10月24日五矿期货金属早报

LME交易行情

LME持仓信息

LME铜铝锌铅成交量

LME铜铝锌铅库存变化

LME市况报告-期铜大幅收高6%,市场关注欧盟峰会

* 期铜从周四低位反弹

* 对欧盟峰会的乐观情绪提振上涨

* 中国铜买兴增加

* 市场关注欧盟峰会

路透纽约/伦敦10月21日电---期铜周五大幅收高6%,录得2010年初以来最大单日涨幅,因乐观的买家在欧盟峰会前增加买入.

铜价反弹提振路透-Jefferies商品研究局指数(CRB).CRB,因投资者对短期解决欧元区债务危机有所期望.中国买盘信号同样提振期铜.

基本金属全线走高.三个月期铝上涨4%,三个月期锌上扬近5%,三个月期铅劲升逾6%,三个月期锡升逾4%,三个月期镍大涨逾5%.

"我觉得大家认为昨日的大跌有些过分...铜价受债务危机和中国因素影响."MF Global商品分析师Edward Meir称.

伦敦金属交易所(LME)三个月期铜大涨410美元,或6%,报每吨7,145美元,录得2010年2月11日以来最大单日百分比涨幅.

纽约商品期货交易所(COMEX)12月期铜合约劲升16.55美分,或5.4%,结算价报每磅3.2230美元,接近3.0770美元至3.2405美元交易区间的顶部.

尽管价格涨幅巨大,成交量却不高.汤森路透初步数据显示,COMEX成交量略高于55,000口,与30日均值大体持平.

法国建议使用更多欧洲央行的资金对抗欧元区债务危机,遭到德国和欧盟其他国家的强烈抵制,周日和下周三欧盟将召开峰会.

"如果周日或下周三的峰会无法产生可信的方案,市场将陷入困境."Meir表示.

"市场预期很高,过去两至三周的上涨就是因为预期峰会能够推进危机的解决.如果结果不尽人意,市场可能再次遭遇抛盘."

交易商称,周四建立的很多期铜空头仓位在周末的峰会召开前被平仓,这解释了铜价上涨的部分原因.

"做多人的要麽疯了,要麽知道我不知道的信息.我等着看法国和德国口水战的结果."一金属交易员称.

周四有逾3,000吨LME铜注销仓单,总库存为447,800吨,较10月初低近6%.

交易商称,大部分都被中国买走了,还有更多铜将被运往中国.

"中国买家买兴十足,未来会更大."该交易员称.

位于韩国的LME仓库注销仓单高企暗示了中国的买兴,釜山和光阳仓库约有2万吨铜注销仓单.

美国CFTC铜市场持仓结构表

国际金融市场

美股盘后─乐观回笼 道琼大涨267点 冲回8月水平

周五 (21 日) 美国股市一路涨势强劲，冲回 8 月初水平，道琼指数大涨 267 点。因欧洲高峰会召开在即，投资人对于欧债危机解决抱持浓厚希望；加上麦当劳 (McDonald's)(MCD-US) 等旗舰企业财报乐观，激励市场信心。

道琼工业平均指数大涨 267.01 点或 2.31%，收 11808.79 点。

Nasdaq 指数劲扬 38.84 点或 1.49%，收 2637.46 点。

S&P 500 指数劲扬 22.86 点或 1.88%，收 1238.25 点。

费城半导体指数大涨 8.22 点或 2.26%，收 372.10 点。

道琼指数在今日涨势加持下，今年累积由黑翻红。所有 3 大基准指数也往 1 年多来最佳单月表现挺进。不过，由于本周股市上冲下洗，使得单周总结表现仍弱；其中道琼及 S&P 指数本周仅涨略高于 1%，Nasdaq 指数则跌 1%。

欧盟领袖将于本周日 (23 日) 召开高峰会议。德国总理梅克尔 (Angela Merkel) 及法国总统萨科齐 (Nicolas Sarkozy) 周四发表联合声明，表示双方将先于周六会晤，并将在周日会议上，与其它官员深入讨论欧债危机全面解决方案。预期在下周三提出明确计划。

Schaeffer's Investment Research 高级技术策略师 Ryan Detrick 指出，市场越来越乐观期待，欧债危机解药将在本月底前出炉。

Capital Economics 首席欧洲经济学家 Jonathan Loynes 也认为，欧元区决策者知晓，现在处于关键时机，全球都在关注他们一举一动；或许能因此将歧见放一边，提出有利于欧盟峰会及 20 国集团 (G20) 会议的提案。

周五下午，欧元区财长也通过拨发给希腊纾困方案中新一笔 80 亿欧元金援。不过，该案尚待国际货币基金组织 (IMF) 同意。

企业消息：全球最大连锁快餐餐厅麦当劳公布，上季获利成长 8.6%，并超越市场预期。因低价商品刺激销售额增长，且 9 月份旧有门市销售较预期强劲。今日股价劲扬 3.72%，收 92.32 美元。

