8月12日实达金属早报

金属市场交易

LME交易行情

 

LME持仓信息

 

LME铜铝锌成交量

 

 

LME铜铝锌库存变化

 

LME铜铝锌合约升贴水

 

LME市况报告---期铜收跌,因对中国需求的担忧重现

伦敦金属交易所(LME)期铜周二收低,市场稍作喘息以评估全球最大铜消费国中国的经济成长和对金属的需求,显示中国铜进口创记录的势头结束.

三个月期铜收报6,030美元,周一报6,135美元,期铜周一触及10个月高位6,258美元.

期铜自4月已上涨约50%,当时市场开始认为经济衰退最差的情况已成过去.

中国7月未锻造铜及铜材进口较6月的纪录高点下滑近15%,至406,612吨,结束了连续五个月的创纪录进口,因伦敦金属交易所(LME)的价格反弹,且交易商预计夏季需求将放缓.

其他经济数据显示,中国经济稍作喘息,但复苏势头未受影响.铜废料进口大增令市场欢欣鼓舞,但分析师称,这一势头不可能持续.

分析师表示,美元走强加之美国和欧洲股市回落也令基础金属承压.

三个月期铝收报1,930美元,周一收报1,972美元.

高盛在一份报告中指出,"预计一些特别为期铝和期镍价格提供支撑的短期因素未来几个月将会逐渐消失.不过,我们预计新兴市场的强劲增长仍然支撑金属需求,令基本金属价格/回报风险预期偏于上行."

三个月期镍收盘报19,450美元,周一收报20,200美元,周一触及11个月高位20,475美元.

三个月期铅由周一的1,874美元下跌至1,800美元.三个月期锌收报1,815美元,之前交易日收报1,850美元.三个月期锡收盘时未成交,最後出价为14,650美元,上一交易日收报14,750美元.

 

COMEX市况报告---期铜收低,受忧虑经济复苏所拖累

纽约商品期货交易所(COMEX)期铜周二收低,接近日内低位,因美国和中国的经济数据好坏不一,令对经济复苏的忧虑重现.

COMEX 9月期铜收跌3.40美分,或1.2%,报每磅2.7365美元,盘中交投区间报2.7330-2.8090美元.

1700 GMT,COMEX期铜预估成交量为23,844手,周一最终成交为36,6886手.截至8月10日,未平仓合约减少2,249手,至119,130手.

中国7月未锻造铜及铜材进口较6月的纪录高点下滑近15%,至406,612吨,结束了连续五个月的创纪录进口,因伦敦金属交易所(LME)的价格反弹,且交易商预计夏季需求将放缓.

美国商务部周二公布,美国6月趸售(批发)库存较前月减少1.7%,预估为减少0.9%.5月修正後为下降1.2%,前值为下降0.8%.数据暗示企业怀疑需求是否已恢复.消息令期铜扩大跌幅.

LME铜库存周二减少100吨,至291,175吨.截至周一,COMEX铜库存增加63短吨,至54,175短吨.

LME三月期铜收低105美元,报6,030美元.

 

美国CFTC铜市场持仓结构表

 

行业新闻

〔表格〕中国1-7月煤炭、铁矿石和钢材产量

以下是中国国家统计局周二公布的2009年7月以及1-7月的煤炭、铁矿石和

钢材产量一览表(单位均为百万吨):

7月 同比% 1-7月 同比%

原煤 257.818 14.8 1613.271 8.9

洗煤 66.867 14.1 409.254 4.9

焦炭 31.882 6.3 190.484 -3.5

铁矿石原矿 76.868 15.3 455.787 -2.1

粗钢 50.676 12.6 317.313 2.9

钢材 60.906 19.4 377.844 7.6

其中:

