3月2日实达金属早报

金属市场交易

LME交易行情

LME持仓信息

LME铜铝锌成交量

LME铜铝锌库存变化

LME铜铝锌合约升贴水

LME/COMEX市况报告---期铜攀升近3%,但因智利铜矿复工收盘脱离高位

* LME、纽约期铜价格脱离盘初高位,因矿场复工

* 智利铜矿在强震后恢复作业

* 智利电力供应不稳,增添不确定性

* 欧元兑美元走软,亦促使铜价脱离高位

铜价周一上扬近3%.智利周末大地震令该国近四分之一的矿场暂时关闭,但之后影响似已减弱,令铜价收盘脱离高位.

市场回吐开盘后的半数涨幅,之前在智利地震中受影响的矿场和港口证实基本未受破坏,已恢复作业;不过电力供应尚不稳定,料让未来几天供应的回升受限.

伦敦金属交易所(LME)指标三个月期铜价格收报每吨7,400美元,高于上周五尾盘的7,195.盘中一度触及五周高位7,600美元,涨幅达5.6%.

Country Hedging商品分析师Sterling Smith称:"智利多数铜矿都已开工,现在只剩修复电力的问题."

美国CFTC铜市场持仓结构表

行业新闻

日本1月精炼锌出口同比减少0.7%

日本财务省2月底公布的数据显示，日本1月精炼锌出口较去年同期减少0.7%至6,526吨，其中出口至台湾份额最大，占到25%。这是日本连续第12个月出口同比增加。

中国和东南亚国家同样是日本锌的主要进口国，但并未公布具体的进口数据。

日本1月锌产量环比增长9%

日本经济产业省2月底公布的初步数据显示，日本1月锌产量较上个月增加9%，至54,010吨，但较去年同期减少4%。1月锌冶炼厂发货量环比增长1%，并较去年同期上升3%至48,953吨。1月锌库存较上个月增加23%，但较去年同期减少29%，至27,559吨。

经济数据

〔表格〕ISM-2月制造业指数为56.5,预估为57.5

美国供应管理协会(ISM)周一公布,2月制造业指数为56.5,预估为57.5.1月制造业指数为58.4.

以下为详细数据:

                      2月   1月   12月   11月  10月   9月    8月

 采购经理人指数(PMI)  56.5   58.4   54.9   53.7   55.2   52.4   52.8 

 新订单分项指数       59.5   65.9   64.8   61.5   58.3   59.9   63.0 

 生产分项指数         58.4   66.2   59.7   60.2   62.2   57.5   62.9 

 就业分项指数         56.1   53.3   50.2   49.6   51.8   46.5   47.0 

 供应商交货分项指数   61.1   60.1   56.8   55.7   56.3   56.8   56.0 

 库存分项指数         47.3   46.5   43.0   41.4   47.3   41.2   34.9 

 物价分项指数         67.0   70.0   61.5   55.0   65.0   63.5   65.0 

 未交货订单分项指数   61.0   56.0   50.0   52.0   53.5   53.5   52.5 

 出口订单指数         56.5   58.5   54.5   56.0   55.5   55.0   55.5 

 进口分项指数　       56.0   56.5   55.0   51.5   51.0   52.0   49.5 

〔表格〕美国1月建筑支出减少0.6%,预估为减少0.7%

美国商务部周一公布,美国1月建筑支出减少0.6%至8,841亿美元,为2003年6月来最低,预估为减少0.7%,12月数据为减少1.2%.

