8月16日五矿期货金属早报

金属市场交易

LME交易行情

 

LME持仓信息

 

LME铜铝锌成交量

 

LME铜铝锌库存变化

 

LME铜铝锌合约升贴水

 

LME市况报告---期铜下跌,因美国初请失业金人数上涨和中国银行进行压力测试

* 期铜一个月来首次录得单周下跌

    * 经济复苏担忧打压铜价

    * LME期锡去年11月以来首现逆价差

    * 下周二美国将公布7月新屋开工数据

期铜价格周五收低,为四周来首次录得单周下跌,因美国公布的一系列经济数据令市场失望,打压经济面人气.

    Lind-Waldock高级市场策略师Adam Klopfenstein称:"我认为交易员质疑经济是否会出现二次探底...在获得有力答案以前,我觉得铜价将宽幅震荡,下行倾向更大."

    上周伦敦金属交易所(LME)期铜触及三个月高位每吨7,527美元,纽约商品期货交易所(COMEX)期铜触及三个月高位每磅3.4105美元.本周美国公布的数据显示经济复苏的速度明显放缓,令上涨停滞.

    COMEX-9月期铜跌3.20美分,或1%,收报每磅3.2520美元,交投区间为3.2360-3.3120美元.

    伦敦金属交易所(LME)指标三个月期铜收报每吨7,156美元,周四收报7,260美元.

    投资者仍担忧美国经济复苏的速度.8月汤森路透/美国密西根大学8月消费者信心指数高于7月,但是调查显示消费者预期经济停滞不前.

    7月零售销售小幅反弹同样暗示经济持续疲软.

    德意志银行分析师Daniel Brebner表示:"目前是淡季,没什么看涨因素.市场对经济数据表示担忧."

    美国市场开盘后铜价下跌,美元快速上扬并料将录得近两年来最强单周表现亦打压铜价.

**供应紧张**

    基本面或将限制铜价跌幅,因2010年上半年全球产量大幅下降,暗示未来数月供应紧张.

    LME库存持续下降,暗示需求回暖,提振铜价由6月初触及的八个月低位反弹约21%.

    上海期货交易所数据显示,本周铜库存增加7.1%至113,870吨,录得连续第二周增加.

    其它金属同样可能出现供应紧张.对铝近期供应的担忧令现货和三个月合约正价差(远期升水)由6月中的每吨33美元缩窄至约每吨8美元.

    三个月期铝收低53.50美元,报2,110美元.三个月期锌跌9美元,收报每吨2,047美元.三个月期铅收低43美元,报每吨2,057美元.

    LME现货锡较三个月期锡转为升水,为逾八个月来首次出现逆价差.

    逆价差暗示供应紧张,尽管锡流动性相对较差,市值在LME中最小.

    全球最大的锡出口国印度尼西亚周四称,2010年精炼锡产量或将较目标产量10.5万吨下降20%,因长期非季节性降雨影响采矿.

    三个月期锡涨250美元,收报每吨20,750美元.三个月期镍下跌225美元,收报每吨21,275美元

 

美国CFTC铜市场持仓结构表

 

〔表格〕路透/密西根大学美国8月消费者信心指数初值为69.6,高于预估

周五汤森路透/密西根大学公布的调查显示:

 * 汤森路透/美国密西根大学8月消费者信心指数初值为69.6(预估为69.3),7月终值为67.8

 * 汤森路透/美国密西根大学8月消费者预期指数初值为64.1(预估为63.7),7月终值为62.3

 * 汤森路透/美国密西根大学8月消费者现况指数初值为78.3(预估为76.5),7月终值为76.5

  

 以下为详细数据:

                 8月初值   7月     6月    5月    4月   

 信心指数           69.6    67.8    76.0    73.6   72.2  

 现况指数           78.3    76.5    85.6    81.0   81.0

 预期指数           64.1    62.3    69.8    68.8   66.5  

 一年通胀预期        2.8     2.7     2.8     3.2    2.9  

 五年通胀预期        2.7     2.9     2.8     2.9    2.7

 

〔表格〕美国6月企业库存较增加0.3%,预估为增加0.2%

 美国商务部周五公布,美国6月企业库存较前月增加0.3%,预估为增长0.2%.5月修正后仍为增长0.2%,前值为增长0.1%.

