6月1日五矿期货金属早报

金属市场交易
LME 交易行情
品种  开盘  最高  最低  收盘  成交量  持仓  增减  库存  增减
铜  7460  7540  7403  7425  141839  257980  1723  230675  3575
铝  2006  2018  1993  1994  189711  721561  3415  4918925  -10425
铅  1922  1944  1901  1921  48882  121913  1727  349575  50
锌  1889  1905  1870  1871  81584  276146  -834  940775  4050
 
LME 持仓信息
  铜持仓分布  增减  铝持仓分布  增减  铅持仓分布  增减  锌持仓分布  增减
CASH /20JUN  38421  -1810  120088  -4199  20914  -707  56751  -2696
21JUN/18JUL  62553  907  118861  1456  33258  3  76959  -448
19JUL/15AUG  53116  -796  102651  -416  27303  616  49969  -83
16AUG/3MTH  18210  1713  24240  2544  14510  1134  18903  2457
REST OF AUG  3466  1315  3638  1097  1409  164  2281  -336
01SEP/63MTH  82214  394  352083  2933  24519  517  71283  272
 
LME 铜铝锌铅成交量
品种
上午第
一节场
内交易
第二节
场内
交易
混合
交易
下午第
一节场
内交易
第二节
场内
交易
混合
交易
办公室交易
当天总成交
（含调期、场外
交易量）
铜  1294  385  0  300  424  2795  136641  141839
铝  1420  150  0  546  1155  6176  180264  189711
铅  192  163  0  562  36  1452  46477  48882
锌  118  130  0  310  410  4723  75893  81584
 
LME 铜铝锌铅库存变化
    入库  出库  注销仓单
比利时    
新加坡  500  
荷兰    
西班牙    
英国    
马来西亚    
迪拜    
美国    1225
韩国  4700  
意大利    400
德国    
瑞典    
铜
土耳其    
21527 日本    
马来西亚    1650
荷兰    3075
新加坡    1025
韩国    
意大利    
英国    
瑞典    
比利时    
美国    4675
西班牙    
德国    
土耳其    
日本    
铝
迪拜    
1770000
荷兰    200
德国    
新加坡    
迪拜    
比利时    
瑞典    
意大利    
英国    
西班牙    
美国    50
马来西亚  4300  
韩国    
土耳其    
锌
日本    
63175
阿联酋    
比利时    
德国    
西班牙  1500  
英国    
意大利    1700
马来西亚  50  
荷兰  200  
瑞典    
 
 
 
 
 
铅
新加坡    
65125 美国    
 
 
 
金属期市 铜价跌至 2012年最低位,5月累计下跌 11%
 
 
 
铜价周四跌至 2012年最低位,受累于美元大幅走强、需求前景放缓及投资者抛售风险资产,
之前一系列疲软的美国数据令与欧洲不断恶化的债务及政治危机相关的本已脆弱的增长前
景更为黯淡.
铜价 5 月累计下跌 11%,为连续第三个月下滑,而且创2011 年9 月以来最大月度跌
幅.2011 年9 月铜价曾重挫近25%.
铜价与欧元一道下跌,欧元/美元跌至 23 个月低位,因人们忧心于西班牙和该国正处于困境
中的银行业,以及周五美国 5 月非农就业报告公布前的不确定性.
但到纽约午间时分,铜及其它大宗商品的下跌速度放缓,部分扳回稍早录得的跌幅,因此前华
尔街日报报导称,国际货币基金组织(IMF)欧洲事务部已开始讨论向西班牙提供援救贷款的
应急计划.
"虽然有关 IMF的报导目前暂时止住了跌势...但套现的热情仍在.目前现金才是王道,"RBC
Capital Markets Global Futures副总裁 George Gero 表示.
伦敦金属交易所(LME)三个月期铜CMCU3一度跌至每吨7,403美元的早盘低位,该水准为
去年 12 月末以来的最低位,随后反弹,终场收于7,425 美元.周三收在 7,475 美元.
纽约商品期货交易所(COMEX)7月合约 HGN2下滑2.45 美分,结算价报3.3655 美元,盘
中交投于五个月新低3.3415-3.4055 美元.
尽管铜价仍有进一步下跌的压力,但部分人士认为,铜价更接近底部.
"离最终支撑位不太远...大约在3-3.20之间,"T & K Futures和Options总裁Michael K.
Smith 表示.
交易商称,由于人们寄望于金属消费大国--中国的增长支持政策将提振需求,铜价亦会受到
支撑.
 
