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5月25日五矿期货金属早报

2011-05-25 00:00:00 铝业行情

金融市场交易

LME交易行情

品种

开盘

最高

最低

收盘

成交量

持仓

增减

库存

增减

铜

8778

8955

8778

8865

99556

266385

-971

469250

1075

铝

2482

2536

2482

2505

123070

696233

5196

4707125

700

铅

2450

2490

2440

2487

25575

113577

257

319825

975

锌

2120

2203

2120

2177

75627

239659

2382

852350

1125

锡

26900

27150

26700

26970

7567

19829

582

22100

-145

镍

22500

22905

22203

22799

21715

93061

738

114906

-180
                     

 

 

LME持仓信息

 

铜持仓分布

增减

铝持仓分布

增减

锌持仓分布

增减

铅持仓分布

增减

CASH/18MAY

47445

-2614

147212

-1808

50143

-1035

26945

-840

19MAY /15 JUN

72878

92

156094

-1329

73272

735

36944

-108

16 JUN /20 JUL

41470

-382

84991

146

48421

610

22096

80

31JUL/3MTH

7227

2063

19652

5337

5701

1176

4031

1022

REST OF JUL

42

0

428

0

0

0

0

0

01AUG/63MTH

97323

-130

287856

2850

62122

896

23561

103

 

LME铜铝锌铅成交量

品种

上午第一节场内交易

第二节场内

交易

混合交易

下午第一节场内交易

第二节

场内

交易

混合

交易

办公室交易

当天总成交

（含调期、场外交易量）

铜

1674

360

0

975

780

2333

93434

99556

铝

1500

475

0

35

800

1798

118462

123070

锌

768

410

0

0

252

2604

71593

75627

铅

846

335

0

137

282

433

23542

25575

 

 

LME铜铝锌铅库存变化

 

 

入库

出库

取消仓单

铜

比利时

 

 

20725

新加坡

250

 

荷兰

 

 

西班牙

 

 

英国

975

 

马来西亚

 

 

迪拜

 

 

美国

 

175

韩国

 

75

意大利

 

 

德国

100

 

瑞典

 

 

土耳其

 

 

日本

 

 

铝

马来西亚

 

 

380075

荷兰

 

275

新加坡

 

175

韩国

 

 

意大利

 

 

英国

 

175

瑞典

 

 

比利时

 

 

美国

1325

 

西班牙

 

 

德国

 

 

土耳其

 

 

日本

 

 

迪拜

 

 

锌

荷兰

 

 

10750

德国

 

 

新加坡

 

 

迪拜

 

 

比利时

 

 

瑞典

 

 

意大利

 

 

英国

 

 

西班牙

 

 

美国

 

75

马来西亚

1200

 

韩国

 

 

土耳其

 

 

日本

 

 

 

 

 

 

 

铅

阿联酋

 

 

1800

比利时

 

 

德国

 

 

西班牙

300

 

英国

 

 

意大利

 

 

马来西亚

250

 

荷兰

200

 

瑞典

 

 

新加坡

225

 

美国

 

 

 

 

 

LME市况报告-期铜反弹收升,料後市容易受宏观经济忧虑影响

* 期铜反弹,後市容易受宏观经济忧虑影响

* 中国在2015年前增加铜废料处理产能120-160万吨

    期铜周二收升,从上日下挫3%跌势中反弹,但对欧洲主权债务问题及中国需求的担忧料将限制期铜近期升幅.

鉴于中国当局对打击通胀保持警觉及迹象显示一些西方国家经济增长正在放缓,期铜价格持续上升的前景暗淡.

周一期铜跌穿关键的200天移动均线燃点了市场的负面人气,令期铜周二反弹看来是一次修正.

Mitsui Bussan Commodities分析师Justin Lennon称,"我认为期铜将在一段时间内都低于每吨9,000美元."

伦敦金属交易所(LME)三个月期铜上涨65美元,报每吨8,860美元.略高于其200日移动均线切入位每吨8,828美元水平.

纽约商品期货交易所(COMEX)7月期铜上升2.15美分,报每磅4.0130美元.

期铜上涨,本周美国和欧洲公布的经济数据凸显经济增长放缓.本月中国制造业扩张步伐放缓,加重了对基本金属需求的忧虑.

