11月8日五矿期货金属早报

金融市场交易

LME交易行情

 

LME持仓信息

 

LME铜铝锌成交量

 

LME铜铝锌库存变化

 

LME铜铝锌合约升贴水

 

 

LME市况报告---期铜收高,受美国非农就业数据和供应担忧支撑

* 本周期铜上涨近6%,期铝接近两年高位

 * Collahuasi罢工支撑铜价

 * 市场关注:下周召开的G20峰会

期铜周五小幅收高,本周录得逾三个月来最大单周涨幅,受美元疲软前景、美国非农就业数据意外强劲和智利罢工支撑.

 期铜徘徊于记录高位附近,其它商品亦上涨,因市场预期美国联邦储备理事会(美联储,FED)买入6,000亿美元公债以支撑美国经济料将推高通胀,并提振原材料需求.

 Lind-Waldock高级市场分析师Adam Klopfenstein称:"我认为美联储的会议声明令市场开始消化未来通胀增长的预期."

 伦敦金属交易所(LME)指标三个月期铜收高60美元,报每吨8,660美元.盘中一度触及逾两年高位8,769.50美元,距2008年7月创下的记录8,940美元高位不足200美元.

 纽约商品期货交易所(COMEX)12月期铜上涨3.65美分,收报每磅3.9485美元,为次月合约2008年7月3日以来的最高结算价.

 汤森路透初步数据显示,交易量为53,000口,较37,000口的30日均值高逾40%.

 T & K Futures and Options总裁Michael K. Smith认为:"低利率环境和美元疲软支撑商品价格."

 美国10月非农就业人口增长15.1万人,好于预估的增加6万人,提振铜价.

 全球第三大铜矿智利Collahuasi矿工工人周五开始罢工.2007年举行的薪资谈判导致的罢工持续四天,分析师认为这次情况可能更为严重.

 Dahlman Rose分析师Anthony Young指出:"这些矿商对铜价非常敏感.他们这次的提薪幅度料将高于从前."

 现货较三个月期铜贴水由周一的每吨12.50美元缩小至每吨5美元.

 LME铜库存持续下降凸显需求强劲.铜库存减少975吨至366,350吨,接近一年低位,较2月时的八年高位下降三分之一.

 未来市场关注的焦点将是下周在韩国举行的20国集团(G20)峰会,可能通过汇市对铜市产生间接影响.

 三个月期铝收低8美元,报每吨2,452美元.盘中一度2,488美元高位,接近2008年9月触及的两年高位2,494美元.

 基金买盘和汽车行业前景转好提振期铝.本周的数据显示,美国10月汽车销售同比增速创2010年内最佳.

 三个月期镍收低50美元,报每吨24,450美元.三个月期锌上扬16美元,报每吨2,528美元.三个月期铅下跌23美元,至每吨2,506美元.三个月期锡收低60美元报每吨26,440美元.

 

美国CFTC铜市场持仓结构表

 

经济数据

〔表格〕美国9月成屋待完成销售指数较上月下降1.8%,预估为增长3.0%

 全美不动产协会(NAR)周五公布,美国9月成屋待完成销售指数较上月下降1.8%(市场预估为增长3.0%),至80.9,较上年同期回落24.9%.

             9月     8月   前值    09年9月

 指数        80.9    82.4   82.3    107.8 

             9月     8月   前值  10年9月/09年9月

 变动(%)     -1.8     4.4    4.3    -24.9  

 

〔表格〕美国10月非农就业人口增长15.1万人,好于预估的增加6万人

 美国劳工部周五公布:

 * 美国10月非农就业人口增长15.1万人(路透预估为增加6万),9月修正后为减少4.1万人(前值为减少9.5万)

 *美国10月失业率为9.6%(符合市场预估),9月为9.6%(前值也为9.6%)

 * 美国10月平均时薪增长0.2%(市场预估为增长0.1%)

 以下为详细数据(经季节调整):

                                 10月    9月   (前值)   8月    (前值)

 非农就业人口(较前月变动,千人)    151     -41     -95      -1     -57

 失业率(%)                        9.6     9.6     9.6     9.6     9.6

    

 民间非农业部门所有职位所得与工作时间:

                        10月    9月   (前值)   8月    (前值)

