8月4日实达金属早报

金属市场交易

LME交易行情

LME持仓信息

LME铜铝锌成交量

LME铜铝锌库存变化

LME铜铝锌合约升贴水

LME市况报告---期铜回落1%,获利了结令升势停滞

* 期铜收跌,市场盘整令升势停滞

    * LME铜库存增加1,000吨

    * 市场关注:周五将公布美国7月非农就业报告

期铜周二回落1%,LME库存持续减少的势头可能放缓的迹象促使投资者获利了结,拖累价格走低.但仅为两周来第二个交易日回落.

    LME铜库存再度增加1,000吨,至414,075吨,为7月23日以来最高.过去四日,铜库存录得2月触及纪录高位後的最大涨幅.

    库存增加以及美国楼市数据低迷促使投资者获利了结.

    纽约商品期货交易所(COMEX)9月期铜回落3.10美分,收报每磅3.3585美元.自7月19日以来,指标9月合约累积上涨了16%,周一触及4月底以来最高3.3965美元.

    伦敦金属交易所(LME)指标三个月期铜回落1.1%,报每吨7,425美元. 

    周一公布的乐观欧洲和美国数据提振铜价.但周二公布的数据令人失望,美国工厂订单跌幅超过预期,且成屋待完成销售录得纪录最低水平,均暗示今年剩余时间经济复苏乏力.

    LME期铜与上海期铜的溢价扩大至1,344元人民币,意味着中国买家不可能低价购买LME期铜,再高价卖会国内.这也令铜价承压.

    期锌成交活跃,在LME电子交易平台欧洲时段的交易中成交接近11,000口.三个月期锌收跌近2%,报每吨2,085美元.

    三个月期铝回落13美元,收报每吨2,204美元;三个月期铅收涨6美元,报每吨2,220美元,盘中触及4月末以来最高2,237美元.

    三个月期锡收报每吨19,850美元,前一日收报每吨19,880美元,稍早触及2008年9月以来最高19,925美元.三个月期镍收报每吨21,690美元,前一日收报每吨21,850美元.

美国CFTC铜市场持仓结构表

〔表格〕美国6月工厂订单减少1.2%,市场预估为下降0.5%

 美国商务部周二公布,美国6月工厂订单减少1.2%,市场预估为下降0.5%.6月耐久财(耐用品)订单修订为减少1.2%,最初公布的数据为减少1.0%.

 以下为详细数据(经季节调整后较上月变动百分比,%):

                6月    5月    4月

 总体新订单    -1.2   -1.8    1.0 

   扣除运输    -1.1   -1.2   -0.7 

   扣除国防    -1.1   -1.8    1.1 

 耐久财        -1.2   -0.7    2.9

 电脑/电子产品 -1.7    0.3    2.1 

 运输设备      -2.0   -6.6   15.4 

 非国防资本财  -2.0   -0.4    8.1 

 扣除飞机的非国防资本财

                0.2    4.7   -2.8

〔表格〕美国6月成屋待完成销售指数较上月下降2.6%,同比回落18.6%

全美不动产协会(NAR)周二公布,美国6月成屋待完成销售指数较上月下降2.6%至纪录低位的75.7,较上年同期回落18.6%.

             6月    5月   前值    09年6月

 指数        75.7   77.7   77.6     93.0 

             6月    5月   前值  10年6月/09年6月

 变动(%)     -2.6  -29.9  -30.0    -18.6 

国际金融市场

美股盘后─季报错综 经济数据不佳道琼收低38点

由于美国今日公布的企业季报错综，经济数据不佳，美国股市终场收低，跌回部份昨日强劲涨幅。周一，美国股市大幅上涨，经济数据利多，且欧洲企业季报强劲，带来利多。但今日宝侨季报令人失望，房屋市场，工厂订单及个人支出数据错综，投资人转为谨慎。

