6月6日五矿期货金属早报

6 月 4 日与 5 日，因 LME 金属市场休市而无数据更新
 
 
金属期市─纽约期铜连跌五日,欧元区 PMI数据令人失望引发成长忧虑
 
* 纽约期铜连续第五天收低
* 宏观经济担忧引发风险意愿消退
* G7财长举行紧急会议,未采取行动
* 市场关注:周三美联储公布褐皮书
纽约期铜价格周二连续第五天下跌,此前公布的欧洲一系列数据走软,表明全球经济和工
业金属的需求前景疲弱.
采购经理人指数(PMI)显示,欧元区 5月民间经济萎缩速度达到近三年最快.该数据凸显
出周二七国集团(G7)就遏制欧元区债务危机扩大举行紧急会议的迫切性.
西班牙称,信贷市场已将该国拒之门外.
"市场上有许多不确定性.这些不确定性正造成商业活动放缓."Prestige Economics主席
Jason Schenker 称.
纽约商品期货交易所(COMEX)7月合约HGN2 下滑 1.80美分,结算价报 3.2890美元,交
投区间为 3.2780-3.3515美元.
周一时,该合约跌至去年10 月迄今最低 3.2380美元.
根据汤森路透初步数据,COMEX 期铜周二交投清淡,纽约尾盘成交量仅有 59,000口,较
30 日均值低逾 20%.
海外市场表现好于纽约市场.
上海期货交易所 9 月期铜合约 SCFcv1收高 1.4%,报每吨53,490 元人民币(8,400 美元),
周一时曾触及 2012 年低位,报 52,330元人民币.
伦敦市场周二因假日休市,伦敦金属交易所(LME)将于周三重开.
"除非欧元区会议上传出更多坏消息,否则一段时间内上海期铜将在52,000元得到支
撑,55,000-56,000 元有强劲上行阻力位."东方期货衍生品主管 Andy Du表示.
欧洲财政状况不佳,引发风险较高资产全面下跌,铜亦受到主要消费国中国经济成长放缓
和美国经济复苏乏力的拖累.
不过美国服务业上月成长速度略有加速,新订单数据有改善.中国服务业扩张速度则为
19 个月最快.
然而,部分交易商表示,令人失望的数据可能会促使各国领导人推出政策以刺激经济,铜
等原材料的需求将会受益. 中国已公布多项提振经济成长的措施,包括快速实施的基础建设项目和对部分地区的汽
车与家用电气消费进行补贴.
交易商们表示,预计上述举措将重振第二季中仍处于疲弱状态的铜需求.第二季通常是铜
需求高峰期.
 
