6月17日实达金属早报

金属市场交易

LME交易行情

 

LME持仓信息

 

LME铜铝锌成交量

 

 

LME铜铝锌库存变化

 

LME铜铝锌合约升贴水

 

LME市况报告---基本金属受需求担忧打压下跌

* 美国5月房屋开工年率下滑,令市场担忧需求

 * 股市反弹提振金属

 * 周四将公布美国5月消费者物价指数(CPI)

工业金属价格周三大多下跌,由两周高点回落,因美国5月房屋开工数据意外疲软,令市场担忧短期美国金属需求前景.

 美国期铜结束连续六个交易日的上涨,但是持于重要心理关口每磅3美元附近.

 COMEX-7月期铜收低0.90美分,收报每磅2.9955美元,但是盘后交易中反弹至3.01美元以上.

 LaSalle Futures Group首席交易员Matthew Zeman表示:"当前价位很重要...如果价格持稳,二次探底的说法和机会都将减少.如果价格下跌,二次探底的说法将更加接近现实."

 伦敦金属交易所(LME)三个月期铜收高55美元,报每吨6,655美元,盘中一度触及6,775美元高点,追平6月2日触及的高位.

 美国5月房屋开工年率为59.3万户,低于预估的65万户,为五个月低点,令市场担忧美国经济复苏.数据公布后,基本金属价格下跌.

 欧元兑美元削减稍早的跌幅,因美国股市一度上扬提振风险偏好,并盖过对西班牙信用和银行体系的担忧.

 美国5月工业生产较前月上升1.2%,高于市场预期的0.9%.

 欧洲债务担忧触顶时,伦敦及纽约期铜在6月7日下跌至其八个月低点分别为每吨6,037.50美元和每磅2.72美元,随后在强劲的中国和美国制造业数据提振下上扬约10%.

 MF Global在研究报告中称:"我们比之前看好金属市场,近期的上涨或能比此前持续性好...市场成功摆脱如欧洲债务危机和担忧中国经济增长减速的现有不确定性的概率高于50%."

 LME库存自2月中以来下降约20%至459,150吨,同样提振人气.

 三个月期铝触及每吨2,043美元的盘中高点,为5月28日以来最高,收低7美元至每吨2,005美元.

 一些分析师有信心需求将逐步改善,因中国需求强劲.

 LME锡库存报20,430吨,1月以来已下降约25%.三个月期锡收报每吨17,800美元,为6月3日以来最高,周二收报17,500美元.

 对近期供应的担忧打压现货合约和三个月合约正价差,由3月底的每吨83美元缩窄至约60美元.

 三个月期镍触及每吨20,550美元、三个月期锌触及每吨1,876美元的6月初以来高点.

 三个月期镍收低185美元,报每吨20,040美元.三个月期铅收高1美元,报每吨1,760美元.三个月期锌收低11美元,报每吨1,829美元.

 

美国CFTC铜市场持仓结构表

 

〔表格〕美国5月工业生产较前月上升1.2%,产能利用率为74.7%

 美国联邦储备理事会(FED,美联储)周三公布,美国5月工业生产较前月上升1.2%,4月修正为上升0.7%,前值为上升0.8%.

 市场预估美国5月工业生产成长0.9%,产能利用率为74.5%.

 经季节调整的数据如下: 

                      5月   4月   3月  10年5月/09年5月 

 工业生产(%)          1.2    0.7    0.3      7.6    

 前  值(%)                   0.8    0.2         

 工业生产指数       103.5  102.3  101.6                  

                      5月   4月   3月   09年5月 

 产能利用率(%)       74.7   73.7   73.1     68.5  

  前  值(%)                 73.7   73.1 

                      5月   4月   3月   10年5月/09年5月

 制造业生产(%)        0.9    0.9    1.2      7.9       

 

〔表格〕 美国5月房屋开工年率为59.3万户,建筑许可年率下滑5.9%

美国商务部周三公布:  

 * 美国5月房屋开工年率为59.3万户(预估为65万户),4月修正为65.9万户(前值为67.2万户)

 * 美国5月房屋开工年率下滑10.0%,建筑许可年率下降5.9%

 * 美国5月建筑许可年率为2009年5月以来最低

 * 美国5月独栋房屋开工年率减少17.2%,为1991年1月以来最大跌幅

  