美国 CFTC铜市场持仓结构表
  非商业持仓量  商业持仓量  可报告合计持仓量  不可报告持仓量
日期  多头  空头  跨期  多头  空头  多头  空头  多头  空头
总持仓
投机
净多
2011-7-05  40534  21571  14304  67922  86511  122760  122386  15867  16241  138627  18964
2011-7-12  48272  24486  14808  65478  91042  128558  130336  18306  16528  146864  23786 2011-7-19  49556  25807  18561  64948  92763  133065  137131  19811  15745  152876  23749
2011-7-26  51606  27015  19318  65835  93137  136759  139470  19381  16670  156140  24591
2011-8-02  51036  26773  19719  67296  93515  138051  140007  18038  16082  156089  24263
2011-8-09  34375  23514  12032  66705  76240  113112  111786  15363  16689  128475  10861
2011-8-16  27568  21674  13369  71675  72565  112612  107608  13061  18065  125673  5894
2011-8-23  28138  24288  13116  72457  71157  113711  108561  12669  17819  126380  3850
2011-8-30  28750  26048  10645  63839  62367  103234  99060  12581  16755  115815  2702
2011-9-6  30682  27185  11106  62986  60973  104774  99264  11098  16608  115872  3497
2011-9-13  30700  28872  10162  64993  60937  105855  99972  12528  18412  118383  1828
2011-9-23  31651  34950  10034  69336  59659  111021  104643  14510  20888  125531  -3299
2011-9-27  29860  31322  8657  68325  59770  106842  99749  13049  20142  119891  -1462
2011-10-4  28040  31458  9689  69927  60604  107656  101751  13843  19748  121499  -3418
2011-10-11  27971  35030  9936  72909  58490  110816  103456  12052  19412  122868  -7059
2011-10-18  28110  33449  12698  75441  61894  116249  108041  12765  20973  129014  -5339
2011-10-25  28375  31313  15885  73267  62365  117527  109563  12366  20330  129893  -2938
2011-11-01  28641  26854  15387  71273  64692  115301  106933  11062  19430  126363  1787
2011-11-08  26697  26385  12686  70552  66389  109935  105460  13637  18112  123572  312
2011-11-15  26992  28106  12241  77633  72092  116866  112439  13125  17552  129991  -1114
2011-11-22  26072  30294  13346  72381  62742  111799  106382  12390  17807  124189  -4222
2011-12-13  27040  30396  10752  67361  59408  105153  100556  10840  15437  115993  -3356
2011-12-27  28669  32261  11094  67188  56805  106951  100160  10202  16993  117153  -3592
2012-1-3  29629  31177  11918  68300  60466  109847  103561  10947  17233  120794  -1548
2012-1-10  31413  33123  14467  68689  61854  114569  109444  12069  17194  126638  -1710
2012-1-17  34047  31736  17572  67784  65652  119403  114960  13054  17497  132457  2311
2012-1-24  36031  31508  22434  70960  70786  129425  124728  13326  18023  142751  4523
2012-1-31  37665  33482  23093  77199  78424  137957  134999  13830  16788  151787  4183
2012-1-31  37665  33482  23093  77199  78424  137957  134999  13830  16788  151787  4183
2012-2-7  40578  33536  22233  82954  87532  145765  143301  14265  16729  160030  7042
2012-2-14  42281  32572  22867  85459  94173  150607  149612  13884  14879  164491  9709
2012-2-21  43171  33634  20979  84117  91136  148267  145749  14258  16776  162525  -1966
2012-2-28  43900  33389  18361  77325  86060  139586  137810  13726  15502  15312  -9213
2012-3-6  44783  33198  19235  76505  83720  140523  136153  122128  16588  152741  11585
2012-3-13  43424  34352  18188  75104  82186  136716  134726  14252  16242  150968  9072
2012-3-20  48835  36560  19261  72827  81578  140923  137399  13471  16995  154394  12275
2012-3-27  44370  36296  21151  71533  77823  137054  135270  14983  16767  152037  8074
2012-4-3  48178  38649  21696  71108  78085  140982  138430  15587  18139  156569  9529
2012-4-10  41312  40893  19985  68891  66807  130188  127685  18280  20783  148468  419
2012-4-17  41012  39755  20599  84347  75969  145958  136323  13161  22796  159119  1257
2012-4-24  38687  36365  21860  86726  76668  147273  134893  11983  24363  159256  2322
2012-5-1  41404  37514  14451  77181  70533  133036  122498  11205  21743  144241  3890
2012-5-8  42919  39388  13391  78539  71298  134849  124077  9734  20506  144583  3531
2012-5-15  41857  45715  13127  81899  67274  136883  126116  11051  21818  147934  -3858 2012-5-22  40184  50282  16922  82296  60264  139402  127468  10787  22721  150189  -10098
 
