5月30日五矿期货金属早报

金属市场交易
LME 交易行情
品种  开盘  最高  最低  收盘  成交量  持仓  增减  库存  增减
铜  7685  7765  7647  7670  114121  254944  649  225800  2750
铝  2022  2034  2014  2017  133928  715295  -4094  4937600  -7725
铅  1944  1958  1939  1946  36941  118783  588  350825  -1975
锌  1908  1926  1902  1915  57973  275204  -297  937675  -1375
 
LME 持仓信息
  铜持仓分布  增减  铝持仓分布  增减  铅持仓分布  增减  锌持仓分布  增减
CASH /20JUN  42217  -1485  124552  -2443  22510  -1188  59790  -1652
21JUN/18JUL  60037  271  117576  -3407  33474  -100  77879  -358
19JUL/15AUG  54748  -75  107298  970  26684  235  50523  876
16AUG/3MTH  15318  2490  21196  4143  12316  1743  15933  2881
REST OF AUG  1299  -1322  1107  -3106  952  -806  1011  -2047
01SEP/63MTH  81325  770  343566  -251  22847  704  70068  3
 
LME 铜铝锌铅成交量
品种
上午第
一节场
内交易
第二节
场内
交易
混合
交易
下午第
一节场
内交易
第二节
场内
交易
混合
交易
办公室交易
当天总成交
（含调期、场外
交易量）
铜  2058  505  0  550  390  2630  107988  114121
铝  300  100  0  690  446  4218  128174  133928
铅  334  44  0  0  700  1129  34734  36941
锌  1769  47  0  39  0  4104  52014  57973
 
LME 铜铝锌铅库存变化
    入库  出库  注销仓单
比利时    
新加坡  2750  
荷兰    
西班牙    
英国    
马来西亚    
迪拜    
美国    825
韩国  1025  
意大利    200
德国    
瑞典    
铜
土耳其    
22925 日本    
马来西亚    2775
荷兰    
新加坡    1125
韩国    
意大利    
英国    50
瑞典    
比利时    
美国    3775
西班牙    
德国    
土耳其    
日本    
铝
迪拜    
1791350
荷兰    200
德国    
新加坡    
迪拜    
比利时    
瑞典    
意大利    
英国    
西班牙    
美国    50
马来西亚    1125
韩国    
土耳其    
锌
日本    
65700
阿联酋    
比利时    
德国    
西班牙    
英国    
意大利    1975
马来西亚    
荷兰    
瑞典    
 
 
 
 
 
铅
新加坡    
68525 美国    
 
 
 
伦敦期铜跟随欧元下跌,此前西班牙评等被下调
 
* 西班牙评等被调降,重燃广泛的风险厌恶情绪
* 中国可能公布更多刺激经济措施
* LME 三个月期镍价格跌至2009 年来最低位
伦敦期铜周二下跌,为四个交易日来首次收低,回吐稍早升幅,此前西班牙评等被下调重燃对
欧债危机加剧的忧虑.
因预期最大铜消费者中国将推出更多经济刺激措施,铜价早盘升至一周高位,和原油和股市
等较高风险资产一起走强.但之后铜和原油尽数回吐升幅,因评级机构 Egan-Jones 下调西
班牙评等,因忧虑该国银行业体质.
"焦点回到西班牙,及关注该国将如何支付 Bankia银行的救助计划,"加拿大帝国商业银行
(CIBC)商品分析师和高级经济学家Peter Buchanan提到受政府接管的Bankia银行时说.
伦敦金属交易所(LME)三个月期铜CMCU3 早盘触及一周高位每吨7,765 美元,日内收跌
19 美元,报7,670美元.
纽约商品期货交易所(COMEX)7月合约HGN2上涨1.40美分,结算价报每磅3.4620美元,
美国市场周一因阵亡将士纪念日休市.
根据汤森路透初步数据,纽约尾盘COMEX期铜成交量在98,000吨以上,较30天均值高出
三分一.
不过,5 月迄今铜价下跌逾 8%,势将录得第三个月下跌.
铜价跟随欧元下滑.周二纽约午盘,欧元兑美元跌至约两年低位.此前Egan-Jones 下调西班
牙主权债信评等.
上海证券报周二援引消息人士报导,中国大型银行在接近本月底似乎加速借贷审批,因中国
政府开始加快批准基建投资,作为刺激经济成长的努力.
美国方面,周二数据显示3 月房价连续第二个月小升,因楼市复苏增加动能,而一些楼市重灾
区的升幅表明楼市呈现更广泛的改善.
不过,美国 5月消费者信心意外回落,跌至四个月低位,因美国消费者对就业市场和经济前景
愈发悲观.
LME三个月期镍CMNI3盘中跌见每吨16,538美元,为2009年来最低,收盘跌350美元,
报 16,650美元. 一伦敦交易商兑,期镍下跌,因为"近期市场小心翼翼地平衡两种投资人观点,一种看法是因为
供应问题期镍将守在17,000美元上方,另一看法是因需求问题期镍将跌至 15,000 美元."
"西班牙评等被调降的消息及对欧元带来的影响是期镍作空者占上风的催化剂,目前就是如
此,"该交易商说.
 
