2月24日实达金属早报

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LME铜铝锌成交量

 

LME铜铝锌库存变化

 

LME铜铝锌合约升贴水

 

LME/COMEX市况报告---铜价走低,因美元走强且美国经济数据不佳

* 铝价触及1月27日以来最高

* 投资者关注中国货币政策

期铜价格周二回落,录得逾两周来最大单日百分比跌幅,之前公布的美国消费者信心指数大幅回落提振对美元的避险买盘,且损及西方经济复苏前景.

纽约商品期货交易所(COMEX)-5月期铜HGK0收跌9.40美分,或2.8%,收报每磅3.2345美元,为2月4日以来最大单日跌幅,当日回落逾3%.

伦敦金属交易所(LME)三个月期铜MCU3收报7,132美元,周一收报7,330美元,盘中触及7,075.75美元的日低,但自2月5日以来累积上涨超过13%.

美国消费者信心大幅回落证实全球最大经济体经济复苏脆弱.

美元兑一篮子主要货币走高,因数据令风险意愿降温,且市场等待美联储主席贝南克本周稍晚有关货币政策和美国经济状况的证词陈述.

国际货币基金组织(IMF)周二表示,多数国家的经济状况仍十分疲弱,无法为今年撤出紧急经济支持举措提供佐证.

铝价盘中升至1月27日以来最高2,179美元,因取消仓单增加.取消仓单从1月初的21.5万吨增至约30万吨,取消仓单占LME总库存的逾6%.

三个月期铝MAL3收报2,126美元,上一交易日收报2,150美元.

**中国是影响市场的主要因素之一**

Natixis在一份报告中表示,"许多投资基金仍将中国和全球经济活动视为影响基本金属的主要因素."

巴克莱周一提供的数据显示,1月份商品投资回落至2,450亿美元,12月为2,570亿美元,为2008年11月以来首见下跌.

分析师称,主要原因是担忧中国收紧货币政策.

三个月期锌MZN3收报2,220美元,上一交易日收报2,290美元.三个月期铅MPB3收报2,235美元,之前交易日收报2,325美元.三个月期锡MSN3收报16,825美元,上一交易日收报17,175美元.

LME三个月期镍MNI3收盘报20,195美元,上一交易日收报20,475美元,盘中触及去年8月14日以来最高20,734美元,部分因LME库存自2月5日以来回落超过5,200吨,至161,178吨.

 

美国CFTC铜市场持仓结构表

 

经济数据

 

〔表格〕2月美国消费者信心指数为46.0,低於预估的55.0

    美国经济谘商会周二公布,2月美国消费者信心指数为46.0,1月消费者信心指数上修为56.5,前值为55.9.

 此前路透访问的分析师预估中值显示,2月消费者信心指数料为55.0.

 以下为具体数据:

                  2月    1月    1月初值   12月

 整体指数         46.0    56.5      55.9     53.6  

 现况指数         19.4    25.2      25.0     20.2 

 预期指数         63.8    77.3      76.5     75.9

 

〔表格〕美国里奇蒙联储银行2月综合制造业指数为正2,1月为负2

美国里奇蒙联邦储备银行周二公布,2月综合制造业指数为2,1月为负2.

 以下为具体数据及分项:

                      2月    1月   12月  三个月平均值

制造业综合指数          2     -2     -4     -1 

  出货                  0     -2     -6     -3 

  新订单                9      1     -4      2 

未完成订单              0    -13    -12     -8 

产能利用               -3     -3     -3     -3 

投入物价              1.68   1.89   0.62    --

产出物价              0.97   2.29   0.28    --

 制成品库存             13     10     14     12 

 

〔美国数据〕12月标普/Case-Shiller房价指数较上月回落,但年率跌幅放缓

  标准普尔周二表示,美国12月房屋价格较上月意外回落,但年率跌幅放缓,再度证实楼市复苏之路崎岖不平.

 涵盖美国20个大都会区域的12月标准普尔/Case-Shiller房价指数较上月回落0.2%,逊於路透调查预估的持平,11月数据为下降0.2%.12月房价指数按年下挫3.1%,预期为按年下降3.2%.

