  15991  80224  56311  133971  124340  10874  20505  144845 -14282
2012-6-26  38453  55297  15000  81024  53966  134477  124263  11965  22179  146442 -16844
2012-7-3  37821  51034  12102  74482  53139  124405  116276  11321  19450  135726 -13213
2012-7-10  39390  49755  11838  72217  52834  123445  114427  10654  19672  134099  -10365
2012-7-17  39798  48085  14677  72660  55967  127135  118729  10963  19369  138098  -8287
2012-7-24  40765  53834  14848  76444  53098  132057  121780  10338  20615  142395 -13069
 
 
国际金融市场
道琼斯工业平均  纳斯达克综合  英国伦敦FTSE  德国法兰克福DAX  法国巴黎CAC40
12878.88  -92.18  2909.77  -10.44  5662.3  -50.52  6606.09  -148.37  3232.46  -89.1
澳元/美元  英镑/美元  欧元/美元  美元/日元  美元/人民币
1.0456  -0.0001  1.5509  -0.0031  1.2179  -0.0042  78.19  -0.275  6.3675  -0.001
CRB-R  美元指数  近月黄金  纽约原油近月  波罗的海干货
294.5  -4.73  83.32  0.18  1590.7  -13  87.13  -1.78  861  -17
 
 
美股盘后─德拉吉未宣布具体行动 道琼收低 92 点 缩小跌幅
 
欧洲央行总裁德拉吉未宣布具体计划，协助解决欧洲债务危机，投资人大感失望，美国
股市周四收低，道琼盘中大跌逾190 点。但随后自低点反弹，缩小跌幅。
        道琼工业平均指数收低 92.18点或 0.71%至 12878.88。
Nasdaq 指数收低 10.44点或 0.36%至 2909.77。
S&P 500指数收低 10.14 点或0.74%至 1365.00。
费城半导体指数收低2.35 点或0.61%至 381.48。
上周，德拉吉保证，欧洲央行将采取一切必要行动，保卫欧元。投资人因而期待他能宣
布某种型式的新行动。
但德拉吉的谈话仅是呼应先前的说法。
「我们又没有获得欧洲央行采取行动的承诺，先前的信誓旦旦并未实现，」分析师说。
因为缺少明确的承诺，周四，西班牙与意大利借款成本再度走高。西班牙 10 年期公债
殖利率再度上升，突破7%，意大利10 年期公债殖利率突破 6%。
然而，投资人仍希望欧洲央行终能采取行动。
分析师说，尽管今日没有采取行动，未来几周或几个月，欧洲央行仍当会购买公债。
周五，美国将公布 7月就业报告，为投资人焦点。
分析师预估，美国7 月新增就业人数为 9.5万人，包括私人企业新增 10.5万人，公务人员减少 1 万人。失业率预期持平于 8.2%。
经济：美国公布上周初次申请失业金人数增加 8000人至 36.5 万人，符合预估。
Challenger 公司公布，7 月计划裁员人数减少 45%，至 15 个月低点。
美国 6 月工厂订单下降0.5%，分析师预估为上升 0.6%。
世界市场：德拉吉谈话后，欧洲股市收低。英国FTSE-100 指数下跌约 0.9%，德国 DAX
指数大跌 2.2%，法国CAC-40 指数剧挫 2.3%。
一如预期，英国央行决议维持基准利率于 0.5%记录低点不变，其公债购买计划目标仍
为 3750 亿英镑，亦不变。
亚洲股市收盘错综。上海综合指数下跌 0.6%，香港恒生指数下跌 0.7%，日经指数收高
0.1%。
企业：Knight Capital (KCG-US)股价重挫 60%。该公司说，由于一项科技问题，公司税
前亏损了 4.40亿美元，并导致市场系列奇怪走势。
Abercrombie & Fitch  (ANF-US)股价亦重挫。该青年商品零售商说，因欧洲市场疲弱，
调降全年获利预估。
通用股价小幅下跌。尽管欧洲市场遭遇压力，该公司第二季获利仍达 15 亿美元，高于
预期，但股价仍走低。
汇率与商品：美元兑欧元与英镑上涨，美元兑日元下跌。
9 月原油下跌 1.59 美元至每桶87.31 美元。
8 月黄金期货下跌 16.30美元至每盎司 1587.40美元。
公债：美国 10年期公债价格上涨，殖利率下降至1.47%，周三尾盘为 1.54%。
 