 经季节调整后的房屋开工、建筑许可如下:  

 变动百分比(%)    5月     4月     3月  10年5月/09年5月

 房屋开工　      -10.0     3.9     4.8       7.8  

 建筑许可         -5.9   -10.9     5.4       4.4

 年率(千户)       5月     4月     3月      09年5月

 房屋开工    　    593     659     634       550 

 建筑许可　        574     610     685       550

 

〔表格〕美国5月PPI较前月下滑0.3%,较上年同期上升5.3%

美国劳工部周三公布:

 * 美国5月生产者物价指数(PPI)较前月下滑0.3%(预估为下滑0.5%),4月为下滑0.1%

 * 美国5月PPI较上年同期上升5.3%(预估为上升4.9%)

 * 美国5月核心生产者物价指数(PPI)较上月上升0.2%(预估为上升0.1%),4月为上升0.2%

 * 美国5月核心PPI较上年同期上升1.3%(预估为上升1.2%)

 

 详细数据如下(除非特别指明,指数基期1982年为100):

 

                       经季节调整　     未经季节调整  

 变动百分比            5月    4月  10年5月/09年5月 3月

 成品                 -0.3    -0.1       5.3        0.7

 扣除食品及能源        0.2     0.2       1.3        0.1  

 消费食品             -0.6    -0.2       5.7        2.4 

 能源商品             -1.5    -0.8      17.1        0.7 

 成品指数            180.1   179.6       --         --       

 家用天然气           -1.1    -1.3       0.7       -0.3    

 汽油                 -7.0    -2.7      31.2        2.1 

 取暖油               -7.4     5.2      44.8        1.9  

半成品                0.4     0.8       8.5        0.6   

 扣除食品及能源        0.3     1.1       6.1        0.7  

 制造业原材料          0.2     1.4       9.6        1.0

 

 

国际金融市场

 

美股盘后─BP提拨200亿美元代管基金 道琼反弹收高4点

 

英国石油公司(BP-US)同意成立200亿美元代管基金，并取消发放季度股利，美国股市周三因而自跌势中反弹，走势震荡，终场接近平盘水平。投资人亦反应错综的美国经济数据。道琼盘中一度下跌72点，终场收高4点。

道琼工业平均指数收高4.69点或0.05%至10409.46。

Nasdaq指数收高0.05点至2305.93。

S&P 500指数收低0.62点或0.06%至1114.61。

费城半导体指数收高1.62点或0.44%至373.09。

周二，美国股市大幅上涨。欧洲债务危机持续消退，欧元上涨，逾一周来首度突破1.23美元，提供了股市支撑。

三大主要指数均上涨逾2%，收盘并突破主要压力水平。

但该动能于周三消退，投资人面临了令人失望的经济报告，企业消息亦不如预期。但随后因欧巴马政府官员证实英国石油公司同意成立200亿美元代管基金，支付墨西哥湾漏油灾难理赔事宜，股市开始反弹。

分析师说，昨日股市大幅上涨，今早公布的经济数据错综，今日股市能于平盘作收，已属难能可能贵。

欧巴马总统与英国石油公司主管周三在白宫见面，包括执行长Tony Hayward与董事长Carl-Henric Svanberg。会后，英国石油公司宣布，取消发放今年内的季度股利，并承诺明年将再度考虑此一情况。