以下为经季节调整後的数据:

(变动百分比):          1月   12月  10年1月/09年1月

 整体支出              -0.6   -1.2   -9.3

 民间支出              -0.6   -1.7  -14.3 

 公共支出              -0.7   -0.4    2.1 

     年率(单位为10亿美元): 

                       1月   12月  09年1月

 整体支出              884.1  889.6  974.3 

 民间支出              577.3  580.7  673.8 

 公共支出              306.9  308.9  300.4 

 前次公布的变动(%):

                        12月  11月

 整体支出               -1.2   -1.2 

 民间支出               -1.2   -1.1 

 公共支出               -1.2   -1.2 

〔表格〕美国1月个人所得增长0.1%,个人支出增长0.5%

美国商务部周一公布,

    * 美国1月个人所得增长0.1%(预估为增长0.4%);个人支出增长0.5%(预估为增长0.4%)

 * 1月个人消费支出(PCE)物价指数较前月上升0.2%(12月为涨0.1%),较上年同期上升2.1%(12月为升2.1%)

 * 1月核心PCE物价指数较前月持平(符合市场预期),较上年同期增长1.4%

 * 1月实质消费者支出增加0.3%,12月为增长0.1%

 * 1月个人储蓄率为3.3%,为2008年10月以来最低(当时为2.9%),12月是4.2%.

    以下为1月个人所得及支出数据(除特别说明外,均为经季节调整变动百分比):

                    1月    12月   11月   10月

 个人所得           0.1     0.3     0.4     0.3 

 个人支出           0.5     0.3     0.5     0.5 

 储蓄率(%)          3.3     4.2     4.1     4.1 

较前月变动

 PCE物价指数        0.2     0.1     0.2     0.2 

 核心PCE物价指数   持平    0.1     0.1     0.2 

 较上年同期变动(%):

 PCE物价指数        2.1     2.1     1.4     0.1 

 核心PCE物价指数    1.4     1.5     1.5     1.4 

〔表格〕ISM-2月制造业指数为56.5,预估为57.5

  美国供应管理协会(ISM)周一公布,2月制造业指数为56.5,预估为57.5.1月制造业指数为58.4.

 以下为详细数据:

                      2月   1月    12月   11月   10月    9月    8月

 采购经理人指数(PMI)  56.5   58.4   54.9   53.7   55.2   52.4   52.8 

 新订单分项指数       59.5   65.9   64.8   61.5   58.3   59.9   63.0 

 生产分项指数         58.4   66.2   59.7   60.2   62.2   57.5   62.9 

 就业分项指数         56.1   53.3   50.2   49.6   51.8   46.5   47.0 

 供应商交货分项指数   61.1   60.1   56.8   55.7   56.3   56.8   56.0 

 库存分项指数         47.3   46.5   43.0   41.4   47.3   41.2   34.9 

 物价分项指数         67.0   70.0   61.5   55.0   65.0   63.5   65.0 

 未交货订单分项指数   61.0   56.0   50.0   52.0   53.5   53.5   52.5 

 出口订单指数         56.5   58.5   54.5   56.0   55.5   55.0   55.5 

 进口分项指数　       56.0   56.5   55.0   51.5   51.0   52.0   49.5 

〔表格〕美国1月建筑支出减少0.6%,预估为减少0.7%

   美国商务部周一公布,美国1月建筑支出减少0.6%至8,841亿美元,为2003年6月来最低,预估为减少0.7%,12月数据为减少1.2%.

 以下为经季节调整後的数据:

(变动百分比):          1月   12月  10年1月/09年1月

 整体支出              -0.6   -1.2   -9.3

 民间支出              -0.6   -1.7  -14.3 

 公共支出              -0.7   -0.4    2.1 

 年率(单位为10亿美元): 

                        1月   12月   09年1月

 整体支出              884.1  889.6  974.3 

 民间支出              577.3  580.7  673.8 

 公共支出              306.9  308.9  300.4 

 前次公布的变动(%):

                        12月   11月

 整体支出               -1.2   -1.2  

 民间支出               -1.2   -1.1    

 公共支出               -1.2   -1.2   

〔表格〕美国1月个人所得增长0.1%,个人支出增长0.5%

美国商务部周一公布,

 * 美国1月个人所得增长0.1%(预估为增长0.4%);个人支出增长0.5%(预估为增长0.4%)

 * 1月个人消费支出(PCE)物价指数较前月上升0.2%(12月为涨0.1%),较上年同期上升2.1%(12月为升2.1%)

 * 1月核心PCE物价指数较前月持平(符合市场预期),较上年同期增长1.4%

 * 1月实质消费者支出增加0.3%,12月为增长0.1%

 * 1月个人储蓄率为3.3%,为2008年10月以来最低(当时为2.9%),12月是4.2%.

