10月19日五矿期货金属早报

金属市场交易

LME交易行情

 

LME持仓信息

 

LME铜铝锌成交量

 

LME铜铝锌库存变化

 

LME铜铝锌合约升贴水

 

LME市况报告---期铜跟随股市涨势触及27个月高位,未受美元反弹影响

* 期铜跟随股市上扬;未受美元反弹影响

 * 有关铜上市交易基金的传言提振市场

 * 周二将公布的美国楼市数据将提供经济复苏和QE2的进一步线索

 * 周一公布的数据暗示美联储必须进一步支出以刺激经济

期铜价格周一收涨,跟随股市涨势,盘中触及27个月高位,未受美元走强影响.

 交投最活跃纽约商品期货交易所(COMEX)12月期铜上涨1.60美分,或0.4%,报每磅3.8550美元,日高为3.88美元,此为第三个月合约2008年7月初以来最高.

 伦敦金属交易所(LME)指标三个月期铜收涨43美元,报每吨8,443美元.

 美国股市周一收涨,花旗集团公布的业绩强于预期,且市场等待苹果和IBM公布乐观业绩.欧洲股市也收涨.

 有关ETF Securities将推出一只铜上市交易基金的臆测也扶助提振铜价.

 市场人士臆测,一只铜上市交易基金可能持有30-40万吨铜.

 花旗的分析师David Thurtell称,"国际铜研究组织预计,明年将出现40万吨的供应短缺.如果推出铜上市交易基金,则会加剧市场供应短缺."

 美元走强仅在今日部分时间令铜价承压.

 分析师称,投资者将关注周二公布的美国房屋开工和建筑许可数据,从中寻找经济复苏和美联储何时采取行动实施新一轮量化宽松政策的线索.

 周一公布的数据显示,美国9月工业生产萎缩,为逾一年来首见,暗示经济成长缓慢,肯定将导致美联储采取进一步措施刺激经济.

 另一项数据显示,10月房屋建筑商信心增强,但仍处于受压水平,巩固了美联储将在11月2-3日举行的政策会议上向经济进一步注资的观点.

 三个月期铝最后报价为2,410/2,411美元,前一交易日收报每吨2,377美元.LME铝库存减少1,600吨,为430万吨.

 三个月期锡收报每吨26,650美元,上周五报每吨26,750美元.三个月期镍收报每吨23,810美元,前一日收报每吨24,035美元,盘中触及23,350美元的日低,为10月初以来最低. 

 三个月期锌收高1美元,报2,425美元.三个月期铅最后报价为2,435/2,440美元,上周五收报每吨2,425美元.

 

美国CFTC铜市场持仓结构表

 

〔表格〕美国9月工业生产较前月下滑0.2%,预估为上升0.2%

美国联邦储备理事会(FED,美联储)周一公布的数据显示:

* 美国9月工业生产较前月下滑0.2%,预估为上升0.2%

* 美国9月产能利用率为74.7%(预估为74.8%),8月为74.8%(前值为74.7%)

经季节调整的数据如下:

9月    8月    7月  10年9月/09年9月

工业生产(%)          -0.2    0.2    0.7      5.4

前  值(%)                    0.2    0.6

工业生产指数         93.2   93.4   93.2

9月    8月    7月    09年9月

产能利用率(%)       74.7    74.8   74.7     70.5

前  值(%)                   74.7   74.6

 

〔表格〕美国8月整体资本净流入389亿美元,7月修正为净流入633亿美元

美国财政部周一公布:

    * 美国8月整体资本净流入389亿美元,7月修正为净流入633亿美元

    * 8月时外资净购买美国公债1,171亿美元,7月为299.8亿美元

 * 8月时中国持有美国公债金额为8,684亿美元,7月时为8,467亿美元

  * 8月时日本持有美国公债金额为8,366亿美元,7月时为8,210亿美元.

    以下为财政部公布的美国国际资本流动报告(TIC)的详细数据(如未说明单位均为10亿美元,数据未经季节调整):

                              8月     7月     6月       

 月度资本净流入              38.9    63.3    -3.2

  民间                        5.3    47.2     8.6   

  官方                       33.6    16.1   -11.8 

    

 外资净买入长期证券          111.8    44.0    23.5 

  通过换股等非交易途径买入   -16.9   -17.2   -20.8

  通过交易途径净买入         128.7    61.2    44.4 

 外资净买入长期美国证券      136.6    73.8    33.9 

  民间                       113.1    69.0    16.6 

  官方                        23.5     4.8    17.3 

 外资净买入长期美国证券: 

  美国公债                   117.1    30.0    33.3

  美国机构债                   4.6    17.3    18.2 

  美国股票                     4.8    12.5    -4.1 

  美国公司债                  10.0    13.9   -13.5 

 主要外国投资者持有的美国公债:

