8月3日实达金属早报

金属市场交易

LME交易行情

 

LME持仓信息

 

LME铜铝锌成交量

 

LME铜铝锌库存变化

 

LME铜铝锌合约升贴水

 

LME市况报告---期铜期铝均触及三个月高位,受美国和欧洲制造业数据提振

* 期铜和期铝触及三个月高位;期锡升至近两年高点

    * 美国/欧洲制造业数据提振经济展望

    * 市场关注:周二即将公布的美国6月成屋待完成销售数据

工业金属在8月首个交易日表现良好,期铜大涨至4月以来最高位,因投资者对经济未来走势,特别是西方经济体持更乐观态度.

    纽约商品期货交易所(COMEX)9月期铜大涨7.80美分,或2.36%,收报每磅3.3895美元,为4月28日以来最高收位. 

    伦敦金属交易所(LME)指标三个月期铜收高212美元,报每吨7,510美元,为4月29日以来高点. 

    其它金属亦顺势而涨.三个月期铝触及三个月高点每吨2,236美元;三个月期锡升至2008年9月以来高位的19,900美元;三个月期锌,期铅和期镍均触及5月以来高点.

    中国、欧元和美国数据显示,制造业成长将继续后,市场人气收到鼓舞.

    美国供应管理协会(ISM)周一公布,7月制造业指数为55.5,预估为54.1.6月制造业指数为56.2.

    欧元区7月Markit制造业采购经理人指数(PMI)终值升至56.7,初值为56.5,6月为55.6.该指数连续第10个月高于50的荣枯分水岭,德国和意大利表现最为抢眼

     Danse Bank首席分析师Lohmann Rasmussen称,"(经济数据)支撑了美国经济不会出现二次探底的观点.这些数据的意义料有可能较隔夜的亚洲数字更为深远."

    汇丰7月中国采购经理人指数(PMI)跌至荣枯分水岭50下方,为2009年3月全球经济滑坡以来首次.该指标从6月的50.4跌至49.4.

    全球股市在8月伊始即表现强劲,因法国巴黎银行(BNP Paribas)和汇丰公布乐观业绩,令市场对企业财报和今年后半年经济展望恢复信心.

**险境犹存**

    "最坏的(情况)看来已成过去,"法国农业信贷银行分析师Robin Bhar表示,"但是我们尚未完全脱离危险...因需求方面还存在不确定性,我会看好供应紧缩的金属."Bhar特别提到了铜和锡.

    铜库存周一下跌425吨,库存总计为413,075吨,为11月中旬以来低点.

    锡库存跌至2009年6月以来最低水平,报15,005吨.三个月期锡收涨380美元,报每吨19,880美元.

    三个月期镍收高700美元,报每吨21,850美元;三个月期铅上涨164美元至每吨2,214美元,其在稍早一度上扬逾6%至每吨2,215美元,为5月初以来最高位.

    三个月期锌攀升97美元,或约5%,收报每吨2,122美元;三个月期铝收涨47美元,报每吨2,217美元.

 

美国CFTC铜市场持仓结构表

 

 

〔表格〕ISM-7月制造业指数为55.5,预估为54.1

    美国供应管理协会(ISM)周一公布,7月制造业指数为55.5,预估为54.1.6月制造业指数为56.2.

    以下为详细数据:

                      7月    6月   5月   4月    3月    2月   1月

 采购经理人指数(PMI)  55.5   56.2   59.7   60.4   59.6   56.5   58.4 

 新订单分项指数       53.5   58.5   65.7   65.7   61.5   59.5   65.9 

 生产分项指数         57.0   61.4   66.6   66.9   61.1   58.4   66.2 

 就业分项指数         58.6   57.8   59.8   58.5   55.1   56.1   53.3 

 供应商交货分项指数   58.3   57.3   61.0   61.3   64.9   61.1   60.1 

 库存分项指数         50.2   45.8   45.6   49.4   55.3   47.3   46.5 

 物价分项指数         57.5   57.0   77.5   78.0   75.0   67.0   70.0 

 未交货订单分项指数   54.5   57.0   59.5   57.5   58.0   61.0   56.0 

 出口订单指数         56.5   56.0   62.0   61.0   61.5   56.5   58.5 

 进口分项指数　       52.5   56.5   56.5   58.0   57.0   56.0   56.5

 

〔表格〕美国6月建筑支出增加0.1%,预估为减少0.5%

美国商务部周一公布,美国6月建筑支出增加0.1%至8,360.1亿美元,预估为减少0.5%,5月数据修正后为减少0.1%,前值为减少0.2%.