 以下为1月个人所得及支出数据(除特别说明外,均为经季节调整变动百分比):

                    1月     12月    11月     10月

 个人所得           0.1     0.3     0.4     0.3 

 个人支出           0.5     0.3     0.5     0.5 

 储蓄率(%)          3.3     4.2     4.1     4.1 

 较前月变动

 PCE物价指数        0.2     0.1     0.2     0.2 

  核心PCE物价指数    持平    0.1     0.1     0.2 

 较上年同期变动(%):

 PCE物价指数        2.1     2.1     1.4     0.1 

 核心PCE物价指数    1.4     1.5     1.5     1.4 

国际金融市场

美股盘后─AIG出售资产 数据转佳 道琼收高78点

AIG保险集团出售资产350亿美元，医药业并购传言，及美国1月消费者支出数据优于预期，支撑美国股市周一上涨。希腊纾困计划有正在酝酿的迹象，亦属股市利多。上周，美国股市回档，今日为3月第一个交易日，投资人重返市场。在2009年大幅上涨后，今年以来，股市走势波动震荡。

道琼工业平均指数收高78.3点或0.76%至10403.79。

Nasdaq指数收高35.31点或1.58%至2273.57。

S&P 500指数收高11.22点或1.02%至1115.71。

费城半导体指数收高10.62点或3.13%至349.48。

去年，财政与货币振兴方案的数兆美元挹注金融体系后，美国股市上涨。对2010年经济复苏乐观，有助股市扩大涨幅。

然而，今年错综的经济讯号，使投资人缩手，他们希望见到复更迹象不但明确，而且一旦政府振兴方案停止，经济复苏仍有持续的动能。

担忧希腊债务危机可能于欧洲扩散，且中国抑制经济成长，使得股市于今年初受到压力。但过去三周，股市有二周上涨。

分析师说，今日市场有几项利多，包括并购消息，但投资人对经济仍有不确定性。预期今年股市仍将波动震荡。

AIG：该保险公司周一说，将出售亚洲保险业予英国Prudential保险公司，此一交易价值达355亿美元，包括250亿美元现金。该公司已表示其中160亿美元将偿还政府与纳税人。

陷困境的AIG (AIG-US)自2008年以来，向政府借款约1320亿美元，因而避免了倒闭。

上周五，该公司公布第四季亏损89亿美元，主要系因出售保险业务大量股权有关的成本。

周一，AIG股价上涨6.6%。

并购消息：日本药厂以35亿美元敌意并购制造癌症药物Tarceva的OSI Pharmaceuticals (OSIP-US)。并购价格较OSI上周五收盘价溢价40%。

OSI说，将重新检讨此一并购价格，股东目前当不会采取行动。OSI股价周一上涨51%。

周末期间，德国药厂Merck KGaA说，将以72亿美元并购位于美国的生命科学工具制造厂Millipore (MIL-US)。

Millipore股价周一上涨11%。

SanDisk (SNDK-US)股价上涨11%至32.42美元。该快闪记忆卡制造厂调高第一季销售展望至9.25亿到10亿美元。

股市涨跌比良好。在纽约证券交易所，上涨家数多过下跌家数，约为3比1，成交量为6.90亿股。在Nasdaq交易所，上涨家数多过下跌家数，约为2比1，成交量为19.4亿股。

经济：美国今日公布多项经济数据，包括制造业指数，营建支出，与个人收人与支出。

美国供应管理协会(ISM)公布2月制造业指数下降至56.5，1月为58.4，分析师预估为下降至58。该指数高于50代表制造业扩张。

美国1月营建支出下降0.6%，符合预期，12月为下降1.2%。

美国1月个人收入上升0.1%，12月为上升0.3%。分析师预估1月个人收入为上升0.4%。1月个人支出上升0.5%，12月为上升0.3%，分析师预估1月个人支出为上升0.4%。

