8月10日五矿期货金属早报

金属市场交易

LME交易行情

LME持仓信息

LME铜铝锌成交量

LME铜铝锌库存变化

LME铜铝锌合约升贴水

LME市况报告---期铜受亮丽的需求前景所提振,市场关注美联储会议结果

* LME库存减少及中国的消息擦亮需求前景

* 周二美国联邦公开市场委员会(FOMC)将公布利率决议结果

期铜价格周一小幅收高,受预期全球最大的消费国中国需求稳固所提振,但期铜升幅受限,因周二美国联邦公开市场委员会(FOMC)将公布利率决议结果.

"我为今日许多市场都处于观望的状况,(明日)美联储会议将是重大消息,"Future Path Trading分析师及交易商Frank Lesh说.

纽约商品期货交易所(COMEX)9月期铜HGU0上升1.10美分,收报每磅3.3540美元,盘中交投区间为3.3360-3.3940美元.

伦敦金属交易所(LME)指标三个月期铜CMCU3收升55美元,报每吨7,425美元,接近稍早触及的7,489美元的日内高位.

上海证券报周一报导,国务院发展研究中心主任张玉台近日预计,今年中国国内生产总值(GDP)增速将在10%-11%左右,低于上半年GDP同比增速11.1%.

"这略高于原先预估的增长约8%或9%,"Future Path的Lesh说,"一旦你成为全球最大的商品买家和消费国,你对市场的影响举足轻重."

中国是全球最大的铜消费国,占全球市场逾30%,预估今年的铜消费约达1,900万吨.

市场等待中国本周公布一系列主要数据.其中包括7月进出口数据.

不过,交易商对美国工业金属需求的强度质疑,此前美国公布月度就业报告显示该国的经济经济或不振.

这是美元走弱的其中一个原因.美元下跌,令金属价格对持有美元以外货币的投资者来说更便宜.

**铝正价差收窄**

近月扶助市场整体人气的是LME铜库存下降的趋势.LME铜库存减少2,150吨至410,475吨,从2月中触及的555,075吨的六年半最高回落.

三个月期铝CMAL3收报2,182美元,上日最后收报每吨2,190美元.LME铝库存减少6,025吨至439万吨,1月底触及460万吨以上的纪录高位.

法国巴黎银行预计,今年铝市场将出现220万吨的供应过剩,上年为195万吨,并预估今年全球需求为3,955万吨,2009年为3,500万吨.

对近期铝供应的忧虑驱使正价差收窄至大约每吨9美元,6月中正价差为每吨33美元.

三个月期锌CMZN3盘中一度触及5月13日以来最高的每吨2,175美元,收报2,150美元,上日收报2,129美元.

三个月期镍CMNI3收报22,800美元,上日收报每吨22,075美元,盘中触及5月13日以来高点22,898美元.

三个月期铅CMPB3收升35美元,收报每吨2,200美元.三个月期锡CMSN3收盘时没有交易,最后报价为每吨21,300美元,上日收报20,725美元.

美国CFTC铜市场持仓结构表

国际金融市场

美股盘后─Fed会议前 经济复苏温和乐观 道琼收高45点

联邦准备理事会(Fed)周二政策会议前，投资人对经济复苏温和乐观，美国股市周一小幅收高。预期Fed会后声明将呈现更为鸽派气氛，有助支撑今日股市。分析师说上周五美国公布就业报告疲弱，Fed政策立场可望更为宽松。

道琼工业平均指数收高45.19点或0.42%至10698.75。

Nasdaq指数收高17.22点或0.75%至2305.69。

S&P 500指数收高6.15点或0.55%至1127.79。

费城半导体指数收高2.30点或0.65%至354.05。

但在夏季沉闷气氛下，今日交易清淡。传统上，8月美国股市较倾向下跌，成交量偏低，许多投资人退居场外。

周一尾盘，纽约证券交易所成交量仅6.40亿股，上涨家数多过下跌家数，约为5比2。相较之下，7月平均每日成交量约为9.50亿股。

上周五，华尔街收低。政府公布7月就业人数减少13.1万人，股市因而下跌。但上周，股市仍上涨。

分析师说，虽然整体就业数据不佳，但该报告正面的部份，仍支撑了周一的股市。该数据显示，经过长期失业后，部份人开始考虑接受较以往为低的待遇，短期内，当有助改善失业数据。