道琼工业平均指数收低38.00点或0.36%至10636.38。

Nasdaq指数收低11.84点或0.52%至2283.52。

S&P 500指数收低5.40点或0.48%至1120.46。

费城半导体指数收低3.69点或1.04%至351.25。

分析师说，现在仍是正面的季报与负面的经济基本面相互拉锯。

优于预期的季报，助使股市于7月大涨7%，创一年来最大单月涨幅。同时，几项令人失望的经济数据，则引发了经济复苏速度的担忧。

分析师说，经济展望不佳，成长将缓慢，投资人担忧这些企业明年的获利情况。

投资人尤其担忧消费者支出，该数据推动大部份的经济活动。由于就业市场疲弱，家庭预算仍受限制。因而本周交易可能震荡，等待周五的就业报告。

分析师预期周五的就业报告将显示，7月就业人数减少，失业率小幅上升。财政部长盖特纳周二在ABC「早安美国」节目上说，美国失业率可能会上升几个月，而后下降。

原油价格突破每桶82美元，支撑能源股上涨。英国石油公司似乎将能永久性封堵墨西哥湾漏油油井。Chevron (雪佛龙)(CVX-US)与ExxonMobil (埃克森美孚)(XOM-US)均上涨约1.5%。 
    经济：政府数据显示，6月个人收入与支出均未有变动，投资人担忧经济复苏减缓。

分析师平均预估，美国6月个人支出持平，但个人收入上升0.1%。

此外，美国6月工厂订单下降1.2%，为连续第二个月下降。分析师预估为下降0.5%。

美国6月成屋销售签约指数下降2.6%。分析师预估为下降5%。5月公布值为大幅下降30%。

企业消息：Procter & Gamble (宝侨)(PG-US)公布第四季净利较去年同期下降12%。销售温和上升，但仍低于预估。

该道琼成份公司股价下跌近4%。

Dow Chemical (DOW-US)公布，虽然营收上升20%，但第二季获利低于预期。不计部份项目，该美国最大化学公司说，每股获利54美分。分析师预估为每股获利56美分。

Archer Daniels Midland's (ADM-US)获利上升至4.46亿美元，高于预估。但该农产品公司营收下降，让分析师感到意外。

药厂Pfizer (辉瑞)(PFE-US)公布第二季获利与营收均高于预期。

大多汽车厂公布7月美国汽销售改善，通用，福特与克赖斯勒销售较去年同期上升5%。

法国药厂Sanofi-Aventis (SNY)与美国生技公司Genzyme (GENZ-US)商谈并购。华尔街日报报导，Genzyme价值逾180亿美元。

Research in Motion (RIMM-US)预期将推出一款新型触控屏幕蓝梅手机，使用最新操作系统，以与iPhone与Android等智能型手机竞争。

世界市场：欧洲股市收盘错综。德国DAX指数上涨0.2%，英国FTSE-100指数少有变动。法国CAC-40下跌0.1%。

在亚洲，日经指数上涨1.3%，香港恒生指数上涨0.2%，上海综合指数下跌1.7%。

外汇与商品：美元兑欧元，兑英镑与兑日元均走低。

美国9月原油上涨1.16美元，收于每桶82.49美元。

纽约12月黄金收高2.10美元至每盎司1187.50美元

公债价格：公债价格上涨，10年期公债殖利率下降至2.91%。公债价格与殖利率系呈反向走势。

欧股盘后─美经济报告差 然BMW亮眼财报回拉走势 大盘维持高点

媒体业者股价下挫，美国经济报告不甚理想令忧虑重回台面，然而龙头轿车商 BMW获利优于预期，回拉市场信心，欧股收盘几无变动，周二 (3日)泛欧道琼 600指数维持在 3个月新高点。

北京时间 00:30，泛欧道琼 600指数维持在 262.06点，昨日指数飙升 2.6%。欧洲企业财报超乎预期，且主权债务危机担忧减缓，泛欧道琼 600指数在 7月上增 4.9%，是自 3月以来首见的月度上涨。