 
美国 CFTC铜市场持仓结构表
  非商业持仓量  商业持仓量  可报告合计持仓量  不可报告持仓量
日期  多头  空头  跨期  多头  空头  多头  空头  多头  空头
总持仓
投机
净多
2011-7-05  40534  21571  14304  67922  86511  122760  122386  15867  16241  138627  18964
2011-7-12  48272  24486  14808  65478  91042  128558  130336  18306  16528  146864  23786
2011-7-19  49556  25807  18561  64948  92763  133065  137131  19811  15745  152876  23749
2011-7-26  51606  27015  19318  65835  93137  136759  139470  19381  16670  156140  24591
2011-8-02  51036  26773  19719  67296  93515  138051  140007  18038  16082  156089  24263
2011-8-09  34375  23514  12032  66705  76240  113112  111786  15363  16689  128475  10861
2011-8-16  27568  21674  13369  71675  72565  112612  107608  13061  18065  125673  5894
2011-8-23  28138  24288  13116  72457  71157  113711  108561  12669  17819  126380  3850
2011-8-30  28750  26048  10645  63839  62367  103234  99060  12581  16755  115815  2702
2011-9-6  30682  27185  11106  62986  60973  104774  99264  11098  16608  115872  3497
2011-9-13  30700  28872  10162  64993  60937  105855  99972  12528  18412  118383  1828
2011-9-23  31651  34950  10034  69336  59659  111021  104643  14510  20888  125531  -3299
2011-9-27  29860  31322  8657  68325  59770  106842  99749  13049  20142  119891  -1462
2011-10-4  28040  31458  9689  69927  60604  107656  101751  13843  19748  121499  -3418
2011-10-11  27971  35030  9936  72909  58490  110816  103456  12052  19412  122868  -7059
2011-10-18  28110  33449  12698  75441  61894  116249  108041  12765  20973  129014  -5339
2011-10-25  28375  31313  15885  73267  62365  117527  109563  12366  20330  129893  -2938
2011-11-01  28641  26854  15387  71273  64692  115301  106933  11062  19430  126363  1787
2011-11-08  26697  26385  12686  70552  66389  109935  105460  13637  18112  123572  312
2011-11-15  26992  28106  12241  77633  72092  116866  112439  13125  17552  129991  -1114
2011-11-22  26072  30294  13346  72381  62742  111799  106382  12390  17807  124189  -4222
2011-12-13  27040  30396  10752  67361  59408  105153  100556  10840  15437  115993  -3356
2011-12-27  28669  32261  11094  67188  56805  106951  100160  10202  16993  117153  -3592
2012-1-3  29629  31177  11918  68300  60466  109847  103561  10947  17233  120794  -1548
2012-1-10  31413  33123  14467  68689  61854  114569  109444  12069  17194  126638  -1710
2012-1-17  34047  31736  17572  67784  65652  119403  114960  13054  17497  132457  2311
2012-1-24  36031  31508  22434  70960  70786  129425  124728  13326  18023  142751  4523
2012-1-31  37665  33482  23093  77199  78424  137957  134999  13830  16788  151787  4183
2012-1-31  37665  33482  23093  77199  78424  137957  134999  13830  16788  151787  4183
2012-2-7  40578  33536  22233  82954  87532  145765  143301  14265  16729  160030  7042
2012-2-14  42281  32572  22867  85459  94173  150607  149612  13884  14879  164491  9709 2012-2-21  43171  33634  20979  84117  91136  148267  145749  14258  16776  162525  -1966
2012-2-28  43900  33389  18361  77325  86060  139586  137810  13726  15502  15312  -9213
2012-3-6  44783  33198  19235  76505  83720  140523  136153  122128  16588  152741  11585
2012-3-13  43424  34352  18188  75104  82186  136716  134726  14252  16242  150968  9072
2012-3-20  48835  36560  19261  72827  81578  140923  137399  13471  16995  154394  12275
2012-3-27  44370  36296  21151  71533  77823  137054  135270  14983  16767  152037  8074
2012-4-3  48178  38649  21696  71108  78085  140982  138430  15587  18139  156569  9529
2012-4-10  41312  40893  19985  68891  66807  130188  127685  18280  20783  148468  419
2012-4-17  41012  39755  20599  84347  75969  145958  136323  13161  22796  159119  1257
2012-4-24  38687  36365  21860  86726  76668  147273  134893  11983  24363  159256  2322
2012-5-1  41404  37514  14451  77181  70533  133036  122498  11205  21743  144241  3890
2012-5-8  42919  39388  13391  78539  71298  134849  124077  9734  20506  144583  3531
2012-5-15  41857  45715  13127  81899  67274  136883  126116  11051  21818  147934  -3858
2012-5-22  40184  50282  16922  82296  60264  139402  127468  10787  22721  150189  -10098
 
