3月19日实达金属早报

金属市场交易

LME交易行情

 

LME持仓信息

 

LME铜铝锌成交量

 

LME铜铝锌库存变化

 

LME铜铝锌合约升贴水

 

LME/COMEX市况报告---期铜下跌,因美元走强及市场担忧中国或进一步收紧政策

期铜价格周四尾盘仍然承压,因美元上涨及担心中国可能进一步收紧货币政策可能限制中国的需求.

    纽约商品期货交易所(COMEX)-5月期铜收低2.25美分,收报每磅3.3955美元,交投区间为3.3755-3.4280美元.在盘后交易中,期铜守在3.40美元附近.

    伦敦金属交易所(LME)三个月期铜收报7,486美元,周三收报7,534美元.盘后,在1757 GMT,LME期铜上升至7,500美元.

    欧元兑美元下跌,因对解决希腊债务问题的决心的不确性上升,且美元兑一篮子货币上升约1%.

    对中国可能进一步收紧信贷的担忧令全球股市和商品市场感到不安.

    "总体而言,我们看到市场在中国以外需求上升,和担心中国进一步收紧货币政策以及经济增长可能放慢之间拉锯,"Barclays Capital分析师Gayle Berry说.

    中国央行公开市场本周净回笼2,130亿元人民币,回笼量创下两年来新高.尽管本周的央票发行双双达到一个峰值,但市场宽松的资金面还是推动其收益率继续走稳,短期加息预期也有所缓解. 

    对中国以外的需求上升的预期升温,美国数据显示劳工市场正逐渐改善,美国劳工部周四公布,3月13日当周初请失业金人数降至45.7万人,预估为45.5万人.  

**中国以外的需求**

    LME铜库存减少1,400吨至总计的524,175吨,为1月中以来的最低位,为投资者提供中国以外地区的需求复苏的进一步凭证.

    预期铜库存在第二季将进一步减少,传统上这是每年金属需求最强劲的时候.

    LME三个月期铝收报2,276美元,周三收报2,295美元.

    三个月期锌成交在2,333美元,周三收报2,345美元.三个月期镍<MNI3>由22,250美元升至22,760美元. 

    三个月期铅收报2,245美元,昨日收报2,255美元.

    三个月期锡收报17,790/17,795美元,周三为17,750美元.

 

美国CFTC铜市场持仓结构表

 

经济数据

 

〔美国数据〕芝加哥联储1月中西部制造业指数升至83.1

    美国芝加哥联邦储备银行周四公布,1月经季节调整的中西部制造业指数出现增长,受汽车生产增加带动.

    1月经季节调整的中西部制造业指数增长1.9%,至83.1,12月数据从原先公布的84.1下修至81.5.

    同一年前相比,中西部产出增长0.6%,低于2.1%的全国升幅.

 

〔表格〕美国2月领先指标为增长0.1%,预估为增加0.1%

    美国经济谘商会周四公布,2月领先指标增长0.1%,预估为增加0.1%.2月领先指标为连续第11个月增长.

    以下为详细数据:

              指数    2月   1月  (前值)  12月  (前值)

 领先指标     107.6    0.1   0.3    0.3   1.2    1.2 

 同步指标     100.1    0.1   持平   0.2   0.1   持平

 落后指标     108.0    0.3  -0.2   -0.1  -0.4   -0.3  

 

〔表格〕美国第四季经常帐赤字扩大至1,155.9亿美元

    美国商务部周四公布:

    * 第四季经常帐赤字为1,155.9亿美元(预估为赤字1,190亿美元),第三季修正为赤字1,023.5亿美元(前值为赤字1,080.3亿美元)

    * 第四季经常帐赤字相当于GDP的比例为3.2%,第三季时相当于2.9%

 * 2009年经常帐赤字相当于GDP的比例为2.9%,低于2008年时的4.9%

    具体数据经季节因素调整后如下(以10亿美元为单位):

           09年第四季 09年第三季 (初值) 08年第四季

 经常帐     -115.59   -102.35   -108.03   -154.88 

 商品收支   -145.50   -132.10   -132.14   -178.82 

 服务收支     36.55     35.72     34.76     34.33 

 总出口      567.32    535.11    532.94    591.75 

 总进口     -651.14   -602.44   -606.61   -715.10 

   接受路透访问的分析师原本预期,美国第四季经常帐赤字为1,190亿美元.