 但经季节性调整後,12月房价指数较上月上升0.3%,与11月增幅相同.

 

〔表格〕2月20日止当周美国连锁店销售较前周成长2.3%

  美国国际购物中心协会(ICSC)和高盛周三联合发布的报告显示,2月20日止当周美国连锁店销售经季节调整後较上周成长2.3%,较上年同期成长0.9%.

   当周      指数1977=100    较上年同期变动(%)  较上周变动(%)

 2 月20日       490.4             0.9                2.3

 2 月13日       479.5            -0.7               -1.6

 2 月 6日       487.1             1.8                1.4

 1 月30日       480.4             0.4                0.1 

 

国际金融市场

 

美股盘后─经济数据不佳 投资人偏向悲观 道指大挫100.97点

美国2月消费者信心指数大幅下滑，反映投资人对经济复苏的悲观情绪上升，周二(23日)美股收黑结尾，道琼工业指数大幅下挫破100点。

道琼工业平均指数收黑100.97点或0.97%至10282.41。

Nasdaq指数下跌28.59点或1.28%至2213.44。

S&P 500指数挫低13.41点或1.21%至1094.60。

费城半导体指数挫低9.68点或2.83%至332.87。

早盘股指震荡整理，但尔后消费者信心指数公布后向下滑落。美国工商协进会(Conference Board)公布，美国2月消费者信心指数下降11点至46.0，创下2009年4月以来低点，1月公布值往上修正为56.5。研究网站Briefing.com经济学家估计，指数应为降至55。

近期股指涨跌互见，主要指数4周下跌后，迎来2周涨势，而在昨日又行下挫。周一美股尽管有企业财报加持，且全球最大油田服务公司 Schlumberger Ltd. (SLB-US)并购消息带来乐观信心，股指仍以收绿结尾。

又称“恐惧指数”的芝加哥期权交易所波动性指数(VIX)，向上扬升9%之多，因市场对复苏力道感到疑虑。

联准会：本周焦点将为联准会(Fed)主席伯南克(Ben Bernanke)周三的出席国会作证，两院议员和华尔街人士们皆引颈盼望，希望能够把握政府施行退场机制的先机。

上周联准会意外调升贴现率，市场认为政府此举偏重于象征性意义，因银行需要和联准会借款的情况并不多。

经济：12月标准普尔(S&P) Case-Shiller住房价格指数，未经季节调整指数较上月缩减0.2%，跌幅和11月相同，表现劣于分析师预期。标准普尔Case-Shiller全国房价指数，则较去年同期减少2.5%。

最新房价指数报告显示，过去7年来的房价萎缩趋势，可能终于趋向缓和稳定。

民主党提出150亿美元的就业法案，周二有5名共和党议员跨党派投下同意票，初步表决通过，有望创造大量工作。

 

欧股盘后—忧心希腊 疑虑经济 泛欧指数收低1.2%

欧洲股市周二下跌，投资人对经济复苏是否强劲，感到紧张，对希腊的担忧亦未消退，为股市压力。

Commerzbank银行与默克药厂公布季报不佳，股价均下跌。

泛欧道琼Stoxx 600指数早场一度上涨至251.24高点，但终场收低1.2%至246.74。

分析师说，欧洲股市开盘亮丽，股票大多上涨，公债与美元则受到压力。而后德国Ifo机构公布信心指数不佳，利空袭来。

分析师说，该信心指数的降幅并不大，但却是2008年12月以来最大降幅，亦为2009年2月以来首度下降。

英国央行总裁Meryvn King周二说，欧元区经济复苏似乎停止，英国与全球经济复苏亦脆弱。

美国公布消费者信心指数不佳，欧洲股市扩大跌幅。

地区股市方面，德国DAX指数收低1.5%至5604.07，法国CAC-40指数下跌1.3%，收于3707.06。英国FTSE-100指数下挫0.7%至5351.09。

