6月5日五矿期货金属早报

 
 
6 月 4 日与 5 日，因 LME 金属市场休市而无数据更新
 
国际金融市场
道琼斯工业平均  纳斯达克综合  英国伦敦FTSE  德国法兰克福DAX  法国巴黎CAC40
12101.46  -17.11  2760.01  12.53      5978.23  -72.06  2954.49  4.02
澳元/美元  英镑/美元  欧元/美元  美元/日元  美元/人民币
0.9726  0.0041  1.5388  0.0027  1.2497  0.0078  78.346  0.193  6.3643  -0.0052
CRB-R  美元指数  近月黄金  纽约原油近月  波罗的海干货
270  1.62  82.53  -0.35  1613.9  -8.2  83.98  0.75    
 
 
美股盘后─经济忧虑徘徊不去 震荡整理 道琼收低 17 点
 
担忧全球成长减缓，且欧洲债务危机充满不确定性，使得投资人态度谨慎，美国股市周
一震荡整理，收盘涨跌互见。
分析师说，欧洲债务危机为市场焦点。西班牙银行体系的担忧，及希腊很快退出欧元的
可能性均仍偏高。
上周股市跌势气氛严重，连没有利空消息都提供了部份支撑。然而，投资人仍不可能忽
略股市的担忧因素。美国 10 年期公债殖利率仍接近历史低点，这显示全球投资人为持有美
国公债的安全性，愿意放弃报酬率。
        道琼工业平均指数收低 17.11点或 0.14%至 12101.46。
Nasdaq 指数收高 12.53点或 0.46%至 2760.01。
S&P 500指数收高 0.14 点或0.01%至 1278.18。
费城半导体指数收低0.48 点或0.14%至 352.69。
周一，CNNMoney的恐惧与贪婪指数仍陷于极度恐惧水平。
投资人亦担忧新兴市场的成长缓慢，如中国与印度。上周的中国大陆报告显示，5 月制
造业紧缩幅度大于预期。
周一，大西洋两岸股市交易均清淡。因尚不了解欧洲与美国央行是否会考虑推出进一步
振兴方案，投资人无意大举进场。
投资人亦预期，欧洲领导人可能愿意做出痛苦抉择，避免该地区的更大问题。
分析师说，欧洲领导人至少会推出短期解决方案，协助西班牙银行体系。
上周五，美国股市重挫逾 2%，创今年最大单日跌幅。道琼清除了 2012年的全部涨幅，
S&P 500与 Nasdaq 指数亦正式落入回调，即自今年高点下跌逾10%。
周一交易中，公债价格小幅回调，10 年期公债殖利率上升，并突破1.5%。 
 
世界市场： 欧洲股市收盘错综。 德国DAX 指数下跌 1.2%， 法国 CAC-40指数上涨 0.1%。
英国股市假日休市。
美国就业报告公布后的第一个交易日，亚洲股市收低。上海综合指数下挫2.7%，香港
恒生指数收低 2%。日经指数下跌 1.7%。
经济： 美国4月工厂订单下降0.6%， 分析师预估为上升0.1%。 3月工厂订单为下降2.1%。 
企业：脸书(Facebook)(FB-US)自初次公开发行股票后，便遭遇压力，今日股价持续下
跌。
Groupon (GRPN-US)股价上周五大幅下挫，今日再下跌逾7%。该在线折扣商的股票于
周五结束了闭锁期，意味内部人士得以卖出手中持股。
汇率与商品：美元兑欧元与日元上涨，但美元兑英镑下跌。
7 月原油上涨 1.07 美元至每桶84.30 美元。
8 月黄金期货下跌 70美分至每盎司 1621.40美元。
 
欧股盘后─一美工厂订单数据差  Stoxx Europe 600 跌 0.5%
 
欧股今(4)日普遍收黑，连 4 个交易日走跌，系因美国4 月工厂订单意外下降以及中国 5
月服务业成长步伐走衰。
欧洲Stoxx 600指数今日收低0.5%至233.87。 该指数自今(2012)年高点以来， 已跌掉14%，
主要系因市场担忧希腊将被迫离开欧元区。
Stoxx 600 指数 19 大类股中，汽车类股为今日表现最差的1 个族群。
此外，Euro Stoxx 50 指数亦跌深达20%，进入了一些分析师所称之熊市阶段。
美国商务部今日公布，美国 4 月工厂订单无预警下降 0.6%，连续第 2 个月减少，显示
全球经济降温使得制造业成长速度趋缓。
中国国家统计局及物流与采购联合会(China Federation of Logistics and Purchasing， CFLP)
昨(3)日公布，5 月非制造业采购经理人指数(PMI)自 4月时的 56.1降至 55.2，创去(2011)年 3
月来最低水平。
西班牙总理 Mariano Rajoy说，欧洲领袖应该加倍努力保护欧元区借贷银行，增加德国
总理梅克尔(Angela Merkel)支持解决债务危机新想法之压力。
Rajoy于上周六(2 日)时呼吁欧洲地区要建立更为健全的「银行同盟」，以利用集中制度
来帮助借贷银行资产重组。同一时间，梅克尔则对欧元区债务分担想法显现了更大的反对力
道，表示她绝不会同意发行欧元区共同公债。
德国车厂福斯(Volkswagen  AG)(VOW-DE)及戴姆勒(Daimler  AG)(DAI-DE)(DAI-US)股
价分别下跌 3.33%至 113.47 欧元以及 2.08%至34.738欧元。 
 