  中国                      868.4   846.7   843.7 

  日本                      836.6   821.0   803.6 

  英国                      448.4   374.3   362.2 

  石油出口国家              226.6   223.8   223.0

 

国际金融市场

 

美股盘后─企业获利正面 房市改善 道指上升80.91点

美股周一 (18日) 收高，扩大上周强劲涨势，系因Citigroup (花旗) (C-US)公布正面财报，且房市有所改善。

道琼工业平均指数上涨 80.91 点或 0.73%，收 11143.69点。

Nasdaq指数上扬 11.89点或 0.48%，收2480.66点。

S&P 500指数上升 8.52 点或 0.72%，收1184.71点。

费城半导体指数下滑 2.55 点或 0.71%，至 354.57 点。

道指30家蓝筹股中，24家收高。花旗公布强劲获利后，金融股跟着走涨，JPMorgan (摩根大通) (JPM-US) 上涨 2.4%，推高道指。能源股走跌，石油服务公司Halliburton (HAL-US) 挫逾 5%。

本周将有一连串的企业财报消息。道指30家蓝筹股中，本周7家预计公布第 3 季财报，其中包括大型银行和科技巨擘。

迄今企业第3季财报大致优于预期，根据调研机构Thomson Reuters，S&P 500企业中已公布财报者，83%优于分析师预期，但此报告尚在初期阶段。

Raymond James首席投资分析师Jeff Saut表示：「去年第3季表现非常糟糕，所以与去年同期相比的话，财报看起来就会非常好。」

但Fiduciary Management Group投资经理Allan Boomer表示，许多企业因成本削减与裁员，而改善财报最底线，并非表现实质提升。

「我不期待顶线会有多大成长，但投资者仍是正面看待股市。目前债券殖利率这么低，股市是投资者下一个可以盼望的地方。」

因联准会 (Fed) 在下个月的会议后，可能宣布重新大规模收购公债的计划，亦即量化宽松政策，因而刺激近来股市上涨。

企业消息：

Citigroup (花旗) (C-US) 公布第 3 季获利 22 亿美元，优于分析师预期，系因花旗将授信亏损缩降至 2007 年以来最低水平。花旗周一股价大涨 5.57%，收 4.17 美元。

Goldman Sachs (高盛) (CS-US)、Morgan Stanley (摩根士丹利) (MS-US) 和Wells Fargo (富国) (WFC-US) 本周也将公布财报。上周金融股领跌股市，系因投资者担心政府针对查封屋执行过程，对许多银行和抵押贷款服务商进行调查，恐有不利的影响。

Apple (苹果) (AAPL-US) 和 IBM (IBM-US) 预计盘后公布财报。

BP (英国石油) (BP-US) 也是市场焦点，BP周一宣布，以 18 亿美元出售位于委内瑞拉和越南的事业给俄罗斯石油生产商 TNK-BP。BP周一收高 2.14%，至41.49美元。

新英格兰公用事业公司Northeast Utilities (NU-US) 和 Nstar (NST-US)宣布合并，将创造出全美最大公用事业公司，由于Northeast以 43亿美元股份买下Nstar，因此合并后Northeast为存续公司。Northeast周一跌 0.91%；Nstar由涨转跌，收低0.58%。

医疗仪器制造商 St. Jude Medical (STJ-US) 同意以每股 20.80 美元现金并股票的方式收购 AGA Medical Holdings (AGAM-US)，交易价值总额达 13 亿美元。St. Jude Medical周一上涨 1.83%；AGA飙涨 40.72%，至 5.99 美元。

经济消息：

美国官方盘前公布，工业生产 9 月份较8月下降0.2%，打破分析师原本预期上升 0.2%的情形，但较去年同期上升5.4%。

9月产能使用率下降至74.7%，8月为74.8%，大幅低于1972年至2009年平均值80.6%。

开盘后，美国住宅建商协会 (NAHB) 公布，10月房屋市场指数上升3点至16，为 5 个月来首次上升，达到与6月相同水平。

全球市场：

亚股收低。香港恒生指数下滑 1.2%，日经指数稍微收低，上综指数下跌 0.5%。

欧股上升0.3%。伦敦FTSE 100指数上升 0.7%、法国CAC 40指数上扬 0.19%、德国 DAX指数上升 0.38%。

公债、美元与商品市场：

美国公债价格上涨，基准 10 年期公债殖利率降至 2.49%。

美元兑欧元、英镑持平，但兑日元走跌。

11月纽约期油上涨 1.59美元至每桶 82.84美元。

12月纽约期金收高 10美分至每盎司 1372.10美元。

 