经济：周一，美国没有重要经济数据公布，投资人等待周二Fed的政策会议。

投资人预期Fed将维持利率于接近零的历史低点，持续2008年12月以来的政策。投资人殷切想了解Fed有何进一步行动，支撑经济复苏。目前的经济复苏较分析师于今年初预期的疲弱。

企业消息：HP (惠普)(HPQ-US)下跌7.2%，该公司执行长Mark Hurd遭控性搔扰，因而辞职。

Apple (苹果)(AAPL-US)周末证实，负责主管iPhone部门的前IBM执行长Mark Papermaster遭撤换，由Bob Mansfield继任。周一，其股价持平。

网络电话服务公司Skype周一宣布，申请初次公开发行股票(IPO)筹资1亿美元。Skype于2009年9月脱离eBay (EBAY-US)，自立门户。

Goldman Sachs (高盛)(GS-US)在向证券交易委员会(SEC)申报的数据中，显示在4至6月的一季，曾在三天交易中，亏损逾1亿美元。但该公司在第一季表现良好。其股价周一持平。

Chrysler (克赖斯勒)周一说，第二季净亏损1.72亿美元，但该公司预期将调高2010年获利预估

Google (GOOG-US)与Verizon (VZ-US)周一为公开网络标准推出一项联合提议。该提议将赋予联邦通讯委员会(FCC)权限，管理宽带网络供货商，确保客户能使用网络合法内容与应用程序。

世界市场：欧洲股市尾盘上涨，英国FTSE-100指数，法国CAC-40指数与德国DAX指数均上涨约1.5%。

在亚洲，日经指数收低0.7%。上海综合指数与香港恒生指数上涨约0.5%。

外汇与商品：美元兑英镑小幅上涨，但美元兑欧元与兑日元疲弱。

9月原油期货上涨79美分，收于每桶81.48美元。

12月黄金期货上涨3.40美元至每盎司1208.70美元。

公债：美国公债价格少有变动。10年期公债殖利率报2.82%。美国政府本周将标售3年期，10年期与30年期公债740亿美元。

欧股盘后－预期Fed进一步推出金援措施 泛欧道琼收高1.4%

预期美国联准会 (Fed)将宣布进一步的经济振兴措施，欧洲股市纷呈上涨，泛欧道琼 600指数周一 (9日)阔别 3日以来首次收高。

泛欧道琼 600指数收涨 1.4%至 262.26点，19种产业类股齐声上涨。自从去 (2009)年 3月至今，由于世界各国政府和央行维持低利率政策，并承诺对经济市场投入超过 12兆美元金援，泛欧道琼 600指数目前已回涨 66%之多。

上周美国劳工部宣布，7月就业成长速度持续偏低，私人企业就业人数增加 7.1万人，低于市场预期幅度，加深了联准会官员本周决议扩大救市的可能性。

前美国财政部长 Paul O'Neill和 Robert Rubin在接受《CNN》节目专访时表示，美国经济将会缓步改善，而目前再对市场投入金融援助的举措，可能成效不彰。

由于企业获利成绩亮眼，减缓市场对于经济重回衰退可能性的忧虑，泛欧道琼 600指数已由今 (2010)年 5月 25日的低点回升 13%。

根据《彭博社》编纂资料，自从 7月 12日至今，泛欧道琼 600指数追踪个股中已发布财报之企业，约有 55%成绩均超越分析师预期。

18个西欧股市大盘指数之中，共有 16个今日收盘上涨。

英国 FTSE 100 股指上涨 78.13 点或 1.47%，收报 5410.52 点。

德国 DAX 30 股指扬升 91.97 点或 1.47%，报 6351.60 点。

法国 CAC 40 股指收高 61.32 点或 1.65%，收报 3777.37 点。

欧洲第2大之英国石油公司 (BP Plc)(BP-UK)宣称，墨西哥湾外漏的 Macondo油井，这个月内裂口将可顺利永久封合，外加今日原油价格攀升上每桶 81美元，公司股价上涨 1.7%至 432.75便士。

西班牙龙头石油企业 Repsol YPF SA (REP-ES)股价增长 1.9%至 18.96欧元。

根据消息人士指出，英国最大电力公司 International Power Plc (IPR-UK)即将同意和国最大电力能源公司 GDF Suez SA(GSZ-FR)合并资产，International Power今日股价扬升 3.7%至 380便士。