 6月企业库存及销售数据如下(经季节调整):

 (变动百分比)       6月       5月     (前值)  10年/09年6月 

 库存               0.3       0.2       0.1       0.2 

 销售              -0.6      -1.2      -0.9       9.2 

 (以10亿美元计)     6月       5月     (前值)    09年6月

 库存             1,359.9   1,356.3   1,355.7   1,357.3 

 销售             1,080.5   1,087.5   1,090.2     989.7 

 库存/销售比         1.26      1.25      1.24      1.37

 

国际金融市场

 

美股盘后─数据不佳 道琼收低16点 连续第四天下跌

由于美国公布零售销售与消费者物价指数偏向利空，美国股市周五小幅收低，连续第四天下跌。三大主要指数今日均于平盘上下游走。

道琼工业平均指数收低 16.80 点或 0.16 %至 10303.15。

Nasdaq 指数收低 16.79 点或 0.77% 至 2173.48。

S&P 500 指数收低 4.36 点或 0.40% 至 1079.25。

费城半导体指数收低 3.01 点或 0.92% 至 322.74。

分析师说，8 月成交量通常清淡，许多投资人度假，股市因而有时反应过度，有时冷淡。

今早几项经济报告公布后，股市走势震荡。

分析师说，市场焦点在零售销售与消费者信心指数，该二数据密切相关，并提供较明确的消费者信心与支出情况。

周四，美国股市连续第三天收低，申请失业金数据意外上升及思科公司获利展望谨慎，为股市利空。

经济：美国今日公布 7 月零售销售上升 0.4%，小幅低于预期。分析师预估为上升 0.5%。

几家企业公布报告令人失望，零售股进一步受到压力。

JCPenney (JCP-US)下跌近 4%，该公司预估全年获利低于华尔街预期。Nordstrom (JWM-US)下跌逾6%，该公司于周四晚公布报告，显示库存上升。

密西根大学8月初消费者信心指数上升至 69.6，略低于预期，7 月公布值为 67.8。

美国劳工部公布7月消费者物价指数--一项通货膨胀主要指标--上升 0.3%，结束了连续三个月下降走势。

分析师预估为上升 0.2%。

美国 6 月企业库存上升 0.3%。

企业：IBM (IBM-US)说将以4.80亿美元并购软体公司Unica，溢价达 120%。

预期通用汽车将在周五宣布公开发行股票。该公司昨日说，18 个月来，第四 任执行长即将上任。

Dell (戴尔)(DELL-US)因电脑品质问题，持续与客户 Advanced Internet Technologies 发生争执，近来更遭指控拒绝配合法庭命令，公开秘密文件。

世界市场：亚洲股市收盘错综。上海综合指数上涨 1.2%，日经指数上涨0.4%。香港恒生指数收低0.2%。

欧洲股市早场上涨，该地区经济成长强劲，提供了支撑。但稍后回档下滑。德国DAX指数下跌0.4%，法国CAC-40指数下跌0.3%，英国FTSE-100指数上涨0.2%。

今年第二季，德国--欧洲最大经济体--创下1990年统一以来最快成长速度，成长率达2.2%。这助使欧盟第二季经济成长1%，创2006年以来最快成长速度。

外汇与商品：美元兑欧元与兑英镑上涨，但美元兑日元则下跌。

9 月原油下跌35美分，收于每桶 75.39 美元。

12 月黄金期货下跌 10 美分，收于每盎司 1216.60 美元。

公债：公债价格上涨。10 年期公债殖利率下降至 2.69%，周四为 2.75%。公债价格与殖利率系呈反向走势。

 

欧股盘后─美消费者信心 欧元区GDP诸多数据拉抬 收盘小涨

美国消费者信心增幅超乎经济学家预期，有助欧股回涨平复本周跌幅，泛欧道琼 600指数周五 (13日)收盘小幅上涨。

北京时间 00:44，泛欧道琼 600指数小涨 0.3%至 255.56点，将本周欧股累积跌幅回拉至 1.2%。由于欧元区经济增长速度快于预期，然而投资人预估欧元区经济今年稍晚可能陷入凝滞，致使欧股指数今日上下震荡至少 8回。