在雅典，Piraeus银行股价下跌逾5%。因担忧信用紧缩，信用评等公司Fitch调降希腊四家银行评等，Piraeus银行为其中一家。

分析师说，银行股再成欧洲股市焦点，但今日为下跌走势。Commerzbank公布季报不佳，且担忧银行业在希腊曝险，为银行股利空。

德国银行Commerzbank (DE:CBK)下跌6.5%。该银行集团第四季亏损缩小至18.6亿欧元(25亿美元)，去年同期为54.5亿欧元。

奥地利银行集团Raiffeisen (DE:RAW)股价大跌9.8%。

该银行主要业务在提供中欧与东欧客户贷款，2009年净利下降78%，并说考虑与母公司RZB银行合并。

西班牙银行股亦下跌，西班牙央行总裁兼欧洲央行委员Ordonez周二说，可能调高西班牙银行业存款准备率。

大药厂Merck KGaA (DE:MRK)股价大跌10%，该公司第四季获利5670万欧元，低于分析师预估。

医药股Roche shares (CH:ROG)下跌1.3%。

 

纽约汇市─消费者信心下降 增加避险买盘 日元与美元上涨

日元与美元对大多外币上涨，报告显示德国企业与美国消费者信心均下降，促使投资人买进安全性资产。

日元兑主要外币上涨。一份美国报告显示，消费者信心下降至十个月低点，加上对经济仍感担忧，且劳工市场使得美国现况指数下降至27年低点，为日元引进了避险买盘。欧元兑日元创近三周来最大跌幅，德国Ifo机构公布德国2月企业信心指数11个月来首度下降。

分析师说，不佳的数据引发了避险买盘，如果美国劳工市场持续疲弱，消费者不会准备打开荷包。

北京时间04:15 日元上涨1.1%至90.17兑1美元，昨日为91.14。美元上涨0.5%至1.3528兑1欧元，昨日为1.3596。欧元兑日元下跌1.6%，创2月4日以来最大跌幅。

投资人轧平利差交易仓位，日元与美元因而上涨。所谓利差交易系指，借入低利率货币，如日元与美元，转投资较高收益资产。美国基准利率为0至0.25%，日本为0.1%，使得美元与日元成为利差交易的主要货币。

美国2月消费者信心指数下降至46，较分析师预估的最低值更低，1月为56.5。

分析师说，消费者信心指数不佳，风险性交易因而受到压力。公债价格上涨，殖利率降低，亦推升了日元上扬。

日元指数上涨1.8%至389.75，创2月4日以来最大涨幅。该指数系计算日元兑一篮十国货币的走势。

Fed主席伯南克将于周三在国会就经济问题，发表半年度报告。一周前，Fed决议调高重贴现率。

Fed于2月18日将重贴现率由0.5%调高至0.75%，激励金融机构减少依赖向央行取得融资。Fed并重申，经济情况可能确保格外低的基准利率，再维持一段较长期间。

德国Ifo机构公布，2月企业信心指数下降至95.2，1月为95.8，分析师预估为上升至96.1。欧元兑美元与兑日元因而下跌。

分析师说，欧元气氛属跌势，数据强劲有助美元上涨，数据疲弱则有助增加美元避险买盘，对欧元亦属温和利空。

欧元自11月所创一年高点1.5144美元下跌了11%。担忧希腊等国的主权债务问题，可能影响该地区经济复苏，使得欧元受到压力。今年以来，欧元下跌了3.4%。

德国总理梅克尔发表演说指出，希腊危机解决是重建欧元信心的核心因素。她抨击外汇投机客，利用欧元区各国政府为对抗金融危机所累积的债务，进行炒作。

 

纽约债市—公司债利差扩大,因数据引发复苏疑虑打压股市下跌

美国公司债利差周二扩大,因让人失望的经济数据引发对复苏力道的进一步疑虑,打压美股下跌而美国公债价格上涨.

交易商称,公司债较可比公债利差整体扩大1至3个基点.