消息来源显示，GDF Suez将支付 International Power约 13亿英镑 (21亿美元)作为特别股利。

欧洲最大建材供货商 Cie de Saint-Gobain SA (SGO-FR)引领营建业类股上涨，股价收红 2.6%至 33.90欧元。

纽约汇市─期待联准会货币政策结果美元身价走高

由于近期经济数据不甚理想，市场预期联准会 (Fed)明日会议将提出进一步的金援政策，周一 (9日)美元身价向上扬升。

市场间预期声浪渐炽，估计联准会将投入提振美国经济，再度开始购买资产，进行所谓「量化宽松政策」。

上周五美国劳工部发布报告，7月美国私企就业数增幅少于预期，下拉美元身价走势，然今日未有经济数据发布，少去一个影响美元下跌的因素。

评估美元对应 6种主要货币身价走势的美元指数，北京时间 04:51上涨 0.37%至 80.71点，由上周五的 80.406上升。

欧元兑美元挫低 0.4891%至 1.3225美元，略低于周五的 1.3277美元。

美元兑日元价格走高，上增 0.5971%至 85.89日元，上周五汇价为 85.42日元。

英镑兑美元价格挫低 0.5755%至 1.5895美元，上周五报 1.5966美元。

联准会可能将对经济成长前景作出更高警示发言，但很少经济学家确实相信，联准会本月内将购买更多债券，作为避免二次衰退的手段。

联准会旗下制定利率政策的美国联邦公开市场委员会 (FOMC)，明日将举行为期二日的会议。

除了联准会政策外，货币交易商也密切注意中国的 7月消费者物价指数 (CPI)，数据报告将在明日公布。多数经济学家预估，由于食品价格上涨，中国 7月通膨率将由 6月的 2.9%持续扬升，显示政府可能开始紧缩货币政策。

欧元身价受到近期强劲经济数据影响，德国今日宣称 6月贸易盈余金额庞大，主要受到出口飙升所帮助。落实了市场对于德国第 2季国民生产毛额 (GDP)强劲增长的预期，且为欧元区带来稳健复苏的可能。

然而 Brown Brothers Harriman策略分析师们警告表示，欧元区第 2季的经济增长幅度，可能只剩现在眼前所见。

分析师在报告中写到：「真正的问题在于复苏是否得以维持到第 3季，尤其现在美国经济的情况持续陷入困扰。而答案是『可能不行』。」

日本财务大臣野田佳彦 (Yoshihiko Noda)表示，由于美元兑日元价格走向数月低点，他将对汇市开始密切关注。

野田佳彦声称：「外汇过度波动，将对经济的稳定性产生冲击。」

纽约债市─股市上涨 收盘走软 市场关注Fed议息会议及国债拍卖情况

受股市上涨拖累，美国国债9日收盘走软，但跌幅不大，市场关注美联储议息会议和国债拍卖情况。

美国国债9日收盘走软，受股市上涨拖累，但国债跌幅不大，因为在美国联邦储备委员会(Federal Reserve，简称Fed)10日召开货币政策会议前，市场交投放缓。

2年期国债跌2/32，收益率报0.541%；5年期国债跌3/32，收益率报1.524%；基准10年期国债持平，收益率报2.822%。

国债收益率由近期触及的低点回升，因为继国债价格近来因一系列经济数据疲软而走高后，市场人士进行了一定程度的获利了结。

由于9日没有重大经济数据公布，国债市场主要从股市寻找交易线索，并在等待即将召开的Fed会议。国债交易员表示，由于投资者正等待Fed会议结果，因此市场交投淡静。Fed决策者将在10日美东时间下午2:15左右发表对经济和通货膨胀的最新看法。

市场预计Fed不会调整利率，不过投资者正在拭目以待，看决策者是否将提及可能重启债券购买计划以刺激疲软的美国经济。鉴于美国经济数据疲软，近期有关Fed可能重启债券购买计划的传闻已经升温。

即将展开的国债拍卖也对市场产生了影响。美国将于Fed会议前开始拍卖国债。美国政府本周将拍卖740亿美元的3年期、10年期和30年期美国国债。

市场人士对3年期国债的拍卖持乐观看法，此次拍卖将在Fed会议前进行，因此可能获得对经济复苏忧心忡忡的投资者的踊跃认购。不过10年期和30年期国债的拍卖情况可能会有些玄机，这将取决于Fed采取什么举动。若10年期和30年期国债在Fed会议结果公布后大幅走高，则投资者基本没有时间在拍卖开始前将国债价格拖低。