    以下为经季节调整后的数据:

(变动百分比):          6月   5月  10年6月/09年6月

 整体支出              0.1   -1.0   -7.9 

 民间支出             -0.6   -1.4  -10.0 

 公共支出              1.5   -0.3   -4.1 

 年率(单位为10亿美元): 

                        6月    5月   09年6月

 整体支出              836.0  834.8  907.7 

 民间支出              527.6  530.9  586.1 

 公共支出              308.4  303.9  321.6 

 前次公布的变动(%):

                         6月   5月

 整体支出               -0.2    2.3 

 民间支出               -0.5    2.8 

 公共支出                0.4    1.6

 

国际金融市场

 

美股盘后─美国数据与欧洲银行获利支撑道琼大涨208点

美国经济报告利多，及欧洲银行业获利强劲，投资人大表欢迎，美国股市周一大幅上涨，持续7月的涨势，道琼收高达208点。7月，美国股市大涨7%，创下今年最大单月涨幅，几家美国大型企业季报强劲，为股市提供了重要支撑，该涨势气氛周一仍持续，欧洲银行HSBC与BNP Paribas公布季报强劲，带来了利多。。

道琼工业平均指数收高208.44点或1.99%至10674.38。

Nasdaq指数收高40.66点或1.80%至2295.36。

S&P 500指数收高24.26点或2.20%至1125.86。

费城半导体指数收高6.13点或1.76%至354.94。

分析师说，企业季报不如想象之差，经济复苏虽非热络，但企业仍能获利，他们的财务良好。预期S&P 500可能反弹迈向4月底高点接近1200点水平。

大型石油公司Chevron (雪佛龙)(CVX-US)与ExxonMobil (埃克森美孚)(XOM-US)股价均上涨，全球经济成长恢复乐观，原油价格突破每桶80美元，支撑其股价上涨。

今日股市涨势广泛，道琼30档成份股全数上涨，原物料股与科技股涨幅最大。

除了企业季报利多外，一项美国制造业指数降幅低于预期，营建支出意外上升，亦有助股市上涨。

虽然下半年的经济成长仍有疑虑，但周一的报告有助减缓经济再度陷入衰退的担忧。

分析师说，制造业仍持稳，投资人因而相信经济不致二次衰退。

上周五，美国股市收盘错综，对经济的担忧，减缓了对企业获利的乐观。尽管股市7月大幅上涨，但今年以来，涨势仅属温和。4月及5月，美国股市下跌，投资人担忧欧洲债务危机及美国经济数据错综。