国际金融市场
道琼斯工业平均  纳斯达克综合  英国伦敦FTSE  德国法兰克福DAX  法国巴黎CAC40
12393.45  -26.41  2827.34  -10.02  5320.86  23.58  6264.38  -16.42  3017.01  1.43
澳元/美元  英镑/美元  欧元/美元  美元/日元  美元/人民币
0.974  0.0026  1.541  -0.0066  1.2364  -0.0002  78.356  -0.752  6.3688  0.0109
CRB-R  美元指数  近月黄金  纽约原油近月  波罗的海干货
272.97  -2.08  83.05  -0.04  1564.2  -1.5  86.53  -1.29  923  -27
 
 
美股盘后─道指收低 0.2% 创下两年来最大月跌幅
 
美国周四收低，让  5 月最后一个交易日以衰弱的态势告终。
策略师  Fred Dickson 表示，5  月一向是个艰辛的月份。主因是欧债危机逐渐升温，西
班牙与希腊依旧是忧虑的扩张中心。
S&P 500 指数和道指  5  月分都下跌逾  6%，Nasdaq 指数下跌逾  7%，五月份道指和
Nasdaq  指数创下  2010 年  5 月以来最大的月跌幅，S&P 500 指数则创下  2011  年  9  月以
来最大的月跌幅。
周四的跌幅主因是美国经济数据不佳，美国上周初次申请失业金人数增加1 万至 38.3
万人、芝加哥  PMI 下跌、美国第一季  GDP  成长年率由  2.2% 下修至  1.9%。
道琼工业指数下跌  26 点或  0.2%，收  12393.45  点。
S&P 500指数下跌  3  点或  0.2%，收 1310 点。
Nasdaq 指数下跌  10 点或  0.5%，收 2827  点。
费城半导体指数下跌  4  点或  1%，收 368  点。
周四稍后，预期爱尔兰选民在公投中，将会通过更严格的预算规定。若选民拒绝该财政
协议，陷困境的爱尔兰可能无法获得进一步的纾困基金，因而正面的投票结果有助安抚投资
人。
市场近来一直担忧希腊选民可能拒绝撙节措施，并迫使其国家退出欧元区。
同时，投资人仍担忧西班牙可能无法提供银行业纾困基金，该基金需求可能达 1000亿
欧元。
周三，西班牙10 年期公债殖利率上升到了 6.6%。
世界市场：欧洲错综，英国  FTSE 100 指数上扬  0.2%，德国  DAX 30  指数上扬  0.3%，
法国 CAC 40指数下跌  0.1%。
陆股收低，上海综合指数下跌  0.5%，香港恒生指数下跌  0.3%，日股则下跌  1.1%。 经济：ADP公司公布的就业告显示，在小型企业与服务业带动下，美国 5月私人企业
新增就业人数达 13.3万人，分析师平均预估增加17万人。
美国劳工部公布，美国上周初次申请失业金人数增加1 万至 38.3万人，创五周来高点，
分析师平均预估为 37万人。
美国供应管理协会  (ISM)  芝加哥分会公布，5  月  PMI 从上月  56.2  下降至  52.7点，
不及经济学家预期的56.1 点。
企业：脸书  (Facebook)(FB-US)  股价盘中创下新低每股  26.83  美元，随后强力拉升，
全日上涨  5%，收每股  29.6 美元。
汇率与商品：美元兑欧元收平，上扬兑英镑，兑日元下跌。
7  月原油下跌  1.29 美元至每桶  86.53 美元。
6  月黄金期货下跌  80 美分至每盎司 1562.60  美元。
公债：美国  10  年期公债价格上扬，殖利率从  1.62% 下跌至  1.57%。
 