希腊：市场持续担忧希腊日益扩大的赤字，欧盟金融事务委员会主席Olli Rehn敦促希腊进一步削减赤字。希腊已宣布计划提高退休年龄，冻结薪资，但Rehn说这些行动尚有所不足。

希腊财政部长Papaconstantinou说，政府将竭尽所能，削减赤字。

世界市场：海外交易中，欧洲股市上涨，伦敦FTSE指数上涨1%，法国CAC-40指数上涨1.6%，德国DAX指数上涨2%。亚洲股市收高。

美元与商品：美元兑欧元与兑日元上涨。

纽约4月原油下跌96美分至每桶78.70美元。

纽约4月黄金下跌60美分至每盎司1118.30美元。

公债：公债价格错综，10年期公债殖利率上升至3.62%，上周五为3.59%。公债价格与殖利率系呈反向走势。

欧股盘后—希腊获援有望 铜价劲扬欧股连2日收高

周一欧股连续第 2 天走扬，主要因市场预期希腊政府将获得偿债所需援助，加上金属价格上升，激励矿企获利展望看涨。

周一泛欧 Stoxx 600 指数收高 1.2% 至 248.69 点。所有 18 个西欧国家股指悉数收涨，德国 DAX 指数劲扬 2.1%，法国 CAC 指数上涨 1.6%，英国富时 100 指数上涨 1%。

欧盟货币事务执委 Olli Rehn 周一与希腊总理 George Papandreou 会晤后，要求希腊政府尽快拟定降低其高居欧元区最大规模预算赤字的额外办法。德国议员亦透露，欧元区官员正在规划在希腊需要的情况下，提供其 250 亿欧元金援，方式可能为透过 KfW Group 等国有银行收购希腊公债。

列支敦斯登资产管理公司 LLB Asset Management AG 经理人 Gerold Kuehne 指出，这些消息带来正面讯息，暗示欧盟不会坐视希腊债务违约。希腊问题让市场焦点较为忽略企业财报，不过事实上财报整体表现优于市场认为。

今日消息传出后，希腊股市 ASE 指数劲扬 2.9%，站上2 月 3 日以来最高点；希腊公债信用违约交换 (CDS) 则下滑 28.5 个基点至 335.5 点，降至 1 月 27 日以来最低点。

希腊前 3 大银行希腊国家银行 (National Bank of Greece SA；ETE-GR)、EFG Eurobank (EUROB-GR) 及Alpha Bank (ALPHA-GR)，周一股价也分别收涨 5.1%、5.5% 及 1.3%。

根据《彭博社》统计，自 1 月 11 日至今发布的西欧各企业财报，获利平均较分析师预估高出 5.2%。另外市调机构 Markit Economics 周一亦宣布，2 月份欧洲制造业出现连续第 5 个月扩张，因全球需求再起刺激订单增加。

全球最大铜矿产区智利发生 8.8 级大地震，造成该矿供应中断，周一伦敦金属交易所铜价应势大涨 5.6%。全球最大矿企必和必拓 (BHP Billiton Ltd.﹔BLT-UK) 股价跟着上涨 3.2%，第 3 大矿企力拓 (Rio Tinto Group﹔RIO-UK) 股价亦涨 3.1%。

英国保险业巨头保诚人寿 (Prudential Plc﹔PRU-UK) 周一证实，将以 355 亿美元价格收购美国保险巨擘 AIG (American International Group Inc.；AIG-US；美国国际集团) 的亚洲寿险部门友邦人寿 (AIA，American International Assurance)。筹资方式包括总额 210 亿美元释股计划，并发行 50 亿美元债券。消息传出后，保诚股价应声收挫 12% 至 530 便士，创 1 年来最大单日跌幅。

汇丰控股 (HSBC Holdings Plc﹔HSBA-UK) 周一公布财报，全年获利仅 58.3 亿美元，逊于分析师预期的 77.6 亿美元。股价闻讯下挫 5.2% 至 682 便士，创去年 4 月以来最大单日跌幅。