美国6月工厂订单下滑 1.2%，且连续2个月萎缩；另 6月成屋销售签约指数下降 2.6%至 75.7；红皮书调查 (Redbook Research)的最新全美零售额指针显示，7月份全美连锁店销售额较前月下降 0.6%。诸多不利因素一度下拉欧股走低。

18 个西欧各国大盘指数中，今日有 10个均呈下跌。

英国 FTSE 100 股指小跌 0.63 点或 0.01%，收报 5396.48 点。

德国 DAX 30 股指收红 15.78 点或 0.25%，报 6307.91 点。

法国 CAC 40 股指微挫 4.52 点或 0.12%，收报 3747.51 点。

根据《彭博社》编纂资料，泛欧道琼 600指数追踪的个股之中，自 7月 12日至今约有 56%财报获利均超过分析师预期。

英国最大商业媒体公司 ITV Plc (ITV-UK) 今年上半年营收 9.87亿英镑 (15.7亿美元)，不如分析师预期，且因营运环境相对较困难，公司宣称前景「并不明确」，股价收黑 3.6%至 51.6便士。

德国付费电视服务公司 Sky Deutschland AG (SKYD-DE) 宣布将增募资本至少 3.4亿欧元 (4.5亿美元)，且预测因节目发展速度不如预期，全年度财报将遭遇亏损，公司股价因此暴跌 26%到 1.05欧元。

义国最大银行意大利联合信贷 (UniCredit)(UCG-IT)第 2季财报虽然获利 1.48亿欧元，然而成绩不及分析师预期，致使股价挫低 1.8%，报 2.18欧元。

全球最大高级轿车制造商 BMW (Bayerische Motoren Werke AG)(BMW-DE) 获利扬升，第 2季净利由去年同期 1.19亿欧元大增至 8.31亿欧元，击败分析师估值；营收也上升 18%。公司股价得以上涨 3.1%至 43.16欧元。

德国信件暨物流公司 Deutsche Post AG (DPW-DE)第 2季净利窜升 23%至 8100万欧元，公司调升今年获利预期，股价也上升 3.7%到 14欧元。

英国第二大建商 Taylor Wimpey (TW-UK) 上半年财报转亏为盈，公司削减成本有成，股价今日窜升 9.1%，报 31.1便士。

纽约汇市─传Fed将放宽货币政策 股市小挫 美元跌至4月迄今低点

根据外电报导，由于担忧美国经济复苏脚步稳定性，联准会 (Fed)官员下周可能将考虑对现今政策作出微调，放宽货币政策，周二 (3日)美元价格再度下挫，触及 4月迄今的最低水位。

美元兑日元汇价甚至创下 1995年以来首见的低点。

《华尔街日报》报导指出，联准会官员将考虑使用到期抵押贷款证券资金，买入新证券或公债债券，避免其投资组合缩水。据称该项决策施行与否，本周公布的经济数据将为主要关键，包括将在周五发布的 7月就业报告。

评估美元对应 6种主要货币身价走势的美元指数，北京时间 05:25下跌 0.41%至 80.61点，低于昨日的 80.87点。指数稍早曾挫至 80.469，为 4月至今最低。

欧元兑美元上涨 0.3567%至 1.3234美元，高于昨日的 1.3183美元。今日欧元一度上看 1.3261美元，为 5月以来首见。

英镑兑美元扬升 0.3587%，报 1.5947美元，同样由周一的 1.5910美元上升。

美国 6月个人消费支出和收入金额放缓，同时当月成屋销售签约指数下降 2.6%，工厂订单也呈现萎缩。

尽管传言带动美元下贬，这样的跌势可能有限，部分人士认为联准会采取政策异动的机率不大，联准会政策委员会将在 8月 10日召开会议。

美国公债价格上升，2年期公债殖利率创下最低历史纪录。

美股下跌使美元跌幅得到控制，美国 S&P 500指数收跌 0.48%至 1120点。道琼工业指数挫低 38.07点或 0.36%，报 10636点。美元在风险胃口上升，股市上涨时往往反向跌价，反之则上涨。