国际金融市场
道琼斯工业平均  纳斯达克综合  英国伦敦FTSE  德国法兰克福DAX  法国巴黎CAC40
12580.69  125.86  2870.99  33.46  5391.14  34.8  6396.84  73.65  3084.7  41.73
澳元/美元  英镑/美元  欧元/美元  美元/日元  美元/人民币
0.9841  -0.0002  1.5635  -0.0047  1.2499  -0.0037  79.517  0.026  6.3483  0.0031
CRB-R  美元指数  近月黄金  纽约原油近月  波罗的海干货
279.74  -2.21  82.43  0.2  1552.2  -16.7  90.76  -0.2  986  -26
 
 
美股盘后─欧洲坏消息清淡 道指涨 126 点
 
美国周二走高， 主因是欧洲没有传出严重的坏消息， 而中国大陆可能即将宣布振兴方案。 
尽管美国消费者信心表现弱于预期，房价也持续下跌，但市场无视这两项利空。
道琼工业指数上涨  126 点或  1%，收  12580点。
S&P 500指数上涨  14  点或  1.1%，收 1332 点。
Nasdaq 指数上涨  33 点或  1.2%，收 2871  点。
费城半导体指数上涨  7  点或  2.03%，收  379 点。
希腊媒体周末所出炉的许多民调结果，显示赞成财政紧缩政策的新民主党  (New
Democracy)，支持度领先反对财政紧缩措施的  Syriza。最近几周，Syriza  在  6 月  17 日大
选后筹组政府的可能性，成为牵动市场的关键因素之一。
此外，周一在欧洲纾困金的协助下，希腊  4  家银行业者得以调整资本。调整资本让这
些业者再度获得欧洲央行的援助，并降低希腊银行体系遭挤兑的风险。 西班牙同意挹注  190 亿欧元给  Bankia 银行，投资人对该国银行业的信心回温。但此
计划据报遭欧洲央行否决
美国方面，投资人担忧中国经济降温，可能会造成所谓的「硬着陆」。但周一和周二的
新闻报导指出，北京可能正在推出新的振兴方案，促进经济成长。
经济：美国工商协进会周二公布，美国5 月消费者信心连续第三个月下降，对目前与未
来情况的观点已更为黯淡，指数下降至  64.9，创  1 月以来低点。
根据  S&P/Case-Shiller 20  大都会区综合指数显示，美国  3  月房价持平。但较去年同期
下降  2.6%。
企业：脸书  (Facebook)(FB-US)  股价再跌  8.7%，至每股28.82 美元，再创  IPO 以来
新低。
世界市场：欧股早盘涨跌互见，英股上涨  0.6%、德股涨升  1.2%、法股攀升  1.3%。
亚股收高，陆股上涨1.2%、港股翻扬 1.4%、日股弹升0.7%。
货币与商品：美元兑欧元及英镑小贬，美元兑日元小升。
7  月原油期货上扬  10 美分，每桶报 90.76美元。
6  月黄金期货下跌  20.02 美元，每盎司报 1552.80元。
美国  10  年期公债价格上扬，殖利率走低至  1.72%。
 
