10月20日五矿期货金属早报

LME交易行情

LME持仓信息

LME铜铝锌铅成交量

LME铜铝锌铅库存变化

LME市况报告-期铜大跌逾3%,受欧元区债务担忧拖累

* 期铜连续第三天下跌

* 西班牙主权债信评级遭调降打压人气

* 印尼和秘鲁的矿山罢工影响铜的供应

* 市场关注周四公布的美国上周初请失业金数据

路透纽约/伦敦10月19日电---期铜周三大跌逾3%,因西班牙主权债信评级遭调降增加宏观面压力,亦受欧洲债务问题和全球经济状况打压.

期铜连续第三天下跌,尽管Freeport-McMoran Copper & Gold旗下的两个大型矿山罢工,降低生产率,并可能令本就供不应求的市场更加紧张.

"全球人气影响铜价...欧元区的态势决定市场走向,10月23日欧盟峰会前不确定性料不会消失,我们预期届时欧盟将宣布某种相关方案."VTB Capital分析师Andrey Kryuchenkov称.

"我期待铜价回归其自身的基本面,如果中国开始补库,情况料会不同."

伦敦金属交易所(LME)三个月期铜大跌239美元或3.2%,收报每吨7,210美元.

纽约商品期货交易所(COMEX)12月期铜合约收低10.20美分或3%,至每磅3.2580美元,交投区间介于3.2385-3.3775美元.

周初至今,铜价下跌逾6%,因中国第三季增长放缓拖累人气.

"我觉得市场有些担心中国的需求.本周公布的中国国内生产总值(GDP)数据相对疲软."丹麦丹斯克银行分析师Arne Lohmann Rasmussen称.

"目前全球事件和风险偏好决定铜市走向.本周市场关注的焦点是欧洲债务危机和欧盟峰会."

法国总统萨科齐(Nicolas Sarkozy)周三称,目前没有找到提升欧元区救助基金能量的方法.

穆迪投资服务公司(Moody's)周二将西班牙主权债信评等调降两个级距,称银行和企业债务水准高企,使该国易受资金压力影响.

Freeport首席执行官Richard Adkerson周三表示,宏观经济压力决定市场人气,导致金融市场对铜的观点偏离其现货基本面.

"全球范围看,现货市场比金融市场显示的要强劲很多...因为宏观经济因素导致很多不确定性产生."

早些时候,该公司公布的季度获利超越市场预期,因金价大涨和采矿成本下降抵消铜价疲软.

最新数据显示,LME铜库存增加250吨至452,175吨,较去年12月高约三分之一.

Freeport威胁关闭受罢工影响的印尼Grasberg铜矿的消息,可能支撑铜价.

该公司下调其2012年铜销量预估至39亿磅,低于9月时40亿磅的预估值.

该公司旗下的秘鲁Cerro Verde矿山同样受罢工影响.周四管理层将和工会领袖进行谈判,罢工已经持续20天.

"秘鲁和印尼的大型铜矿持续停产.铜现货市场供应紧张."瑞士信贷在报告中写道.

"尽管基本面利多铜价,但技术动能不足和不确定的宏观环境继续令铜价存在短期下跌的风险."

美国CFTC铜市场持仓结构表

国际金融市场

美股盘后─褐皮书悲观 苹果拖累科技股 Nasdaq挫2%

周三 (19 日) 美国股市在清淡交易中，午盘一路下滑，由科技类股领跌，道琼指数终场收低 72 点。因苹果 (Apple)(AAPL-US) 财报逊于预期，加上联准会 (Fed) 发布的褐皮书地方经济报告悲观，为市场带来卖压。

道琼工业平均指数下跌 72.43 点或 0.63%，收 11504.62 点。

Nasdaq 指数下挫 53.39 点或 2.01%，收 2604.04 点。

S&P 500 指数下挫 15.50 点或 1.26%，收 1209.88 点。

费城半导体指数重挫 8.50 点或 2.24%，收 370.16 点。

美股依旧受到 3 个 E 因素控制─即经济 (economy)、欧洲 (Europe) 及企业财报 (earnings)。而在今日欧洲未传出债务危机重要进展消息之下，市场焦点便放在另外两者上。

Fed 午盘发布的褐皮书，描绘的美国经济情况正失去前进动力。消息激起投资人不安，股市跌幅跟着加重。

此外，苹果周二盘后公布，上季罕见营收及获利皆不如市场预期，且旗舰手机 iPhone 销量更较前季萎缩。尽管获利大增 54% 至每股 7.05 美元，但逊于市场预期的 7.39 美元。今日股价应声跌破 400 美元关卡，重挫 23.62 美元或 5.59%，收 398.62 美元。