欧洲汽车零件厂商大陆集团(Continental  AG)(CON-DE)股价亦下跌 2.87%至 62.568 欧
元。
挪威最大石油钻塔制造商 Aker Solutions ASA(AKSO-NO)股价下跌 3.04%，收 75.05克
罗讷，为今年1 月 31日以来最低收盘价。该国石油工程与建筑集团 Subsea 7 SA(SUBC-NO)
与油气调查服务公司 Petroleum Geo-Services ASA(PGS-NO)亦分别下跌 4.2%至 111.8克罗讷
及 4.14%至 64.85克罗讷。
丹麦风力设备制造商 Vestas Wind Systems A/S(VWS-DK)股价下跌 5.67%，收32.43 克罗
讷， 来至 2003年 3 月以来最低价位， 系因贝莱德(BlackRock Inc.)(BLK-US)将手中持有 Vestas
股权削减 20%至 4.02%。
法国设计软件制造商Dassault Systemes SA(DSY-FR)股价下跌 1.21%，收 70.74欧元，系
由于法国券商 CM-CIC Securities SA将 Dassault股价评等自「买进」降至「持有」。
西班牙与意大利两国的银行类股表现则向上走高，为Stoxx 600 指数中表现最佳的1 个
族群。
该国另 2 间借贷银行联合信贷(UniCredit  SpA)(UCG-IT)及联合圣保罗(Intesa  Sanpaolo
SpA)(ISP-IT)股价则分别走扬 4.48%至 2.61 欧元及5.76%至 1.055欧元。
西班牙国家银行(Banco Santander SA)(SAN-ES)股价上涨 4.86%，收 4.53欧元。
葡萄牙 Banco BPI SA(BPI-PT)股价连 5 个交易日收红，为去年 7 月来最长涨势，今日上
涨 5.77%，收 0.403 欧元，系因其计划将自身资本额提升至 15 亿欧元，其中包含来自于政
府的 13 亿欧元资金挹注。
意大利最大保险业者 Assicurazioni Generali  SpA(G-IT)股价上涨 2.24%，收 8.68欧元，
系由于 Mario Greco即将接任执行长一职。
英国、爱尔兰及希腊股市今日均休市 1日。
意大利 FTSE MIB指数收涨 1.19%至 12891.96。
法国 CAC-40 指数收涨0.14%至 2954.49。
德国 DAX-30指数下跌 1.19%至 5978.23。
 
美国债市─公债价格下跌,收益率跌至纪录低位引发一波获利了结
 
* 美国公债收益率自历史低位反弹
* 据称场内有获利了结,但经济不确定性限制跌幅
* 交易商关注本周美联储贝南克作证和ECB会议
美国公债价格周一下跌,此前交易商对近期升势获利了结.上周公债收益率曾跌至纪录低
位. 
 
不过,市场卖盘有限,因全球经济和货币政策存在较大不确定性,使得一部分人不愿意卖
出低风险的公债.
"上周(公债)上涨后,市场有一些盘整."Action  Economics  LLC 全球固定收益分析部门总
裁 Kim Rupert称.
投资者认为欧洲债务危机出现一线生机,有说法称德国看似愿意向西班牙银行业提供支
持.德国总理梅克尔正竭力推动更为积极的措施,其中包括建立一家中央机构以管理欧元区各
国的财政,并赋予欧盟执委会、欧洲议会和欧洲法院新的重大权力.
不过,投资者们仍在出脱避险公债问题上较为谨慎,并担心一触即发的西班牙银行业危机
以及希腊 6月 17 日大选.此次大选有可能令该国脱离欧元区.
"尽管有部分乐观看法认为,德国将接受发行欧洲共同债券等类似的提议,但是过程仍将
是漫长的,且将不得不实施一部分撙节措施,因此交投仍十分谨慎."Rupert称.
七国集团(G7)财长和央行总裁将在周二举行有关紧急会议,讨论欧元区债务危机,表明全
球对该地区所面临压力的警戒度提高.
上周五美国就业数据令人失望且中国制造业数据疲弱,加重了美国公债收益率下跌的趋
势.周一来看,此次趋势仅有温和改善,因投资者有足够理由保持观望态度.
指标 10年期公债 US10YT=RR收益率上周五触及 1.44%的纪录低位.交易商周一借机获
利了结,10 年期公债下跌19/32,收益率报 1.52%,高于上周五尾盘的 1.46%.
交易商的疑问是,在经济数据低于预期的情况下,欧洲央行(ECB)和英国央行本周的政策
会议是否会透露有望推出更多货币宽松政策的迹象.
 