 每周平均工时           34.3    34.2    34.2    34.3    34.2 

     制造业工时         40.3    40.2    40.1    40.2    40.2

     制造业加班工时      3.0     3.0     3.0     3.0     3.0 

 平均时薪(美元)        22.73   22.68   22.67   22.65   22.66  

   (较前月变动,%)        0.2     0.1

 民间非农业部门生产职位所得与工作时间:

                    10月     9月    (前值)   8月   (前值)       

 每周平均工时        33.6    33.5    33.5    33.5    33.5 

 平均时薪(美元)     19.17   19.10   19.10   19.09   19.09

  (较前月变动,%)      0.4     0.1

 非农就业人口较前月变动(按行业细分,千人):

                          10月   9月    (前值)   8月   (前值)

 整体民间产业             159     107      64     143      93

  商品生产                  5      -4     -22      17      10    

   --建筑                   5      -8     -21      34      31  

   --制造                  -7      -2      -6     -26     -28      

  服务提供                154     111      86     126      83    

   --批发                 7.3     3.7     2.2     2.3    -0.5

   --零售                27.9    11.6     5.7     6.4    -2.0 

   --运输和仓储          -0.1    13.5     9.6    -1.1     0.6            

   --资讯                  -1      -8      -5       7      -1

   --金融活动              -1      -2      -1      -3      -3

   --专业和企业服务        46      19      14      38      28 

   --临时服务            34.9    23.8    16.9    22.5    17.7 

   --休闲娱乐/酒店餐饮     -5      39      38      24      20 

 政府部门                  -8    -148    -159    -144    -150          

 基于对家庭调查的劳动力人口较前月变化(经季节调整,千人):

                 10月     9月     8月

劳动力人口       -254      48     550 

就业人口         -330     141     290

失业人口           76     -93     261

  路透访问的美国分析师对10月就业数据的预估为:

  --非农就业人数增加6万人

  --民间就业增加7.5万人

  --制造业就业人口增加5,000人

  --失业率9.6%

  --平均时薪增长0.1%

  --每周平均工时为34.2小时

 注:非农就业人口数据根据对雇主的调查得出,失业率数据根据对家庭的调查得出.

 

国际金融市场

 

美股盘后─消化就业报告 震荡整理 道琼收高9点

在充满重要经济消息的一周结束前，美国公布10月就业报告强劲，但股市震荡整理，尾盘出现买盘拉抬，终场小幅收高。三大主要指数创二年收盘新高，道琼与S&P 500亦创下逾二个月最大单周涨幅，道琼本周上涨2.9%，S&P 500本周上涨3.6%。

道琼工业平均指数收高9.24点或0.08%至11444.08。

Nasdaq指数收高1.64点或0.06%至2578.98。

S&P 500指数收高4.79点或0.39%至1225.85。

费城半导体指数收高2.27点或0.58%至392.02。

周四，联邦准备理事会(Fed)宣布计划挹注6000亿美元资金进入经济体系的后一天，美国股市大幅上涨。三大主要指数收于2008年以来高点。

劳工市场一直是希望经济复苏的投资人的焦点，但股市周五的反应低调，昨日的涨势后，投资人有获利了结卖压。

分析师说，对股市没有做出更好的反应，感到意外。但周四已有大笔资金进场，股市大涨，今日投资人缩手，并非不寻常。

尽管本周结束前，股市平静，但各指数却创二个月来最大单周涨幅，三大主要指数皆上涨约3%，期中选举结束，Fed利率决策亦已宣布，投资人乐见情况明朗。

一如预期，周二的期中选举，共和党大胜，获得至少60席，取得了众院控制权。

国会山庄权力转移，被视为华尔街利多，因为共和党国会议员对企业较为友善，财政政策亦较民主党保守。

但本周最受期待的消息，当属周三下午联邦准备理事会(Fed)宣布将于明年年中之前，买进美国公债6000亿美元，振兴经济。

8月底，Fed首度暗示计划采用二度宽松政策，股市开始上涨，但在Fed会议之前几周，股市陷入狭幅整理。

经济：美国10月新增就业人数达15.1万人，失业率仍为9.6%。私人企业就业人数增加15.9万人。

分析师预估美国10月新增就业人数为6万人，9月公布值为减少9.5万人。

企业：Starbucks (星巴克)(SBUX-US)上涨4.6%。该咖啡连锁店公布，第四季获利2.789亿美元，或每股37美分。该公司亦调高了全年获利预估。

Starbucks说，今后将不再透过Kraft Foods (KFT-US)将咖啡配销至全美各地的零售商。

Kraft为周五跌幅最大的道琼成份股，其股价下跌2.4%。该公司公布第三季获利下降8%至7.54亿美元，不如预期。虽然Kraft营收上升26%，但不足抵销该公司增加的支出。