根据Markit Intraday数据,投资级别信用违约互换(CDS)主要指数扩大约4个基点,至约94个基点.CDS市场从下跌的股市寻找指引.

现货公司债市场成交量偏淡,但对于新债销售的需求并未显示太多疲弱的迹象.

"交投确实很震荡,还会这样持续一阵子,但场外还有足够的现金未投入,新的交易肯定能以不错水准完成."纽约Wall Street Access固定收益副总裁David James说.

根据汤森路透服务IFR,多元化美国制造商United Technologies发售22.5亿美元的两部份公司债.一部份为12.5亿美元的10年期券种,利差为较可比公债高87个基点.一部分为10亿美元30年期,利差为为较可比公债高109个基点.

IFR称,澳洲国民银行发行12.5亿美元五年期交易,摩根大通发售11亿美元三年期浮息债.

交易商称,各笔交易都有大量需求,投资人并未受到影响全球市场的普遍不确定性所影响.

 

能源盘后─消费者信心下降 原油收低1.45美元

原油期货在经历了逾二周的涨势后，周二终告回档。美国消费者信心指数大幅下降，拖累油价进一步跌破每桶80美元。

分析师说，投资人开始担忧经济复苏的情况。

纽约4月原油下跌1.45美元，或1.8%，收于每桶78.86美元。4月天然气下跌10美分，或2%，至每百万Btu 4.81美元。

美国工商协进会公布2月消费者信心指数下降至46，引发了对消费者支出的担忧。

分析师说，近来市场的涨势其实是由技术面推动，而非基本面。该涨势已难再持续，消费者信心报告促使投资人进一步退场。

美元走强，使得以美元计价的商品对持有外币的投资人而言，价格变得更贵，油价亦因而下跌。

美元指数上涨0.6%至80.84。

另有分析师说，2月以来，原油每桶上涨了约10美元，于每桶80美元之上，遭遇了技术性压力。

过去几个月，当原油下跌至约65美元水平，买盘便会进场。当触及每桶80美元，价格便难持续上涨。预期原油目前的交易范围将会持续，直到经济情况较为明朗。

标准普尔公司今日公布12月房价指数下降0.2%。

美国能源信息局(EIA)周三将公布上周能源库存报告，预期原油与汽油库存分别增加200万桶与50万桶。

 

贵金属行情简报

贵金属盘后─经济数据差强人意 美元续涨第2日拉低金价

经济数据疲软不振，冲击黄金作为替代性投资的价值，美元价格上涨，黄金期价周二(23日)连续第2日下跌，由一个月的高点回落。

4月交割的黄金价格收低9.90美元或0.9%，至每盎司1103.20美元。

美国工商协进会(Conference Board)公布，美国2月消费者信心指数下降11点至46.0，创下2009年4月以来低点，也劣于分析师估计数值。推动美元价格升高，黄金身价随之跌落。

追踪美元对应主要货币身价走向的美元指数，上冲至8个月新高点，由周一收盘的80.513升至80.842。

美国股指均呈下跌，标准普尔500指数挫低1.2%。

12月标准普尔(S&P) Case-Shiller住房价格指数，未经季节调整指数较上月缩减0.2%，跌幅和11月相同，表现劣于分析师预期。

德国商业信心调查报告，外加英国央行官员发言均表示，经济复苏的过程不会点燃通货膨胀的热潮，减少了通膨对黄金身价需求拉抬的效果。

德国商业银行(Commerzbank AG；CBK-DE) 分析师在信函中写到：「通货膨胀率低，对黄金价格会产生下拉引力，因黄金具有对冲通膨风险的功用。我们依然估计，黄金价格将处于每盎司1050-1150美元之间，同于12月中旬的价格范围。」

SPDR黄金信托基金--全球最大黄金ETF基金，下跌1.0%。

其它金属方面，3月交割的白银期货价格挫低2.0%至每盎司15.89美元。

3月铜期货价格下跌2.6%，至每磅3.22美元。

4月白金跌价1.4%至每盎司1510.30美元。3月钯金收低1.8%至每盎司434.0美元。