 

〔表格〕美国3月13日止当周初请失业金人数降至45.7万人,预估为45.5万

    美国劳工部周四公布: 

    * 3月13日当周初请失业金人数降至45.7万人(预估为45.5万人),前周修正后为46.2万人(初值为46.2万人)

    * 3月13日当周初请失业金四周均值降至47.125万人,前周修正后为47.55万人(初值为47.55万人)

    * 3月6日当周续请失业金人数升至457.9万人(预估为454万人),前一周数据修正后为456.7万人(前值为455.8万人)

 

   周段　    初请失业金人数  四周平均值　   续领失业金人数    保险失业率

 03/13/10       457,000       471,250            --              --

 03/06/10       462,000       475,500        4,579,000           3.5  

 02/27/10       468,000       470,500        4,567,000-R         3.5  

 02/20/10       498,000       474,250        4,521,000           3.5  

 02/13/10       474,000       467,750        4,634,000           3.6  

 02/06/10       442,000       469,000        4,611,000           3.5  

 01/30/10       483,000       469,500        4,558,000           3.5  

 01/23/10       472,000       457,000        4,617,000           3.5

 注: R-修正值.

 

〔表格〕美国2月CPI较前月持平,核心CPI较前月增长0.1%

    美国劳工部周四公布:

    * 2月消费者物价指数(CPI)较前月持平(路透预估为上升0.1%),核心CPI较前月增长0.1%(路透预估为上升0.1%)

    * 2月CPI较上年同期上升2.1%(路透预估为上升2.3%),核心CPI较上年同期上升1.3%(路透预估为上升1.4%)

    * 2月实质所得较前月下滑0.2%(路透预估为上升0.1%),1月修正后为增长0.4(前值为增长0.2%)

    以下为详细数据(变动百分比):

                       经季节调整          未经调整   

                   2月     1月    12月  10年2月/09年2月   

 整体CPI          持平     0.2     0.2      2.1 

 扣除食品和能源    0.1     -0.1     0.1      1.3 

 能源             -0.5      2.8     0.8     14.4 

 经季节调整后的每周平均实质所得如下:   

                   2月     1月   (前值)  10年2月/09年2月   

 百分比变动(%)    -0.2      0.4     0.2     -1.2  

 

国际金融市场

 

美股盘后─蓝筹股买盘支撑道琼收高45点 连续第八天上涨

蓝筹股的选择性买盘，支撑道琼连续第八天上涨，并创近18个月收盘高点。但在股市近来的涨势后，大盘震荡整理，投资人无意积极进场。

道琼工业平均指数收高45.50点或0.42%至10779.17。道琼连续第八天收高，平了去年8月27日以来最长上涨期间。

Nasdaq指数收高2.19点或0.09%至2391.28。

S&P 500指数收低0.38点或0.03%至1165.83。

费城半导体指数收低2.42点或0.66%至361.64。

美国股市近来走高，过去五周，道琼，S&P 500与Nasdaq指数有四周上涨，本周仍可望走高。过去十六个交易日，道琼有十五天上涨，Nasdaq与S&P 500有十四天收高。

该涨势后，投资人周四不愿大幅进场。

周三，美国股市上涨，三大主要指数均创新2010年收盘高点，美国与日本央行均决议维持利率于低点，支撑了股市上涨。参院通过176亿美元就业法案，预期欧巴马总统将于周四签署成为法律，亦属股市利多。

就业市场：上周美国初次申请失业金人数下降至45.7万人，分析师预估为45.5万人。前一周公布值为46.2万人。

持续领取失业金总人数则上升至457.9万人，分析师预估为452.2万人，前一周公布值为456.7万人。

通货膨胀：美国2月消费者物价指数(CPI)持平，分析师预估为上升0.1%，1月公布值为上升0.2%。

扣除食品与能源后，2月核心CPI上升0.1%，符合预期。1月公布值为下降0.1%。

其它经济消息：美国工商协进会公布2月领先指标上升0.1%，符合预期。1月公布值为上升0.3%。

费城Fed公布3月制造业指数上升至18.9，分析师预估为上升至18。2月公布值为17.6。

希腊：该国周四警告，如果欧盟下周未能同意一项协助降低借款利率的计划，则可能必须求助于国际货币基金(IMF)。若求助于欧元区之外，对欧元区团体将是一项打击，欧元可能进一步疲弱。

