3月15日实达金属早报

金属市场交易

LME交易行情

LME持仓信息

LME铜铝锌成交量

LME铜铝锌库存变化

LME铜铝锌合约升贴水

LME/COMEX市况报告---LME期铜下跌,因中国需求前景不确定

    期铜价格周五下跌,因投资者担心中国可能收紧货币政策且减慢其金属需求,但美元汇率对市场提供一些支撑,因美元走弱令基本金属对非美国投资者来说更便宜.

    纽约商品期货交易所(COMEX)-5月期铜HGK0仅收升30美分,收报每磅3.38美元.

    伦敦金属交易所(LME)三个月期铜CMCU3盘中触及日低7,405.50美元,最后报价为每吨7,440/7,445美元,周四收报7,464美元.

    美元兑欧元周五跌至一个月低位,兑英镑触及两周低点,因投资者在强劲的欧元区经济数据公布后削减大量看空欧元和英镑的头寸.美元走弱,支撑金属市场.

    期铜在近几个交易日苦于挣扎,因投资人担心中国经济增长过热及通胀上升将促使中国收紧货币政策,这将可能损及中国铜进口.

    "经济前景有一些摇摆,有些人担心过去一个月大家看到中国的经济增长将不能持续,"德国商业银行分析师Eugen Weinberg说,"一些预期中国将很快收紧政策,可能只是几个星期之内的事."

    但分析师也表示,即使中国升息,也不应会令投资者感到意外,因中国的货币政策仍然十分宽松,足以支撑消费上升.

    市场人士也担心美国可能收紧货币政策,这可能令美国原本已缓慢的需求复苏停顿下来.

    LME铜库存自3月1日累计减少大约2万吨至532,575吨.

    LME三个月期铝CMAL3收报2,260.50美元,昨日收报2,235美元.

    期锌CMZN3收报2,335美元,周四收报2,337美元.期铅CMPB3由2,251美元上升至2,265美元.期锡CMSN3收报17,550美元,昨日报17,350美元.期镍CMNI3收报21,750美元,上日收报21,295美元.

美国CFTC铜市场持仓结构表

经济数据

〔表格〕美国1月企业库存较上月持平,预估为增加0.2%

    美国商务部周五公布,美国1月企业库存较前月持平,预估为增长0.2%.12月修正后为减少0.3%,前值为减少0.2%.

1月企业库存及销售数据如下(经季节调整):

(变动百分比) 1月 12月 (前值) 10年/09年1月

库存         持平 -0.3 -0.2     -8.6

销售         0.6   1.0  0.9      6.8

(以10亿美元计) 1月     12月     (前值)  09年1月

库存         1,310.2   1,310.3   1,310.7   1,433.1

销售         1,046.9   1,041.1   1,040.4     979.8

库存/销售比     1.25   1.26         1.26      1.46

〔表格〕美国2月零售销售较前月成长0.3%,优于预期的下降0.2%

    美国商务部周五公布,美国2月零售销售较前月成长0.3%,1月修正后为增长0.1%,前值为增长0.5%.路透预估2月零售销售较前月下滑0.2%.

    以下为详细数据(经过季节调整;变动百分比):

         2月  1月  初值  12月  11月  10年2月/09年2月

零售销售 0.3   0.1   0.5  -0.2    2.0        3.9

扣除汽车 0.8   0.5   0.6  -0.1    2.0        4.2

〔表格〕路透/密西根大学3月消费者信心指数初值为72.5,低于预期的73.6

    周五公布的数据显示,路透/美国密西根大学3月消费者信心指数初值为72.5,预估为73.6,2月终值为73.6.

    以下为详细数据:

         3月初值  2月  1月  12月  11月

信心指数    72.5  73.6  74.4  72.5   67.4

现况指数    80.8  81.8  81.1  78.0   68.8

预期指数    67.2  68.4  70.1  68.9   66.5

一年通胀预期 2.8   2.7   2.8   2.5    2.7

五年通胀预期 2.7   2.7   2.9   2.7    3.0

国际金融市场

美股盘后─零售销售意外上升 道琼收高12点 市场仍谨慎

    美国公布2月零售销售意外上升，支撑道琼小幅上扬。但因道琼，Nasdaq与S&P 500指数均接近18个月高点，投资人态度谨慎，大盘终场少有变动。过去二周，美国股市温和上涨，经济虽见复苏，但改善幅度有限，投资人并未大举进场。