铁道用钢材 0.594 32.2 3.723 43.7

轻轨 0.068 -6.2 0.560 -23.1

重轨 0.490 54.9 2.782 94.2

大型型钢 0.767 -5.1 5.184 -11.2

中小型型钢 3.865 48.9 23.183 27.5

棒材 4.786 11.0 30.201 -1.0

钢筋 10.430 33.2 68.233 22.9

线材(盘条) 8.594 21.6 53.233 10.7

特厚板 0.443 11.8 2.785 5.5

厚钢板 1.632 -4.4 10.501 -10.8

中板 3.212 -1.5 19.589 -11.1

热轧薄板 0.528 60.5 3.029 77.3

冷轧薄板 1.523 19.2 8.769 3.1

中厚宽钢带 7.202 6.2 45.086 -4.2

热轧薄宽钢带 2.568 14.7 15.057 5.5

冷轧薄宽钢带 1.941 23.5 11.442 0.5

热轧窄钢带 4.420 56.7 25.234 16.1

冷轧窄钢带 0.545 20.9 3.516 3.6

镀层板(带) 1.770 15.1 10.186 2.5

涂层板(带) 0.432 14.0 2.419 -7.7

电工钢板(带) 0.377 -3.7 2.292 -9.8

无缝钢管 1.730 -7.8 11.824 0.2

焊接钢管 2.603 25.9 16.119 15.2

其它钢材 0.962 9.2 6.241 19.8

用外购国产钢材

再加工生产的钢材 1.819 12.3 12.471 6.3

铁合金 1.891 15.1 11.239 0.8

硅铁(折合含硅75%) 0.395 -6.6 2.434 -13.1

锰硅合金 0.706 26.4 4.229 17.9

不锈钢日用制品 0.160 16.9 0.889 -6.1

 

〔表格〕中国1-7月铜、铝等基本金属产量

以下是中国国家统计局周二公布的7月以及1-7月的铜、铝等

金属及制品产量一览表(单位均为吨,精矿产量以金属含量计):

7月 同比% 6月 环比% 1-7月 同比%

精炼铜(铜) 335,700 0.7 335,200 0.1 2,254,800 1.7

原铝(电解铝) 1,068,100 -4.1 1,054,200 1.3 6,745,600 -10.6

锌 376,200 12.3 366,700 2.6 2,274,800 0.9

铅 345,300 17.6 349,000 -1.1 2,063,400 19.4

镍 17,497 7.4 17,419 0.5 118,234 10.4

锡 18,865 113.1 14,353 31.4 77,683 5.4

镁 43,800 -28.3 54,600 -19.8 259,100 -44.9

海绵钛 3,800 -25.5 6,100 -37.7 32,000 1.3

汞 120 1.1 111 8.2 564 -21.2

--矿产品金属含量

铜 82,800 -13.4 92,300 -10.3 550,000 5.5

氧化铝 1,878,200 -10.9 1,929,700 -2.7 12,325,600 -6.9

锌 267,400 -10.4 317,500 -15.8 1,512,900 -12.8

铅 140,000 8.2 139,300 0.5 775,800 6.2

锡 4,400 33.3 6,000 -26.7 36,700 20.3

钨 10,266 9.7 10,700 -4.1 59,814 6.4

锑 14,500 14.2 19,500 -25.6 73,500 0.8

钼 17,134 27.9 18,660 -8.2 110,023 7.0

--金属制品及合金

铜材 785,700 21.0 914,200 -14.1 5,213,100 13.5

铝材 1,566,300 12.1 1,683,900 -7.0 9,355,100 8.8

其中

铝型材 367,900 26.6 362,700 1.4 2,058,400 21.3

铝板材 99,600 8.0 133,700 -25.5 629,200 1.5

铝带材 48,700 -5.8 54,300 -10.3 290,600 -12.9

铝箔材 63,100 3.4 61,000 3.4 434,500 4.3

铝合金 204,300 0.7 201,300 1.5 1,148,500 -15.9

电力电缆(千米) 1,776,700 9.3 2,068,900 -14.1 11,561,300 9.1

 

〔中国金属〕7月铁矿石产量达7,687万吨--国家统计局

中国国家统计局周二称,中国7月铁矿石产量达7,687万吨.

中国6月铁矿石产量达8,327万吨,同比下降1.6%.

 

〔中国金属〕7月粗钢产量达到创纪录的5,068万吨--国家统计局(更新版)

中国国家统计局周二公布,7月粗钢产量达到创纪录的5,068万吨,同比增长率为2007年以来最高.

7月粗钢产量同比增长12.6%,环比则增长2.55%.

根据路透的计算,7月粗钢的日产量为163万吨,低于6月的165万吨/日.

从年化角度看,该日产量相当于5.95亿吨的年产量,较中国工业和信息化部年初设定的目标4.6亿吨高了30%.

此前中国钢铁工业协会不断警告,中国国内钢铁企业正面临严重产能过剩问题,称小型钢企和投机者扰乱了市场.