欧股盘后─ECB 不出手救市 银行股重挫 欧指跌1.3%
 
周四  (2 日)  欧洲股市先涨后收挫，因欧洲央行  (ECB)  总裁德拉吉  (Mario Draghi)  在
今日政策会议后发言内容，缺乏明确的指示来刺激欧洲经济。由银行类股领跌。
        今日泛欧  Stoxx 600 指数收盘下跌  1.3% 至  259.28 点，成交量较《彭博社》统计过去
30  日平均高出  20%。
18  个西欧国家股指中共  15  个收低，其中法国  CAC  40  指数重挫  2.7%，德国  DAX
指数亦挫  2.2%，英国富时  (FTSE) 100  指数下滑  0.9%。
ECB 周四决议，将基准利率维持不变于历史最低点  0.75%。总裁德拉吉于政策会议后
表示，该行将接下来几周，准备好在公开市场收购欧元国公债，以协助稳定债息；但条件是
欧洲纾困基金必须先采取相同行动。德拉吉也未提供进一步行动细节，令市场失望。
今 日 欧 股 银 行 类 股 跌 幅 居 冠 。 其 中 法 国 最 大 银 行 法 国 农 业 信 贷   (Credit Agricole)(ACA-FR)  大 跌  8%  收  3.28  欧 元，西 班牙 最大 银行   Santander  (Banco
Santander)(SAN-ES)  亦重 挫   6.7%  收  4.63  欧元 ， 德国 最大 银行 德银   (Deutsche
Bank)(DBK-DE)  也下挫  5.3% 收  23.21 欧元。
英国央行  (BoE)  今日亦将基准利率维持在史上最低点  0.5%，并维持现有量化宽松
(QE)  措施收购公债规模目标  3750  亿英镑，符合分析师一致预期。
另一方面，信评机构标准普尔  (Standard & Poor’s)  周四维持德国享有的最高  AAA 信
评等级展望稳定。 相较于另一大信评机构穆迪  (Moody’ s)  上周将德国信评展望下调至负面。 
  
美国债市─公债价格上扬,此前欧洲央行没有果断行动令市场失望
 
* 欧洲央行声明令人失望
* 美国公债收复美联储未采取行动后录得的失地
* 投资人焦点转向周五美国非农就业报告
美国公债价格周四跳升,此前欧洲央行没有采取果断行动支撑欧元区银行体系以及欧元
区较弱成员国财政,对避险公债的买盘重燃.
欧洲央行总裁德拉吉周四表示,该行准备在公开市场买入意大利和西班牙公债,但前提是
欧元区政府先激活救助基金买入公债.
"欧洲央行让上周建立起的期望落空,欧洲央行都是嘴上工夫,没有实际行动."Janney
Montgomery Scott首席固定收益策略师Guy LeBas表示.
这是连续第二日有主要央行令原本押注会有更多刺激措施的投资人失望.
周三,美联储表示如果经济进一步恶化,准备采取行动.但美联储没有出台第三轮购买债
券计划,或延长近零利率承诺至2015 年.
分析师表示,美联储是在为可能在下一次政策会议实施进一步宽松货币政策打基础争取
更多时间.美联储下一次政策会议是在 9月 12 日至13日.
美联储政策制定者正在寻找首季美国经济放缓不是暂时性的更多迹象.他们周三在货币
政策声明中暗示,经济需要更多帮助,但也认识到每一轮的货币刺激政策效果越来越差,分析
师表示.
"当利率已经如此之低,追加宽松政策是没有效果的."TCW Group首席全球策略师Komal
Sri-Kumar 表示.该公司管理 1,270亿美元资产.
失业率居高不下是美联储和分析师失望的根源之一.投资人在等待周五 1230GMT 美国
发布的月度非农就业报告,分析师预计新增非农就业岗位 10 万,但若要拉低 6 月处于 8.2%的
失业率,可能需要就业岗位新增20 万.
由于欧洲和美国央行在可预见未来为应对经济疲弱可能会有更多行动,投资人追捧避险美国和德国公债.
"未见通胀威胁,感觉全球投资人有些恐慌,"Sri-Kumar 表示.
今日成交活跃,走势震荡.指标 10 年期美国公债 US10YT=RR 升 11/32,报 102-13/32,收益
率跌约 4 个基点,报 1.485%,较上周所创的纪录低点高约 10 个基点.
30 年期公债 US30YT=RR 价格涨 30/32,报 109-7/32,收益率较周三尾盘跌约 5 个基点,报
2.550%,较一周前所创的纪录低点高 11个基点.
美国公债表现不及德债,10 年期美国公债较可比德债收益率差扩宽至 19.9 个基点,较周
三尾盘升 7个基点,为逾一周最高.
美股三大股指下挫,标普500 指数.SPX 收低 0.74%.
由 于欧 洲央 行没 有马 上行 动, 西班 牙和 意大利 公债 收益 率 IT10YT=TWEB
ES10YT=TWEB 大涨,西班牙 10 年期公债收益率升穿 7%,意大利 10 年期公债收益率触及
6.31%.
 