 
美国 CFTC铜市场持仓结构表
  非商业持仓量  商业持仓量  可报告合计持仓量  不可报告持仓量
总持仓
投机
净多  日期  多头  空头  跨期  多头  空头  多头  空头  多头  空头
2011-7-05  40534  21571  14304  67922  86511  122760  122386  15867  16241  138627  18964
2011-7-12  48272  24486  14808  65478  91042  128558  130336  18306  16528  146864  23786
2011-7-19  49556  25807  18561  64948  92763  133065  137131  19811  15745  152876  23749
2011-7-26  51606  27015  19318  65835  93137  136759  139470  19381  16670  156140  24591
2011-8-02  51036  26773  19719  67296  93515  138051  140007  18038  16082  156089  24263
2011-8-09  34375  23514  12032  66705  76240  113112  111786  15363  16689  128475  10861
2011-8-16  27568  21674  13369  71675  72565  112612  107608  13061  18065  125673  5894
2011-8-23  28138  24288  13116  72457  71157  113711  108561  12669  17819  126380  3850
2011-8-30  28750  26048  10645  63839  62367  103234  99060  12581  16755  115815  2702
2011-9-6  30682  27185  11106  62986  60973  104774  99264  11098  16608  115872  3497
2011-9-13  30700  28872  10162  64993  60937  105855  99972  12528  18412  118383  1828
2011-9-23  31651  34950  10034  69336  59659  111021  104643  14510  20888  125531  -3299
2011-9-27  29860  31322  8657  68325  59770  106842  99749  13049  20142  119891  -1462
2011-10-4  28040  31458  9689  69927  60604  107656  101751  13843  19748  121499  -3418
2011-10-11  27971  35030  9936  72909  58490  110816  103456  12052  19412  122868  -7059
2011-10-18  28110  33449  12698  75441  61894  116249  108041  12765  20973  129014  -5339
2011-10-25  28375  31313  15885  73267  62365  117527  109563  12366  20330  129893  -2938
2011-11-01  28641  26854  15387  71273  64692  115301  106933  11062  19430  126363  1787
2011-11-08  26697  26385  12686  70552  66389  109935  105460  13637  18112  123572  312
2011-11-15  26992  28106  12241  77633  72092  116866  112439  13125  17552  129991  -1114
2011-11-22  26072  30294  13346  72381  62742  111799  106382  12390  17807  124189  -4222
2011-12-13  27040  30396  10752  67361  59408  105153  100556  10840  15437  115993  -3356
2011-12-27  28669  32261  11094  67188  56805  106951  100160  10202  16993  117153  -3592
2012-1-3  29629  31177  11918  68300  60466  109847  103561  10947  17233  120794  -1548
2012-1-10  31413  33123  14467  68689  61854  114569  109444  12069  17194  126638  -1710
2012-1-17  34047  31736  17572  67784  65652  119403  114960  13054  17497  132457  2311
2012-1-24  36031  31508  22434  70960  70786  129425  124728  13326  18023  142751  4523
2012-1-31  37665  33482  23093  77199  78424  137957  134999  13830  16788  151787  4183
2012-1-31  37665  33482  23093  77199  78424  137957  134999  13830  16788  151787  4183
2012-2-7  40578  33536  22233  82954  87532  145765  143301  14265  16729  160030  7042
2012-2-14  42281  32572  22867  85459  94173  150607  149612  13884  14879  164491  9709 2012-2-21  43171  33634  20979  84117  91136  148267  145749  14258  16776  162525  -1966
2012-2-28  43900  33389  18361  77325  86060  139586  137810  13726  15502  15312  -9213
2012-3-6  44783  33198  19235  76505  83720  140523  136153  122128  16588  152741  11585
2012-3-13  43424  34352  18188  75104  82186  136716  134726  14252  16242  150968  9072
2012-3-20  48835  36560  19261  72827  81578  140923  137399  13471  16995  154394  12275
2012-3-27  44370  36296  21151  71533  77823  137054  135270  14983  16767  152037  8074
2012-4-3  48178  38649  21696  71108  78085  140982  138430  15587  18139  156569  9529
2012-4-10  41312  40893  19985  68891  66807  130188  127685  18280  20783  148468  419
2012-4-17  41012  39755  20599  84347  75969  145958  136323  13161  22796  159119  1257
2012-4-24  38687  36365  21860  86726  76668  147273  134893  11983  24363  159256  2322
2012-5-1  41404  37514  14451  77181  70533  133036  122498  11205  21743  144241  3890
2012-5-8  42919  39388  13391  78539  71298  134849  124077  9734  20506  144583  3531
2012-5-15  41857  45715  13127  81899  67274  136883  126116  11051  21818  147934  -3858
2012-5-22  40184  50282  16922  82296  60264  139402  127468  10787  22721  150189  -10098
2012-5-29  40639  52277  17621  80418  56171  138678  126069  10016  22625  148694  -11638
 
 
国际金融市场
道琼斯工业平均  纳斯达克综合  英国伦敦FTSE  德国法兰克福DAX  法国巴黎CAC40
12127.92  26.49  2778.11  18.1  5260.19  -60.67  5969.4  -8.83  2986.1  31.61
澳元/美元  英镑/美元  欧元/美元  美元/日元  美元/人民币
0.9742  0.0016  1.5382  -0.0006  1.2453  -0.0044  78.738  0.392  6.3675  0.0032
CRB-R  美元指数  近月黄金  纽约原油近月  波罗的海干货
270.38  0.38  82.77  0.24  1616.9  3  84.29  0.31    
 