"市场仍然对任何宏观经济数据非常敏感,尽管我们看到价格得到改善,但明天价格再次回落的话,我不会感到意外,"巴克莱资本分析师Gayle Berry说.

亮点方面,美国数据显示4月新屋销售意外上升,为连续第二个月上升.

但期铜的前景仍然依赖全球最大的金属买家中国,以及中国是否将再次主导市场.

路透专栏作家Andy Home表示,中国经济放缓及需求季节性下降将限制中国第三季铜进口,第四季铜进口会否反弹仍然不确定.

此外,投资银行高盛发布研究报告将中国今年国内生产总值(GDP)增速预估自10%调降至9.4%,对2012年的预估亦由9.5%降至9.2%,称受累于高油价的影响.

一名行业高级官员周二表示,中国计划利用废料将再生有色金属产量从2010年的水平扩大60%,至2015年的120万吨.

计划是使用六至八家新的铜废料厂,每家铜废料厂年产能为20万吨,八至10家产能为20万吨的铝废料厂,以及10个产能达5万吨的铅回收再用项目.

LME铜库存上升1,075吨,至接近470,000吨,为大约一年高位.虽然LME铜库存整体在上升趋势,但亚洲库存下降,分析师认为这暗示了中国消费者重回市场.

高盛重申对原油、铜和锌的长期超配,并建议建立新的多头部位.

LME三个月期锌收升72美元,报每吨2,191美元.

LME三个月期镍下挫至六个月低位的每吨22,203美元,但收升495美元,报22,895美元.

 

 

美国CFTC铜市场持仓结构表

 

非商业持仓量

商业持仓量

可报告合计持仓量

不可报告持仓量

总持仓

投机

净多

日期

多头

空头

跨期

多头

空头

多头

空头

多头

空头

2011-1-4

61858

30245

17716

69780

104737

149354

152698

16935

13591

166289

31613

2011-1-11

61530

31423

17617

67938

104139

147085

153179

18403

12309

165488

30107

2011-1-18

62505

32316

18443

67307

101612

148255

152371

17618

13502

165873

30189

2011-1-25

53961

30049

16592

67229

94723

137782

141364

18363

14780

156145

23912

2011-2-1

57306

32595

17224

67515

95663

142045

145482

18214

14777

160259

24711

2011-2-8

63087

33627

13116

67951

101181

144154

147924

18109

14339

162263

29460

2011-2-15

59706

30667

12417

69016

102689

141139

145773

18329

13695

159468

29039

2011-2-22

53809

30579

11328

70177

98711

135314

140618

16579

11275

151893

23230

2011-3-1

50320

23701

11022

70162

98113

131504

132836

16077

14745

147581

26619

2011-3-8

49103

24793

8954

67688

93617

125745

127364

16028

14409

141773

24310

2011-3-15

46193

22831

7492

66453

88953

120138

119276

14601

15463

134739

23362

2011-3-22

44489

22667

9826

65641

88918

120138

121411

13757

12302

133713

21822

2011-3-29

47672

20628

9496

63696

92690

120864

122814

15018

13068

135882

27044

2011-4-5

46268

23884

9591

61166

89006

117025

122481

17268

11812

134293

22384

2011-4-12

52973

21983

10581

62368

98055

125922

130619

16163

11466

142085

30990

2011-4-19

43667

18608

9168

63739

90632

116574

118408

15809

13975

132383

25059

2011-4-26

42076

18398

10218

62977

89403

115271

118019

15578

12830

130849

23678

2011-5-3

40403

19399

9573

62248

82043

112224

111015

13674

14883

125898

21004

2011-5-11

34445

22626

10475

62279

70730

107199

103831

13104

16472

120303

11819

2011-5-17

29693

21948

14555

62821

65989

107069

102492

12680

17257

119749

7745

 

经济数据

 

美国4月新屋销售较上月增长7.3%,年率为32.3万户

美国商务部周二公布,美国4月新屋销售较上月增长7.3%,年率为32.3万户,预估为30万户.3月修订後为30.1万户(前值为30万户).

