5月16日五矿期货金属早报

金属市场交易
LME 交易行情
品种  开盘  最高  最低  收盘  成交量  持仓  增减  库存  增减
铜  7800  7661  7732  7765  121324  251593  -2030  216350  -1950
铝  2021  2034  2017  2025  199860  678173  -31003  4984650  34750
铅  2035  2047  2005  2008  42026  111423  -2118  359100  6825
锌  1915  1934  1905  1934  118625  274390  -1338  932150  1225
 
LME 持仓信息
  铜持仓分布  增减  铝持仓分布  增减  铅持仓分布  增减  锌持仓分布  增减
CASH /16MAY  8489  -5830  23536  -35110  7670  2826  16733  -5213
17MAY/20JUN  56305  -696  126221  -792  29094  -263  70537  902
21JUN/18JUL  59574  -483  113939  251  33854  523  84316  1311
19JUNL/3MTH  38790  3653  48334  4537  18522  -1124  33691  2773
REST OF JUL  3982  327  3156  -1930  1466  226  2100  -799
01JUL/63MTH  84453  999  362987  2041  22935  -70  67013  -312
 
LME 铜铝锌铅成交量（混合交易-办公室交易部分数据有误,待更新）
品种
上午第
一节场
内交易
第二节
场内
交易
混合
交易
下午第
一节场
内交易
第二节
场内
交易
混合
交易
办公室交易
当天总成交
（含调期、场外
交易量）
铜  2276  250  0  0  0  0  0  121324
铝  794  135  0  0  0  0  0  199860
铅  362  375  0  0  0  0  0  42026
锌  802  64  0  0  0  0  0  118625
 
LME 铜铝锌铅库存变化
    入库  出库  注销仓单
比利时    275
新加坡    
荷兰    825
西班牙    
英国    
马来西亚    
迪拜    
美国    1425
韩国  575  
意大利    
德国    
瑞典    
铜
土耳其    
44125 日本    
马来西亚    1500
荷兰    3000
新加坡    675
韩国    450
意大利    
英国    50
瑞典    
比利时    
美国  40425  
西班牙    
德国    
土耳其    
日本    
铝
迪拜    
1557525
荷兰    
德国    
新加坡    
迪拜    
比利时    
瑞典    
意大利    
英国    
西班牙    
美国    
马来西亚    
韩国    
土耳其    
锌
日本    
34275
阿联酋    
比利时    25
德国    
西班牙    
英国    
意大利    
马来西亚  450  
荷兰    75
瑞典    
 
 
 
 
 
铅
新加坡    
81375 美国  6475  
 
 
 
期铜下挫至四个月低位,因对欧盟的担忧升温
 
 
* 期铜连跌三天,因宏观因素打压市场
* 对希腊政治和经济的忧虑引发避险操作
* 关注周三公布的美国房屋开工及工业生产数据
铜价周二下滑至四个月低点,此前希腊称将进行新一轮选举,且投资人忧虑希腊或退出欧元
区.
期铜连跌第三天,希腊政局动荡驱令原材料缺乏投资需求,因忧虑欧元区政治和经济的进一
步动荡或损及全球经济增长并抑制需求.
伦敦金属交易所(LME)三个月期铜合约CMCU3盘中低见每吨7,732美元,此为1月12日
来最低,收盘下跌 75美元,报每吨7,760 美元.
纽约商品期货交易所(COMEX)7月期铜 HGN2收低3.65 美分,或 1%,报每磅3.5175 美
元,盘中交投区间介于3.5005 至 3.5585 美元,前者为四个月低位.
成交量清淡.汤森路透初步数据显示,纽约市场尾盘接近61,000口成交,较30天均值低超过
20%.
在希腊大选后的第九天,各政党仍未就组建新政府能达成一致.希腊总统宣布将举行新一轮
大选,之后铜和其它风险资产均下挫,投资人转向美元避险.
投资人没有理会优于预期的德国经济增长数据,反而聚焦在欧元区经济增长停滞及区内更广
泛的债务危机.
美国穆迪投资服务公司(Moody's)周一调降 26 家意大利银行业者的长期债信及存款评等,
原因在于该国陷入衰退且坏胀水准升高.消息也打压人气.
 