经济：今日美国一项重要7月制造业指数优于预期，6月营建支出意外上升。

供应管理协会(ISM)7月制造业指数小幅下降至55.5，6月为56.2。但该数据仍高于50，显示制造业成长。

分析师预估该指数为下降至54.2。

此外，美国商务部公布6月营建支出上升1%至年率8360亿美元。分析师预估为下降0.8%。

企业：欧洲最大银行HSBC (汇丰银行)(HBC-US)周一说，今年上半年，获利成长逾一倍。该银行获利上升至67.6亿美元，去年同期为33.5亿。

法国银行BNP Paribas (BNP-US)说，第二季净利上升32%，所有部门业务均强劲。

黑莓机制造商Research in Motion (RIMM-US)股价下跌1.7%。阿拉伯联合大公国说，由于安全问题，将禁止逾50万黑莓机使用者使用网络。

伯南克：联邦准备理事会(Fed)主席伯南克说，金融市场已自危机底部改善，但他承认近几个月，对经济成长的支撑已减少。

伯南克说，尽管最近一波的银行压力测试，减缓了对银行业的担忧，但担忧许多欧洲经济体的健康情形，仍使得今年市场受到压力。

他说，由于企业界补充耗尽的库存，经济将温和成长，消费者支出亦将逐渐恢复。但复苏仍将面临限制，如高失业率及房屋市场疲弱。

金融改革：财政部长盖特纳将在纽约讨论金融改革。他将承诺2300页的管理改革法案，很快将转变为新的明确金融规则。

世界市场：欧洲股市周一上涨。法国CAC-40收高3%。英国FTSE-100指数上涨2.6%。德国DAX指数上涨2.3%。

亚洲股市亦上涨。香港恒生指数上涨1.8%，上海综合指数上涨1.3%，日经指数上涨0.4%。

根据国营的中国物流与采购联合会周末公布的数据显示，中国制造业仍成长，但速度开始减缓。

外汇与商品：美元兑欧元与英镑走低，但美元兑日元则上涨。

美国9月原油上涨2.51美元，收于每桶81.46美元。

纽约12月黄金上涨1.50美元，收于每盎司1185.40美元。

公债：公债价格下跌，10年期公债殖利率上升至2.96%，上周五为2.90%。公债价格与殖利率系呈反向走势。

 

欧股盘后─汇丰法巴财报大好 泛欧道琼涨2.6%至3个月新高

汇丰控股(HSBC Holdings Plc)(HSBA-UK)(HBC-US)(00005-HK)以及法国巴黎银行 (BNP Paribas SA)(BNP-FR)引领金融类股上涨，基础金属涨价带动原料商股价扬升，周一 (2日)欧股飙涨至 3个月新高点。

北京时间 00:45，泛欧道琼 600指数走高 2.6%至 262.09点，创下自 4月 26日以来的最高点。对于欧洲政府大砍预算支出，可能导致经济复苏放缓的担忧减轻，指数已由今 (2010)年 5月 25日的低点回升 13%。

美国制造业和建筑支出报告数据表现皆超过市场预计，其它数据方面，欧洲 7月制造业成长幅度加大，出现 3个月以来最高纪录，促成今日大盘涨势。

英国 FTSE 100 股指上涨 139.09 点或 2.65%，收报 5397.11 点。

德国 DAX 30 股指收红 144.16 点或 2.34%，报 6292.13 点。

法国 CAC 40 股指扬升 108.89 点或 2.99%，收报 3752.03 点。

野村控股策略分析师 Ian Scott在给客户的信函中写到：「财报季为我们提供进一步的证据，阐明欧洲市场对于主权债务危机带来的冲击反应过度。现下经济数据和潜在成长实力皆相当强劲，有助于平息市场对欧洲地区陷入二次衰退的疑惧。」

根据《彭博社》编纂资料，泛欧道琼 600指数追踪的个股之中，自 7月 12日至今将近 60%财报获利均超过分析师预期。

欧洲银行龙头汇丰控股发布财报，今年上半年净利成长 1倍至 67.6亿美元，同时坏帐准备金缩减 46%。今日汇丰股价窜升 5.3%到 680便士。

法国最大银行法国巴黎银行第 2季净利扬升 31%至 21.1亿欧元 (27.6亿美元)，公司坏帐准备金萎缩，下达 2008年雷曼兄弟垮台以来的最低纪录，股价也飙涨 5.3%至 55.49欧元。

全球矿业龙头必和必拓 BHP Billiton Ltd. (BHP-AU)(BLT-UK)股价上涨 4.3%至 2034.5便士，主因为铜价连续第 4日扬升。

全球第3大矿业集团力拓 (Rio Tinto Group)(RIO-AU)(RIO-UK)(RTP-US)股价收高 4.4%，报 3450便士。

世界第 2大工业气体生产商林德 (Linde AG)(LING-DE) 因第 2季财报净利窜升至 2.47亿欧元，公司重申全年获利目标，且股价上涨 3.8%至 93.32欧元。

 

纽约汇市─制造业指数佳 伯南克信心谈话美元跌欧元反涨

全球制造业指数皆优，美国联准会 (Fed)主席伯南克 (Ben Bernanke)宣称美国经济稳固增长，美元身价向下滑落，拉抬欧元价格上冲 5月初以来的高点。

欧元兑美元价格上涨 0.9035%至 1.3178美元，高于上周五的 1.3055美元。根据调研机构 FactSet Research指出，欧元本日涨破 5月 4日以来的最高纪录。

评估美元对应 6种主要货币身价走势的美元指数，北京时间 04:50下跌 0.65%至 80.89点，由上周五的 81.535点滑落，创下去 (2009)年 8月中迄今的最低点。

中国制造业指数放缓程度不及市场原先预期，而欧洲制造业指数反而强力增长，形成美元价格下跌压力。美国制造业指数跌幅缓于估计，带动股市上涨。.