连锁墨西哥餐厅 Chipotle (CMG-US) 周四盘后也发布正面财报，上季营收及获利双双超越预测，公司并上调全年同店销售预估。周五股价大涨 8.31% 收 333.49 美元。

电机巨擘奇异 (GE，General Electric)(GE-US) 今日则公布，上季每股获利较去年同期增加 2 美分至 31 美分，符合预期。股价却下挫 1.92%。

标准普尔 (Standard and Poor's) 今日上调美国车厂福特 (Ford Motor)(F-US) 信评，一举调升 2 级至 BB+，离投资等级只差 1 级。该股应声劲扬 4.79%。

经济消息：周五下午，3 位联准会 (Fed) 政策投票官员陆续发表演说，投资人试图由其发言，窥探央行是否会推出新一轮资产收购行动，来刺激经济。

其中 Fed 副主席 Janet Yellen 表示，央行准备好在物价稳定的情况下，采用拥有的适当工具，来提振经济复苏。

明尼亚波里斯联邦储备银行 (Minneapolis Fed) 总裁 Narayana Kocherlakota 则批评，Fed 今年的决策，并未澄清其货币政策任务。他反对央行再扩大货币刺激。

达拉斯 Fed 总裁费雪 (Richard Fisher) 也主张，更多流动性并无法解决美国的经济问题，他呼吁美国国会应该加速行动，来创造就业。

其它市场：今日亚洲股市涨跌互见，其中上证综指下滑 0.6%，港股恒生指数小涨 0.2%，日经 225 指数持平。欧洲股市则大涨，其中英国富时 100 指数上扬 1.9%，德国 DAX 指数大涨 3.6%，法国CAC 40 指数劲扬 2.8%。

今日美元兑欧元、日元及英镑皆贬值。美国基准 10 年期公债价格下跌，殖利率由 2.18% 上升至 2.20%。美国 12 月交货原油价格上涨 1.33 美元或 1.6%，报每桶 87.40 美元。12 月交货黄金价格也反弹 23.20 美元或 1.4%，报每盎司 1636.10 美元。

欧股盘后─解决危机计划可望提出 大盘收高2.5%

欧洲股市周五上涨，银行股自昨日大幅的跌势中反弹。一项解决欧元区债务危机的计划可望很快提出，支撑了股市上涨。

泛欧Stoxx 600指数上涨2.5%，收于238.93。本周，该指数上涨0.2%。

银行股中，巴黎银行上涨6.2%，德国商业银行大涨7.4%。

欧洲股市本周走势温和，在不同的媒体报导中，对债务危机解决方案的乐观，时而消退，时而恢复。

周四，欧洲股市大幅收低，报导指出，定于周日举行的欧盟高峰会可能延后，带来利空。但随后，该报导遭否认。

周五，股市气氛转佳。法国总统沙柯吉与德国总理梅克尔周四晚发布联合声明，表示他们将于周六在布鲁塞尔会晤，为周日的欧洲领袖高峰会做准备。他们计划提出债务危机解决方案，亦警告周日可能不会达成协议，可能要等到周三的第二次高峰会。

分析师说，针对许多问题，有诸多议案提出，的确似乎有所进展。

德国DAX-30指数上涨3.6%至5970.96，德国商业银行与德意志银行股价均上涨6.9%。

法国CAC-40指数上涨2.8%至3171.34。

伦敦FTSE-100指数上涨1.9%至5488.65。Weir Group(UK:WEIR)上涨5.9%。

英国银行股亦上涨，Barclays (UK:BARC)上涨近6%，Royal Bank of Scotland (UK:RBS)收高3.4%。

美国债市—较长期公债价格下跌,因人们对欧盟峰会信心增强

投资者对下周三欧盟峰会寄予希望

由于交投稀疏,市场易出现价格波动

欧盟料出台广泛解决方案,但细节可能意味着经济成长放缓

美国较长期公债价格周五连续第四个交易日下跌,由于欧洲决策者承诺在下周三前提出全面解决方案,投资者对欧债危机变得不太悲观.

盘中交投震荡,交投清淡,跌幅有限,鉴于欧洲局势具有不确定性,鲜有投资者愿在周末前作空公债.

周日欧盟领导人峰会料将开始敲定解决欧债危机的计划,下周三将召开第二次会议.

但对于如何扩容欧元区救助基金的方式,德国和法国产生了分歧,这使该峰会前景蒙阴.德法称,下周三前将公布一项广泛计划.

"市场在越发明确的区间内波动,因预期将确立重大解决方案,一旦出现切实可靠进展的迹象,市场将稳定下来,"瑞银的利率策略师Chris Ahrens称.

股市周五上涨逾1%,因市场乐观预期就欧债危机将达成解决方案.

"所有市场都指向一个方向.似乎暗示人们很有信心地认为,在本周末或下周三的峰会上将得出什么结果,"野村证券驻纽约的美国利率策略主管George Goncalves称.