所幸全美最大产险商旅行家集团 (Travelers Companies)(TRV-US) 今日发布财报时，释出乐观讯息，拉抬类股涨势，有助缩减大盘跌幅。旅行家表示，消费者愿意接受更高的保费。周三该股收盘大涨 6%。

《CNNMoney》报导，市场人士表示股市交易相对冷清，许多投资人眼见近期走势剧烈震荡，依旧倾向裹足不前。

经济消息：美国公布，上个月通货膨胀冲上 3 年新高，消费者物价指数 (CPI) 年增达 3.9%；与前月相较，增幅则为 0.3%。去除波动的食物及能源价格后，上月核心 CPI 上升 0.1%。

此外，美国上月新屋开工件数优于预期，但新屋开工许可却减少。

企业消息：芯片大厂英特尔 (Intel)(INTC-US) 及网络巨擘雅虎 (Yahoo)(YHOO-US) 同样于周二盘后公布财报，获利皆优于预期。其中英特尔营收还创空前新高，雅虎营收及获利虽下降，但超越市场预期。两公司周三股价股价皆涨逾 3%。

周三财报则由银行业拉开序幕，其中美国第二大投资银行摩根士丹利 (Morgan Stanley)(MS-US) 上季由亏转盈，并优于市场预期，且交易及顾问业务表现优于同业。今日股价收盘微涨 0.06%。

另外，信评机构穆迪 (Moody's) 周二晚间下调西班牙债信评等，由 Aa2 降至 A1，跟随上周标准普尔 (Standard & Poor's) 采取的类似行动。

其它市场：今日亚洲股市涨跌互见，其中上证综指小跌 0.3%，港股恒生指数下挫 1.3%，日经 225 指数则小涨 0.4%。欧洲股市全数顺利小涨，其中英国富时 100 指数上扬 0.6%，德国 DAX 指数上涨 0.4，法国CAC 40 指数收高 0.3%。

今日美元兑欧元、日元及英镑全贬值。美国基准 10 年期公债价格下跌，殖利率由 2.15% 小涨至 2.16%。美国 11 月交货原油价格下跌 2.26 美元，收每桶 86.14 美元。12 月交货黄金价格下挫 9.40 美元，收每盎司 1643.40 美元。

欧股盘后─乐观预期解决危机方案 大盘收高0.6%

欧洲股市周三温和上涨，投资人仍乐观认为，欧元区官员将能达成解决债务危机协议。

欧洲Stoxx 600指数上涨0.6%，收于236.71点，结束了连续二天的跌势。

英国卫报周二报导，法国与德国已同意扩大欧洲金融稳定机制(EFSF)至2兆欧元。股市因而获得支撑。

一位德国财政部发言人周三说，有关如何让EFSF更有效率，目前尚未有决议。华尔街日报周三报导，欧元区领袖歧见已缩小，但仍未对危机解决方案达成协议。

但因投资人乐观认为可望有进展，股市持续上涨。Commerzbank (DE:CBK)上涨4.3%，德意志银行上4.2%。

消息指出，穆迪公司调降西班牙政府公债评等，由Aa2调降至A1，但投资人并未在意。

分析师说，由于利多谣传出现，股市当能走高。但因股市已反应利多结果，除非预期完全实现，否则股市仍可能遭遇卖压。

欧盟领袖周末将举行高峰会议，为投资人所瞩目。

科技股方面，苹果(Apple)(AAPL-US)公布获利低于预期，带动其它科技股走低。

英国FTSE-100指数上涨0.7%至5450.49。银行股提供了支撑。British Sky (UK:BSY)上涨5.1%，该公司公布季报带来利多。

法国CAC-40指数上涨0.5%至3157.34。巴黎银行股价上涨4%，大型石油股Total (FR:FP)上涨1.2%。

德国DAX-30指数上涨0.6%至5913.53。金融股亦为主要支撑，公用事业股RWE (DE:RWE)与E.On (DE:EOAN)分别上涨4%与2.3%。

美国债市—公债价格宽幅震荡后小幅收高,市场关注欧盟峰会

萨科齐称欧元区救助基金的讨论停滞不前

美联储表示,商业条件前景转弱

美国房屋开工增幅超越市场预期

美国公债价格周三小幅上涨,盘中宽幅震荡,因对本周末欧盟峰会将提出解决欧元区债务危机的解决方案预期.

法国总统萨科齐(Nicolas Sarkozy)称,增加欧元区救助基金规模的讨论在具体做法上触礁,公债收益率下跌.周日的欧盟峰会能否拿出解决方案被市场看作是成败的关键.

