3月11日实达金属早报

金属市场交易

LME交易行情

 

LME持仓信息

 

LME铜铝锌成交量

 

LME铜铝锌库存变化

 

LME铜铝锌合约升贴水

 

LME/COMEX市况报告---期铜价格下跌,但中国进口支撑金属市况

* 中国进口铜跳增

 * 铜库存减少的趋势支撑期铜价格

 * 美国周四将公布一周初请失业金人数

期铜价格周三下跌,对全球经济体质的担忧持续拉低工业金属价格至平盘下方,分析师说.

 但数据显示中国铜进口强劲,提振对中国需求前景的信心,有效地缩减期铜价格的跌幅.

    伦敦金属交易所(LME)三个月期铜收报每吨7,437美元,脱离日内低位的7,385美元,周二收报7,510美元.

 纽约商品期货交易所(COMEX)-5月期铜收跌4.35美分,收报每磅3.368美元.

 市场没有理会稍早的弱势,迅速把焦点放在中国的数据上.中国海关周三公布的数据显示,2月中国未锻造铜及铜材进口较前月增长10.3%,因现货价格具有吸引力且相关信贷增长.分析师此前预估较上月持平,或略微下滑.初步数据显示,2月中国未锻造铜及铜材进口322,282吨,1月进口则下滑21%至292,096吨.

"事实是进口按月上升暗示增长正持续向好,进口更多原材料,"法国农业信贷银行(Credit Agricole)分析师Robin Bhar说.

"铜进口是中国需求增长强劲的指示,"渣打分析师Daniel Smith说,"中国基本金属的进口将远高於历来的水准.在今年内中国的增长将令人意外."

    LME库存减少的趋势依然是支撑期铜价格的关键因素,周二铜库存减少700吨至538,175吨.

**风险厌恶情绪犹在**

 投资者持续担心诸如葡萄牙及希腊等欧元区国家的债务问题.

 "对欧洲国家主权债信的担忧令欧元及投资者人气双双承压,同时,市场的忧虑焦点也放在中国,因中国政府已公布一系列收紧货币政策的措施,"渣打在研究报告中说,"不过,在1月底及2月初出现的风险厌恶情绪过後,风险承受意愿似乎回潮."

 LME三个月期铝收报2,225美元,周二收於2,258美元.LME铝库存减少5,150吨,至450万吨左右,为去年7月以来最低.

 

美国CFTC铜市场持仓结构表

 

经济数据

 

〔表格〕美国1月趸售库存较前月减少0.2%,预估为增加0.2%

    美国商务部周三公布,美国1月趸售(批发)库存较前月减少0.2%,预估为增长0.2%.12月修正后为减少1.0%,原先为减少0.8%.

 企业库存及销售数据如下(经季节调整):

(变动百分比)    1月  12月  (前值)  10年1月/09年01月

整体库存       -0.2   -1.0   -0.8     -9.7

耐久财(耐用品) -0.5   -1.1   -1.1    -15.4 

汽车           -0.2   -2.5   -2.5    -22.4 

专业设备       -1.0    2.0    2.5     -6.9 

电脑设备       -2.4    5.1    6.6      1.8 

机械           -1.8   -2.3   -2.2    -14.9 

非耐久财        0.3   -0.8   -0.3      0.1 

石油            4.7    4.1    3.6     55.1 

整体销售        1.3    1.2     0.8    10.5 

耐久财          0.3    3.0     3.0     9.5 

汽车            2.6    1.9     1.5    25.9 

专业设备        0.6    3.3     3.9    12.0 

电脑设备        0.9    3.6     3.9    26.9 

机械           -4.6    7.1     7.5    -4.2 

非耐久财        2.0   -0.2    -0.8    11.3 

石油            2.0    4.4     4.4    45.9 

(以10亿美元计) 09年1月  1月   12月    (前值) 

库存            382.17   382.81  383.57  423.29

耐久财(耐用品)  226.34   227.39  227.43  267.61 

汽车             32.36    32.42   32.41   41.73 

非耐久财        155.83   155.42  156.14  155.68 

(以10亿美元计) 09年1月  1月   12月    (前值)

销售            346.71   342.42  341.16  313.77 

耐久财(耐用品)  153.27   152.78  152.76  139.93 

汽车             22.35    21.78   21.71   17.75 

非耐久财        193.44   189.65  188.40  173.85 

库存/销售比       1.10     1.12    1.12    1.35

 

〔美国数据〕3月5日止当周抵押贷款市场指数微涨至633.1--MBA

美国抵押贷款银行协会(MBA)周三公布数据显示,美国抵押贷款申请上周微增,反映出即使利率小幅上升,对房贷的需求依然增长.