希腊已完成了所谓的紧缩措施，削减了部份债务，包括提高退休年龄，将公务人员减薪。但这些措施遭遇借款利率上升的困境，因为提供贷款者担忧希腊债务终将无法履约。

FedEx: FedEx (联邦快递)(FDX-US)公布，由于运送量增加，第三季营收与获利均上升，且高于预期。运送量为衡量FedEx业绩的主要因素，该因素改善为经济转佳的讯号。

该快递公司并调高全年获利预估，也符合分析师预估。但该公司说，第四季获利将下降，且低于分析师预估，其股价少有变动。

几档银行股下跌，花旗集团与几家较小型经纪商警告，银行股自一年前低点大幅反弹后，已易于回档。

自2009年3月9日大盘触底后，大型金融股指数已上涨逾150%。

股市涨跌比错综。在纽约证券交易所，下跌家数略多过上涨家数，约为3比2，成交量为6.30亿股。在Nasdaq交易所，下跌家数多过上涨家数，约为3比2，成交量为15.8亿股。

美元与商品：美元兑欧元与兑日元上涨。

纽约4月原油下跌73美分，收于每桶82.20美元。

纽约4月黄金下跌3.30美元，收于每盎司1127.50美元。

公债：公债价格下跌，10年期公债殖利率上升至3.66%，周三尾盘为3.64%。公债价格与殖利率系呈反向走势。

世界市场：海外交易中，欧洲股市下跌。英国FTSE指数少有变动，法国CAC-40指数下跌0.4%，德国DAX指数下跌0.2%。亚洲股市亦走低，日经指数下跌0.1%，香港恒生指数下跌0.3%。

 

欧股盘后—希腊可能向IMF求援 银行股下挫 泛欧指数回跌

周四欧股经过一日涨跌波动，收盘自昨日创下的 17 个月来最高点回跌。尽管医疗类股涨势带动股指上扬，但仍不敌希腊纾困计划可能遭遇阻碍的负面阴影打压，希腊 ASE 股指也创下接近 6 周来最大跌幅。

今日泛欧 Stoxx 600 指数微跌 0.1% 收 261.2 点，盘中至少 12 度在涨跌间上下波动。18 个西欧国家股指中多达 15 个收低，其中法国 CAC 40 指数下滑 0.5%，德国 DAX 指数小跌 0.2%，英国富时 100 指数则几乎持平。

希腊总理 George Papandreou 周四给欧盟一周的时间，来提出提供给该国的金融援助机制。他表示若欧盟领袖无法在下周四、五 (25-26 日) 的高峰会中，同意设立一贷款机制，他可能会转而向国际货币基金组织 (IMF) 求援，以解决该国的债务危机。

消息传出后，希腊 ASE 指数重挫 3.4%，希腊 3 大银行─希腊国家银行 (National Bank of Greece)(ETE-GR)、EFG Eurobank (EUROB-GR) 及 Alpha Bank (ALPHA-GR)，股价分别大跌 6%、7.1% 及 9.6%。

今日银行类股跌幅高居泛欧指数 19 项类股之冠，主要由于花旗 (Citigroup) 股票分析师 Robert Buckland 公布报告，将全球金融股评等由〝增持〞降低为〝中立〞，因去年大胆的投资人看好金融股反弹而加码买进，现在应该会开始减低曝险，对金融股恢复至更加精选的原则。

欧洲最大银行汇丰控股 (HSBC Holdings)(HSBA-UK) 周四股价闻讯下挫 1.7%，收 681 便士；瑞士最大银行瑞银 (UBS AG)(UBSN-CH) 股价亦挫 1.9% 至 16.45 瑞郎。

英国最大药厂葛兰素史克 (GlaxoSmithKline)(GSK-UK) 周四股价劲扬 3.9%，创 9 个月来单日最大涨幅，并带动今日医疗类股涨幅在泛欧指数类股中居第 2 高。

该股涨势来自对手瑞士第二大药厂诺华 (Novartis)(NOVN-CH) 放弃在美国的气喘专利过期药发行权，将机会转让给英国合作伙伴 Vectura，使得葛兰素史克最热卖的药品之一 Advair 可能遭受威胁降低。