由于担忧欧洲政府减债政策将伤害经济复苏，欧股指数已由今 (2010)年 4月 15日的高点记录，向下滑落 6.1%。8月 10日联准会 (Fed)宣称，美国复苏步调可能「远不及先前估计」，至今全球股市市值已蒸发将近 2兆美元。

美国劳工部周五公布，在能源价格推升下，美国7月消费者物价指数 (CPI)上升 0.3%，创 2009年 8月以来最大升幅。

根据路透社与密西根大学公布的调查结果，美国 8月消费者信心指数扬升至 69.6，相较之下 7月指数为 67.8，是自去年 11月以来的最低点。《彭博社》经济学家原本估计，消费信心指数应增至 69。

欧盟统计局公布初值数据显示，欧元区第 2季度国民生产毛额 (GDP)季升 1%且年增 1.7%，创下 4年来最高季度记录，主要乃受德国强劲增长所带动。

根据《彭博社》编纂资料，自从 7月 12日至今，泛欧道琼 600指数追踪个股中已发布财报的 272间企业中，约有 55%成绩均超越分析师预期。

英国 FTSE 100 股指小涨 9.38 点或 0.18%，收报 5275.44 点。

德国 DAX 30 股指微挫 24.76 点或 0.40%，报 6110.41 点。

法国 CAC 40 股指略跌 10.16 点或 0.28%，收报 3610.91 点。

根据消息来源指出，英国 RSA 保险集团 (RSA Insurance Group)原本宣称，希望以 50亿英镑 (78亿美元)的价格，收购英国保险公司英杰华 (Aviva Plc)(AV-UK) 旗下一般保险业务，但现在英杰华已拒绝此项并购邀约，两造之间目前已无会谈协议。

消息传出后，英杰华今日股价上涨 5.4%至 387.2便士。

挪威龙头媒体企业 Schibsted ASA (SCH-NO)第 2季财报获利成绩超乎分析师预期，达 7.1亿挪威克朗，大胜分析师原本估值 5.86亿挪威克朗，Schibsted股价飙升 12%至 145挪威克朗。

吠檀多资源 (Vedanta Resources)(VED-UK)股价下滑 5.3%至 2065便士，加深本周的累积跌幅至 19%。根据知情人士宣称，吠檀多计画买下英国能源企业 Cairn Energy Plc (CNE-UK)的印度石油业务控股权，交易金额超过 70亿美元。

Cairn Energy股价则涨 1%至 457.5便士。

 

纽约汇市─经济数据缺乏动力 欧债问题重现 美元冲3周高点

美国零售销售和消费者物价指数扬升，令投资人无法捉摸全球经济复苏的轨道，周五 (13日)美元兑欧元汇价升至 3周以来的最高水位。

评估美元对应 6种主要货币身价走势的美元指数，北京时间 04:44上涨 0.38%至 82.95点，高于昨日的 82.602。

美元指数正走向睽违 9周以来首次的周度上涨，上周五指数报 80.407，今 (2010)年目前共上涨＄6.5。

美国商务部宣称，7月美国零售销售上增 0.4%，略低于分析师预期范围。

路透社与密西根大学发布报告显示，美国 8月消费者信心指数扬升至 69.6，相较之下 7月指数为 67.8，消息发布后略止美元涨势。

欧元兑美元挫低 0.6002%至 1.2751美元，低于周四的 1.2834美元。盘中汇价一度下触 1.2750美元，为 7月 22日迄今的最低点。

本周欧元兑美元累积跌幅约达 3.9%，今年目前跌幅逼近 11%。

欧盟统计局宣布，欧元区第 2季度国民生产毛额 (GDP)季升 1%且年增 1.7%，创下 4年来最高季度记录，成为欧元涨升动力。然而因交易商认为，欧元区缺乏足够正面动力支持，欧元身价尔后再度滑落。