 
 
 
 
 美国 CFTC铜市场持仓结构表
  非商业持仓量  商业持仓量  可报告合计持仓量  不可报告持仓量
日期  多头  空头  跨期  多头  空头  多头  空头  多头  空头
总持仓
投机
净多
2011-7-05  40534  21571  14304  67922  86511  122760  122386  15867  16241  138627  18964
2011-7-12  48272  24486  14808  65478  91042  128558  130336  18306  16528  146864  23786
2011-7-19  49556  25807  18561  64948  92763  133065  137131  19811  15745  152876  23749
2011-7-26  51606  27015  19318  65835  93137  136759  139470  19381  16670  156140  24591
2011-8-02  51036  26773  19719  67296  93515  138051  140007  18038  16082  156089  24263
2011-8-09  34375  23514  12032  66705  76240  113112  111786  15363  16689  128475  10861
2011-8-16  27568  21674  13369  71675  72565  112612  107608  13061  18065  125673  5894
2011-8-23  28138  24288  13116  72457  71157  113711  108561  12669  17819  126380  3850
2011-8-30  28750  26048  10645  63839  62367  103234  99060  12581  16755  115815  2702
2011-9-6  30682  27185  11106  62986  60973  104774  99264  11098  16608  115872  3497
2011-9-13  30700  28872  10162  64993  60937  105855  99972  12528  18412  118383  1828
2011-9-23  31651  34950  10034  69336  59659  111021  104643  14510  20888  125531  -3299
2011-9-27  29860  31322  8657  68325  59770  106842  99749  13049  20142  119891  -1462
2011-10-4  28040  31458  9689  69927  60604  107656  101751  13843  19748  121499  -3418
2011-10-11  27971  35030  9936  72909  58490  110816  103456  12052  19412  122868  -7059
2011-10-18  28110  33449  12698  75441  61894  116249  108041  12765  20973  129014  -5339
2011-10-25  28375  31313  15885  73267  62365  117527  109563  12366  20330  129893  -2938
2011-11-01  28641  26854  15387  71273  64692  115301  106933  11062  19430  126363  1787
2011-11-08  26697  26385  12686  70552  66389  109935  105460  13637  18112  123572  312
2011-11-15  26992  28106  12241  77633  72092  116866  112439  13125  17552  129991  -1114
2011-11-22  26072  30294  13346  72381  62742  111799  106382  12390  17807  124189  -4222
2011-12-13  27040  30396  10752  67361  59408  105153  100556  10840  15437  115993  -3356
2011-12-27  28669  32261  11094  67188  56805  106951  100160  10202  16993  117153  -3592
2012-1-3  29629  31177  11918  68300  60466  109847  103561  10947  17233  120794  -1548
2012-1-10  31413  33123  14467  68689  61854  114569  109444  12069  17194  126638  -1710
2012-1-17  34047  31736  17572  67784  65652  119403  114960  13054  17497  132457  2311
2012-1-24  36031  31508  22434  70960  70786  129425  124728  13326  18023  142751  4523
2012-1-31  37665  33482  23093  77199  78424  137957  134999  13830  16788  151787  4183
2012-1-31  37665  33482  23093  77199  78424  137957  134999  13830  16788  151787  4183
2012-2-7  40578  33536  22233  82954  87532  145765  143301  14265  16729  160030  7042
2012-2-14  42281  32572  22867  85459  94173  150607  149612  13884  14879  164491  9709
2012-2-21  43171  33634  20979  84117  91136  148267  145749  14258  16776  162525  -1966
2012-2-28  43900  33389  18361  77325  86060  139586  137810  13726  15502  15312  -9213
2012-3-6  44783  33198  19235  76505  83720  140523  136153  122128  16588  152741  11585
2012-3-13  43424  34352  18188  75104  82186  136716  134726  14252  16242  150968  9072
2012-3-20  48835  36560  19261  72827  81578  140923  137399  13471  16995  154394  12275
2012-3-27  44370  36296  21151  71533  77823  137054  135270  14983  16767  152037  8074
2012-4-3  48178  38649  21696  71108  78085  140982  138430  15587  18139  156569  9529
2012-4-10  41312  40893  19985  68891  66807  130188  127685  18280  20783  148468  419 2012-4-17  41012  39755  20599  84347  75969  145958  136323  13161  22796  159119  1257
2012-4-24  38687  36365  21860  86726  76668  147273  134893  11983  24363  159256  2322
2012-5-1  41404  37514  14451  77181  70533  133036  122498  11205  21743  144241  3890
2012-5-8  42919  39388  13391  78539  71298  134849  124077  9734  20506  144583  3531
 