    道琼工业平均指数收高12.85点或0.12%至10624.69。

    Nasdaq指数收低0.80点或0.03%至2367.66。

    S&P 500指数收低0.25点或0.02%至1149.99。

    费城半导体指数收低1.8点或0.50%至355.36。

    周四收盘为止，过去十个交易日中，道琼有八天上涨，S&P 500与Nasdaq则上涨了九天。周四，股市大多时间震荡，但收盘小幅上涨。

    分析师说，过去几周，股市平静，但上涨的倾向仍持续。预期未来几周，股市将持续走高，但因美国与海外的经济展望担忧持续，涨幅可能有限。

    经济：美国今日公布2月零售销售上升0.3%。分析师预估为下降0.2%。1月公布值修正为上升0.1%。

    扣除汽车，2月零售销售上升0.8%，预估为上升0.1%，1月为上升0.5%。

    路透社与密西根大学的3月初消费者信心指数下降至72.5，分析师预估为上升至74，2月公布值为73.6。

    美国2月企业库存持平，预估为上升0.1%。

    其它经济消息，报导指出欧巴马总统将提名旧金山Fed分行总裁Janet Yellen担任联邦准备理事会(Fed)副主席。若真获提名并获得通过，Yellen将取代Donald Kohn，后者定于6月23日退休。

    企业消息：一名美国破产法庭指派的检查人员将雷曼银行倒闭，归咎于该银行的主管与稽核人员。检查人Anton Valukas在报告中说，雷曼主管的行为所在多有，业务判断犯了严重但非属不法的错误，操控财务报表则足以起诉。

    美元与商品：美元兑欧元与日元下跌。

    纽约4月原油下跌87美分，收于每桶81.24美元。

    纽约4月黄金下跌6美元至每盎司1102.20美元。

    公债：公债价格上涨，10年期公债殖利率下降至3.71%，周四尾盘为3.72%。公债价格与殖利率系呈反向走势。

    世界市场：欧洲股市错综。英国FTSE-100上涨0.2%，法国CAC-40下跌0.1%，德国DAX指数下跌0.3%。亚洲股市亦错综。香港恒生指数下跌0.1%，日经指数上涨0.8%。

    股市涨跌比错综。在纽约证券交易所，上涨家数多过下跌家数，约为8比7，成交量为10.5亿股。在Nasdaq交易所，下跌家数多过上涨家数，约为7比6，成交量为20.3亿股。

欧股盘后—希腊纾困在望 工业生产劲扬欧股连2周收高

    周五欧股略微反弹收高，使得本周总结顺利写下连续第 2 周涨势。今日动力一方面来自市场持续看好欧盟将纾困希腊，以及欧元区工业生产月增幅度强劲；一方面来自美国零售销售数字意外上增。

    今日泛欧 Stoxx 600 指数小涨 0.3% 收 258.4 点，重回 7 周以来最高点；本周累积上扬 0.5%，使得指数自上个月 5 日创下的今年来最低点反弹幅度，增至 8.8%。

    今日 18 个西欧国家股指中多达 14 个收高。其中德国 DAX 指数上涨 0.3%，英国富时 100 指数上扬 0.2%，法国 CAC 40 指数则微跌 0.1% 以内。

    奥地利报纸《Kurier》周五未透露消息来源报导，希腊可能获得欧盟提供 550 亿欧元纾困。另有消息人士透露，欧盟财长下周例行会议中，将讨论纾困希腊的资金，是否将藉由发行欧元区国家担保的欧盟债券来筹措。

    美国商务部周五公布，上个月零售销售额增加 0.3%，优于经济学家预期的减少 0.2%，显示暴风雪并未阻碍美国民众出门购物。

    不过稍后公布的路透社/密西根大学美国消费者信心指数初值显示，3 月份信心指数下降至 72.5，逊于经济学家预估的上升至 74。欧股涨幅也应声削减。

     欧洲统计局周五公布，1 月份欧元区工业生产较前月大增 1.7%，不仅远优于分析师预估的成长 0.7%，且为 1990 年 1 月统计有史以来最高月增幅度。消息刺激今日工业产品及服务类股涨幅，居泛欧指数 19 项类股之冠。

    欧洲最大电机公司西门子 (Siemens)(SIE-DE) 今日股价应声上涨 1.7% 至 68.38 欧元，收在去年 10 月以来最高点；全球最大电线电缆制造商 Nexans SA (NEX-FR) 股价更劲扬 3.4%，收 58.71 欧元。

    全球最大氮肥制造商 Yara International ASA (YAR-NO) 周五表示，他们不会提高向美国对手 Terra Industries (TRA-US) 提出的 41 亿美元收购出价，消息刺激该股劲扬 6.7% 收 255.1 挪威克朗。Terra 周三表示，CF Industries Holdings Inc. (CF-US) 已向其提出更高的收购价格，并给予 Yara 五个工作天决定是否加码。 