欧股盘后─一美国数据不如预期 大盘收低 0.5% 5 月大跌7%
 
欧洲股市周四结束了 5 月走势，创下自 2011年 8 月以来最大单月跌幅。美国就业与企
业数据不如预期，引发投资人对周五就业报告的担忧。
欧洲 Stoxx 600指数下跌 0.5%至 239.29，盘中高点为242.18。本月，该指数大跌了 7%。 
分析师说，今日成交量不高，显示投资人目前考虑避险，对投入股市感到担忧。
美国公布上周初次申请失业金人数意外增加 1 万人至 38.3 万人，创五周高点，欧洲股
市因而自高点下滑，反转走低。
ADP公司报告显示，美国 5 月私人企业新增就业为 13.3万人，令人失望，亦对欧洲股
市构成压力。美国今日另公布第一季GDP由年率成长2.2%下修至成长1.9%。
分析师说，今日数据显示周五的就业报告可能疲弱。
在欧洲，主要指数亦走低。
西班牙 IBEX  35 指数小幅下跌至6089.80。本月大跌13.1%，创 2010 年 11月以来最大
单月跌幅。
在法国，  CAC-40 指数大多时间均找寻方向，终场收高0.5%至 3017.01。本月，该指数
下跌 6.1%。
汽车股下跌，Peugeot (FR:UG)下跌 2.9%，Renault (FR:RNO)收低2.1%。
德国汽车股亦走低，  BMW (DE:BMW)下跌1.5%，Daimler (DE:DAI)走低 1.4%。
DAX-30 指数收低 0.3%至 6264.38。本月，该指数大跌了7.3%。
德国 4 月就业人数较3 月上升0.4%，失业人数则减少5.2%。 在英国，由于大多金属价格下跌，矿业股对大盘构成压力。
但 FTSE-100 指数仍收高0.2%至 5306.95，GlaxoSmithKline (UK:GSK)股价上涨 2.1%，
支撑了大盘走高。本月，该指数下跌 7.5%，创 2009年 2 月以来最大单月跌幅。
 
美国债市─焦虑的投资人追捧美国公债,令收益率创纪录低位
 
* 美国 10 年期公债收益率触及 1.53%的纪录低位
* 对欧洲的忧虑和疲弱的美国经济数据引发对公债的避险需求
* 美国公债可能录得去年 9 月来表现最好的一个月
* 投资人也大举买入德债,日债和瑞士公债
指标美国公债收益率周四跌至纪录低位,全球投资者担忧受困西班牙银行业及希腊退出
欧元区的可能性令欧债危机不断加剧,因而争相追捧避险资产.
在周五备受关注的政府就业报告出炉前,一系列令人失望的美国就业和制造业数据令投
资人的紧张情绪进一步升温.分析师和交易商说,周四疲弱的数据令投资者增加对目前微弱的
美国经济增幅将会消失,且美联储或将推出第三轮大规模公债购买计划以避免经济衰退的押
注.
指标10年期公债US10YT=RR收益率低见1.53%,为逾20年来最低,根据路透数据.10年
期公债收益率尾盘报1.57%,日内跌 5个基点.
"收益率水准显示市场忧虑情绪隆厚.投资人担忧欧元区可能解体,"SunTrust  Private
Wealth  Management固定收益策略师 Andrew  Richman说,"人们将资金撤出风险资产,转为持
有现金和美国公债."
 