国际金融市场
道琼斯工业平均  纳斯达克综合  英国伦敦FTSE  德国法兰克福DAX  法国巴黎CAC40
12632  -63.35  2893.76  -8.82  5437.62  -27.9  6401.06  -50.91  3039.27  -18.72
澳元/美元  英镑/美元  欧元/美元  美元/日元  美元/人民币
0.993  -0.0036  1.5998  -0.0099  1.2729  -0.0106  80.222  0.368  6.3179  -0.0034
CRB-R  美元指数  近月黄金  纽约原油近月  波罗的海干货
288.41  -0.04  81.25  0.61  1557.1  -3.9  93.98  -0.8  1130  -2
 
 
美股盘后─希腊局势让人忧心 道琼收低 63点
 
由于希腊局势让人忧心，美国股市周二走势震荡，最后一小时下跌，终场收低，并创三
个月收盘低点。
股市开盘遭遇温和压力，雅典政治人物未能达成协议组成联合政府，总统办公室说，该
债务缠身国家将于 6月重新进行选举，解决政治僵局。
下午交易中，卖压加速，消息指出，希腊存款人周一自地方银行提出7 亿欧元。
 
道琼工业平均指数收低 63.35点或 0.50%至 12632.00。
Nasdaq 指数收低 8.82点或 0.30%至2893.76。
S&P 500指数收低 7.69 点或0.57%至 1330.66。
费城半导体指数收低4.02 点或1.03%至 386.29。
希腊政情不稳，重燃了可能于下个月便无法偿债的担忧，届时将迫使其退出欧元，并危
及欧洲其他国家。
分析师说，现在希腊正面临至少另外一个月的不稳定时期，为股市所不乐见。这也不利
于其他南欧负债国家。由于希腊情况仍然脆弱，西班牙，意大利与葡萄牙也将重回台面上。 
德国公布第一季经济成长 0.5%，大幅优于去年底。去年底，德国GDP下降0.2%，引
发市场担忧该欧洲最大经济体可能落入衰退。
德国经济成长亦有助其他欧洲国家避免衰退，拉抬欧盟经济成长 0.1%，17 国欧元区
GDP则持平。
投资人原担忧，欧盟与欧元区双双将公布 GDP连续第二季下降，即经济落入衰退的共
同指标。根据此一标准，欧盟有12 个国家已陷入衰退。 欧洲的担忧本周将持续。欧洲各国财长周二将结束为期二天的会议，新选出的法国总统
欧兰德于周二就职后，将立即与德国总理梅克尔举行会议。
CNN 报导，闪电击中欧兰德所搭乘飞机，迫使他重返巴黎改搭另一架飞机，因而延后
了与梅克尔的会议。该飞机遭闪电击中事件中，没有人受伤。
周一晚，穆迪调降 26家意大利银行评等一至四级，并说「因问题贷款可能迅速增加，
极可能进一步调降评等。」
周一，美国股市下跌，投资人担忧欧元区的稳定性及美国银行业的安全性。
经济：美国公布 4 月零售销售与消费者物价指数均接近预期，提供了股市额外支撑。
美国 4 月零售销售上升0.1%，低于分析师预估。3 月为上升 0.7%。
4 月消费者物价指数持平，一如预期，3月为上升 0.3%。
企业：Avon Products (AVP-US)说，Coty已退出并购该公司，距其提高并购价格不到一
周。Avon董事会说需要一周时间，考虑最新并购价格，但 Coty要求立即回答。Avon股价
下挫。
道琼成份股Home Depot (HD-US)公布第一季获利符合预估，但本季获利预估则不如预
期。其股价下跌。
在即将进行的股票初次公开发行(IPO)中，因投资人需求强劲，Facebook调高了股票目
标价格范围，现在预期每股为34 至 38美元，原为28至 35 美元。
世界市场：欧洲股市温和收低。英国 FTSE-100 指数下跌 0.5%，法国 CAC-40 指数走低
0.6%，德国DAX 指数下跌 0.8%。
亚洲股市收盘错综。上海综合指数收低 0.3%，香港恒生指数收高 0.8%，日经指数下跌
0.8%。
汇率与商品：美元兑欧元，兑英镑与兑日元上涨。
6 月原油下跌 80 美分，收于每桶 93.98美元。
6 月黄金期货下跌 3.90美元，收于每盎司 1557.10美元。
公债：美国 10年期公债价格走低，殖利率上升至1.79%。
 