美国制造业放缓程度小于预期，供应管理协会 (ISM) 7月制造业指数由 56.2%下滑至 55.5%，仍保持在 50%以上的扩张成长范围。

美股道琼工业指数大幅暴涨 208.44点或 1.99%，报 10674点。

欧元区采购经理人指数 7月上升至 3个月新高点，报 56.7，制造业扩张程度快过预期。

欧洲主权债务危机压力冲击，同时政府为因应债务削减预算支出的举动，又被认为可能将导致欧元区复苏放缓，美元价格 5-6月期间皆反向上涨。

然而欧洲地区前景现已稳固，高殖利率的欧元开始显得比美元更具吸引力，同时降低了市况不稳时，市场买入美元作为避险缓冲用的必要性。

过去一年来，美元在投资人看好股票时，身价便反向下跌，商品和货币汇率对于全球经济反弹的反应程度最为明显。

日元一向被视为避险货币，美元兑日元价格上涨 0.13%至 86.48日元，高于上周五的 86.40日元。

风险胃口上升时，身价往往随之看涨的各国货币，今日价格稳固上增，澳元兑美元上涨 0.83%，报 0.91美元。美元兑纽元挫低 0.56%到 1.3795纽元。

美元兑加拿大元挫低 0.62%至 1.0231加元。

美元兑英镑则扬升 1.08%至 1.5895美元，上至 5个半月新高点。英国制造业采购经理人指数下滑，然而制造业活动稳固扩张成长，表现逼近春季时前衰退时期的平稳幅度。

 

纽约债市—公债价格下跌,因股市上扬限制避险需求

* 全球股市走强拖累公债价格

* 全球制造业活动扩张,幅度优于预期

* 美国财政部第三季将标售3,500亿美元新债

* 10年期/30年期期公债收益率差触及纪录以来最宽水准

美国公债价格周一下跌,因良好的企业业绩和优于预期的制造业数据降低了对美国经济双底衰退的忧虑,引发股市上涨及公债遭遇抛售.

30年期公债遭到沉重的沽压.其收益率(殖利率)录得逾一周以来最大单日涨幅,这短暂推动10年期/30年期公债收益率差至纪录最宽水准.

"公债市场反应经济迟滞.经济表现将是一般,但会避免通缩和双底衰退,"Columbia Management固定收益部主管Colin Lundgren说.

美国的银行股上涨,此前欧洲法国巴黎银行和汇丰控股公布强劲业绩,抵销了全球经济复苏复苏可能停顿的一些担忧.

美国股市周一收在10周最高水平,标普500指数突破关键技术位,因美元疲弱扶助提振能源和原材料类股.

美国供应管理协会(ISM)周一公布,7月制造业指数为55.5,预估为54.1.6月制造业指数为56.2.

包括中国在内的一系列欧洲和亚洲国家的制造业数据也显示经济增长放缓.

美国联邦储备理事会(FED,美联储)主席贝南克周一表示,美国经济正在改善,但还未完全复苏,失业率居高不下以及楼市疲弱打压消费者.[ID:nCN1232143]贝南克的言论巩固了短期收益率稳定及美联储至2011年将坚持接近零利率政策的观点.

美国政府仍然大量举债以填补因经济衰退和政府刺激经济计划所造成的预算赤字,使美国经济增长缓慢及低的通胀前景.

美财政部周一表示,预计7-9月第三季将发售净额为3,500亿美元可交易债券,10-12月第四季发行额为3,800亿美元.

指标10年期公债US10YT=RR跌14/32,收益率由周五尾盘的2.91%升至2.96%.30年期长债US30YT=RR大跌1-14/32,收益率由周五尾盘的3.99%升至4.07%.

根据路透数据,10年期/30年期期公债收益率差触及112个基点,为纪录最宽水准,反映市场担心美国经济增长及美国财政问题.

"长债有更大的波动性,因短债没有波动性,"Columbia Management的Lundgren说.

本周将公布一些关键的经济数据,投资者等待周五公布的7月非农就业报告.

交易商及分析师说,在此期间,短期公债收益率将陷于狭窄区间,而长期公债收益率将可能有较大的日内波动幅度.

两年期公债US2YT=RR价格下跌1/32,收益率报0.57%,高于周五触及的纪录低位0.55%不远.