欧股盘后─一中国与美国传利多 大盘收高 0.8% 西班牙股市下挫
 
由于中国大陆与美国传出利多消息，大多欧洲股市于震荡交易后，稳健收高。但因担忧
银行业，西班牙股市下挫。
欧洲 Stoxx 600指数收高 0.8%至 244.30，创一周来最高收盘水平。
油田服务公司 CGG Veritas (FR:GA)股价上涨 5.7%，为涨幅最大股票之一。UBS调高该
公司股票评等，由观望调高至买进，带来利多。
法国大钢厂 ArcelorMittal (FR:MT)上涨 4.1%，HSBC将该股票评等由观望调高至加码，
支撑了其股价上涨。
法国 CAC-40 指数收高1.4%至 3084.70。
美国公布房价结束了五个月的下跌走势，鼓舞了欧洲股市上涨。
但美国 5 月消费者信心指数则下降，且低于分析师预估。
展望中国大陆可能推出进一步振兴方案，带动经济成长，亚洲股市因而收高，亦拉抬了
欧洲股市。
但西班牙股市大幅下跌，投资人担忧西班牙的银行业，且最新数据突显了其经济问题。
西班牙 4 月零售销售年率下挫9.8%，为连续第 22 个月下降。 西班牙 IBEX  35 指数下挫 2.3%至 6251.70。陷困境银行 Bankia  (ES:BKIA)股价大跌
16.3%。巴黎银行将该银行股价目标调降 68%。
分析师说，股市目前真正的担忧是，西班牙银行业的资金需求。Bankia 需要 190 亿欧
元，许多其他银行需求尚不明朗。
西班牙政府无法提供其银行业资金，目前为止，欧洲央行迄未介入。
矿业股支撑了伦敦股市。
中国大陆的振兴经济展望，支撑了矿业股。英国 FTSE-100 指数收高 0.7%至 5391.14。
Rio Tinto (UK:RIO)上涨 2.3%，BHP Billiton (UK:BLT)收高 2%。
石油股随油价走高。BP (UK:BP)上涨 1.8%，Tullow Oil (UK:TLW)收高 3.1%。
在德国，汽车股上涨，支撑DAX-30 指数收高 1.2%至 6396.84。
Volkswagen  (DE:VOW)上涨4.3%至 134.45欧元，伯克莱银行将其股价目标由 185欧元
调高至 192欧元。
BMW (DE:BMW)上涨 2.8%，Daimler (DE:DAI)上涨 2.9%。
 
美国债市─指标公债收益率下跌,因西班牙银行业忧虑引发避险交易
 
路透纽约5月29日电---美国指标公债收益率周二下跌,因市场担心西班牙银行业问题的
扩散,激发了投资者对于避险公债的需求;同时,希腊下月大选前,美国公债预计将受到较好追
捧.
西班牙10年期公债ES10YT=TWEB周二触及六个月高位6.54%,此前该国政府消息人士
透露,西班牙可能将发行新债,以此为银行业进行资本重组.[ID:nSB1575452].
西班牙借贷成本再度大涨,将会使得该国再融资努力变得愈发艰难.
人们担心更多欧洲国家和银行将会难以偿付债务,这造成许多投资者寻求美国公债等较
为安全的投资替代品,尽管美债收益率越来越低.
"海外资本正在撤离欧洲,并在寻找合适目的地.目前,适宜目的地是美国,"TD Securities驻
纽约利率策略部主管Eric Green称."市场仍将关注欧洲方面的消息."
指标10年期美国公债US10YT=RR价格最新上涨2/32,收益率降至1.73%,低于上周五尾
盘的 1.75%.
10 年期公债收益率距离去年 9月触及的至少 60年来最低 1.67%仅有咫尺之遥.
西班牙银行困境,致使一家独立评级机构 Egan-Jones 将该国主权评等下调至
B.[ID:nSB1575404].
这一事件令美国公债收益率跌至日低.分析师称10年期公债收益率一度降至1.71%,并促
成一波造成收益率曲线走平的交易,因交易商押注全球成长放缓,且将有更多央行间协作行
动. 欧洲预计仍将是未来几周投资者们的主要关注点,大多数人关心计划在6月17日召开的
希腊大选.
如果本周公布的美国经济数据显示,经济增长弱于预期,可能会增强对公债的买盘.这将
使美国联邦储备理事会(美联储,FED)在 6 月底扭转操作到期后延长公债购买计划的可能性
增加.
"若本月数据表现强劲,所产生的影响将被打折扣,而若表现疲弱,就将加剧负面人
气,"Green称.
受到市场密切关注的周五即将公布的美国 5 月非农就业报告料将显示,5 月雇主新增 15
万个就业岗位.周四即将公布的数据料显示,美国第一季国内生产总值(GDP)增长2%.
美联储下个月召开会议时,料将表明是否可能会推行进一步的刺激政策.
周二公布的数据暗示,美国经济成长仍然疲弱.
根据标准普尔/Case-Shiller 的报告,美国 3 月 20 个主要城市的房价指数经季节调整后较
前月上升 0.1%,较上年同期下跌2.6%,跌幅小于前月的3.5%.[ID:nSB1507558]
美国经济谘商会周二公布,美国 5 月消费者信心指数意外跌至四个月最低位,因对该国经
济的忧虑重燃.
"经济基本面没有市场看似已消化的那样负面,"Janney  Montgomery  Scott 的首席固定收
益策略师Guy LeBas表示.
 