    对购房贷款的需求持续攀升,是美国遭受重创的房地产市场的一个乐观预兆.这项需求是衡量房屋销售的初期指标.

MBA表示,3月5日止当周经季节调整后的抵押贷款市场指数上涨0.5%至633.1.

 密执安州Quicken Loans的执行长Bill Emerson称,市场上存在大量待售房屋,还有很大一部分止赎房屋也将重回市场,这是美国楼市的最大威胁.

    "库存将令价格承压,所以很多人现在离场观望,等待价格进一步下降."他说道.

    经季节调整的再融资指数下降1.5%至3,007.2.购房贷款申请指数上升5.7%,报226.8.

 

国际金融市场

 

美股盘后─原油上涨 金融股走强 道琼收高3点

原油价格上涨，美国今日公布趸售库存数据良好，加上金融股走强，支撑美国股市周三温和上涨，Nasdaq指数创逾18个月收盘高点，道琼则仅收高近3点。Nasdaq指数守于2008年8月以来高点。周三为该指数创新历史收盘高点5048.62满十周年。

道琼工业平均指数收高2.95点或0.03%至10567.33。

Nasdaq指数收高18.27点或0.78%至2358.95。

S&P 500指数收高5.17点或0.45%至1145.61。

费城半导体指数收高7.57点或2.16%至358.04。

银行股上涨，分析师发表利多谈话，及几家银行主管发布利多声明，银行股因而上涨。Citibank (花旗银行)(C-US)上涨3.6%，Bank of America (美国银行)(BAC-US)上涨近2%。

American International Group (AIG-US)股价大涨逾8%。投资人对该大型保险公司近来的资产销售，表示欢迎。Fannie Mae (房利美)(FNM-US)与Freddie Mac (房地美)(FRE-US)股价亦大幅上涨。

科技股亦强势上涨，半导体指数SOX上涨2%。

但本周成交量下降，由于缺少影响市场的消息，投资人多退场观望。

分析师说，市场缺少买盘，涨势受阻。S&P 500试图突破1月19日高点1150。在突破该水平前，股市可能整理。

原油价格跌回稍早涨幅，能源股疲弱。美国今日公布上周原油库存增加幅度低于预期，汽油库存则减少，原油价格一度突破每桶83美元。黄金价格亦下跌。

周二，为空头市场底部出现满一周年，美国股市小幅上涨。

经济：美国商务部公布1月趸售库存意外下降0.2%。分析师平均预估为上升0.2%。分析师说，库存并未增加，只是减少速度放慢。迟早，企业将会增加生产。

另外，美国劳工部公布1月失业增加的州已减少。

美国财政部说，政府2月预算赤字为2209亿美元，创新高。1月为426亿。这是连续第17个月出现赤字，

企业消息：Facet Biotech (FACT-US)股价大涨66%。括Abbott Labs (亚培)(ABT-US)将以每股27美元并购Facet Biotech公司，Abbott股价上涨0.7%。

航空股上涨，投资人更加预期2010年航空业将能获利。UAL (UAUA-US)与Continental Airlines (CAL-US)均上涨5%。

世界市场：欧洲股市强势上涨，英国FTSE-100指数，法国CAC-40指数与德国DAX指数均收高。

亚洲股市今日收盘少有变动。香港恒生指数收盘持平，日经指数亦接近平盘。

中国公布2月出口增加46%，主要反应美国与欧洲消费者需求强劲。

美元与商品：美元兑欧元下跌，但美元兑日元与英镑则上涨。

原油价格上涨60美分，收于每桶82.09美元，稍早一度触及83.03美元。

黄金价格下跌14.20美元，收于每盎司1108.10美元。

公债：10年期公债价格下跌，推升殖利率至3.71%。

股市涨跌比良好。在纽约证券交易所，上涨家数多过下跌家数，约为2比1，成交量为9.61亿股。在Nasdaq交易所，上涨家数多过下跌家数，约为2比1，成交量为22亿股。

 

欧股盘后—希腊再获正面讯息 收购风潮起 欧股升至7周新高

周三欧股重振，泛欧指数收盘顺利站上 7 周以来最高点。动力来自市场看好合并及收购行动将增加，并乐观预期希腊债信危机将获得控制。

全球主要金融业货币交易经纪商德利万邦 (Tullett Prebon) (TLPR-UK) 周三透露，公司正针对一收购提案进行协商，消息刺激对手毅联汇业 (ICAP Plc) (IAP-UK) 股价劲扬。另外欧盟执委会前主席 Romano Prodi 表示，希腊预算赤字危机最坏情况已过，消息提振市场信心。

周三泛欧 Stoxx 600 指数上涨 0.6% 至 258.24 点，收在 1 月 19 日以来最高点。18 个西欧国家股指除爱尔兰外悉数收高，其中英国富时 100 指数涨 0.7%，德国 DAX 指数及法国 CAC 40 指数皆收涨 0.9%。希腊 ASE 指数更劲扬 2.6%。