 

国际金融市场

道琼斯工业平均

纳斯达克综合

英国伦敦FTSE

德国法兰克福DAX

法国巴黎CAC40

12356.21

-25.05

2746.16

-12.74

5858.41

22.52

7150.66

29.14

3916.88

9.9

澳元/美元

英镑/美元

欧元/美元

美元/日元

美元/人民币

1.0557

0.0051

1.6189

0.0078

1.4108

0.006

81.92

-0.061

6.4985

-0.0065

CRB-R

美元指数

近月黄金

纽约原油近月

波罗的海干货

339.1

2.22

75.88

-0.27

1524.5

9.1

99.59

1.89

1,398

29

 

美股盘后─道指跌25点 高盛提高油价预期 能源股相对抗跌

美国经济复苏迟缓、欧债危机挥之不去、联准会停止 QE2 后动向，几朵疑云再度笼罩，美股今 (24) 日开高走低。

道琼工业指数下跌 25 点，跌幅为 0.2%，收 12356.21 点。

Nasdaq 指数下跌 12.7 点，跌幅为 0.46%，收 2746.16 点。

S&P 500 指数下跌 1.09 点，跌幅 0.08%，收 1316.28 点。

费城半导体指数下跌 3.13 点。跌幅 0.74%，收 420.21 点。

自QE2实施后，房屋价格下跌，经济成长减缓，通货膨胀却上升。

高盛 (Goldman Sachs)(GS-US) 今日表示，受利比亚原油产出损失影响，将 2011 年底的布伦特原油价格预期从每桶 105美元上调至 120 美元。

原油价格受此消息激励，上涨至每桶将近 100 美元，进一步带动能源股 Chevron (CVX-US) 上涨 0.89%、Exxon Mobil (XOM-US) 上涨 0.77%。

经济：美国商务部 (Department of Commerce) 今日公布，4 月份新屋销量较 3 月增长 7.3%。先前经济学家预期，该数字将持平。
另一数字显示，美国 4 月份新屋房价平均值为 21.79 万美元，去年同期数字为 20.83 万美元。

企业：汽车配件零售商 AutoZone (AZO-US) 今日宣布第 3 季凈盈利从去年同期的 2.03 亿美元，增加至 2.27 亿美元，优于预期，股价大涨近 6%。

电子娱乐产品制造商 Sony (SNE-US) 股价反弹逾 5%，填补前一交易日下跌之 4%。

俄罗斯搜寻引擎 Yandex 今日 IPO，股价暴涨近 60%。

货币与商品：美元兑欧元、英镑、日元三者皆走跌。

纽约 6 月黄金期货上涨 7.9 美元，至每盎司 1523.3 美元。

债券：美国 10 年期债券价格小跌，收益率因此从 3.13%，小涨至 3.14%。

世界市场：欧股今日反弹，英国 FTSE 100 指数上涨 0.4%，德国 DAX 30 指数上涨 0.4%，法国CAC 40 指数上涨 0.3%。

亚股收盘错综，上海综合指数下跌 0.3%，香港衡生指数小涨 0.1%，日经指数上涨 0.2%。

 

欧股盘后─商品股上涨带动 大盘收高0.2%

欧洲股市周二反弹。商品类股上涨，经纪商看好Pernod Ricard与K+S公司，及德国企业信心指数均属利多。

欧洲Stoxx 600指数上涨0.2%，收于275.39。周一，因主权债务担忧，该指数下跌1.7%。华尔街早场走高，亦有助支撑周二的欧洲股市。

德国DAX-30指数上涨0.4%，收于7150.66。

肥料生产商K+S (DE:SDF)股价上涨2.6%，支撑了大盘走高。花旗调高该公司获利预估，为利多。

德国工业股与科技股亦上涨，德国5月企业信心指数持平于114.2，分析师预估为113.7。

晶片制造厂Infineon (DE:IFX)上涨2%，汽车厂Volkswagen (DE:VOW3)上涨1.5%。

分析师说德国--欧洲最大经济体--经济强劲，有助抵销西班牙与其他国家的疲弱。欧元疲弱亦对工业股属利多。

但短期内，预期欧洲股市仍将进一步下跌，因为经济担忧由金融股扩散到了工业股，中国大陆经济成长展望的担忧，亦增加了欧洲企业的悲观。

商品价格上涨，支撑了矿业股走高。Rio Tinto (UK:RIO)上涨2%，白银矿场Fresnillo (UK:FRES)上涨4.1%。7月白银价格上涨4.2%。

