10月12日五矿期货金属早报

金属市场交易

LME交易行情

LME持仓信息

LME铜铝锌成交量

LME铜铝锌库存变化

LME铜铝锌合约升贴水

LME市况报告---期铜从27个月高位回落,受美元走强拖累

* 美元反弹限制基本金属涨幅

 * ETF Securities称将设立基本金属基金

 * 周二将公布美国联邦公开市场委员会(FOMC)会议记录

期铜周一从逾两年高位回落,美元兑欧元上涨限制其动能,但是美元仍疲软的基本面限制期铜跌幅.

 分析师认为,美国开启第二轮量化宽松的预期上周拖累美元兑欧元跌至八个半月低位,料将继续支撑铜及其它基本金属.

 计划成立基本金属上市交易产品的新闻同样提供支撑,因投资渠道更加便捷将激发投资兴趣.

 伦敦金属交易所(LME)指标三个月期铜收跌10美元,收报每吨8,290美元,盘中稍早一度涨至27个月高点8,388美元.今天是LME周(LME Week)开幕的第一天,此次年度全球业界盛会本周于伦敦举行.

 纽约商品期货交易所(COMEX)12月期铜涨1.50美分,报每磅3.7895美元,自27个月高位3.82美元回落.

 三个月期铝下跌20美元至2,400美元,盘中触及4月迄今高位每吨2,438美元.

 三个月期锡收报26,195美元,周五收报每吨26,350美元,其在上周触及每吨26,790美元的纪录高位,因主要出口国印度尼西亚供给紧张,以及锡库存较低.

 三个月期镍下挫25美元,报每吨24,375美元;三个月期铅上涨45美元,收报每吨2,315美元.

 三个月期锌上涨41美元,收报每吨2,330美元. 

美国CFTC铜市场持仓结构表

国际金融市场

美股盘后─等待企业财报 股市整理 道琼收高2点

由于投资人焦点转移至即将陆续公布的企业财报，美国股市狭幅整理，尾盘跌回温和涨幅，终场涨跌互见。道琼小幅收高2点，连续第二天收盘高于11000点关卡。今日为哥伦布日，美国政府与债券市场休假，但其它金融市场正常交易。

道琼工业平均指数收高2.11点或0.02%至11008.59。

Nasdaq指数收高0.42点或0.02%至2402.33。

S&P 500指数收低0.11点或0.01%至1165.04。

费城半导体指数收高2.51点或0.72%至352.66。

因投资人持续预期Fed于下个月会议中，将宣布买进更多美国公债，股市今日开盘走高，盘中大多时间均温和上涨。

但尾盘，股市反转下滑，投资人展望本周稍后，几家美国大型企业财报，包括英特尔，摩根大通银行与奇异公司。

分析师说，本周有诸多消息将公布，但今日消息面不多。投资人等待方向。

上周五，美国股市上涨，道琼自5月以来首度突破11000点大关。美国劳工部公布9月就业人数大幅减少，该令人失望的数据，引发投资人预期央行可能采取行动，振兴经济，股市因而上涨。

经济：今日美国没有经济数据公布，但一项调查显示经济成长展望仍不佳。

美国企业经济协会的一项调查显示，预期2010年与2011年，国内生产毛额(GDP)成长2.6%。该集团前次预估为成长3.2%。

由于经济成长展望不佳，许多投资人预期，Fed将扩大买进美国公债的政策，即所谓量化式宽松政策，压低长期利率，支撑下滑的经济。

二年前，Fed买进大量美国长期与中期公债，Fed官员现在则争议是否恢复大量买进公债政策。8月，Fed曾说将把投资组合资产的收益，再投入公债市场。

周二，Fed将公布9月会议记录。投资人不预期Fed曾宣布进一步振兴经济措施，目前仅等待11月会议。

分析师说，70%的投资人预期，Fed将宣布另一波资产购买计划。但本周稍后，投资人焦点可能转移至企业季报。

企业季报：本周有15家S&P 500企业将公布财报。根据路透社调查，预期第三季获利较去年同期上升近24%，营收上升7%。

分析师说，投资人急于了解企业界如何使用现金，过去几个月，他们累积了大笔现金。现金部位仍处于历史高点。如果宣布股利或买回自家股票，对股价当属利多。

企业：Gymboree (GYMB-US)股价大涨22%，一家并购公司Bain Capital宣布将以18亿美元并购该童装零售商。

The New York Times (纽约时报)(NYT-US)股价上涨8%，该公司今年为并购谣传的主题。

Microsoft (微软)(MSFT-US)推出系列新型手机，使用Windows Phone 7操作系统。该公司欲与iPhone，Android与黑莓机等智能型手机竞争。