AIG (AIG-US)公布亏损24亿美元。为偿还美国政府纾困基金，该公司出售部份保险部门，引发了大幅亏损。AIG股价下跌0.3%。

Toyota (丰田)(TM-US)公布，尽管有日元走强的负面冲击，但9月30日为止的六个月汽车销售强劲，净利达36亿美元。降低成本措施，有助获利增加。其股价上涨0.8%。

DISH Network (DISH-US)公布第三季营收上升11%至32.1亿美元，每股获利55美分。分析师预估为每股获利42美分。预估该卫星电视供货商第三季营收为31.5亿美元。其股价上涨0.4%。

世界市场：欧洲股市收盘错综。英国FTSE-100指数上涨0.2%，德国DAX指数亦上涨0.4%。法国CAC-40指数走低。

亚洲股市收高。上海综合指数上涨1.4%，香港恒生指数上涨1.4%。日经指数大涨2.9%。

日本央行宣布维持基准利率于0至0.1%不变。

汇率与商品：美元兑欧元，兑英镑与兑日元均走强。

纽约12月原油上涨36美分，收于每桶86.85美元。

12月黄金期货上涨14.60美元，收于每盎司1397.70美元，盘中创记录高点至每盎司1398.70美元。

公债：10年期公债价格下跌，殖利率上升至2.52%，周四为2.48%。

 

欧股盘后─美就业数据拉抬 爱尔兰局势不稳 泛欧道琼震荡小涨

美国就业数据表现优于预期，令多数欧洲股指反弹上升，然而股指走势波动震荡，因金融机构表现疲软，尤其受到如爱尔兰等欧元区体系较弱的国家影响，周五 (5日) 泛欧道琼指数收盘小涨。

北京时间 00:29，泛欧道琼 600 指数上涨 0.36% 至 271.81 点，昨日股指窜升至 4 月以来的高点，且创下自 9 月 1 日以来的最大单日涨幅。

美国劳工部周五公布数据显示，10 月劳工市场已有改善迹象。10 月非农业就业人数增加 15.1 万人，高于华尔街分析师预估的 7 万人增幅。

全球股市今日仍受联准会 (Fed) 的 6000 亿美元量化宽松计划拉抬，然而欧洲股市早盘却出现紧绷压力。

伦敦 Octopus Investments 首席投资长 Lothar Mentel 声称：「未来 2 周期间，我们将面临一些波动，有 50% 的机会，股市将出现 5% 的涨跌区间幅度。」他密切注意的要素是商品价格，若商品涨价，便可能惊扰市场带来股指跌幅。

他表示：「量化宽松计划将导致世界某些国家的通货膨胀，可能首当其冲的是食物价格，这点将抵销新兴市场经济成长的正面影响。」

尽管欧洲核心市场如德、法和英国等等，股市表现持续改善，但周边地区国家却是迟迟不见好转。

爱尔兰 ISEQ 指数下跌 1.19% 至 2724 点。该国财政部长 Brian Lenihan 昨日表示，计划进一步削减预算来稳定债券市场的投资人，因债券价格持续面临压力。

爱尔兰龙头银行爱尔兰联合 (Allied Irish Banks)(AIBK-IE) 股价暴跌 8.33% 至 0.28 欧元。

Goodbody Stockbrokers 首席经济学家 Dermot O’Leary 指出，近期债券市场人士间浮现担忧，因爱尔兰的市场因素，带出部分欧洲国家未来重组债务的可能性。

西班牙 IBEX 35 指数下跌 1.70% 至 10423 点，以欧元区最大银行 Banco Santander (SAN-ES)(STD-US) 引领跌幅，银行股价大跌 4.56% 到 8.47 欧元。

西班牙央行周五表示，该国经济官方数字，在第 3 季陷入凝滞。

葡萄牙 PSI 20 指数也萎缩 1.51%，报 7918 点，权重股葡萄牙电信 (Portugal Telecom)(PTC-PT) 股价挫低 2.91% 至 10.0 欧元。