 

纽约汇市─希腊恐向IMF求援 欧元兑美元贬1% 瑞郎劲扬

希腊是否将获得欧盟金援，周四再度传出疑虑，导致欧元兑美元及日元连续第 2 日走贬，写下接近 1 个月来最长跌势。希腊总理给欧盟一周的时间，来提出提供给该国的金融援助机制，刺激今日欧元兑 16 个主要对手货币中的 14 个下贬。

另外瑞士央行一政策官员今日表示，央行无法无限期阻止瑞郎走强，消息激励瑞郎兑欧元一举升值至 17 个月来最高价位。

纽约时间周四下午 5 点，欧元兑美元下贬 1% 至 1.3608 美元，兑日元贬值 0.9% 至 122.99 日元。这是上个月 23 日以来，欧元首度兑这二种货币连续 2 日贬值。今日美元兑日元，则由昨日的 90.31 日元略升值至 90.39 日元。

希腊总理 George Papandreou 周四表示，若欧盟领袖无法在下周四、五 (25-26 日) 的高峰会中，同意设立一贷款机制，他可能会转而向国际货币基金组织 (IMF) 求援，以解决该国的债务危机。

德国总理梅克尔 (Angela Merkel) 周三亦向国会表示，IMF 可能是希腊财政问题的唯一解答。不过先前欧洲央行总裁特里榭 (Jean-Claude Trichet) 及法国总统萨柯齐 (Nicolas Sarkozy) 已排除此一选项，因为担忧这会显示欧盟无法解决自身危机。

另外美国今日公布，3 月份费城地区制造业指数由前月的 17.6 劲扬至 18.9，来到今年以来最高水平，有助今日美元兑 16 个主要对手货币中的 14 个走强。

瑞郎已经连续第 5 个交易日兑欧元升值，创 6 个月来连续最长涨势。今日兑欧元再升值 0.6% 至 1.4401 瑞郎，盘中一度触及 1.4356 瑞郎，为 2008 年 10 月以来最高价位。

瑞士央行政策官员 Jean-Pierre Danthine 周四表示，央行无法将接近 0 的低利率政策再延长一段时间，并继续无限期的购买外币。造成今日瑞郎兑欧元强劲走扬。

另外巴西央行总裁 Henrique Meirelles 今日决定将基准利率维持在 8.75%，使得该国利率期货应声创下 9 个月来最大跌幅，巴西币兑美元也下贬达 1.4% 至 1.7917 兑 1 美元，创上个月 12 日以来单日最大贬幅。

 

纽约债市—公债价格下滑,投资人开始为下周大量公债供应预留空间

* 投资人开始为下周大量公债供应预留空间

* 下周美国将标售440亿美元两年期、420亿美元五年期和320亿美元七年期公债

* CPI数据显示没有通胀,费城联储指数小涨

路透纽约3月18日电---美国公债价格周四下滑,因投资人开始为下周大量公债供应预留空间,盖过了通胀数据温和的影响.通胀数据巩固了美联储得以维持短期利率在近零水准的观点.

一如预期,美国财政部表示,下周将发售440亿美元两年期、420亿美元五年期和320亿美元七年期公债.

"美国财政部宣布了下周发债计划后,供应压力很大."Stone & McCarthy Research Associates分析师John Canavan表示.

指标10年期公债US10YT=RR跌8/32,收益率(殖利率)由周三尾盘的3.64%升至3.67%,两年期公债US2YT=RR跌3/32,收益率升4个基点,报0.96%.

"在目前水准,市场难以消化这么多供应."R.W. Pressprich & Co.公债和机构债交易部门主管Larry Milstein表示.

衡量市场通胀预期的10年期公债和两年期公债收益率差收窄至270基点,为今年以来最窄.

市场一度受到希腊财政问题相关的避险买盘提振,但未能守住涨幅,结束之前四日的连涨势头.

美国2月消费者物价指数(CPI)较前月持平,核心CPI较前月增长0.1%.2月实质所得较前月下滑0.2%,1月修正后为增长0.4%,前值为增长0.2%.[ID:nCN0933645]该数据也一度给予公债以支撑.

10年期公债和10年期通膨保值债券的收益率差收窄1个基点,至约2.23个百分点,显示投资人预计通胀将保持低迷.