能源盘后─美元上涨 原油温和回调 收低10 美分
 
原油价格周二小幅回调，三个交易日以来首度收低。西班牙遭调降评等，重燃了欧元区
的原油需求担忧，且支撑了美元上涨。
纽约 7 月原油下跌 10美分，或 0.1%，收于每桶 90.76美元。
分析师说，如果世界经济持续下挫，投资人将担忧原油需求下降，原油价格将下跌。
稍早，原油价格上涨至92.21美元高点。全球股市上涨，中国振兴计划有所进展，且担
忧伊朗与西方的核子僵局，为利多。
过去二个交易日，原油价格上涨了近 1 美元。但上周，原油下跌了 0.7%，为连续第四
周下跌。
分析师说，正当欧盟担忧减缓，西班牙却遭调降评等，且有报导指出，比利时降低参与
欧盟债务。
欧元跌破1.25美元， 衡量美元兑一篮货币走势的美元指数上涨至82.507， 周一为82.228。
美元上涨倾向对以美元计价商品构成压力，包括原油与黄金。
周一电子盘交易中，原油期货上涨。民调显示，希腊赞成撙节的政府获得多数支持，原油价格因而上涨。
美国今日公布的经济数据， 对原油并非重大支撑。 美国5 月消费者信心指数下降至 64.9，
创 1 月以来低点，4月为 68.7。
投资人并消化中国大陆与伊朗的消息。中国大陆周二通过扩大增值税改革。在伊朗，德
黑兰周二警告， 增加制裁可能影响达成核子协议的机会。 伊朗上周结束了与世界强权的谈判，
并定于 6 月再度举行。
6 月热燃油随原油走低，下跌2 美分，或 0.7%，收于每加仑 2.81美元。
汽油逆势上扬，但削减稍早涨幅，6 月汽油上涨1 美分，或 0.5%，至每加仑 2.91美元。 
6 月天然气收于每百万 Btu 2.43美元，下跌 14美分，或 5.4%。但本月以来，仍上涨约
6%。
 
贵金属盘后─欧元下跌推升美元 黄金测试 1550 美元关卡
 
黄金期货周二收低，两日来的涨幅又几乎全数缴回，主因是欧元大跌，推升美元，进而
在计价上打压黄金。
8  月交割的纽约期金价格，下跌  20.2 美元或  1.3%，收每盎司  1551美元。
6  月期金价格，下跌  5.2  美元或  0.33%，收每盎司  1552.20 美元。
策略师  Charles Nedoss 表示， 美元走强而市场又对黄金兴趣缺缺， 让黄金测试  1550 美
元关卡，而今日走势显示这个水位有支撑力道。但如果跌破这个关卡，黄金可能下跌到
1520-1530 美元。
评级机构  Egan-Jones 将西班牙评级由  BB-  下调至  B 后，欧元兑美元下跌  0.34%，跌
破  1.25  美元关卡。
美元指数上涨  0.24%，在计价上打压了黄金与其他商品期货。
7  月期银收每盎司  27.79 美元，下跌  60 美分或  2.1%。
其他金属期货维持上涨态势，钯金跌势缓解，6  月交割的钯金期货上涨  13.55  美元或
2.3 %，收每盎司  603.55  美元。
8  月钯金交投热络，上涨  2.4%，或  14.2  美元，收每盎司  606.05 美元。
7  月交割的白金期货上涨  1.6 美元或 0.1%，收每盎司 1428.1 美元。