美元兑日元价格挫低 0.0699%至 85.80日元，低于昨日的 86.45日元，美元盘中一度下看 85.69日元，为 1995年迄今仅见。

澳洲央行维持基准利率不变，为 4.5%，大致符合市场预期。澳元兑美元开盘小幅收高，尔后由 90.92美分扬升至 91.04美分。

纽约债市—公债价格上扬,因数据刺激市场臆测美联储或采取新措施

* 疲弱的经济引发市场臆测美联储有新举措

* 分析师预计海外央行需求强劲

* 两年期公债收益率再创新低

* 两年期/五年期公债收益率差为去年4月来最窄,五年期公债收益率目标1.50%

美国公债价格周二上扬,拖累两年期公债收益率创新低,因疲弱的经济数据引发市场臆测美国联邦储备理事会(FED,美联储)可能会尝试新措施维持经济复苏.

数据显示美国消费者支出和收入在6月持平,而成屋待完成销售指数降至纪录低点.

数据预示今年馀下时间美国经济至多也就是艰难复苏,并令市场继续谈及美联储可能重启新一轮的公债购买计划,向经济挹注资金.

而且,经济数据和对美联储的臆测为公债买盘提供了新的动力.从美国的商业银行和基金经理到海外的央行都对美国公债需求殷切.

"看似所有人都希望拥有美国公债."CRT Capital Group高级公债策略师Ian Lyngen表示,"这是典型的出演阵容,且同美国以及全球经济风险再起的观点相吻合."

对美联储政策观点转变尤为敏感的两年期公债US2YT=RR升2/32,收益率由周一尾盘的0.57%降至0.54%.

盘中,两年期公债收益率一度创下0.52%的纪录低点,受疲弱经济将令美联储维持目前近零利率前景的影响.

**五年期公债表现突出**

但同近几周的走势一样,五年期公债US5YT=RR表现超过多数其它年期公债,今日大涨14/32,收益率由周一收盘的1.64%降至1.55%.

根据RBS Securities分析师,五年期公债收益率已跌穿1.64%水平的价格阻力位,下一技术阻力在1.50%.

五年期公债通常在强劲的升势中有出众表现,在抛售中跌幅较小.

五年期公债也得益于美联储目前的近零利率政策会进一步延长的预期.

这一前景增强了五年期公债相对两年期公债收益率较高的吸引力.令两年期/五年期公债收益率曲线降至去年4月底来最平.

指标10年期公债US10YT=RR升17/32,收益率由2.97%跌至2.91%.

华尔街日报报导指市场相信美联储可能进一步购买债券提振经济,扶助刺激了美联储将进一步实施量化宽松政策的预期.

该报导未援引消息人士称,美联储官员在8月10日的会议上可能考虑是否要利用所持抵押贷款支持债券(MBS)到期后获得的资金购买新的MBS或公债.

分析师还表示,近期美联储公布的数据显示持有美国公债作为储备管理以及其它投资用途的外资央行及其附属单位增加购买美国公债.

法国巴黎银行驻纽约美国利率策略师Sergey Bondarchuk表示,"这对美国公债市场非常有利."

能源盘后─美元续贬 原油突破82美元 等待API库存报告

美元身价持续走低，贸易商期盼库存数据发布，周二原油期货价格上冲 12周以来的新高点。

纽约商品交易所 9 月原油价格收盘上涨 1.21美元或 1.5%，收报每桶 82.55美元，是自 5月 4日至今首见新高价位。

伦敦布兰特原油期货价涨 1.86美元或 2.3%，报每桶 82.68美元。

华尔街股市今日开低，美国一连串宏观经济数据不甚理想，形成油价向下压力。然而美元价格依然承压，带动油价看涨。

美国商务部宣布，国内消费者支出 6月持平；6月成屋销售签约指数连续第 2个月下降 2.6%至 75.7；同时6月工厂订单下滑 1.2%，也是连续2个月萎缩。

Ritterbusch and Associates石油贸易分析师 Jim Ritterbusch指出，昨日石油价格创下近期，刺激投资现金流入，亦对今日油价有拉抬作用。