能源盘后─德拉吉令人失望 油价重挫 2%至 87 美元水平
 
周四  (2 日) 纽约原油期货价格重挫，因欧洲央行  (ECB) 总裁德拉吉  (Mario  Draghi)
未在今日政策会议后，宣布因应欧债危机采取立即措施，令金融市场失望。
今日纽约期货交易市场  Comex  9 月交货原油价格收盘下挫  1.78  美元或  2%，收每桶
87.13  美元。
ECB 及英国央行  (BoE)  周四皆决议维持利率不变于史上最低点， 但德拉吉浇熄了本周
欧元区领袖持续带给市场的预期心理，认为  ECB 将再度出手收购欧元危机国公债，尤其是
西班牙及意大利。德拉吉仅表示，尚无任何国家向欧洲纾困基金请求新援助，因此不需要采
取行动。
今日  9  月交货汽油价格收盘逆势劲扬  4  美分或  1.3%，收每加仑  2.87  美元。9  月交
货热燃油价格下挫  2 美分或  0.6%，收每加仑  2.84 美元。
今日天然气价格则大跌近  8%，因美国政府公布库存数据大于预期。美国能源信息局
(EIA)  今日公布，至  7  月  27  日截止的一周，天然气库存增加  280 亿立方呎，高于市场预
期的增加  210 亿立方呎。
今日  9  月交货天然气价格闻讯大跌  25 每分或  7.9%，收每百万英热  (Btu) 2.92  美元，
创上月  17 日以来新低。
 
贵金属盘后─德拉吉未采取抑制危机行动 黄金收低 16.60美元
 
黄金期货周四连续第三天下跌，并跌破每盎司 1600 美元关卡。欧洲央行总裁德拉吉未立即采取行动，抑制欧洲主权债务危机，为市场利空。
纽约 12 月黄金收低 16.60美元，或 1%，至每盎司 1590.70美元。
分析师说， 本周央行会议前做多的投资人， 今日大感失望， 退场卖压使得黄金价格回调。
德拉吉未采取行动，增加了市场的疑虑。
周三，美国联邦准备理事会(Fed)主席伯南克未暗示推出进一步振兴措施，亦让市场失
望。但今日稍早，黄金克服了该利空，一度走高。
德拉吉上周承诺致力维持欧元区完整，因而引发了大胆行动的预期。但在周四稍早的记
者会中，他并未透露立即采取行动。
他说欧元区内，没有国家要求欧洲纾困基金的支持，因而没有必要采取行动。
分析师说，虽然黄金短期内可能受到压力，但相信仅属短暂，投资人焦点可能转移至联
邦公开市场委员会于9 月举行的会议。
欧洲央行与英国央行今日均维持利率不变。有分析师希望中国央行降低存款准备金率。 
周五，美国将公布 7月就业报告，为投资人所重视。
其他金属今日亦随黄金走低。
9 月白银下跌 54 美分，或 2%，至每盎司 27美元。
9 月铜下跌 8美分，或 2.5%，至每磅3.29 美元。
9 月钯金下跌 14.75 美元，或 2.5%，至每盎司 567.85美元。
10 月白金下跌 13.50美元，或1%，收于每盎司 1387.80美元。