英国FTSE-100指数收高0.4%至5858.41。

在伦敦证券交易所的第一天交易中，商品交易商Glencore (UK:GLEN)上涨2.1%至525便士。在初次公开发行中，Glencore筹资100亿美元，预期周二收盘后，将加入FTSE-100指数中。

在巴黎，CAC-40指数上涨0.3%，收于3916.88。Pernod Ricard (FR:RI)上涨2%，J.P. Morgan将该公司评等由观望调高至加码。

义大利FTSE MTB指数上涨0.2%至20582.1。周一，该指数下跌逾3%，标准普尔公司意外调降义大利信用评等展望至负向，带来利空。

 

纽约汇市─德国企业信心上升 欧央行可能升息欧元上涨

欧元兑美元三天来首度上涨，德国企业信心指数意外守于接近记录高点，促使投资人预期欧洲央行将恢复升息。

纽元兑美元亦上涨，纽西兰央行报告显示，纽国企业主管调高了通货膨胀展望。美元与日元昨日表现最佳，今日则下跌。欧元兑加元上涨，投资人未在意希腊总理Papandreou说，明年希腊将无法自债券市场筹资。

分析师说，德国企业信心指数提供了欧元支撑，昨日美元上涨，今日有少量获利了结卖压。

北京时间04:32 欧元上涨0.5%至1.4120美元，上涨0.4%至115.64日元。美元下跌0.1%至81.90日元。

一份报告显示，美国东部制造业下降至二年低点，美元指数下跌0.3%至75.859。

Richmond Fed银行公布5月制造业指数下降至-6，分析师预估为+9。

欧元自5月4日所创2011年高点1.4940美元下跌近5%。投资人担忧希腊债务可能必须重整，以抑制预算赤字，并符合1100亿欧元纾困计划条件，欧元因而受到压力。

Papandreou今日说，希腊在2012年将无法自市场取得融资，因为欧盟无法让投资人相信它能成功处理债务危机。

德国Ifo机构说，德国5月企业信心指数持平于114.2，分析师预估为下降至113.7。

分析师说，该数据足以确认，欧洲核心地区经济仍然强劲，必须摆脱部份宽松政策，市场心态转为：上涨后，卖出欧元。

纽元上涨0.8%至79.64美分，盘中触及80.16，创5月3日以来高点。纽元上涨0.6%至65.22日元。

接受纽西兰央行调查的分析师平均预估，未来二年，纽西兰通货膨胀平均为3%，2月所做前次预估为2.6%。

英镑兑欧元结束了二天的涨势，穆迪信评公司将英国金融机构列入降级观察名单，此外一位英国央行官员说可能需要进一步振兴经济。

英国央行董事Paul Fisher于昨日在爱丁堡发表演说时指出，在经济成长恢复之前，我们无法确定经济能自行成长。这让我不再考虑政策何时应开始正常化。

英镑下跌0.1%至87.22兑1欧元，稍早一度下跌0.4%。

 

纽约债市—公债价格小幅上升,此前两年期公债标售需求强劲

* 财政部标售350亿美元两年期公债得到强劲需求

* 对欧洲债务问题及经济放缓的忧虑支持公债

* 一些分析师预计公债收益率将从六个月低位回升

美国公债价格周二小幅上升,收益率(殖利率)迫近六个月低位,因两年期公债标售获得强劲需求凸显公债的避险魅力.

上周公债收益率下滑至12月初以来最低,因对欧元区债务问题的担忧以及美国经济复苏可能放缓的迹象引发避险买盘.

分析师称,避险买盘也可能提振市场对周二标售的350亿美元两年期公债的需求.

"欧洲债务危机持续及近来疲软的数据,加之其他因素,驱使投资者投向公债市场,而这次标售也不例外,"RBS Securities公债策略师John Briggs说.

10年期公债价格US10YT=RR涨3/32,收益率从周一尾盘3.13%小幅下跌至3.12%.两年期公债价格US2YT=RR持稳,收益率报0.52%.

包括股市及商品在内的风险较高资产周二回稳,周一对欧洲债务问题扩散的担忧导致厌恶风险情绪高涨并推动避险公债的买需.

市场在目前收益率水准下对公债的兴致本周稍后将再度受到考验,财政部将在周三标售350亿美元的五年期公债,在周四标售290亿美元七年期公债.