萨科齐的评论提振公债避险买盘,帮助公债从早盘低位反弹.

"大家都在等待欧盟的结果."D.A. Davidson & Co固定收益交易副总裁Mary Ann Hurley表示.

对美国复苏速度的担忧挥之不去同样提振公债避险吸引力,9月美联储褐皮书公布后公债转至平盘上方.

美联储称,未来商业状况前景总体转弱或不太确定.[ID:nCN1162600]

美国商务部周三公布,9月房屋开工成长15%,年率为65.8万户.美国劳工部周三公布,扣除食品与能源的CPI较前月升0.1%,预估为升0.2%.[ID:nCN1161858][ID:nCN1162178]

指标10年期公债US10YT=RR价格上扬4/32,收益率报2.16%,周二尾盘报2.18%.30年期公债US30YT=RR价格升2/32,收益率报3.17%.

房屋开工数据公布后,30年期公债价格一度下挫逾1个大点.

能源盘后─尾盘卖压进场 原油收低2.23美元

原油期货周三大幅下跌，尾盘卖压沉重，终场每桶大跌2.5%。

美东时间下午2:00，即收盘前半小时，期货价格开始下跌。美国今日公布上周原油库存数据属利多，原油价格短暂上涨，但很快跌回。

原油价格跌势，几与股市跌势同步，同一时间，S&P 500指数下跌约1%。

Fed今日公布褐皮书报告，显示美国大部份地区经济成长「温和」或「微小幅度」，就业市场少有改善。该报告公布后，跌势几乎立即随之。

纽约11月原油收低2.23美元，或2.5%，至每桶86.11美元。11月合约周四到期。12月合约收低2.24美元，或2.5%，至每桶86.29美元。伦敦布伦特原油收低2.76美元，或2.5%，至每桶108.39美元。

周三之前的过去二周，原油上涨几达每桶13美元，近17%，分析师说市场动力似乎已耗竭。过去二个半月，原油多于每桶80至90美元之间游走。分析师说，原油已缺少持续走高的理由。原油近来上涨，是因投资人乐观认为欧元区领袖在周末的高峰会上，可望提出债务危机解决方案。

分析师说，在短时间内，原油已大幅上涨。但实在找不到让原油突破近来交易范围的理由。许多人对欧洲危机于周末高峰会上获得解决，太过乐观。但高峰会不太可能提出完整的解决方案。近来原油，股市及其它风险性资产的买盘，可能嫌太早。

美国能源信息局(EIA)今早公布，原油库存减少470万桶，似乎属利多。但仔细检验发觉，10月产品库存却降到13年低点，分析师推测原油可能供给到了其它市场，藏了起来。

11月新配方汽油收低7.54美分，或2.7%，至每加仑2.6715美元。11月热燃油收低4.65美分，或1.5%，至每加仑2.9812美元。

贵金属行情简报

贵金属盘后──等待欧洲峰会 意兴阑珊 金价小跌5.8美元

周三 (19 日) 纽约黄金期货价格小跌，因投资人观望等待本周日欧盟高峰会结果，交易量低落。加上过去 2 个交易日，金价累积下挫 2%，影响市场对黄金的兴趣。

今日纽约期货交易市场 Comex 12 月交货黄金价格下跌 5.80 美元或 0.4%，收每盎司 1647 美元。盘中最低点来到 1642.50 美元，最高点仅攀上 1666.90 美元。

FuturePath Trading 驻芝加哥分析师 Frank Lesh 指出，先前金价反弹未能冲破每盎司 1700 美元关卡，令投资人失望。加上欧洲高峰会在即，投资人不太愿意积极投入金市。

另一方面，美国商品期货交易委员会 (CFTC) 昨日收盘后，通过期待已久的新规定，限制投资人在大宗商品市场所能持有的农产品、能源及金属合约件数。

Global Hunter Securities 总经策略师 Richard Hastings 表示，新规定可能削弱明年价格涨势，但也早在市场预料中。他认为近期金价趋势显示，价格会在 1635-1655 美元区间摆动。

另外，今日美元略为走软，为金价跌势筑底。美元指数由前晚的 77.146 点降至 76.914 点。

今日其它贵金属价格同样收低。其中 12 月交货银价下挫 55 美分或 1.8%，收每盎司 31.28 美元。12 月交货钯金价格下挫 11.50 美元或 1.9%，收每盎司 608.40 美元。1 月交货白金价格则跌 17.60 美元或 1.1%，收每盎司 1523.10 美元。