爱尔兰金融部门健全性出现疑虑，且义大利政府公债拍卖结果不佳需求减缓，令欧元区债务隐忧的阴影更加浓厚。

日元虽也是避险资产的抢手选择，但由于市场预期日本政府将介入市场，阻碍日元持续上涨，因此近期较乏人问津。

美元兑日元身价上涨 0.3843%至 86.19日元，相对看来上周五汇价为 85.12日元，本周稍早日元兑美元汇价曾上冲至 15年新高点。

英镑兑美元价格走高 0.1027%至 1.5596美元，昨日汇价为 1.5577美元。

美元兑瑞士法郎价格，今日也上涨 0.0667%至 1.0507瑞士法郎。

 

纽约债市—公债价格上扬,因消费者物价和支出数据疲弱

* 数据巩固了低成长,低通胀的观点

* 30年期公债收益率跌至逾三周最低

* 美联储首次购买前有买盘

美国公债价格周五上扬,30年期公债领涨,因美国公布的消费者物价指数(CPI)和消费者支出数据逊于预期,重燃本周的升势.

周四下滑后,对较长期公债的兴趣恢复,因投资人认为投资长债的回报要高于现金和短债,且安全性高于股市和其他风险资产.

"因有投资人认为利率将持低,所以寻求延长存续期."法国巴黎银行驻纽约的利率策略师Suvrat Prakash表示.

分析师表示,更多"令收益率曲线趋平"的交易也增加了30年期公债的强度.投资人买入长债,沽出10年期以及更短年期的公债,令收益率曲线趋平.

周五,10年期和30年期公债收益率差收窄至118基点,为一周来首见.该利差在两日前创下128基点的纪录高位.

30年期长债US30YT=RR收益率(殖利率)降至3.87%的逾三周低点,周四尾盘报3.94%.

长债势将录得12周来最佳单周表现,周四美国财政部标售了160亿美元30年期公债,为本周740亿美元公债标售的一部分.

"本周对持有现金的投资人而言是痛苦的."野村证券国际驻纽约的美国利率策略部门主管George Goncalves表示,"你不会希望同美联储作对."

指标10年期公债US10YT=RR升17/32,收益率由周四尾盘的2.75%降至2.70%,但仍高于周三触及的16个月低点2.68%.

指标10年期公债收益率势将录得12周来最大单周跌幅.

周五的消费者物价指数(CPI)和消费者支出数据显示美国经济最重要的组成部分仍疲弱.

美国7月零售销售增长0.4%,消费者物价指数升0.3%.

路透访查的分析师预计7月零售销售增加0.5%,CPI升0.2%.

"今日的数据显示(第三季)开局不太好."摩根士丹利全球利率研究部门主管James Caron表示.

分析师表示,因交易商希望从美联储再度进入公债市场中获利,对二级市场公债的买兴增加.

美联储计划从下周至9月中买入180亿美元公债,首次操作将在下周二,目标为2014年8月至2016年7月到期的公债.

汤森路透/密歇根大学消费者信心指数显示消费者信心在7月大跌后,8月迄今略有改善,公债价格一度缩减涨幅.

 

能源盘后─黑石收购Dynegy拉抬大盘 经济数据喜忧参半 石油微挫

受到电力供应商 Dynegy Inc (DYN-US)的收购消息拉抬，原油期货价格周五 (13日)仅小幅收低，然而由于本周稍早油价重挫，本周累积跌幅将近 7%。

纽约商品交易所 9月原油价格收盘下跌 35美分或 0.5%，收报每桶 75.39美元。

伦敦布兰特原油期货价跌 37美分或 0.5%，报每桶 75.15美元。

9月交割的天然气期货价格下滑 3美分或 0.7%，报每百万 Btu 4.33美元，回复部分本周跌幅。

尽管如此，汽油期货价格收报每加仑 1.94美元，却是创下自 5月 25日迄今的最低点。

由于全球经济隐忧浮现，石油价格本周共挫 6.7%，包括周四的 3%严重下跌。这是石油价格自从 6月底 7月初时期以来首见的跌幅，当时曾创 8.5%纪录。

石油价格较近期高点挫低 8.7%，8月 3日时，油价曾上至 12周新高点每桶 82.55美元。

私募基金企业黑石 (Blackstone Group LP)(BX-US)表示，将斥资 47亿美元收购电力商 Dynegy Inc，交易金额较 Dynegy昨日收盘股价溢价 62%。Dynegy股价收盘微挫 0.96%至 4.50美元。