纽约汇市─经济数据乐观 美日元走贬亚洲新兴货币走强

    周五美元及日元兑大部分主要对手货币皆走贬，因美国公布上个月零售销售额意外上升，刺激投资人对于能自全球经济成长获利的资产胃口增加。

    今日从马币至印度尼西亚盾等一系列亚洲新兴国家货币走扬，因市场乐观预期该区的经济扩张趋势强劲，将刺激一连串央行升息动作。不过市场也担忧，日本央行恐需在紧急信用措施截止后，再推出进一步刺激经济行动，使得今日日元兑美元贬至 2 周来最低点。同一时间，加元则越来越接近与美元平价的水平。

    纽约时间周五下午 4:30，美元兑欧元下贬 0.6% 至 1.3766 美元，稍早一度触及 1.3796 美元价位，创上个月 11 日以来最低点；本周总结下贬 1%。日元兑欧元亦贬 0.6% 至 124.53 日元，本周累积贬幅达 1.2%。美元兑日元则几乎持平，但盘中一度上达 91.09 日元，为上个月 23 日以来最高价位；本周总结小涨 0.2%。

    美国商务部周五公布，上个月零售销售额增加 0.3%，优于经济学家预期的减少 0.2%，显示暴风雪并未阻碍美国民众出门购物。此外 1 月份数据也上修为成长 0.1%。

    加拿大公布 2 月份失业率连续第 2 个月下降，刺激市场期待央行不久后将基准利率自空前低点 0.25% 上调。今日加元兑美元应声朝平价迈进，触及 1.0156 加元价位，为 2008 年 7 月以来最高价位。

    欧洲统计局周五公布，1 月份欧元区工业生产较前月大增 1.7%，不仅远优于分析师预估的成长 0.7%，且为 1990 年 1 月统计有史以来最高月增幅度。消息激励欧元兑 16 个主要贸易伙伴货币中多达 11 个升值。

    本周亚洲新兴国家货币劲扬，因经济数据改善，加上希腊债信危机忧虑获进一步纾解，使得该区资产需求上升。本周马币兑美元升值达 1.7% 至 3.3070 马币，创去年 10 月 9 日以来单周最大升幅；韩元兑美元本周亦劲扬 1.1% 至 1128.20 韩元。

    消息人士透露，日本央行正考虑延长提供给银行的优惠贷款，以持续刺激经济。央行将于下周一及周二举行政策会议，而目前的优惠措施将于本月底截止。此外日本财长菅直人周五在国会表示，若日元走势过度震荡，政府已准备好介入汇市。

纽约债市—长期公债价格攀升,经济数据良莠不齐

    * 30年期公债标售后,长债表现最好

    * 零售销售上升,但消费者信心指数意外下滑

    * 股市乏力对公债有支撑

    * 传闻称美联储下周可能对经济看法更乐观

    美国较长期公债价格周五上涨,因衡量美国消费者信心和支出的数据好坏不一,令投资人在下周美国联邦储备理事会(FED,美联储)货币政策会议前对经济复苏的进度生疑.

    在政府公布2月零售销售未受恶劣天气影响而上升后,公债一度下滑.

    但消费者信心指数意外下跌,令公债从盘中低点反弹.交易商表示,该数据被视为是消费者支出反弹可能消退,并令经济复苏放缓的迹象.

    "在消费者信心指数公布后,市场开始出现买盘,该数据带动了一些空头回补."JVB Financial Group首席分析师William Sullivan表示.

    在下周二美联储一日货币政策会议前回补空头的欲望,以及激活的"拉平收益率曲线"的交易令长债获得较多的买盘.

    "经济有所改善的认知令市场传闻美联储在下周会议上会表达对经济的乐观看法," Sullivan表示,"这鼓励投资人作空短债,买入长债."

    另外Sullivan表示,在本周财政部三次标售公债前,交易商沽出长债,但本周三次公债标售结果都强于预期,"这也带动了对长债的空头回补".

    指标10年期公债US10YT=RR升6/32,报99-09/32,稍早一度下滑14/32,收益率(殖利率)由周四尾盘的3.73%跌至3.71%.

    30年期长债US30YT=RR升21/32,收益率报4.63%,跌4个基点.

    短债表现落后于长债,两年期公债US2YT=RR持平,收益率报0.96%.

    路透/美国密西根大学3月消费者信心指数初值为72.5,预估为73.6,2月终值为73.6.

美国商务部周五公布,美国2月零售销售较前月成长0.3%,1月修正后为增长0.1%,前值为增长0.5%.路透预估2月零售销售较前月下滑0.2%.

分析师预计,美联储下周将维持近零利率不变.