10月25日五矿期货金属早报

LME交易行情

LME持仓信息

LME铜铝锌铅成交量

LME铜铝锌铅库存变化

LME市况报告-期铜延续升势,因对中国需求乐观

* 期铜录得2009年1月来最大两日升幅

* 中国经济数据显示金属需求改善

* 欧元区8月工业新订单增加

* 市场关注周二美国10月消费者信心数据

路透纽约/伦敦10月24日电---期铜周一连续第二个交易日冲高,劲扬7%至近一个月高位,此前公布的消费大国中国的经济数据令人鼓舞,且欧元区债务危机解决办法将达成协议的希望提振消费者信心.

期铜录得2009年1月底来最大两日升幅,连续第二日领跑路透Jefferies CRB指数.CRB,因技术升势动能加强,且亚洲需求预示将继续走强,为空头回补升势提供进一步支撑.

期铜的升势渗透至基本金属整体市场,三个月期镍和三个月期锡跳升逾6%,三个月期铅大涨超过5%,三个月期锌升逾4%.

"依我看,商品市场整体已经见底,将反弹...最差时期已经过去."T & K Futures and Options Inc.总裁Michael K. Smith表示.

伦敦金属交易所(LME)三个月期铜大涨490美元,或6.9%,报每吨7,635美元,为9月22日来最高收位.

纽约商品期货交易所(COMEX)12月期铜合约劲升22.60美分,或7%,结算价报每磅3.4490美元,盘中高见3.47美元,接近过去一个月的阻力区域,分析师表示,如果突破该水准可能引发进一步升势.

"期铜在过去四周困于3-3.47美元的坚实区间内,问题是哪边先打破." HeritageWestFutures.com期货分析师Ralph Preston表示.

鉴于涨幅,成交并不显眼.根据汤森路透数据,纽约市场仅有约5.9万口易手,略低于30日均值.

汇丰(HSBC)周一公布名为"汇丰中国制造业采购经理人指数(PMI)预览"的10月初值数据显示,中国制造业活动回暖,创五个月来高位,受产出及新增订单指数回升带动,显示经济进一步企稳.

欧盟统计局周一公布数据,欧元区8月工业订单较前月增长1.9%,较上年同期增长6.2%(预估分别为增长0.2%和增长5.7%)数据也提振了投资人信心.

全球股市周一触及七周高位,油价大涨,因对欧洲领导人接近达成应对危机解决办法乐观,且中国经济数据缓和对经济突然放缓的担心.

美国CFTC铜市场持仓结构表

国际金融市场

美股盘后─欧债乐观 财报、并购振奋 道琼涨104点

周一 (24 日) 美国股市一路劲扬，延续上周五涨势。投资人乐观期待欧洲领袖解决债务危机，带动金融股领涨；加上重型机械商卡特彼勒 (Caterpillar)(CAT-US) 公布强劲财报，以及甲骨文 (Oracle)(ORCL-US) 等企业传出并购消息，提升信心。

道琼工业平均指数劲扬 104.83 点或 0.89%，收 11913.62 点。

Nasdaq 指数大涨 61.98 点或 2.35%，收 2699.44 点。

S&P 500 指数劲扬 15.94 点或 1.29%，收 1254.19 点。

费城半导体指数大涨 12.55 点或 3.37%，收 384.65 点。

欧盟领袖周日 (23 日) 举行高峰会后表示，他们已接近完成解决欧债危机的计划。不过，由于本周三 (26 日) 才会做出最终协议，因此解决方案细节仍有变量。投资人抱持谨慎乐观，等待最后结果。

今日金融类股普遍走扬，包括花旗 (Citigroup)(C-US)、摩根大通 (JPMorgan Chase)(JPM-US) 及美国银行 (Bank of America)(BAC-US)，涨幅皆超越 3%。

企业消息：卡特彼勒周一盘前公布，第 3 季营收创空前新高，并发布强劲财测。公司表示，尽管欧债危机及美国经济成长减缓「令人担忧」，但不意味经济已开始衰退。今日股价应声飙涨 5%。

美国医疗健保企业信诺 (Cigna)(CI-US) 今日宣布，同意以 38 亿美元并购同业 HealthSpring (HS-US)。后者股价闻讯飙涨 33.7%。

美国企业软件大厂甲骨文也宣布，以 15 亿美元并购在线消费者服务公司 RightNow Technologies (RNOW-US)，相当于每股 43 美元价格，以扩充其云端服务。后者股价应声大涨 19.4%，甲骨文收盘也涨 2.3%。