"投资者愿意将资金投入年回报率在约0.5%(两年期公债标售)的公债上的事实说明市场对复苏仍然有很大的怀疑,"DeCarley Trading高级分析师Carley Garner说.

不过,一些投资者认为对经济复苏步伐及欧洲债务问题扩散的忧虑是过了头,他们说公债收益率可能回升,因美联储下月将结束公债购买计划,以及数据可能显示经济持续增长,尽管增速较慢.

"我们支持利率被人为压低,需要上行的观点,"TCW Group投资组合经理Bret Barker说.

Barker说,随着经济成长,量化宽松政策结束及下半年供应增加,"我预计公债收益率将上升."他预计10年期公债收益率在3.70-4%是具吸引力的买入水准.

五年期公债价格US5YT=RR周二持稳,收益率报1.79%.七年期公债价格US7YT=RR升3/32,收益率从周一尾盘的2.47%下降至2.45%.

美联储周二买入64.02亿美元于2013年11月至2015年5月到期的公债,为第二轮公债购买计划的一部份,该计划将在6月底结束.

 

能源盘后─美元疲弱 银行预估看涨原油收高1.89美元

原油期货周二触及每桶100美元。美元疲弱，及几家投资银行预期商品价格上涨，为市场利多。

纽约7月原油上涨1.89美元，或1.9%，收于每桶99.59美元。盘中触及每桶100.09美元。7月布伦特原油上涨2.25美元，或2%，至每桶112.35美元。

美元兑欧元下跌。德国企业信心数据偏高，支撑了欧元上涨。随着美元下跌，原油期货收复了部份近来的跌幅。

美元疲弱有助提升以美元计价商品的吸引力，因为对持有其他货币的投资人而言，商品价格变得较为便宜。

追踪美元兑一篮货币的美元指数下跌0.4%至75.871。

高盛公司分析师周二提高了布伦特原油价格预估，并说全球经济成长将持续压低主要产油国的剩余产能。

由于利比亚内战，使得生产减少，预期2012年初，原油市场将会吃紧。分析师因而调高三个月布伦特原油预测至每桶115美元。六个月预测至每桶120美元，一年期预测至每桶130美元。

高盛公司分析师的预测，为石油市场所密切注意，交易员与避险者经常听从该银行的建议。该银行分析师说，近来油价回档，为消费者避险提供了良好机会。

摩根士丹利亦于周一晚，调高布伦特原油预测。该银行调高2011年布伦特原油预测，由每桶110美元调高至120美元。2012年预测则由每桶105美元调高至130美元。

过去一年，由于需求大幅改善，原油基本面明显转佳，近来生产减少，进一步增加了利多。

周三，美国能源部将公布上周能源库存报告。预期将显示，美国上周原油库存减少120万桶，汽油库存减少10万桶，蒸馏油库存--包括热燃油与柴油--持平。

6月新配方汽油收高5.47美分，或1.9%，至每加仑2.9928美元。6月热燃油收高6.26美分，或2.25%，至每加仑2.9097美元。

 

贵金属行情简报

贵金属盘后─美元走弱 投资避险情绪高涨黄金上涨9.1美元

SPDR Gold Trust ETF 之黄金部位增加，显示投资人避险情绪升温。联准会言论使美元走弱，避险资金涌入黄金期货，金价今日上涨 9.1 美元。

据《MarketWatch》今 (24) 日报导，欧债危机激发投资人避险情绪，同时美元走弱，避险资金涌入黄金期货。

纽约 6 月黄金期货上涨 9.1 美元，涨幅 0.6%，收每盎司 1524.5 美元。此为黄金 5 月第 3 度攀上每盎司 1500 美元关卡，此番为最佳价位。

联准会将在 QE2 后维持利率不变，该消息使美元走弱。美元指数下跌 0.25%，收 75.91。

德国商业银行 (Commerzbank) 分析师表示，黄金仍然受惠于投资人的避险情绪。尤其 ETF 近来不断将金价推向高价。

全球最大黄金 ETF，SPDR Gold Trust ETF 黄金部位周一上升至 1209 公吨，

德国商银分析师表示，投资人相较之下对白银较为保守，iShares Silver Trust 白银 ETF 部位周一减少 15 公吨，收 10137 公吨。

纽约 7 月白银期货今日上涨 1.7 美元，涨幅 4.86%，收每盎司36.6 美元。

 

 

 

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