英国 FTSE 100 股指扬升 6.02 点或 0.10%，收报 5869 点。

德国 DAX 30 股指收红 19.51 点或 0.29%，报 6754 点。

法国 CAC 40 股指小跌 0.05 点或 0.00%，收报 3917 点。

印度最大炼铜公司吠檀多资源 (Vedanta Resources Plc.)(VED-UK) 股价上涨 5.89% 至 2319 便士。

英国最大国有银行苏格兰皇家银行 (Royal Bank of Scotland Plc)(RBS-UK) 股价挫低 4.54% 至 45.0 便士。

欧洲银行业龙头汇丰控股 (HSBC Holdings Plc)(HSBA-UK)(HBC-US)(00005-HK) 股价下滑 1.74%，报 683.0 便士。

 

纽约汇市─美就业人口上升 美元兑多种货币大幅回涨

政府报告显示，10 月就业人口增幅优于预期，是从 5 月来的头一遭，周五 (5日) 美元兑欧元价格由 9 个月低点回涨。

GFT 货币研究部主管 Kathy Lien 声称：「毫无疑问，此经济数据将有助于拉抬美元上涨，平复些许早盘跌势。」

评估美元对应 6 种主要货币价格走势的美元指数，北京时间 04:37 扬升 0.95% 至 76.61 点，由昨日 75.905 点向上增加，在就业报告甫发布后，指数曾一度上冲 76.639 点。

欧元兑美元价格下跌 1.2875% 至 1.4031 美元，昨日原为 1.4209 美元，然而欧元汇价水位仍逼近 1 月至今的高点。

美元兑日元价格上涨 0.6441% 至 81.25 日元，昨日为 80.73 日元。

英镑兑美元身价挫低 0.5286%，报 1.6182 美元，从昨日的 1.6255 美元下滑，和欧元同样处于 1 月迄今的高点水位。

美国劳工部公布数据显示，10 月劳工市场已有改善迹象。10 月非农业就业人数增加 15.1 万人，高于华尔街分析师预估的 7 万人增幅。失业率维持在 9.6% 不变。

Lien 指出：「此份报告结果，是美国经济回复成长的强力证据。」

美国联准会 (Fed) 推出新一轮量化宽松计划，压低美元流动性，因此美元本周身价周度下滑。

本日美元指数由上周五挫低 0.9%，是 6 周以来最大周度跌幅，且由 9 月底水位萎缩约 2.7%。

相对来说，欧元本周则周度上涨 0.7%，季度走高 3%；日元兑美元周度上涨 1.2%，季度则挫低 2.7%。

爱尔兰的主权债务稳定度堪忧，对欧元身价形成下拉引力。

Oanda 首席货币分析师 Dean Popplewell 表示：「一周终结将近，市场重新开始注目欧洲和部分地缘政治要素。」他补充指出：「葡萄牙、爱尔兰、意大利、希腊和西班牙等欧猪五国，又开始影响市场。」

周五稍早，日本央行宣布将基准利率维持不变，符合市场预期，同时宣布促进流动性计划的债券购买规模，整体对美元影响不大。

 

纽约债市—就业数据拖累公债价格下跌,买家旋即入市限制了公债跌幅

* 过去三个月就业环境转强损及公债价格

* 10月非农就业人口增幅多于预期

* 8月、9月非农就业人数被上修

* 在下周新债供应前,市场压低公债价格

美国公债价格周五因10月非农就业人口增幅多于预期而下挫,旋即吸引投资者买入,限制了公债跌幅.

RBS Securities美国利率策略师John Briggs说,周五早上美国劳工部公布10月非农就业人口数据引发公债下跌,之后不久即有强劲买盘涌现.

Briggs表示,今日其它交易时间主要是企业锁定利率和抵押贷款市场进行获利了结的结果,造成公债价格小幅下跌,收益率(殖利率)小升.

美国联邦储备理事会(FED,美联储)周三公布推行新的量化宽松计划提升了公债的吸引力,尽管非农就业报告得到改善.

"市场仍在针对美联储资产购买计划的内容进行调整,而且那内容对我们来说是太有吸引了,"Briggs说.

美国劳工部周五公布,10月非农就业人口增长15.1万人,路透预估为增加6万,劳工部亦将8月和9月就业人数上修.消息限制了投资者对美国公债的需求.