尽管美国费城联邦储备银行周四公布的数据显示,美国大西洋沿岸中部地区3月制造业活动指数为18.9,高于预估的18.0,2月为17.6.但该数据未能改变投资人对通胀的看法.

五年期公债US5YT=RR跌7/32,收益率由2.37%升至2.42%,30年期长债US30YT=RR跌8/32,收益率由4.57%升至4.59%.

 

能源盘后─希腊忧虑再起 美元得利走强油价回跌0.9%

周四原油期货价格回跌，因希腊纾困议题忧虑再起，促使美元兑欧元走强，大宗商品价格因而普遍收低。即便美国上周申请失业人数下降，且费城制造业指数改善，也无助翻盘。

今日纽约期货交易市场 4 月交货原油价格下跌 73 美分或 0.9%，收每桶 82.20 美元。

希腊总理 George Papandreou 周四给欧盟一周的时间，来提出提供给该国的金融援助机制。他表示若欧盟领袖无法在下周四、五 (25-26 日) 的高峰会中，同意设立一贷款机制，他可能会转而向国际货币基金组织 (IMF) 求援，以解决该国的债务危机。

消息刺激今日美元指数由前晚的 79.73 点，扬升至 80.24 点。由于欧元及英镑走贬，美元从中得利，为油价带来卖压。

今日美国公布一连串正面经济数据，包括上周初次申请失业金人数减少 5000 人至 45.7 万人，为连续第 3 周下降；费城地区 3 月份制造业指数上升至 18.9，优于市场预估的 18；以及 2 月份领先指标上升 0.1%，为连续第 11 个月上升。此外 2月份消费者物价指数 (CPI) 持平，符合预期。

MF Global 能源交易部副总裁 Mike Fitzpatrick 指出，原油期货价格仍走在基本面之前，依旧与实体市场脱钩。油价若走扬的唯一合理解释，是市场期待反应真实价值。

另外美国能源信息局 (EIA) 今日公布，上周天然气库存量减少 110 亿立方呎，减幅远低于普氏能源信息 (Platts) 统计分析师预估的 270-310 亿立方呎。

消息刺激今日天然气期货价格重挫 5%，4 月交货价格下跌 21.3 美分，收每百万英热 (Btu) 4.09 美元。

 

贵金属行情简报

贵金属盘后─希腊纾困再见不确定性黄金收高3.30美元

黄金期货周四小幅收高，希腊纾困案再现不确定性，为黄金引进部份避险买盘。

但希腊纾困案使得欧元下跌，美元上涨，黄金涨幅因而有限。

铜与其它金属期货则下跌。

纽约4月黄金上涨3.30美元，或0.3%，至每盎司1127.50美元。稍早高点为1129.50美元。

SPRD黄金信托基金--全球最大型黄金ETF基金--上涨0.7%。该信托基金持有黄金连续第五个交易日持平于1115.51公吨。

分析师说，今日美元兑其它货币走强，包括欧元，对黄金构成压力。但希腊的财政问题，可能使得黄金避险买盘增加。传言希腊可能寻求国际货币基金(IMF)援助，欧元区对债务缠身的希腊政府的援助计划，再度出现疑虑。

此外，黄金在近来的涨势后，投资人亦有部份获利了结卖压。

由于希腊债务问题再成焦点，预期黄金将持续获得支撑。美国与中国的贸易紧张及汇市波动，长期而言，亦可望支撑黄金上涨。

尽管美元上涨，黄金今日仍走高。美元上涨，使得黄金对持有外币的投资人变得更贵，因而易于对黄金构成压力。

衡量美元兑一篮货币走势的美元指数上涨至80.19，昨日尾盘为79.734。美元兑欧元上涨0.8%至1.3623兑1欧元。

美国今日公布报告显示，上周初次申请失业金人数下降，2月消费者物价指数持平，均有助支撑黄金上涨。

周三，黄金小幅收高。联邦准备理事会(Fed)决议维持利率于格外低点，且日本央行将贷款计划金额增加一倍，有利经济成长，黄金因而上涨。

5月白银下跌9.7美分至每盎司17.42美元。

5月铜下跌1.8美分至每磅3.40美元。4月白金下跌4.6美元至每盎司1631美元，6月钯金下跌10美分至每盎司478.75美元。