在第一次于白宫发表的演说中，欧巴马总统告诉国人说，他将要求英国石油公司支付清除灾难的成本，并敦促国会采取行动，制订清洁能源法案。

今早美国公布新屋开工数据不如预期，联邦快递公布展望温和，美国股市因而下跌。

虽然分析师已预期5月--购屋税率优惠到期后的第一个月--新屋开工将减缓，但公布的数据跌幅却大于预期。

分析师说，今日令人失望的数据主要是新屋数据，已预期会下降，但余屋却降到了四十年低点。

FedEx (联邦快递)(FDX-US)周三公布第四季获利良好，但却预期因成本上升，2011年获利将受限。其股价下跌近6%，并拖累大盘早场走低。

美国5月工业生产上升1.2%，分析师预估为上升0.8%，4月公布值为上升0.7%。

工业生产数据上升属意外，当能使股市的疲弱受限。

分析师说，该数据显示，在出口带动下，工业生产仍良好，欧洲债务危机并未严重影响全球经济成长。但投资人对欧洲财政不稳对全球经济的冲击，仍感到紧张。

经济由复苏转为持续成长，预期过程可能波动。股市亦将震荡，但7月财报季可能使情况改变。

经济：美国商务部公布，5月新屋开工许可亦大幅下降5.9%。

另一份报告显示，美国5月生产者物价指数(PPI)下降0.3%，4月为下降0.1%。扣除食品与能源，5月核心PPI上升0.2%，预估为上升0.1%。

企业消息：大型抵押贷款公司Fannie Mae (房利美)(FNM-US)与Freddie Mac (房地美)(FRE-US)自2008年9月起为政府所接管，近日又遭主管机官下令自纽约证券交易所下市。其股价双双大跌近40%。

Nokia (诺基亚)(NOK-US)股价大跌逾10%。该公司警告，第二季财报将较预期疲弱。该财报定于7月22日公布。

世界市场：欧洲股市周三小幅收高。英国FTSE-100，法国CAC-40与德国DAX指数均收高约0.2%。

在亚洲，日经指数上涨1.8%。香港，台湾与上海股市假日休市。

美元与商品：美元兑大多外币走低。欧元兑美元持续走强，突破1.23美元。

美元兑英镑上涨0.1%，美元兑日元小幅走低。

美国7月原油上涨73美分，收于每桶77.67美元。8月黄金上涨3.90美元，收于每盎司1230.50美元。

公债：公债价格走高，10年期公债殖利率下降至3.28%，昨日为3.31%。公债价格与殖利率系呈反向走势。

 

欧股盘后─美制造业数据佳 泛欧勉强微涨诺基亚跌9%

周三 (16 日) 欧股几乎持平，收在 1 个月来最高水平。其中保险类股涨势强劲，抵销汽车类股下挫，以及手机大厂诺基亚 (Nokia)(NOK1V-FI) 下砍财测、导致股价骤跌的冲击。

今日泛欧道琼 Stoxx 600 指数收盘涨幅不及 0.1%，收 254.47 点；盘中在涨跌间上下震荡至少 16 回。18 个西欧国家股指中半数收高，其中法国 CAC 40 指数及英国富时 100 指数皆涨 0.4%，德国 DAX 指数小升 0.3%。

美国联准会 (Fed) 今日公布，美国 5 月份工业生产较前月增加 1.2%，增幅优于经济学家预估中值 0.9%，并创去年 8 月以来新高。不过稍早商务部公布，上个月美国新屋开工件数锐减 10%，不仅逊于预期，且创去年 3 月以来最大减幅。

法国 Martin Maurel 银行驻马赛基金经理人 Jerome Forneris 指出，市场困于欧洲政府债券忧虑及经济复苏预期之间。目前欧洲出现的经济数据，正负讯息夹杂，而居主导地位的是美国经济体；若美国表现良好，便会加惠欧洲。

德银 (Deutsche Bank) 将爱尔兰保险巨擘 Irish Life & Permanent Plc (ILB-IE) 股票，纳入建议〝买进〞名单。该股闻讯大涨 7.6% 收 1.86 欧元，带动今日泛欧指数中保险类股次指数劲扬 1.1%。

今日欧股汽车类股次指数下挫 1.8%，跌幅在所有 19 项类股中高居第 2。其中全球第二大豪华车厂戴姆勒 (Daimler)(DAI-DE) 股价重挫 2.8% 至 41.14 欧元，全球第二大轮胎制造商米其林 (Michelin & Cie.)(ML-FR) 股价亦挫 2.3% 至 58.75 欧元。

诺基亚今日下修第 2 季财测，表示该季手机营收及获利，将仅达先前公布预估范围的下端，或甚至更低。显示诺基亚受到来自苹果 (Apple Inc.)(AAPL-US) 的 iPhone，以及采用 Google (GOOG-US) Android 操作系统的高阶手机产品强烈竞争打压。公司今日并调降全年财测。股价闻讯大跌 9% 收 7.22 欧元。

今日欧股中科技类股跌势最凶，达 1.8% 居 19 项类股之冠。欧洲最大芯片制造商意法半导体 (STMicroelectronics)(STM-FR) 股价重挫 3.7%，收 6.95 欧元。

 