微软执行长包默说，Windows Phone 7智能型手机将使用美国AT&T (T-US)网络系统。

世界市场:欧洲股市走高。英国FTSE-100上涨0.2%，法国CAC-40指数上涨0.1%，德国DAX指数上涨0.3%。

亚洲股市强劲收高。上海综合指数大涨约2.5%，香港恒生指数上涨近1.2%。日本股市休市。

外汇与商品：美元兑日元，兑英镑与兑欧元上涨。

11月原油下跌43美分至每桶82.23美元。

12月黄金期货上涨9.10美元至每盎司1354.40美元，再创收盘新高。

玉米价格连续第三天大涨，其作物报告意外疲弱。

欧股盘后─期待刺激方案 欧股温和收升0.4%

欧股周一 (11日) 温和收高，系因市场持续预期，美国联准会(Fed)和其它国家央行可能会加入振兴全球经济。

泛欧道琼Stoxx 600指数上升 0.4%至 263.20。

英国 FTSE 100 指数上扬 0.3%，收于 5672.40。法国CAC-40指数收高 0.1%，收于3768.49。德国DAX指数上升 0.3%，收于6309.51。

此涨幅系接续华尔街上周强劲趋势而来，道琼工业平均指数 5 个月来首次收盘突破 11000 点。

调研机构 IG Index分析师Chris Weston 表示：「周五美国就业数据令人失望，加重市场对Fed新一轮量化宽松的呼吁。更多便宜的资金注入系统内，加上美元走贬，这样的不确定性持续推动资源的价格。」

2CG基金经理人主管Christopher Garsten表示，各国央行展现了不同的方法，美国和英国「尽一切办法确保经济成长再继续下去」，而瑞士和欧盟比较在意通膨的管理，在过程中提高货币价值。

Garsten认为，目前股市提供相对好的价值，殖利率良好加上本益比吸引人。「经济成长速度不快，并不意味着你就要登顶然后买进黄金。」

由于市场预期将有进一步经济刺激方案，因此金融股受到的推力最大。Standard Chartered (渣打) (STAN-UK) 股价上涨 2.1%；ING Group (INGA-NL) 上扬 0.4%。

意大利车厂 Fiat (飞雅特) (F-IT) 上涨 1.9%，系因汽车类股也受惠于市场对央行进一步量化宽松政策的可能性。

Nokia Corp (诺基亚) (NOK1V-FI) 上涨 1.4%，诺基亚宣布 C7已经开始出货，此为操作系统为 Symbian的第2款智能型手机。

信评调降拖累数家股价，包括英国电信公司 BT Group PLC (BT.A-UK) 下降 1.4%，该公司遭Sanford C. Bernstein自「符合市场表现」调降为「逊于市场表现」；风力涡轮机制造商Gamesa Corporacion Tecnologica (GAM-ES) 下挫 5.1%，系因遭UBS自「中立」降为「卖出」，该公司在预期获利下降后，上周股票也已骤跌。

西班牙权值股Banco Santander (SAN-ES) 下滑0.4%，拉低西班牙大盘，马德里IBEX-35指数收低 0.2%，逊于其它欧洲市场收高的表现。

法国空巴母公司 EADS (EAD-FR) 收高 0.2%，收回稍早降幅。花旗将该公司自「买进」降为「持有」，因为花旗认为对该公司股价预期有利的消息都已经公布了，而数项潜在的危机却仍存在，包括新飞机研发的一些问题，还有一项大型收购交易的可能性。