 
美股盘后─服务业报告优于预期 道琼收高 26 点
 
美国利多的经济报告， 支撑美国股市周二收高， 但因欧洲债务危机持续， 股市涨幅有限。
道琼指数收高 26 点，结束了连续四天的跌势。
供应管理协会(ISM)公布 5月服务业指数优于预期，拉抬了股市上扬。
ISM 5月服务业指数上升至 53.7，分析师预估为小幅下降至 53.1，4 月为 53.5。该指数
高于 50 仍代表服务业成长，服务业占美国经济的一大部份。
        道琼工业平均指数收高 26.49点或 0.22%至 12127.95。
Nasdaq 指数收高 18.10点或 0.66%至 2778.11。
S&P 500指数收高 7.32 点或0.57%至 1285.50。
费城半导体指数收高7.81 点或2.21%至 360.5。 但持续担忧欧洲的债务问题，则使得股市涨幅受限。西班牙银行体系濒于崩溃边缘，且
希腊更接近可能退出欧元。CNNMoney的恐惧与贪婪指数周二仍处于极度恐惧水平。
西班牙财长 Cristobal Montoro周二告诉一家电台说， 西班牙几乎被关在全球金融市场之
外，其银行体系需要其它欧洲国家的协助，西班牙10年期公债殖利率上升至 6.5%高点，而
后回档。
信评机构标准普尔周一说，未来几个月，希腊离开欧元同盟的机率为三分之一。
尽管消息面黯淡，但因七大工业国财政官员周二举行紧急视讯会议，讨论欧元区危机，
投资人获得部份鼓舞。
分析师说，他们在讨论为南欧部份银行建立起安全网或围篱，所以没有出现存款外逃。
他们谈论这局势，意味有些事已经发挥效用，很快将会有成果。
根据美国财政部的声明，在 20国高峰会于本月稍后在墨西哥举行前，七工业国将持续
密切注意局势发展。
美国金融股为涨幅最大类股之一，摩根大通，美国银行与摩根士丹利均上涨3%至 4%。 
周一，美国股市收盘少有变动，盘中走势震荡。
世界市场：欧洲股市收盘错综。德国DAX 指数下跌0.2%，法国CAC-40 指数则上涨
1.1%。英国庆祝女王登基 60周年，伦敦股市休市。
亚洲股市收高。 上海综合指数收高约 0.2%， 香港恒生指数上涨 0.4%， 日经指数收高 1%。 
企业：星巴克(Starbucks)(SBUX-US)股价下跌，该公司昨日宣布计划并购一烘焙连锁店，
股价收高，但今日买盘不再。
脸书(Facebook)(FB-US)股价周二走高，但仍较 IPO 每股38 美元低了近 30%。周一报导
指出，脸书正考虑让13 岁以下儿童使用该网站，引发了新的批评。
Research in Motion (RIMM-US)股价周二反弹。周一，该黑莓机制造厂收盘低于每股10
美元，创 2003年 12月以来低点。
汇率与商品：美元兑欧元，兑英镑与日元均上涨。
7 月原油上涨 31 美分，收于每桶 84.29美元。
8 月黄金期货上涨 3美元至每盎司 1616.90美元。
公债：美国 10年期公债价格下跌，殖利率上升至1.55%，周一尾盘为 1.53%。
 