纽约汇市─西班牙愿公布银行体检 美股反弹欧元小贬0.2%

周三 (16 日) 欧元兑美元及日元走贬，跟随大部分美股走跌。市场依旧担忧欧债危机，打击了投资人追求风险较高资产的兴趣。

欧元及美股标准普尔 (Standard & Poor’s) 500 指数之间的连动程度，由上个月底的 32% 蹿升至 53%；所幸西班牙央行稍后表示，计划公布国内银行的压力测试结果，以纾解外界对于该国恐需国际纾困金援的臆测。欧元兑美元贬幅应声缩减。

纽约时间周三下午 4:25，欧元兑美元小贬 0.2% 至 1.2308 美元，不过盘中一度下贬 0.6%，创本月 11 日以来单日最大跌幅；兑日元亦贬 0.2% 至 112.53 日元。美元兑日元则由 91.46 日元微贬至 91.43 日元。

今日美股 S&P 500 指数收盘微跌 0.1%，但稍早一度下挫 0.7%；道琼工业指数则微涨 0.1%。今日原油价格一反先前下滑达 1.1%，收盘反弹上涨 0.8%。

西班牙《经济学家报 (El Economista)》今日报导，国际货币基金组织 (IMF) 正连络各方，准备连手提供西班牙 2500 亿欧元的信用额度。西班牙 10 年期公债与德国同期公债间的殖利率差，闻讯蹿升至欧元有史以来最高点 2.19 个百分点。为今日欧元平添卖压。

所幸稍后西班牙政府、IMF、欧盟及美国财政部纷纷跳出，否认报导属实。加上西班牙中央银行总裁 Miguel Angel Fernandez Ordonez 今日于演说中透露，该行计划公布国内银行的压力测试结果，好让金融市场了解西班牙银行体系的健全度。该行发言人亦表示，短期内便会将结果公诸于世。消息有助稳住欧元跌势。

巴克莱 (Barclays) 驻纽约货币策略师 Aroop Chatterjee 指出，欧元兑美元跌幅缩小，反映市场焦点放在西班牙银行业，以及欧洲整体金融体系体质。他预期直到新讯息出现之前，汇市将继续维持反复走势。

Brown Brothers Harriman & Co. 驻纽约资深货币策略师 Win Thin 亦认为，欧元区还会有一些严重问题，将掩盖不住。「市场充满不确定性，对于全球经济成长仍有忧虑」。

摩根士丹利 (Morgan Stanley) 全球货币策略部共同主任 Sophia Drossos 预估，在欧元国家厉行财政紧缩情况下，欧元将下贬 9% 至 1.12 美元，来到 2003 年的水平。

 

纽约债市—公债价格上扬,因美国房屋开工大幅减少

* 美国5月房屋开工回落10%

* 收益率陷于狭窄区间内

* 房利美和房贷美退市增加了复苏的不确定性

美国公债价格周三上扬,今日公布的数据显示5月房屋开工大幅回落至五个月低位,暗示经济复苏仍不确定.

公债价格涨幅收窄,因美国股市整日在平盘上下拉锯,以及公债价格与股市走势间的紧密联动关系继续主导市场活动.美国三大股指收盘基本持稳.

"股市小幅走低,后有所反弹...房屋开工数据对经济而言非常不利,"摩根士丹利的全球利率研究部主管James Caron表示.

股市和公债价格间的反向关系意味着股市上扬,公债价格则会回落,反之亦然.

指标10年期公债US10YT=RR收涨10/32,收益率报3.27%,周二尾盘报3.30%.

过去五日,公债价格陷于非常狭窄的区间内,自6月10日以来指标公债收益率在3.18-3.33%之间波动,因投资者在对欧洲国家财政状况的担忧,一些令人失望的美国就业、零售销售以及楼市数据和其它一些由制造业引领的复苏迹象之间寻求平衡.

Caron称,"现实是我们面临两种风险--情况可能大幅恶化,或情况可能大幅改善,居中的情况是出现振荡,但陷于区间内."

分析师称,市场还不得不关注财政部下周的新债标售.投资者会出售部分现有的头寸为新债供应预留资金.

"我们将担忧下周的新债供应,"大华证券驻纽约的美国固定受益部门主管Raymond Remy表示.财政部将于周四宣布下周标售两年期,五年期和七年期公债的规模.

美国商务部周三表示,5月房屋开工下降10%,为14个月以来最大百分比跌幅,因购房税务优惠到期.