 

能源盘后─反转盘中跌势 原油收报87.05美元 创2年新高

原油期货价格周五 (5日) 一反盘中不振表现，重回 2 年以上新高点水位，突破每桶 87 美元。

纽约商品交易所 12 月原油价格上涨 0.56 美元或 0.65%，报每桶 87.05 美元，达到自 2008 年 10 月初以来未见的纪录，盘中油价一度下跌至 85.90 美元。

12 月伦敦布兰特原油期货涨价 13 美分，报每桶 88.13 美元。

交易顾问公司 Cameron Hanover 总裁 Peter Beutel 表示，早盘石油遭逢周末获利回吐的趋势冲击，同时也受美元走强所威胁。

原油期货价格的周度涨幅，甚至更加亮眼引人注目，较上周价格扬升 6.6% 之多，一反过去 3 周周度下跌的结果。

美国劳工部公布数据显示，10 月劳工市场已有改善迹象。10 月非农业就业人数增加 15.1 万人，高于华尔街分析师预估的 7 万人增幅。失业率维持在 9.6% 不变。

《MarketWatch》经济学家原本预期，非农就业人口应增加 7 万人，失业率上升至 9.7%。

衡量美元对应 6 种主要货币价格走势的美元指数，上涨 0.93% 至 76.59。

摩根大通分析师们，在本日给予客户信中写到，原油近期的涨势，并不仅受到美元下滑所影响。

他们宣称：「拉抬原油价格要素，是基本面的条件。」同时将明 (2011) 年原油预期价格调升至每桶 92 美元。

分析师指出，石油输出量持续萎缩，而全球原油储备量正下滑。石油输出国组织 (OPEC) 以外的产油国，例如俄国和伊拉克等等，均下调近期的生产预期量。

中国国有石油巨头中国石油 (PetroChina)(601857-CN) 今日宣称，11 月炼油量将增加 8.5%。本周稍早，中国龙头炼油商中石化 (Sinopec)(600028-CN) 也增加产量将近 10%。

12 月天然气期货价格上涨 7 美分或 1.87%，至每百万 Btu 3.93 美元。异于石油，天然气价格本周周度下跌 2.5%。

美国能源部旗下能源信息局 (EIA) 昨日宣布，上周美国天然气库存量扬升 670 亿立方英尺，高于普氏能源 (Platts) 原本预期的 610-650 亿立方英尺。

12 月汽油期货价格上升 1.76% 到每加仑 2.18 美元。汽油期价周度上涨 5.8%。

12 月热燃油期货价格走高 1 美分或 0.5%，至每加仑 2.38 美元。

高盛分析师看好石油未来价格走势，表示联准会 (Fed) 的第二轮量化宽松政策「将可能扩大支持经济基本面改善」，进而带动原油期价高涨至 85-95 美元高水位区间。

 

贵金属行情简报

 

贵金属盘后─就业乐观消退 黄金涨14.60美元 创收盘新高

黄金期货周五再创收盘新高，每盎司接近1400美元，投资人开始怀疑，美国就业人数增加还能持续多久。

联邦准备理事会(Fed)周三宣布将购买公债6000亿美元，振兴迟缓的美国经济。然而仅二天后，投资人的悲观浮现，担忧美元持续疲弱，及通货膨胀上升。

当展望物价全面上扬时，投资人通常买进黄金避险。目前虽未预期物价很快全面上扬，但仍担忧当经济重上正轨时，央行可能无法很快收回增加的货币供给。

12月黄金上涨14.60美元，或1.1%，收于每盎司1397.70美元，创收盘新高。本周上涨3%。

美国今日公布10月非农业就业人数增加11.5万人，高于预期。该数据公布后，美元上涨，黄金则受到压力。但经仔细审视该数据后，投资人的乐观消退，美元削减涨幅，黄金随之上涨。

美国10月失业率仍为9.6%，约有1480万人无法找到工作。由于经济复苏不足，Fed于本周稍早宣布，将买进债券，压低利率，鼓励企业征人，促使消费者支出。为了对抗金融危机及其后的经济衰退，Fed先前已买进抵押贷款担保债券及政府公债达1.75兆美元。

分析师说，有投资人怀疑10月就业人数的强势是否能够持续。这意味央行可能维持利率于低档一段更长期间，也可能进一步增加货币供给，美元因而受到压力。

美元周五上涨，但随后因怀疑就业市场是否能够持续走强，美元因而削减涨幅，黄金则止跌反弹，终场收高。

近几个月，投资人买进黄金的理由已有所改变，但买盘仍然强劲。先因欧洲主权债务危机，黄金获得买盘。近来则因担心各国政府压低本国货币，支撑出口，美元因而下跌，投资人买进黄金避险。