欧股盘后－美服务业数据优于预期 Stoxx Europe 600 涨 0.3%
 
欧股今(5)日走涨，终结连4 日走跌颓势，系因美国服务业扩张速度快于预期且投资人
揣测决策人士将刺激经济成长。 欧洲 Stoxx 600指数今日收涨0.3%至 234.59。该指数自今(2012)年 3月 16 日的高点以
来，跌幅已达 14%，主要系因市场担忧希腊将被迫离开欧元区。
今日， 七大工业国(G7)财长与央行总裁在电话会议上同意对欧元区主权债务危机做出一
致的反应。
日本财长安住淳(Jun Azumi)亦在电话会议后向记者说道，G7 官员表示他们将共同合作
帮忙希腊和西班牙两国的公共财政置于可维持性的基础上。
美国供应管理协会(ISM)今日公布，5月服务业指数自4 月时的 53.5%上升至53.7%，优
于经济学家此前预期。
总部设于英国伦敦的市场研究机构 Markit Economics 今日亦表示，欧元区上(5)月服务
业与制造业生产情形显现萎缩现象， 该区域综合采购经理人指数(PMI)自4月的46.7跌至46，
来至 2009 年6 月来最低水平，亦连 4 月处于50这一荣枯分水岭之下。
此外，德法两国 5 月服务业活动下降幅度亦大于经济学家此前预期。
根据 Markit Economics今日公布的数据显示，德国5月服务业 PMI自 4 月的52.2 降至
51.8，法国亦自 4 月的45.2 降至45.1。
西班牙银行业者Caixabank SA(CABK-ES)与Bankinter SA(BKT-ES)股价分别上涨2.55%
至 2.172 欧元以及 2.26%至2.53 欧元。
西班牙财长 Cristobal Montoro表示，欧盟应该向银行提供金援。
Montoro在接受西班牙广播电台 Onda Cero访问时说道：「这就是为什么欧洲机构开放
及帮忙我们获得该笔援助金额至关重要的原因，因为我们并不是在讨论天文数字。」
葡萄牙最大银行业者 Banco Espirito Santo SA(BES-PT)股价攀升 12.12%至 0.518 欧元，
连 2 日走涨， 系因葡萄牙政府表示将投入 66亿欧元以上资金帮助 Banco Comercial Portugues
SA(BCP-PT)、Banco BPI SA(BPI-PT)以及 Caixa Geral de Depositos SA符合资本规范。
奥地利电讯公司(Telekom Austria AG)(TKA-AT)股价飙升 4.28%至 7.571欧元，系因
《News Magazine》报导，全球首富 Carlos Slim已获得该公司 4.1%股权。
德国卡车制造商 MAN SE(MAN-DE)股价飙升 9.34%至 85.151 欧元，系因福斯
(Volkswagen AG)(VOW-DE)将手中握有之该卡车制造商股权比例增加至 75.03%。
荷兰电子邮政商务公司 PostNL NV(PNL-NA)股价上涨 5.56%至 2.83 欧元，系因荷兰政
府提出的退休金计划草案可能对该公司有所帮助。
全球最大油田调查公司 CGGVeritas(GA-FR)股价上涨5.2%至 17.61欧元， 系由于法国兴
业银行(Societe Generale SA)(GLE-FR)仍将该公司股票列为首选个股之一。
欧洲最大飞机机舱设备制造商 Zodiac Aerospace SA(ZC-FR)股价上涨 1.68%至 75.24欧
元，系因法国银行业巨头法国巴黎银行(BNP Paribas SA)(BNP-FR)旗下证券业务部门 Exane
BNP Paribas说，欧元兑美元汇率走弱将使出口业者获益。 瑞典医疗设备制造商Elekta AB(EKTAB-SE)股价下跌4.42%至 326.9克罗讷，系因其第
4 季销售额仅达 31.2亿克罗讷，逊于分析师此前预期。
德国最大公用事业公司 E.ON AG(EOAN-DE)股价下跌 1.14%至 14.255欧元，连 7 日挫
低，系因该公司前员工在上月被发现的舞弊行为可能造成数百万欧元的损失。
英国、丹麦股市今日均因国定假日休市1 日。
法国 CAC-40 指数收涨1.07%至 2986.1。
德国 DAX-30指数下跌 0.15%至 5969.4。
 
美国债市-较长期公债价格下跌,受获利了结拖累
 
* 美国长期公债收益率升离历史低位
* 据称'深度超买'市场浮现少量获利了结
* 欧洲及美联储政策的不确定性限制跌幅
美国长期公债价格周二连续第二日下跌,因为交易商对近期涨势进行获利了结.这波涨势
上周末曾把收益率推至历史低位.
30年期公债US30YT=RR领跌,价格下滑1-17/32,收益率报2.63%,高于周一尾盘的2.56%.
上周五继美国政府公布远疲于预期的 5月非农就业报告后,30 年期公债收益率曾触及2.51%
的纪录低位.
"公债收益率快速大幅走低,非常接近纪录低位,部分人士把这视为了一个锁定获利的机
会,"The Williams Capital Group固定收益销售及交易部主管 David Coard表示.
继指标 10年期公债收益率US10YT=RR上周五触及历史低位1.44%后,周一和周二均录
得涨幅.10 年期公债价格今日下跌13/32,收益率升至1.57%,高于周一的 1.52%.
"10 年期公债收益率在 1.5%处遭遇一些阻力,"Payden & Rygel主管 James Sarni表示.
Sarni称,今年以"大量的'冒险'交易"开局,一度把股市推升了逾11%."几乎所有非美债资产
的表现均有改善,"他说.
他说,相反的是,第一季后开始的"避险"操作成为了美债收益率下跌的催化剂,上周曾把
10 年期公债收益率推低至历史低位.
Sarni说,"我们正处于避险潮之中,但我仍相信10年期公债收益率的正常水平在2%左右."
RBS证券美国公债策略部主管兼董事总经理 William O'Donnell称,一些因素支持美债收
益率走高.
他说,"股市开始企稳.越来越多的证据表明,美国房地产市场已经企稳,因此房地产市场可
能不再是经济成长或家庭财富的一个拖累."
 