根据交易协议的一部分，能源机构 NRG Energy Inc (NRG-US)将收购 Dynegy旗下 4座天然气发电厂，总值达 13.6亿美元。NRG股价收涨 0.87%，报 22.14美元。

虽然政府报告显示石油库存量下滑，但存量却依然显得过多，且如汽油和蒸馏油等能源产品，库存量意外的升幅也令投资人为之惊讶。

更甚于此的是，宏观经济数据也写下了令人不安的一章，尽管近期能源组织预期石油消耗量将上升，但低迷经济报告仍对石油需求量前景投下阴影。

今日原油价格受数项报告牵动，美国商务部宣告，7月零售销售额上升 0.4%，升幅小于分析师预期。

路透社和密西根大学公布报告，美国 8月初消费者信心指数较 7月改善，且小幅超越市场预期，由 67.8上增至 69.6。除去食品和能源以外，当月消费者物价指数 (CPI)扬升 0.1%。

商务部报告同时显示，6月美国企业库存量增加 0.3%。

周五稍早，石油输出国组织 (OPEC)调升了今年的世界石油需求预期量，增加 10万桶至每日 100万桶。

本次增幅主要受到中国、印度、中东和拉丁美洲的强劲表现带动，OPEC明年(2011)石油需求预期量未有更动。

本周稍早，国际能源署 (IEA)以调升了今明两年的世界石油需量预期，估计今年平均每日需求量为 8660万桶，明年则为每日 8790万桶。

美元价格持续走高，对原油价格形成压力。观测 6种主要货币对美元身价走势的美元指数，今日上涨 0.34%至 82.91。

纽约证交所 Arca石油板块指数 (NYSE Arca Oil Index)下跌 0.13%至 977.60点。

纽约证交所 Arca天然气板块指数 (NYSE Arca Natural Gas Index)萎缩 0.36%到 504.77点。

费城石油服务业指数 (Philadelphia Oil Service Index)挫低 0.09%至 177.60点。

 

贵金属行情简报

 

贵金属盘后─美元上涨带来压力 黄金小幅收低

黄金期货周五走低，美元走强及今日的经济数据错综，为黄金市场带来压力。但本周上涨近1%。

纽约12月黄金下跌10美分至每盎司1216.60美元。

本周，黄金上涨0.9%，为连续第二周上涨。过去八周，黄金有四周上涨。

周四，黄金触及六周高点。美国申请失业金数据令人失望，促使投资人对经济复苏情况更加担忧，支撑了黄金上涨。

周五的数据显示，美国消费者信心小幅上升，企业库存走高。但零售销售下降。

但美元走强使得黄金受到压力。美元兑欧元上涨至三周高点。追踪美元兑一篮货币走势的美元指数上涨0.3%至82.85。

美元走强通常对黄金与其他商品构成压力，因为对持有其他货币的投资人而言，价格变得更贵，降低了投资吸引力。

分析师说，在美元遭遇卖压前，金属价格难大幅上扬。

白银周五逆势上扬，分析师说，部份投资人可能卖出黄金，转投入白银市场。

9月白银上涨4美分，或0.2%，至每盎司18.11美元。但本周，白银下跌2%。

9月铜下跌3美分，或1%，至每磅3.25美元。本周，铜价下跌1.7%，连续三周上涨后，首度单周下跌。

密西根大学8月初消费者信心指数上升至69.6，7月为67.8。该数据公布后，美国股市收复部份跌幅。

美国6月企业库存上升0.3%。

美国今早公布7月零售销售上升0.4%，小幅低于预期。美国7月消费者物价指数上升0.3%。

分析师说，今早的数据对黄金交易少有影响。自7月底所创低点以来，黄金交易便接近每盎司1200美元，近来由于全球经济担忧重燃，黄金买盘再度恢复。

SPDR黄金信托基金--全球最大黄金ETF基金--连续第二天出现黄金流入，周四，其黄金增加近1公吨至1286公吨。

分析师说，黄金的长期需求仍强劲，尤其总体经济担忧重燃，预期未来几个月，投资需求仍将支撑黄金价格。