能源盘后─原油收低 1.29 美元 创逾三年最大单月跌幅
 
预期美国经济成长减缓及欧洲债务危机将降低燃料需求， 纽约原油创逾三年最大单月跌
幅。
美国公布上周初次申请失业金人数高于预期，且第一季国内生产毛额(GDP)成长下修，
原油期货因而下跌 1.5%。
惠誉公司调降八个西班牙地区信用评等，引发投资人担忧，危机将迫使贷款国提供该国
纾困，一份政府报告显示美国原油库存上升至 22年高点，均为市场利空。
分析师说，市场明显由经济担忧所带动。经济压力强劲。
纽约 7 月原油下跌 1.29美元至每桶 86.53美元， 创10月 20 日以来最低收盘水平。 本月，
原油大跌 17%，创2008 年12 月以来，最大单月跌幅，今年则下跌了 12%。
伦敦 7 月布伦特原油下跌 1.59美元，或1.5%，至每桶101.88 美元。本月下跌了 15%，创 2008 年 12月以来最大单月跌幅。
分析师说，投资人认为全球经济成长减缓，将对需求造成冲击。
美国能源部报告显示， 5月 25 日结束的一周， 美国原油库存增加 221万桶至3.847 亿桶，
为连续第十个月增加。分析师预估为增加 100 万桶。
该报告并显示，在俄克拉何马州 Cushing 地区，即纽约期货交割点，原油库存增加 5.4
万桶至 4680万桶，创新高。
燃料总消费下降 1.9%至每日1830 万桶，创 3 月以来低点。需求较去年同期下降 4.3%。 
分析师说，原油市场趋势明显往下，下一文件目标在去年夏天低点75.71美元。市场供
给过多，欧洲情况持续为市场利空。
由于 5 月 28日为阵亡将士纪念日假日，能源部公布库存报告延后一天。
6 月汽油下跌 3 美分，或 1.2%，至每加仑 2.83 美元。7 月天然气收盘持平，报每百万
Btu 2.42美元。5 月，因预测天气更加温和，天然气价格上涨逾 5%。
 
贵金属盘后─经济数据恶化 投资人套现 黄金下跌 1.5美元
 
黄金期货周四走低，主因是美国经济指标下行，投资人纷纷套现，引发资产市场卖压。 
分析师  Darin  Newsom  表示，黄金跟其他商品期货面临同样的问题－基金公司结清部
位。
        8  月交割的纽约期金价格， 下跌  1.5 美元或  0.1%， 收每盎司  1564.2  美元。 自  4 月  30
日收报  1664.2  美元后，黄金至今已下跌  6%。
今日跌幅主要受美国经济数据恶化影响，ADP 公司公布的就业告显示，在小型企业与
服务业带动下， 美国5 月私人企业新增就业人数达 13.3万人， 分析师平均预估增加17 万人。 
美国劳工部公布，美国上周初次申请失业金人数增加1 万至 38.3万人，创五周来高点，
分析师平均预估为 37万人。
美国供应管理协会  (ISM)  芝加哥分会公布，5  月  PMI 从上月  56.2  下降至  52.7 点，
不及经济学家预期的56.1 点。
美元指数上涨  0.01%，在计价上打压了黄金与其他商品期货。
其他金属期货错综， 7  月交割的白银期货下跌  22 美分或  0.8%， 收每盎司27.76  美元。 
7  月交割的铜期货下跌  2  美分或  0.74%，收每磅  3.37 美元。
7  月交割的白金期货上涨  16.4 美元或  1.2%，收每盎司 1417.60 美元。