欧股盘后─欧元区经济成长停滞 泛欧跌 0.7% 创今年新低
 
德国  Q1 经济数字意外上扬，但被其他国家拖累，造成欧元区经济成长呈现停滞状态，
再加上希腊政治的不确定性，欧股周二收低。
泛欧  Stoxx Europe 600 指数下跌  0.7%，至  245.76，创下今年新低。
德国  DAX  30  指数下跌  0.79%，收  6401.06  点。法国  CAC  40  指数下跌  0.6%，收
3039.27  点。 德国  Q1 GDP 意外扩张0.5%，去年 Q4下跌  0.2%。法国  Q1 经济成长上涨  0.1%，符
合预期。
意大利一季度 GDP萎缩0.8%。西班牙一季度 GDP萎缩0.3%，且为连续第二个季度陷
入萎缩，因此西班牙经济已经陷入了衰退。
欧元区 Q1 GDP与去年  Q4持平，且同时与 2011年  Q1  持平。
总统  Karolos  Papoulias 与该国三大政党新民主党、左派政党联盟和泛希腊社会主义运
动领导人再度会谈，为打破长达一周有余的组阁僵局做最后一搏。
左派政党联盟已表示拒绝参加 14 日的谈判，分析人士普遍预计，希腊 6 月重新大选几
乎无法避免，届时，左派政党联盟跃升为第一大党 的可能性较大。
希腊政情不稳，重燃了可能于下个月便无法偿债的担忧，届时将迫使其退出欧元，并危
及欧洲其他国家。
希腊  Athens General  指数下跌 3.6%，收报  562.88  点。
投资人卖出欧洲银行股，希腊的  National Bank  of Greece （ETE-GR）下跌  3.4%。法
国的  Société  Générale  (GLE-FR) 下跌  4.24%。  意大利  UniCredi 银行  （UCG-IT）  下跌
5.5%。德国  Commerzbank  银行  (CBK-DE)  下跌  5.2%。
意大利  FTSE  MIB  指数下跌  2.6%，生棒  13311.36 点，西班牙  IBEX  35  指数下跌
1.6%，收6700.70点。
英国  FTSE 100  指数下跌  0.5%，收 5437.62点。其中避险基金  Man Group (EMG-UK)
下跌  3.8%。
 
美国债市─公债价格持平,希腊政局相关忧虑抵消锁定获利的影响
 
* 希腊组建政府失败,6月将进行新一轮选举
* 指标美国公债收益率在触及七个月低点后上扬
* 数据显示,美国抵御住了欧债问题的影响
* 摩根大通交易亏损后市场担忧银行业
美国公债价格周二收盘几无变动,因希腊动荡政局相关忧虑抵消了稍早市场锁定获利以
及数据显示美国经济未受欧洲债务问题拖累的影响.
分析师和交易商表示,摩根大通(JPM.N: 行情)巨亏 20 亿美元致使市场担忧银行体系,也
激发美国公债的买盘.
"市场越发担忧希腊.风险市场正在遭遇卖压,这令市场转而购买债券,"Raymond  James资
深市场分析师 Ellis Phifer 表示.
指标 10 年期公债 US10YT=RR 价格收盘几无变动,报 99-26/32,成交量高于均值.其收益
率(殖利率)报 1.77%,稍早曾触及逾七个月低点.据 Tradeweb 显示,收益率较至少 50 年来最低水准 1.67%仅高出10 个基点.
美国股市最初录得的涨幅在尾盘减退,标准普尔 500指数.SPX 回落 0.7%.[.NCN]
股市稍早上涨而公债下降,受一系列相对正面的美国经济数据影响.
"美国公债市场(稍早)下降,部分归因美国数据,这是合理的.数据偏向强劲,"
OppenheimerFunds固定收益主管 Krishna Memani表示.
美国政府公布,4 月零售销售基本持平,但分项数据显示潜在需求坚挺.周二公布的其他数
据表明,制造业具有韧性,楼市得到改善.[ID:nSB1547310]
然而交易商和投资者表示,令投资者略感鼓舞的美国经济数据所带来的影响被希腊政局
方面的不安消息抵消.
Raymond James的 Phifer 表示,"几乎人人都对欧洲形势不予理会."
 