经济消息：美国三大房贷机构─联邦住房融资机构 (FHFA)、房利美 (Fannie Mae) 及房地美 (Freddie Mac) 公布新的房贷规定，目标纾解负债沉重的屋主压力。新规允许房屋价值严重过低─亦即房贷较房屋市价 125% 还高─的屋主，得以获得新贷款。

另外汇丰 (HSBC) 今日公布，10 月中国制造业采购经理人指数 (PMI) 冲上 5 个月新高。纾解外界原本担忧，中国经济减缓速度可能过快。消息激励亚洲股市大涨，其中上证综指劲扬 2.3%，港股恒生指数飙涨 4.1%，日经 225 指数上扬 1.9%。

其它市场：今日欧洲股市普遍收高，其中英国富时 100 指数上扬 1.1%，德国 DAX 指数上扬 1.5%，法国CAC 40 指数涨 1.4%。

今日美元兑欧元、日元及英镑皆贬值。美国基准 10 年期公债价格略跌，殖利率上升至 2.23%。美国 12 月交货原油价格劲扬 3.87 美元，收每桶 91.27 美元。12 月交货黄金价格也上扬 16.20 美元，收每盎司 1652.30 美元。

欧股盘后─处理主权债务危机措施有进展 大盘收高1.3%

欧洲股市周一上涨，消息指出欧元区领袖在同意处理主权债务危机的措施上，已有所进展。

泛欧Stoxx 600指数上涨1.3%，收于242.03。

欧洲收盘时，美国股市强劲上涨，设备制造商Caterpillar公布获利强劲，带来利多。

法国CAC-40指数上涨1.6%至3220.46，兴业银行股价上涨4.1%。

在德国，DAX-30指数上涨1.4%至6055.27，Commerzbank股价上涨3.2%。

欧盟领袖周日说，他们已经获得进展，将于周三宣布处理债务危机的措施细节。这套措施预期将包括，欧洲银行业进行资产重组，解决希腊债务危机，并提高欧洲金融稳定机制(EFSF)权限。

分析师说，债务危机当然是主要担忧。投资人仍等待讨论结果。

消息指出，10月欧元区综合采购经理指数下降至47.2，为连续第二个月下降，并创下自2009年7月以来最快降幅。

分析师说，今早的欧洲数据极为不佳。民众再度谈论欧洲经济衰退，该可能性已增加。但欧元区危机解决方案，将有助提升企业信心。

希腊股市逆势下跌，ASE综合指数下跌4.5%至747.08。Piraeus Bank (GR:TPEIR)大跌逾22%，Alpha Bank  (GR:ALPHA)下跌19.1%。

有未证实媒体报导指出，公债持有人可能承受损失达60%。大幅高于7月协议的21%。

在伦敦，FTSE-100指数上涨1.1%至5548.06。矿业股涨势领先，中国大陆10月制造业扩张，带来利多。

美国债市—收低,因股市上涨和新债即将推出而承压

股市上涨吸引投资者撤离避险公债

即将有短期和中期新债供应,令市场承压

美国财政部将标售总计990亿美元的两年,五年和七年期公债

美国公债周一小幅下跌,因股市上涨吸引投资者撤离避险的美国公债,且交易商在本周的三批公债标售举行前压低公债价格.

全球股市触及七周高位,商品价格上涨,因欧洲领导人采取行动解决区内债务危机.中国制造业反弹缓解对全球第二大经济体经济大幅放缓的担忧.

"我不认为风险意愿完全回潮,但今天全球情势似乎较为安全,因欧洲更接近达成最终协议,美股触及8月初市场波动以来的新高,"三菱东京日联银行驻纽约的董事总经理和首席金融分析师Chris Rupkey说.

周日欧元区领导人在阻止区内债务危机的策略上取得进展,接近就银行资本重组和如何将欧洲金融稳定工具(EFSF)杠杆化达成协议.但最终决定推迟至周三布鲁塞尔第二次峰会,而对希腊公债民间债权人将要接受多少债务减值依然存在重大分歧.

短期和中期公债价格被温和压低,市场为美国财政部本周标售的两年,五年和七年期公债做准备.

两年期公债供应在即,使两年期公债较10年期公债的收益率(殖利率)差扩宽2个基点,根据TradeWeb数据.