 

能源盘后─世界股市飙涨带动乐观情绪美元跌 原油涨破81美元

全球股市齐声上扬，彰显出能源需求扬升的前景，周一 (2日)原油期货价格走高逾 3%突破每桶 81美元，能源类股看俏上涨。

纽约商品交易所 9 月原油价格收盘上涨 2.39美元，收报每桶 81.34美元，创下 12周以来的新高点。

伦敦布兰特原油期货亦涨 2.72美元或 3.5%，报每桶 80.90美元。

原油期货价格 2个月前曾达每桶 80美元的成绩，但尔后自 5月 4日起每况愈下，令投资人大感失望。

然而今日全球股市涨幅带来信心，美国制造业指数放缓程度小于预期，且美元身价下跌，也有助于能源价格走高。

美国供应管理协会 (ISM) 7月制造业指数由 56.2%下滑至 55.5%，仍保持在 50%以上的扩张成长范围。经济学家原本预期，指数应萎缩至 55%。

Oil Outlooks & Opinions总裁 Carl Larry认为，石油价格反应全球经济的希望，且目前走势稳固。他声称：「本月起始即有新钱涌入市场，我们知道能源价格会有所成长。虽然速度可能缓慢，但将确实增长。」

美股开盘锐幅飙涨，主因为亚洲和欧洲股市皆大幅扬升，欧洲银行龙头汇丰控股 (HSBC Holdings Plc)(HSBA-UK)和法国巴黎银行 (BNP Paribas)(BNP-FR)发布财报，获利成绩皆无比亮眼，坏帐准备金同声缩减，甚至达危机前水平。

观测 6种主要货币对应美元走势的美元指数，今日下跌 0.76%至 80.92，下看 4月以来的低水位，也是能源价格走高的成因之一。

纽约证交所 Arca石油板块指数 (NYSE Arca Oil Index)扬升 3.61%至 1014点。

纽约证交所 Arca天然气板块指数 (NYSE Arca Natural Gas Index)上涨 2.82%到 530.36点。

费城石油服务业指数 (Philadelphia Oil Service Index) 增加 4.51%至 189点。

大多数能源产品价格随着原油脚步爬升，除了天然气以外，过去几周来天然气价格持续走升，然今日下跌回砍数日累积涨幅。

9月天然气期货价格挫低 22美分或 4.5%，报每百万Btu 4.70美元。

9月汽油期货价格扬升 5美分或 2.2%，至每加仑 2.17美元；同月热燃油价格则上涨 7美分或 3.2%，报每加仑 2.15美元。

上周五原油期货价格收高，7月总结涨幅达 4.4%，写下 3月以来最好成绩，且是第 2个月连续上涨。

 

贵金属行情简报

贵金属盘后─商品价格上涨 美元疲弱黄金收高1.50美元

黄金期货周一上涨，许多商品价格走高及美元疲弱，提供了黄金市场支撑。

交易最热络的12月合约上涨1.50美元，或0.2%，至每盎司1185.40美元。上周二大跌逾2%后，对商品有兴趣的投资人趁机进场，黄金期货反弹，连续四天上涨。

原油与铜期货周一走高，该二商品具工业用途，亦为投资人信心指标。商品价格上涨，贵金属因而获益。

较黄金更具工业用途的贵金属价格上涨，部份合约上涨至5月以来高点。9月白银创一个月收盘高点，上涨41.6美分，或2.3%，至每盎司18.419美元。

白金突破重要心理关卡每盎司1600美元，南非矿工威胁罢工，为市场支撑。南非矿工工会周一说，未能与Impala白金矿场达成薪资协议。该矿场为全球第二大白金生产矿场。

纽约10月白金上涨25.40美元，或1.6%，至每盎司1602.20美元，创5月19日以来收盘高点。9月钯金上涨15.85美元，或3.2%，至每盎司515.85美元，创5月14日以来收盘高点。

资金流入商品市场，黄金虽然因而获利，但黄金近来并非投资人最热衷商品。

黄金有时因其它市场不稳定而获得买盘，也可能因股市或汇率疲弱而上涨。但是当这些市场都稳定时，显示投资人有意将资金投入风险性资产，削弱了黄金动能。

分析师说，美元疲弱亦推高了贵金属。美元兑欧元周一下跌至三个月低点。美元疲弱，使得以美元计价的商品对持有其它货币的投资人，变得更为便宜，支撑其价格上涨。