能源盘后─原油跌破每桶 94 美元大关 创今年新低
 
欧美经济数字不佳， 美元上涨， 希腊局势令投资人担心原油需求， 原油周二跌破每桶  94
美元大关。
6  月纽约原油下跌  80 美分或0.8%，收每桶93.98  美元，创今年新低。
希腊退出欧元区的可能性又升高了，希腊总统办公室周二说，由于政治僵局让这债务缠
身的国家无法组成政府，希腊将重新进行选举。
九天前，希腊选举后，没有政党拥有多数，因而一直陷入了政治僵局。三党领袖曾试图
组成一个联合政府，但均徒劳无功。
德国  Q1 GDP 意外扩张 0.5%， 去年Q4 下跌  0.2%。 但欧元区 Q1 GDP与去年  Q4持平，
且同时与 2011年  Q1 持平。欧盟委员会预估今年全年将下跌  0.3%。
分析师  Matthew Parry  表示，目前原油市场的交易信心都随着欧洲区的经济消息波动，
欧洲在技术上并没有衰退，但还是有着很大的风险。
另一方面，美国与中国的经济数字也对原油产生影响，美国 4 月消费者物价指数  (CPI)
持平，5 月 NAHB房价指数创2007 年中最佳表现，中国近半数上市企业预期上半年营收走
弱或有损失。
美元指数上涨  0.72%，推升持有商品的成本。
美国石油协会（American Petroleum Institute－API）  将公布原油库存数字，分析师估计
截至  5  月  11 日当周，原油库存将增加  150 万桶。
6  月热燃油每加仑下跌  0.1%，报 2.93 美元。
6  月汽油期货下跌  1.5 美分或  0.5%，报每加仑  2.94 美元。
6  月天然气期货收每百万吨  2.50 美元。 
贵金属盘后─希腊危机支撑美元上涨 黄金收低 3.90美元
 
黄金期货周二连续第三天下跌，并创 2012 年收盘低点。希腊政治僵局担忧，引发了美
元进一步上涨，为黄金带来压力。
纽约 6 月黄金收低 3.90美元，或 0.3%，至每盎司 1557.10美元。
7 月白银下跌 27 美分，或 1%，至每盎司 28.08美元，创 2012 年收盘低点。
希腊政治与经济情势极不确定，投资人因而规避风险，转而持有美元。
分析师说，由于投资人担忧全球经济减缓，及欧洲主权债务危机，各各市场遭遇压力。
基金有大量商品的平仓卖压。但黄金接近 1550 美元重要支撑水平，若能够承受风险，进场
买进，或许有其意义。
因为欧洲问题持续，全面危机的可能性增加，预期黄金可能开始有避险买盘进场。
衡量美元兑一篮六种货币走势的美元指数上涨至81.192，连续第十二天上涨，周一尾为
为 80.612。
美元走强倾向对以美元计价商品构成压力，因为对持有其他货币的投资人而言，该商品
变得更贵。
在希腊，社会党领袖 Venizelos 说，在两党组成政府的谈判失败后，希腊将举行新的选
举。
金属交易员亦消化美国经济数据。
美国 4 月消费者物价指数持平，符合分析师预估。4 月零售销售上升 0.1%。分析师预
估为持平。
7 月铜下跌近 4 美分，或 1%，收于每磅 3.52美元。
7 月白金昨日大跌 2%，今日则收高 3.90 元，或 0.3%，至每盎司 1446.50 美元。6 月钯
金上涨 6.25美元，或1.1%，收于每盎司 601.10美元。