能源盘后─欧洲领袖同意更紧密保护区域内银行 原油收高 0.75 美元
 
原油期货周一(4 日)收高，终结连 4 个交易日走跌的颓势，系因欧洲领袖同意讨论欧元
区内更为紧密的银行业合作计划来应对区域内债务危机后，欧元汇率走升。
西班牙总理 Mariano  Rajoy 于上周六(2 日)时呼吁欧洲地区要建立更为健全的「银行同
盟」，以利用集中制度来帮助借贷银行资产重组。
德国总理梅克尔(Angela Merkel)则表示，系统性银行可能需要欧洲全体共同监督。
欧元兑美元汇率今日走升 0.5%，石油的替代性投资吸引力亦因此向上升高。
美国芝加哥 Price Futures Group分析师 Phil Flynn表示：「我们今日看见了自上周创下历
史性最大卖压的弹升趋势。欧洲地区的讨论为解决债务危机带来了希望。」
纽约 7 月原油上涨 0.75 美元，或 0.9%，收每桶 83.98 美元，盘中一度跌深至去(2011)
年 10 月 6 日以来最低的81.21美元价位。上周跌幅共达8.4%，来至8 个月来新低点，上( 5)
月月线亦收跌 17%。
上周五(1日)时，原油价格大跌3.8%，并创下自去年9 月 23 日以来单周最大跌幅纪录。  
 
布伦特 7 月原油上涨 42 美分，或 0.43%，最终收在每桶 98.85 美元价位，早盘一度跌
深至 95.63 美元价位，来至去年 1 月 26日以来最低价位。
 
贵金属盘后─上周大涨后 黄金收低 8.20美元
 
黄金期货周一收低。昨日，黄金创下 8月以来最大单日涨幅，今日美国与中国大陆经济
数据疲弱，及美元走低，未能再提供黄金进一步支撑。
纽约 8 月黄金下跌 8.20 美元，或 0.5%，收于每盎司 1613.90 美元。今日交易中，高点
为 1629.70 美元，低点为1610美元。
分析师说，黄金上涨结束的一周后，未来几天，休息消化这些涨幅将属正常。由于近几
个月，走势震荡，投资人很快将会获利了结。
上周五，黄金大涨 3.7%，或 57.90 美元，至每盎司 1622.10美元。
该涨势为自 2011 年 8 月以来，近月合约的最大单日百分比与点数涨幅。上周，黄金上
涨了 3.4%。
分析师说，美国就业成长数据令人失望，促使市场相信进一步量化宽松政策，或QE，
现在非常有可能推出，黄金因而出现爆炸性涨势。
投资人广泛预期，进一步振兴措施将有助推升黄金价格，因为投资人担忧货币贬值，于
是寻求替代品保值。
分析师说，过去十年，Fed的宽松货币政策，让美元贬值，黄金明显是赢家，上周五的
就业报告证实，在停止放宽信用之前，仍有长路要走。现在黄金似乎仍有大量上涨空间，但
6 月收盘仍需高于 1600美元，以确认另一波的涨势。
因上周五的美国就业数据不佳， 且中国大陆周一数据显示服务业扩张创逾一年来最疲弱
速度，今日亚洲盘，所谓风险性资产，如股市，走势受创。
预期欧洲领袖将采取行动，强化欧元区财政同盟，欧元兑美元周一上涨。衡量美元兑一
篮六种货币走势的美元指数下跌至 82.601，上周五为82.878。
其他金属中，白银跌幅最大，7 月合约收于每盎司 28.01美元，下跌51 美分，或 1.8%。 
7 月白金下跌 5.90 美元，或 0.4%，收于每盎司 1427.30 美元，9 月钯金下跌 10 美分，
或低于 0.1%，至每盎司 613.90美元。
7 月铜下跌不及 1 美分，或 0.2%，至每磅3.31美元。