Prodi 周三在上海受访时表示，「对希腊而言，问题已完全结束。」他目前也未见到欧洲其它国家会爆发类似问题。因此他不认为，有理由相信欧元体系会因希腊问题而瓦解或大受影响。

另外希腊总理 George Papandreou 周三也透露，他周二与美国总统欧巴马 (Barack Obama) 会面后，对方对于他所采取的预算措施表示支持。

消息刺激希腊第二大银行 EFG Eurobank (EUROB-GR) 及第三大银行 Alpha Bank (ALPHA-GR)，周三股价分别劲扬 4.9% 及 6.2%。

德利万邦周三表示，公司正与一出价方进行初步协商，结果可能获收购提案。《每日邮报 (Daily Mail)》报导，可能收购德利万邦者为澳洲的麦格里集团 (Macquarie Group) 及中国银行 (601988-CN)。

周三德利万邦股价闻讯大涨 26% 至 390 便士，创 1 年来单日最大涨幅；主要对手毅联汇业股价亦受到带动，劲扬 4.5% 至 1 个月来最高价位 370.4 便士。

英国最大住宅建商 Barratt 开发 (BDEV-UK) 亦卷入收购传闻，市场揣测对手 Persimmon Plc (PSN-UK) 可能向其发出收购提案。周三 Barratt 股价扬升 5.6% 至 121.9 便士，创去年 12 月 16 日以来单日最大涨幅。

比利时最大寿险公司持有者富通银行 (Fortis Bank NV) (FOR-BE) 周三公布，去年全年获利达 11.9 亿欧元，超越分析师预估的 11.2 亿欧元。该行并表示在重组后不到一年的期间内，将恢复发放股利。消息激励该股上扬 3.1% 收 2.80 欧元。

 

纽约汇市─股油市齐涨 美日元走贬 加拿大经济看俏 激励加元

周三汇市再度扮演昨日行情，在全球股市走扬激励下，套利交易需求再起，导致日元兑所有主要对手货币走贬；而与经济成长连动密切的货币如挪威克朗及巴西币，则应势升值。

另外美元兑 16 个主要贸易伙伴货币中多达 12 个走贬，原因是原油价格触及 2 个月来最高点，刺激大宗商品产国货币走强。欧元兑日元则触及 2 周来最高点，主要受到葡萄牙贷款成本下降鼓励，显示投资人对于希腊债务危机可能扩散的忧虑减低。

纽约时间周三下午 4:22，日元兑欧元贬值达 1% 至 123.58 日元，兑美元亦贬值 0.6% 至 90.51 日元。欧元兑美元则升值 0.4% 至 1.3635 美元。以原油出口为大宗的挪威，国币克朗今日兑美元表现居冠，升值 0.6% 至 5.8666 克朗。

克朗涨势受到股市走扬及油价上涨带动。周三美股 S&P 500 指数扬升 0.5%，4 月交货原油期货价格更一度劲扬 1.9%，攀上每桶 83.03 美元价位，创 1 月 11 日以来最高点。

中国政府周三公布，2 月份出口额跃增 46%，创 3 年来最大升幅。受到经济数据优于市场预期激励，套利交易活跃不减，导致日元兑澳元及巴西币走贬，兑澳元贬值 0.7% 至 82.78 日元，盘中一度下探 83.32 日元价位，创 1 月 21 日以来最低点；兑巴西币更贬值 1% 至 51.18 日元。

欧盟执委会前主席 Romano Prodi 周三在上海受访时表示，「对希腊而言，问题已完全结束。」他目前也未见到欧洲其它国家会爆发类似问题。因此他不认为，有理由相信欧元体系会因希腊问题而瓦解或大受影响。

另外葡萄牙今日标售总额 9.9 亿欧元公债，殖利率 3.85% 并将于 2021 年到期，标售总额高于原定目标 7.5 亿欧元。稍后葡国 10 年期公债与德国同期公债殖利率差，也应声缩小 7 个基点。

另外投资人看好，加拿大经济将会在这波经济复苏中表现名列前矛，今日加元兑美元升值至接近 5 个月来最高点，升值 0.4% 至 1.0217 加元，创去年 10 月 15 日以来新高。

纽西兰央行周四决定将基准利率维持在空前低点 2.5%，因经济成长依旧缓慢。纽元兑美元应声小贬 0.1% 至 70.23 美分，兑日元升值幅度也由稍早的 1.7% 显著缩小至 0.5%，报 63.56 日元。

 

纽约债市—公债价格下跌,财政部发债获稳健需求追捧

* 本周数据面清淡,公债在窄幅区间交投

* 美国财政部续发210亿美元10年期公债

* 收益率曲线趋陡应对周四续发30年期公债有帮助

美国公债价格周三下滑,因交易商减价售债,以吸引买家买入美国财政部本周标售的新债.