美国财政部将在周二标售350亿美元两年期公债,周三标售350亿美元五年公债,及在周四标售290亿美元七年期公债.所有标售将在10月31日结算,和上周标售的70亿美元10年期通膨保值债券(TIPS)的结算日相同.

周一,将周二标售的两年期公债在发行前市场(when-issued)的收益率为0.31%,较目前在二级市场两年期公债的收益率0.29%高2个基点.

Stone & McCarthy Research Associates分析师John Canavan说,该两年期公债收益率在4月6日尾盘成交在最高的0.834%,在9月20日创下0.143%日内低位纪录.

Canavan说,两年期公债收益率创下纪录日低后的第二天,美联储宣布将卖出较短期公债,买入4,000亿美元在六年至30年内到期的公债.

今日成交迟滞,为五天均值的96%,为30天均值的79%.今日财政部标售三个月和六个国库券,根据TradeWeb提供的数据,大约一半的日内交易量为国库券交易.

美股三大股指全部收升.[.NCN]

与此相反,指标10年期公债价格US10YT=RR跌4/32,收益率报2.24%.

两年期公债US2YT=RR价格基本持平,收益率报0.29%.

美国30年期公债价格US30YT=RR下滑4/32,收益率从周五尾盘的3.26%上升至3.27%.

美联储买入25亿美元将在2036年2月至2041年5月到期的公债,为其4,000亿美元"卖短债买长债"操作的一部部分,该计划旨在刺激借贷活动.美联储原本提出买入的公债年期是直至2041年8月.

能源盘后─涨势讯号出现 原油大幅收高3.87美元

周一热络交易中，原油期货上涨至近三个月高点，收盘突破每桶90美元，市场出现短期供给吃紧现象为利多。

纽约近月与下个月合约价差强势转为正数，形成逆价差，近月合约价格高于远月合约。这种情况与金融危机自2008年9月爆发以来的大部份时间的情况相反，显示供需吃紧。

美国能源信息局(EIA)上周公布数据显示，原油产品持续缺少需求，但该数据亦显示进口原油偏低，库存降至今年低点。

分析师说，这种情况已多年未见，为市场利多。逆价差显示供给吃紧，汽油价格亦可能走高。

纽约12月原油收高3.87美元，或4.4%，至每桶91.27美元。伦敦布伦特原油收高1.89美元，或1.7%，至每桶111.45美元。

原油市场亦与美国与欧洲股市及欧元同步走高。欧洲金融与政府官员拟定计划，处理过去一年半以来对市场构成压力的债务危机，股市与欧元因而上涨。官员说情况已有进展，高峰会议定于周三结束，法国总统沙柯吉与德国总理梅克尔说过，将公布解决方案。

但有分析师仍警告应谨慎，他们表示推出的计划可能只是暂时方案，而非永久性方案。该方案只能舒解未来一二个月的压力，并非最终解决方案。

11月新配方汽油上涨0.4美分，或0.2%，至每加仑2.6888美元。11月热燃油上涨3.71美分，或1.2%，至每加仑3.0546美元。

贵金属行情简报

贵金属盘后──欧债乐观 中国制造业佳 金价涨16美元

周一 (24 日) 纽约黄金期货价格劲扬，因投资人对于欧债危机化解更加乐观，加上中国传出强有力的制造业数据，带动工业用贵金属价格走高。

今日纽约期货交易市场 Comex 12 月交货黄金价格上扬 16.20 美元或 1%，收每盎司 1652.30 美元。

欧盟领袖周日 (23 日) 举行高峰会后表示，他们已接近完成解决欧债危机的计划。不过，由于本周三 (26 日) 才会做出最终协议，因此解决方案细节仍有变量。但投资人仍抱持谨慎乐观态度。

过去这段时间，欧债危机进展牵动美国金融市场。在不确定因素高涨之下，交易员抛售各种资产，甚至传统避险标的黄金，只为拥抱现金。

汇丰 (HSBC) 周一公布中国 10 月制造业采购经理人指数 (PMI) 初值，由前月的 49.9 上升至 51.1，达到 5 个月来新高。其中制造业产出次指数，更由前月的 50.3 上升至 51.7。超越 50 代表返回扩张状态。

今日其它贵金属价格同步劲扬。其中 12 月交货银价上涨 45 美分或 1.5%，收每盎司 31.64 美元。12 月交货钯金价格大涨 20.25 美元或 3.3%，收每盎司 638.50 美元。1 月交货白金价格劲扬 32.80 美元或 2.2%，收每盎司 1542 美元。