能源盘后─预期联准会增开金援 原油价涨近82美元 天然气跌价

美国股市上涨，原油期货价格周一 (9日)一反上周五颓势，走强 1%之多，然而天然气期货价格却惨跌 3.5%，下触 2个月新低点。

周一缺乏经济数据报告，投资人着眼重点在于明日的美国联邦公开市场委员会 (FOMC)会议，将公开经济和关键利率政策。

市场人士预期政府将推出新一波金援措施，进一步提振美国经济，乐观情绪带动原油价格上涨逼近每桶 82美元。

纽约商品交易所 9月原油价格收盘上涨 78美分或 1.0%，收报每桶 81.48美元。

伦敦布兰特原油期货价跌 1.48美元或 1.8%，报每桶 80.13美元。

市场仍存有紧绷压力，主要来自北韩和伊朗两国。

南韩结束军事演习数小时后，北韩便发射飞弹开始进行演习，加深两韩关系的紧张度。

伊朗海军新导入 4艘 Ghadir潜水艇，宣称藉此增强了国防实力。

石油交易商今日股价大多收高，甚至克服了美元走强带来的影响。

9月天然气期货价格重挫 16美分，报每百万 Btu 4.31美元，是自 6月初至今的最低点纪录。上一周天然气价格下滑，然前三周呈现连续上涨，7月最后一周更是暴涨 8%。

Summit Energy分析师 Matt Smith认为，未来几周受到季节因素影响气温下降，对于天然气需求前景的担忧也正减缓。

6月中旬时天然气期货价格曾上至每百万 Btu 5.0美元。尽管天然气库存量增幅小于预期，今日价格跌势依然猛烈。

观测 6种主要货币对美元身价走势的美元指数，今日收盘扬升 0.34%至 80.68。

纽约证交所 Arca石油板块指数 (NYSE Arca Oil Index)上涨 0.64%至 1027点。

纽约证交所 Arca天然气板块指数 (NYSE Arca Natural Gas Index)走高 0.36%到 534.41点。

费城石油服务业指数 (Philadelphia Oil Service Index)挫低 0.26%至 187.76点。

9月再重组汽油 (Reformulated gasoline)期货价格下滑 1美分或 0.3%，报每加仑 2.12美元。

贵金属行情简报

贵金属盘后─美元温和转强 黄金收低2.70美元

黄金期货周一收低，一反稍早的涨势，美元温和走强，削弱了黄金的支撑。

纽约12月黄金下跌270美元，或0.2%，至每盎司1202.60美元。

黄金期货开盘走高，盘中触及每盎司1212.10美元高点。早场走势震荡，交易清淡，而后走低。

分析师说，除了美元带来压力外，黄金亦缺少短期的激励。投机性资金转移至其它商品，如谷物，黄金因而缺少投资人的支撑。

黄金的吸引力已不如前。但长期而言，黄金仍看涨，因为上半年激励黄金上涨的诸多问题，并未消失。

但目前黄金市场属于整理型态，全球经济充满不确定性，投资人多采观望态度。

周二，联邦准备理事会(Fed)将举行会议，会后将公布利率决议与声明。分析师预期周二交易将一如往常，Fed将维持利率不变，会后声明亦将对经济呈现审慎观点。

投资人担忧Fed与其它国家央行的振兴措施，将导致长期通货膨胀。进一步的量化宽松措施可能引发黄金价格走高。

上周五，美国公布就业报告，显示7月私人企业就业人数仅增加7.1万人。

该令人失望的报告，让投资人更加担忧经济复苏情况，因而预期Fed将采取措施，进一步实施已然宽松的货币政策，继而将增加黄金的投资安全港吸引力。

最新的仓位数据显示，投资人减少了黄金部位，增加其它金属部位。由于进一步的多头平仓，抵销了空头回补，纽约交易所非商业性黄金部位仍接近四个月低点。

大多金属周一收低，但铜价逆势上扬。9月铜上涨1美分，或0.3%，至每磅3.35美元。铜价上周上涨1%。7月则大涨12%。

9月白银回档23美分，或1.2%，至每盎司18.24美元。

分析师说，如果联邦公开市场委员会(FOMC)不采取进一步行动，且美元走强，黄金可能再度下跌。但在印度结婚季之前，现货需求可能提供黄金部份支撑。

追踪美元兑一篮货币走势的美元指数上涨0.4%至580.69。

SPDR黄金信托基金--全球最大黄金ETF基金--下跌0.5%至每股117.31美元。