减价行动为周三财政部续发210亿美元10年期债券吸引到稳健需求.

在明显看到周三的公债标售成功吸引到稳健买兴后,公债价格自日低略有回升.但由于财政部周四还将续发30年期公债,今日公债价格涨幅有限.

 

能源盘后─美库存优于预期 OPEC上调需求预估 站回82美元

周三原油价格上扬，收盘顺利站回每桶 82 美元价位。涨势主要受到美国原油库存增幅低于预期、中国公布强劲经济报告，以及全球原油需求预期获上调等因素激励。

今日纽约期货交易市场 4 月交货原油价格上涨 60 美分或 0.7%，收每桶 82.09 美元。盘中美国能源信息局 (EIA) 公布上周库存数据优于市场预期后，油价更一路冲上每桶 83.12 美元价位，创今年 1 月 8 日以来最高点。

EIA 公布，至本月 5 日截止的一周，美国原油库存量增加 140 万桶，远低于普氏能源信息 (Platts) 统计分析师预估中值增加 210 万桶。汽油库存量则减少 290 万桶，逊于分析师预期的减少 33.8 万桶。蒸馏油库存减少 220 万桶，高于分析师预估的减少 95 万桶。

今日 4 月份交货汽油期货价格仍上涨 3 美分，收每加仑 2.29 美元；热燃油价格亦上涨 3.1 美分，收每加仑 2.12 美元；天然气价格同样扬升 4.4 美分，收每百万英热 (Btu) 4.56 美元。

不过今日 EIA 报告也显示，美国能源需求维持疲软。上周炼油产能使用率下滑 1.2% 至 80.7%，降至 2 月 12 日以来最低点；通常能源消耗量较大的冬季，眼看即将结束，但原油库存仍停留在 5 年来高峰。

无论如何，今日油价仍受到石油输出国组织 (OPEC) 乐观预估报告及中国正面经济数据带动。

中国官方周三公布，2 月份贸易顺差缩小至 76 亿美元，主要受惠于进口大增。该月进出口数据与去年同月相较，成长幅度皆优于市场预估，其中进口额更强劲成长 44.7%。

OPEC 在今日报告中预估，今年全球原油需求量将成长每日 90 万桶，较上回预估报告增加 10 万桶。OPEC 并指出，需求很大一部分仰赖各政府的刺激措施，如何提振全球经济。

EIA 今日也同样上调全球原油需求预估，预期今年需求增幅将由原本估计的每日 120 万桶，升高至 150 万桶。

 

贵金属行情简报

贵金属盘后─投资人谨慎 黄金重挫14美元 跌幅1.26%

中国大陆公布2月进口数据强劲，黄金早场上涨。随后投资人等待中国大陆进一步经济报告，态度转为谨慎，黄金跌回早场涨幅，终场收低。

纽约4月黄金收低14.1美元，或1.26%，至每盎司1108美元。稍早一度上涨至1128.30美元高点。

分析师说，因预期中国大陆周四将公布的零售销售，工业生产与固定投资数据将令人失望，原油与黄金双双回档下跌。

但中国的经济学者警告，这些数据可能受到农历新年假期的严重影响。

今日稍早，一份报告显示，由于反应国内消费成长，进口大增，中国大陆2月贸易顺差进一步缩小至76亿美元，1月为142亿美元。

分析师说，这不是中国说说而已，这是他们用行动反应原油进口上升及白金使用量增加。但是中国新年今年系在2月，2009年则在1月，可能影响经济统计。

5月铜亦收低，下跌4.4美分至每磅3.36美元。

4月白金收低6.70美元，或0.4%，至每盎司1590.20美元，6月钯金下跌4.65美元，或0.9%，至每盎司464.65美元。

SPDR黄金信托基金--全球最大黄金ETF基金--下跌0.9%。

周二，中国大陆官员说，中国购买黄金能力有限，该谈话对黄金构成压力。

此外，中国人民币可能重新估价，亦对黄金利空。人民币走强，压低美元，对以美元计价的黄金属利多。但人民币走强亦可减缓中国大陆过热的经济，对黄金则属利空。

今早，德国与法国公布经济报告较预期强劲，美元兑欧元涨势受阻，支撑了黄金上涨。

衡量美元兑一篮货币走势的美元指数下跌0.3%至80.39。

美元疲弱，能提升黄金避险的吸引力，倾向支撑黄金价格。美元疲弱亦使得持有外币的投资人更有能力买进以美元计价的黄金，亦属黄金利多。