纽约汇市─Fed会议记录公布前夕 美元回升

周一 (11日)交易，联准会 (Fed) 9月21日政策会议的会议纪录公布前夕，美元兑日元自 15 年低点回扬，Fed在该会议表示进一步货币宽松政策的意愿。

美元兑欧元上升，技术指针显示，上周美元兑欧元跌至 8 周低点，可能难以持续。美元稍早走跌，系因市场猜测央行将藉由增加收购公债，以降低失业率。

上周五美国劳工部数据显示，9月份非农业就业人数减少 9.5 万人，超出分析师预期，失业率仍维持 9.6%。

纽约时间 4：06，美元兑日元上升 0.2%至 82.13日元，今日稍早一度达 81.39 日元，为 1995 年 4 月以来最低点。美元兑欧元升值 0.5%至 1.3873。欧元兑日元贬值 0.2%至 113.94 日元。日本金融市场和美国债市今日因假日休市。

欧元兑美元 7 日相对强度指数为 70.953，第16日高于 70，为2008年3月以来最久的一次。

美元指数上升 0.3%至 77.516。该指数自 9 月 21 日以来已经下滑 4%。

能源盘后─美元回扬 会议前夕 纽约期油跌0.5%

纽约期油周一 (11日) 微幅收低，每桶达到83美元后转跌，系因美元收复稍早的跌幅。

亚洲和欧洲的原油交易时间一直处于正面，当时美元跌幅较大。

11月交货的原油价格下滑 45美分或 0.5%，至每桶 82.21 美元，为过去 5 个交易日来最低收盘价。盘中高点一度达每桶 83.50 美元。

交易清淡，系因部分市场因假日休市，此外，本周稍后将公布一短期报告，投资人在这之前保持谨慎。国际能源署 (IEA)、能源局和石油输出国组织 (OPEC) 本周将公布预估月报，OPEC周四将在维也纳举行高峰会，分析师预期 OPEC政策不变。

Oil Outlooks & Opinions总裁Carl Larry表示：「他们对目前价格感到满意。」倘若要做出任何改变，OPEC官员也会倾向减产，而非增产。

Citi Futures Perspective分析师Tim Evans指出，美国原油库存和原油产品仍在 5 年平均区间的上端，「但石油价格一直受到投资买进的支撑」。

美国石油协会 (API) 周二将公布每周库存报告，周三能源局则会公布官方库存报告。

接受Platts (普氏) 调查的分析师预期，10月8日止的一周，原油库存增加 150 万桶，汽油库存减少 100 万桶，蒸馏油减少 150 万桶。

周一美股和美元走势并没有支撑石油。美元指数自 77.295上升至 77.44。股市也温和收高，因为加拿大和美国债市周一休市，可能限制了其它市场的流通资金。

11月交货的汽油价格上升 1 美分或 0.7%至每加仑 2.17 美元，为8月初以来最高收盘价。

11月交货的天然气价格下滑 5 美分或 1.4%，收每百万Btu 3.60 美元。

贵金属行情简报

贵金属盘后─逢低买盘进场 黄金收高9.10美元

尽管美元走强，黄金周一仍收复跌幅，投资人持续将任何回档，视为逢低进场机会。

12月黄金上涨9.10美元，或0.7%，收于每盎司1354.40美元。

分析师说，每当回档，便有积极买盘，这是强势多头市场的讯号。

由于预期联邦准备理事会(Fed)将推出第二波振兴方案，被视为对冲汇率与通货膨胀工具的黄金近来屡屡创新记录高点。投资人认为振兴方案将于未来几年削弱美元，并增加通货膨胀。

分析师说，买方使用黄金与白银对冲可能的购买力损失。纽约近月白银触及30年高点23.505美元。

黄金买盘盖过了美元上涨所带来的压力。黄金收盘后，美元指数上涨0.5%。

由于金属系以美元计价，走势因而与美元相反。美元走强使得黄金对持有其它货币的投资人变得更贵，削弱了需求。

上周五，美国公布就业数据较预期疲弱，投资人预期美国货币政策将进一步宽松，美元下跌，黄金因而上涨。

这类量化式宽松政策的预期，近来强势支撑了黄金价格。上周，黄金创新高点至1366美元。

分析师说，整体环境仍有利于黄金，市场预期进一步量化式宽松政策，及担忧复苏情况，持续支撑着黄金买盘。

其它贵金属交易中，1月白金下跌1%，12月钯金上涨0.2%。