欧股盘后─银行股上涨带动 大盘收高0.3%

欧洲股市周一收高，加拿大皇家银行提议并购BlueBay资产管理公司，带动了银行股上涨，抵销了矿业股的疲弱。

欧洲Stoxx 600指数上涨0.3%，收于266.64点。上周五收高0.1%。

资产管理公司BlueBay (UK:BBAY)股价大涨近30%，消息指出，该公司将获得加拿大皇家银行并购。

美国花旗集团公布获利较预期强劲，亦增加了股市气氛。

银行集团Lloyds (UK:LLOY)上涨2.9%。报导指出高盛公司将该银行股价目标由106便士调升至109便士。

美国股市开盘疲弱，但随后上涨，今日华尔街有多家企业将公布季报。亚洲股市则大多收低，美元反弹及商品价格走势，带来利空。

投资人评估市场对美国二次量化宽松政策，已反应了多少。Fed主席伯南克上周五强化了进一步宽松政策即将来到的观点，表示可能在11月的会议中，采取行动。

分析师说，市场相信量化宽松政策将再度来到，投资人因而较倾向获利了结，移除风险部位。而非选择贪婪。

Philips (飞利浦)(PHG-US)股价下跌4.2%，该荷兰集团对第四季营收预估谨慎。虽然该公司第三季净利高于预期，其股价仍下跌。

英国FTSE-100指数上涨0.7%，收于5742.52点。该指数克服了矿业股的持续压力。

Rio Tinto (RIO-US)股价下跌1.5%，BHP Billiton (BHP-US)下跌0.6%。该二大矿业集团取消了在澳洲西部成立合资企业的提议，因主管官员强烈反对。

科技股Autonomy (UK:AU.)及ARM Holdings (UK:ARM)分别上涨5.3%与2.9%。美国市场等待收盘后，Apple (苹果)(AAPL-US)与International Business Machines (IBM-US)公布季报。

德国DAX-30指数上涨0.4%，收于6516.63。

K S AG (DE:SDF)股价上涨0.8%。该公司执行长说会考虑任何并购提议。

评等变动亦影响了法国股市。CAC-40指数收高0.2%至3834.50。

奢侈品集团PPR SA (FR:PP)下跌2.8%。S&P公司分析师将其评等由买进调降至观望。

 

纽约汇市─股市上涨重燃风险需求 美元下跌

美元兑一篮货币下跌，包括欧元与日元。展望联邦准备理事会(Fed)将进一步放宽信用，股市因而上涨，重燃了与经济成长有关的资产需求。

日元兑大多主要外币上涨，预期本周20国会议举行前，日本不致干预削弱日元。加元兑美元下跌，预期加国央行明日不致升息，为加元利空。

分析师说，由于风险气氛反转，美元跌回了欧亚盘的涨幅，量化宽松政策将持续为美元压力。

北京时间04:04 美元下跌0.1%至1.3992兑1欧元。欧元下跌0.20%至113.62日元。日元上涨0.3%至81.21兑1美元。

美国股市上涨，S&P 500上涨0.7%。11月原油上涨2.4%至每桶83.20美元。

分析师说，美元今日疲弱走势似乎与股市及原油有关。

由于黄金接近记录高点，支撑澳元上涨至接近1983年取消汇率管制以来最高水平。澳元上涨0.3%至99.39美分，10月15日更首度上涨至平价水平。

加元下跌1.2%至1.0228兑1美元，接近9月7日跌势低点。

巴西里耳下跌0.5%至1.6740兑1美元，巴西央行总裁说，正考虑新的措施，阻止里耳上涨。

开发中国家干预汇市，保护其经济，免遭大量流入的美元冲击。巴西财长Mantega称此事件为「汇率战争」。今年以来，里耳兑美元上涨了4.3%。

美元指数下跌0.1%至76.933，稍早一度上涨0.8%。

自9月21日以来，美元指数下跌了4.3%。9月21日，Fed在政策会议后，发布声明说，若有必要，准备实行进一步宽松政策，支撑经济复苏。

过去几周，美元空单部位大举增加，由于市场现在似乎已反应了Fed可能实行量化宽松措施的消息，该消息使美元进一步走低的观点，已失去了部份吸引力。

自1986年以来，日元兑一篮交易最热络货币上涨了84%，包括2010年上涨了13%。日本经常帐每年节余，支撑了日元上涨。

 

纽约债市—价格上涨,市场更加深信FED将买进资产

* 公债价格上涨,因预期有更多宽松政策出炉

* 逢低承接者掌握近期下跌契机

* 美国工业生产不振

* 美国建商信心出现五个月以来首见的回升

美国公债价格周一上涨,逢低承接者进场,因其相信美国联邦储备理事会(FED)将会买进更多资产,以引导经济免于陷入通缩.