"市场对楼市是否会进一步走低,且走低的幅度具体将有多大存疑,"CRT Capital Group的高级公债策略师Ian Lyngen表示."另外,房利美和房贷美从纽约证交所下市,这对市场影响不大,但它提醒我们继续困扰经济复苏的不确定性."

两年期公债US2YT=RR上扬1/32,收益率报0.74%,低于周二尾盘的0.76%.30年期公债US30YT=RR价格上涨20/32,收益率从周二的4.22%回落至4.19%.

 

能源盘后─美制造业数据佳 经济看俏油价涨破78美元

周三 (16 日) 美国原油期货价格跟随正面经济数据及美股走扬，收盘顺利冲破每桶 78 美元价位。尽管美国能源信息局 (EIA) 公布，上周原油库存意外增加，也未能阻挡涨势。

今日纽约期货交易市场 Comex 交易较热络的 8 月交货原油合约价格，上扬 81美分或 1%，收每桶 78.72 美元。下周一合约截止的 7 月交货原油价格亦涨 73 美分或 1%，收每桶 77.67 美元。

尽管今日稍早，商务部公布 5 月份美国新屋开工件数锐减 10%，逊于预期且创去年 3 月以来最大减幅。油价闻讯亦维持震荡。

所幸稍后联准会 (Fed) 公布，上个月美国工业生产较前月增加 1.2%，优于经济学家预期的增加 0.9%，并创去年 8 月以来最大增幅。油价涨势也应声站稳脚步。

Optionsellers.com 投资组合经理人 James Cordier 指出，全球经济有部分正在改善，吸引油市交易员注意，并作出正面响应。

不过 EIA 今日公布，至本月 11 日截止的一周，美国原油库存量增加 170 万桶，远逊于分析师预期的减少约 175 万桶。汽油库存量则减少 60 万桶，优于预期的增加 64 万桶。蒸馏油库存量统计增加 180 万桶，高于预期的增加 76 万桶。炼油厂运转率较前周减少 1.2%，降至 87.9%。

分析师提醒，今日数据从基本面来看，为油市带来利空。由于目前石油及汽油的库存量，皆高于一年此时的平均，因此 Tyche Capital Advisors 驻纽约分析师 Tariq Zahir 认为，除非美元走贬，否则未来几日能源价格倾向走低。

另外今日天然气价格继连续多日强劲走扬后，失去动力回头重挫。7 月交货天然气价格下跌 21 美分或 4%，收每百万英热 (Btu) 4.97 美元。7 月交货新配方汽油价格则上涨 2 美分或 1.1%，收每加仑 2.14 美元。

 

贵金属行情简报

贵金属盘后─投资人风险胃口增加 黄金收低3.90美元

黄金价格周三大多时间于平盘上下震荡，终场收低。投资人风险胃口似乎增加，转而投资股市与风险性资产，使得黄金缺少避险买盘。

8月黄金收低3.90美元，或0.3%，至每盎司1230.50美元。

分析师说，由于欧洲债务担忧有些消退，投资人风险胃口增加，转而投资股市与风险性资产。

周一，美国股市上涨，但并未影响黄金的涨势，但今日情况不同，今日股市于中场上涨，黄金期货跌落平盘之下。

短期而言，黄金期货将持续受到股市与汇市的影响。

今日稍早，黄金上涨至1239.50美元高点。周二，黄金收于每盎司1234.0美元，上涨9.90美元，或0.8%。上周创新记录高点至每盎司1245.60美元后，黄金持续整理。

周三早场，因一份创较佳的生产报告，使得黄金扩大跌幅。但跌势中，很快有买盘进场。随后股市上涨，黄金避险买盘的支撑开始消退，价位守于平盘之下。

联邦准备理事会(Fed)周三公布，美国5月工业生产上升1.2%，创8月以来最大升幅。

追踪美元兑一篮货币走势的美元指数上涨0.02%至86，自高点下滑。欧元周二上涨至二周高点，最近价位报1.232美元。

美国今日另公布，5月新屋开工率下降10%，5月生产者物价指数亦下降，为黄金市场带来压力。

其它金属周三亦下跌，白银收低0.7%。7月白银下跌14美分，或0.7%，收于每盎司18.44美元。

7月白金下跌10.50美元，或0.7%，至每盎司1567.50美元。

7月铜下跌1美分，或0.3%，至每磅2.9955美元。