指标10年期公债价格US10YT=RR跌6/32,收益率报2.22%,高于周四尾盘的2.19%.尽管指标收益率势将创下一个月来的首周下跌,但仍有望创下去年12月以来最大四周涨幅.

美国30年期公债价格US30YT=RR下滑25/32,收益率报3.26%,高于周四尾盘的3.21%.其收益率料将创下去年10月底/11月初以来最大四周升幅.

"在解决方案出台前,我们当然不会批评它,但鉴于分歧持续存在,这一预兆尤其令人灰心,简言之,我们怀疑欧债危机不会就此解决,"Capital Economics驻伦敦的首席欧洲分析师Jonathan Loynes称.

多数市场人士认为,市场将再次出现避险走势,将支撑公债市场,短期内10年期公债收益率可能将跌至2%或以下.

一些基金经理认为,欧洲领导人最终将在峰会上拿出欧债危机解决计划,短期内这将有利于风险交易,但对公债来说则是利空.

但解决方案细节的出台可能意味着欧元区经济成长放缓,财政撙节和持续的风险厌恶情绪可能将蔓延至其它主要经济体.

能源盘后─欧元区审慎乐观 美元疲弱 原油收高1.33美元

原油期货周五收高，结束了连续二天的跌势。投资人对欧元区审慎乐观，及美元疲弱，为市场利多。

分析师说，今日的主要动力来自美元疲弱。中期与长期而言，因供给受限，新兴市场需求上升，及美元展望疲弱，显示商品应属涨势。

纽约12月原油上涨1.33美元，或1.6%，收于每桶87.40美元。本周则上涨0.7%。

法国与德国发表声明，承诺于未来几天，将提供欧元区纾困计划细节。法国与德国领袖定于周六在布鲁塞尔会晤，为周日的欧洲领袖高峰会做准备。周三之前，将再度举行高峰会，正式通过高峰会同意的解决方案。

周五，美国股市上涨，利多包括麦当劳获利良好，股价创新高，及欧元区高峰会前，投资人乐观。

几个月来，原油与股市走势多属同步，因股市被视为是经济展望的指标，进而为原油消费展望的指标。

分析师说，原油市场可能大幅波动，投资人焦点可能在生产担忧与经济担忧之间移动。

衡量美元兑一篮六种货币的美元指数下跌至76.427，周四为76.958。

美元疲弱通常对以美元计价商品属利多，因为对持有外币的投资人而言，商品变得较为便宜。

原油市场亦评估利比亚格达费死后的冲击。

分析师说，现在格达费已离去，注意力将转移到利比亚能否恢复生产，及是否能组成一个有效的政府。担忧各反对派团体，如果认为未能在新政府中，获得公平的分配，可能相互对立，此外原油转运站受损亦为问题。

利比油原油储量为世界第九大，但因设施老旧，生产未达标准。动乱前，每日产量估计为160万至180万桶。

伦敦布伦特原油触及每桶111.88美元高点，终场收低20美分至109.56美元。

其它能源交易方面，11月汽油上涨1美分，或0.3%，至每加仑2.69美元。但本周则下跌4.8%。11月热燃油下跌1美分，或0.4%，至每加仑3.02美元，本周下跌1.4%。

贵金属行情简报

贵金属盘后──美股大涨 金价劲扬23美元 本周跌2.8%

周五 (21 日) 纽约黄金期货价格劲扬 23 美元，终结连续 4 日跌势。因投资人趁势逢低进场，加上美元走贬，刺激黄金吸引力。但本周总结价格仍重挫 2.8%。

今日纽约期货交易市场 Comex 12 月交货黄金价格上扬 23.10 美元或 1.4%，收每盎司 1636.10 美元。盘中一度冲上 1649.60 美元高点，但也曾触及 1612.80 美元低点。

Olympus Futures 驻芝加哥高级市场策略师 Charles Nedoss 指出，今日金价波动，主要由美元走势及欧债危机纾解希望主导。

此外，今日金价也随着美股大涨走扬。其中全球最大连锁快餐餐厅麦当劳 (McDonald's)(MCD-US) 因公布乐观财报，股价飙上空前新高，带动大盘涨势。

欧盟领袖将于本周日 (23 日) 召开高峰会议。德国总理梅克尔 (Angela Merkel) 及法国总统萨科齐 (Nicolas Sarkozy) 周四发表联合声明，表示双方将先于周六会晤，并将在周日会议上，与其它官员深入讨论欧债危机全面解决方案。预期在下周三提出明确计划。市场闻讯信心振奋。

今日美元指数则由前晚的 76.958 点，降至 76.460 点。

今日其它贵金属价格同步劲扬。其中 12 月交货银价大涨 91 美分或 3%，收每盎司 31.19 美元。但本周总结下挫 3%。

12 月交货钯金价格飙涨 33.85 美元或 5.8%，收每盎司 618.25 美元。使得本周跌幅缩小至 0.4%。

1 月交货白金价格则上涨 18.80 美元或 1.3%，收每盎司 1509.20 美元。本周累积同样下挫 3%。