FED将试图创造通胀的议题导致美债在上周尾段出现获利了结.债市对通胀心存顾忌,因其会侵蚀固定收益产品的价值.

但FED买进美债或者其它资产以支撑经济的预期心理,盖过了通胀疑虑,从而在周一推升公债价格扬升、收益率走低.

指标10年期公债US10YT=RR价格上涨12/32,收益率从2.57%降至2.52%.

FED周一公布的9月工业生产数据呈现全面温和下滑,突显出经济复苏疲态.[ID:nCN1370065]Morgan Keegan固定收益资本市场总裁Kevin Giddis表示,这是推动债券价格上涨的理由.

"美债上涨,因事况不佳,投资人持续介入美元计价资产."Giddis表示.

他并指出,"美国财政部公布的最新国际资本流动数据显示,投资人持续偏好美股、美债及其它资产."

亚特兰大联邦储备银行总裁洛克哈特周一表示,美国经济的疲弱到需要FED进一步放宽政策,这让市场更加相信FED可能不久后将买进更多资产.

洛克哈特称美国通胀过低,使之有陷入通缩的风险,而这将任已然羸弱的就业市场进一步受创.他同时表示,他倾向采取通胀目标的做法,以稳定此间的通胀预期.

30年期公债价格US30YT=RR反弹回升,其收益率在周五出现五周来首度升破4%.

30年期公债价格上涨17/32,收益率从周五的3.99%回落至3.95%.

30年期公债与10年期公债间收益率利差守在143个基点附近.

 

能源盘后─股市上涨 法国罢工 支撑原油收高1.83美元

原油期货周一上涨，突破每桶83美元。经济可望改善，及担忧法国罢工延长的影响，支撑了原油价格走高。

纽约11月原油收高1.83美元，或2.3%，至每桶83.08美元。伦敦布伦特原油上涨1.96美元至每桶84.41美元。

原油价格自80.30美元技术性支撑水平反弹。股市上涨及数据显示10月美国住宅建商信心五个月来首度上升，提供了市场利多。同时，法国罢工抗议政府计划提高退休年龄，中断了法国12家炼油厂的生产。

分析师说，今日的支撑来自二件事情：法国劳工事件仍是重要支撑力量，及过去二天市场似乎与股市连动。

法国数百家加油站周一关闭，民众抗议提议中的退休金修改方案，该方案拟将退休年龄提高至62岁。南部Fos-Lavera港罢工进入第22天，使得65艘油轮于世界第三大油港外排队。

罢工行动亦提供了汽油与热燃油期货支撑。11月新配方汽油收高4.77美分，或2.3%，至每加仑2.1515美元。11月热燃油收高4.53美分至每加仑2.2761美元。

股市周一上涨，增加了经济改善的希望。美国住宅建商协会说，10月房屋市场指数上升3点至16，为五个月来首度改善。

投资人等待联邦准备理事会(Fed)协助支撑经济的进一步讯号。大多投资人预期Fed将实行某种程度的振兴措施。

分析师说，股市反弹有助支撑原油价格。上周结束前的卖压，投资人视为买进机会。

美国能源部周三将公布上周能源库存数据，预期将显示原油库存增加240万桶，汽油库存预期减少130万桶，蒸馏油库存--包含热燃油与柴油--预期减少90万桶。

 

贵金属行情简报

 

贵金属盘后─工业生产下滑 刺激量化宽松期待期金小涨

纽约期金周一 (18日) 微幅收高，系因市场对黄金的兴趣自周五大回转，加上美元走贬的推动。

纽约12月期金上涨 10美分，收每盎司 1372.10美元。稍早交易时间的低点达每盎司 1353.20 美元。

期金和期银短暂攻入正面领域，但黄金大部分交易时间均下跌，仅在尾盘收复跌幅转正。

美元指数自周五晚间的 77.038 下降至 76.96。

投资者猜测联准会 (Fed) 是否会推出新的货币刺激方案，又是何时会推出，这样的猜测不利于美元，进而提升黄金一类的商品价格。

周一公布的9月工业生产数据下滑0.2%，为6个月来首次下滑，使货币宽松即将到来的说法越演越烈。由于政府的量化宽松政策，美元价值恐下滑，黄金的避险功能越来越受欢迎，自 9 月初以来，期金价格屡创新高。

上周五总经指针显示出经济改善的情形，同时Fed主席伯南克对于量化宽松政策作出谨慎的发言，造成周五黄金收跌。

其它金属消息：

12月期银上升 13 美分或 0.5%，收每盎司 24.41 美元，距离30年高点仅差 4 美分。12月期铜上涨 2美分或 0.4%，收每磅 3.86 美元。
1月白金上涨 2.90美元或 0.2%至每盎司 1698.30 美元。12月钯金下跌 1.10 美元或 0.2%至每盎司 588.10美元。