投资人期待已久的每桶 80美元大关，终于在周一出现突破，油价收高 3%至每桶 81.34美元。过去 2个月来，石油期货价格一直在 70至不及 80美元区间震荡。

观测 6种主要货币对应美元走势的美元指数，今日下跌 0.43%至 80.59，持续下探 4月以来的低点。

美元走低往往对商品价格有提振作用，因可使其它货币持有者购买价格相对便宜，扩大投资喜好胃口。

美国石油协会 (API)将在今日稍晚公布一轮库存报告，明日将续发进一步政府报告数据。

普氏能源 (Platts)分析师预期，7月 30日为止当周库存量应缩减 120万桶。汽油库存量据估减少 87万桶，包括柴油和热燃油在内的蒸馏油库存则增加 120万桶。

纽约证交所 Arca石油板块指数 (NYSE Arca Oil Index)扬升 0.38%至 1018点。

纽约证交所 Arca天然气板块指数 (NYSE Arca Natural Gas Index)挫低 0.06%到 530.03点。

费城石油服务业指数 (Philadelphia Oil Service Index) 萎缩 1.20%至 187点。

天然气价格持续走低，9月期货价格挫低 6美分或 1.3%，报每百万Btu 4.64美元。

9月再重组汽油 (Reformulated Gasoline)期货价格上升 3美分或 1.2%，报每加仑 2.19美元。

贵金属行情简报

贵金属盘后─大陆进一步开放黄金市场黄金收高2.10美元

中国大陆公布支撑黄金市场成长计划，美元仍疲弱且亚州买盘进场，黄金周二温和收高。

12月黄金上涨2.10美元，或0.2%，收于每盎司1187.50美元。

过去五个交易日，黄金均上涨，包括周五上涨1.3%。黄金于7月27日收于每盎司1158美元，创三个月低点后，便持续温和反弹。

分析师说，这可能是黄金价格反弹的开始，也可能是另一波涨势的开始。

其它金属周二则下跌，由于整体经济报告令人失望，白金，钯金与铜自数月高点下跌。

9月铜回档3美分，或0.9%，至每磅3.36美元。7月，铜价大涨了12%，周一，铜价更触及三个月高点。

10月白金下跌15.10美元，或0.9%，至每盎司1587.10美元。9月钯金下跌9.40美元，或1.8%，至每盎司506.45美元。周一，白金与钯金均触及二个月高点。

白银随黄金上涨。9月白银上涨2美分至每盎司18.42美元。

分析师说，黄金要突破1200美元关卡，恐得一段时间，本月份，市场可能狭幅整理。除非股市出现沉重卖压，否则此时难见恐慌买盘支撑黄金市场。

美国今日公布经济报告令人失望，股市因而走低，黄金价格动力随之增加。

美国6月工厂订单下降1.2%，6月成屋销售签约指数下降2.6%至75.7。

今日稍早，美国商务部另公布6月个人收入持平，低于预期，个人支出则符合预期。

中国大陆周二公布扩大黄金市场行动，包括准许更多家银行进口及出口黄金，并创告更多以人民币计价的黄金衍生性商品。

分析师说，去年，主要黄金消费国的珠宝消费均大幅下降，仅中国大陆例外。

美元疲弱亦支撑了黄金价格。联邦准备理事会(Fed)主席伯南克昨日发表谨慎谈话，美元今日仍疲弱。

美元指数下跌至80.63，跌幅约0.3%。

印度假日季节及回教国家斋戒月，现货买盘增加，亦拉抬了黄金价格。

分析师说，黄金季节性疲弱走势很快将会结束。中期而言，预期黄金将再度走高。