能源盘后─美服务业数据意外成长 原油收高 0.31 美元 
原油期货周二(5 日)盘中震荡，终场收涨，连 2 日走扬，系因为美国服务业数据意外成
长，降低了市场担心逐渐走缓的经济复苏步伐将冲击石油需求的忧虑情绪。
美国供应管理协会(ISM)今日公布，5月服务业指数自4 月时的 53.5%上升至53.7%，优
于经济学家此前预期。
美国麻州 Strategic Energy & Economic Research总裁 Michael Lynch表示：「ISM公布的
数据战胜了市场上的欧洲忧虑情绪。最坏的消息似乎已经出尽了。现在正是等待复苏向上的
时候。」
纽约 7 月原油上涨 0.31美元，或 0.4%，收每桶 84.29美元。上周跌幅共达8.4%，来至
8 个月以来低点，上(5)月月线亦收跌17%。
上周五(1日)时，原油价格大跌 3.8%，创下去年9 月23 日以来单周最大跌幅纪录。
今(2012)年以来，原油价格亦已下跌 15%。
布伦特 7 月原油则小跌0.01 美元， 收每桶98.84美元， 早盘一度跌深至 95.63美元价位，
来至去年 1月 26 日以来最低价位。
此外， 纽约原油价格今日走涨亦因七大工业国(G7)财长与央行总裁在电话会议上已同意
对欧元区主权债务危机做出一致的反应。
日本财长安住淳(Jun Azumi)亦在电话会议后向记者说道，G7 官员表示他们将共同合作
帮忙希腊和西班牙两国的公共财政置于可维持性的基础上。
原油价格在今日早盘时下跌则是因为 Markit Economics今日公布的数据显示出欧元区
上月服务业与制造业生产情形显现萎缩现象，衰退速度创近3 年来之最。
 
贵金属盘后─欧元区危机缺少实质进展 黄金期货收高 3美元
 
黄金期货周二收高，但未能收复每盎司1620 美元关卡。市场评估欧元区危机缺少实质
进展，美国服务业指数意外上升，及美元走强。
欧洲央行定于周三举行会议，交易员亦思索该央行的下一步行动。
纽约 8 月黄金期货上涨3 美元， 或 0.2%， 收于每盎司1616.90美元。 盘中高点为 1624.80
美元。
周一，8 月黄金下跌 8.20 美元，或 0.5%。
分析师说，G-7会议没有具体结果。
在视讯会议中，七国财长与央行总裁同意密切注意欧洲的发展。
日本财务大臣安住淳在东京告诉记者说，官员同意合作解决希腊与西班牙债务危机。他
并说没有讨论希腊退出欧元。 分析师说，欧元危机未解，甚至深化，如野火般由希腊蔓延至西班牙，这意味黄金在每
盎司 1530 至1630 美元之间将持续获得支撑。
投资人亦注意周三的欧洲央行会议。大多经济学家预期，欧洲央行将维持利率不变。但
亦有分析师预期，由于经济数据疲弱，且债务危机恶化，可能促使欧洲央行降息或采取额外
长期再融资操作。
周二，美国公布服务业数据优于预期，削弱了贵金属的避险需求，黄金涨幅因而受限。 
供应管理协会(ISM)公布 5月服务业指数上升至 53.7%，分析师预估为持平。4 月为
53.5%。
尽管美元走强，但以美元计价的黄金期货仍小幅上扬。美元指数上涨至 82.819，周一尾
盘为 82.528。
其它金属亦随黄金收高，仅铜价走低。
7 月铜下跌 2美分，或 0.5%，至每磅3.29 美元。
7 月白银收于每盎司 28.41美元，上涨 40美分，或 1.4%。
7 月白金上涨 13.20 美元，或 0.9%，至每盎司 1440.50美元。9 月钯金上涨5.90 美元，
或 1%，至每盎司 619.80美元。