创纪录的粗钢产量已令国内现货市场的铁矿石价格在过去四个月中翻番至逾110美元/吨.

中国海关周二公布,7月进口铁矿砂及其精矿5,808万吨.分析师表示,尽管(其产量)最近有所复苏,但进口量短期内难以下滑,因来自国内家电和汽车业的需求在不断增长.

 

中国7月原铝(电解铝)产量达106.8万吨,6月为105.4万吨--国家统计局

中国国家统计局周二公布,7月粗钢产量达5,068万吨,同比增长12.6%

统计局并公布,7月原煤产量达2.6亿吨,同比增长14.8%;1-7月原煤产量16.1亿吨,同比增长8.9%.

 

〔中国金属〕7月未锻造铜及铜材进口406,612吨--海关

中国海关周二公布,中国7月未锻造铜及铜材进口406,612吨,7月未锻轧铝及铝材进口222,858吨.

海关并称,中国7月未锻轧铝出口32,392吨,废铜进口45万吨.

 

〔表格〕中国1-7月出口重点商品量值表

以下是中国海关周二公布的2009年7月及1-7月全国出口重点商品量值表:

数量 金额 数量 金额同比(%)

(千美元) (千美元) 数量 金额(千美元)

活猪(万头) 13 24,967 86 171,017 -4.0 -18.2

大米(吨) 49,176 29,663 508,158 350,230 -25.4 21.6

玉米(吨) 11,136 2,824 70,834 17,236 -56.2 -61.0

食糖(吨) 8,053 3,922 38,648 19,128 16.1 25.6

煤 (万吨) 124 108,959 1,292 1,540,223 -57.3 -50.1

焦炭及半焦炭(万吨) 5 18,695 28 102,332 -96.6 -97.1

原油(万吨) 43 207,551 302 1,158,434 40.5 -24.6

成品油(万吨) 215 1,024,490 1,257 5,387,187 31.3 -29.2

塑料品(吨) 591,180 1,249,347 3,662,712 7,816,943 -13.6 -7.0

钢坯及粗锻件(万吨) 0 568 1 5,047 -97.5 -98.5

钢材(万吨) 181 1,597,307 1,116 11,788,402 -67.3 -64.4

未锻轧铝(吨) 32,392 47,568 107,325 181,000 -79.6 -86.8

 

〔表格〕中国1-7月进口重点商品量值表

以下是中国海关周二公布的2009年7月及1-7月全国进口重点商品量值表:

数量 金额 数量 金额同比(%)

(千美元) (千美元) 数量 金额(千美元)

鲜、干水果及坚果 (吨) 179,482 139,487 1,409,471 950,971 29.8 37.1

谷物及谷物粉 (万吨) 24 57,511 178 505,880 59.7 -5.2

大豆 (万吨) 439 2,070,277 2,648 11,169,979 27.7 -9.0

食用植物油 (万吨) 93 696,455 437 3,039,300 -2.0 -41.8

铁矿砂及其精矿 (万吨) 5,808 4,288,971 35,525 26,909,118 31.8 -28.7

原油 (万吨) 1,963 9,522,772 11,040 40,887,691 5.8 -47.6

成品油 (万吨) 380 1,789,931 2,339 9,234,829 -8.6 -55.1

肥料 (万吨) 20 78,210 294 1,517,026 -12.4 0.6

农药 (吨) 2,493 27,075 30,060 238,286 -0.7 19.4

初级形状的塑料 (万吨) 233 3,473,311 1,383 18,455,242 26.6  -12.9

ABS树脂 (吨) 205,605 324,407 1,210,542 1,817,501 -2.2 -19.7

聚酯切片 (吨) 24,677 27,716 143,702 147,390 10.6 -20.2

天然橡胶(包括胶乳) (万吨) 17 258,564 99 1,452,753 3.2 -39.6

合成橡胶(包括胶乳) (吨) 160,776 316,764 823,111 1,562,312 -0.6 -27.7

原木 (万立方米) 256 354,410 1,585 2,163,579 -15.4 -34.0

锯材 (万立方米) 104 224,834 512 1,168,566 27.4 1.7

木质胶合板 (万立方米) 5 8,438 12 41,649 -21.6 -53.6

纸浆 (万吨) 124 599,098 824 3,800,716 40.1 -10.3

纸及纸板(未切成形的) (万吨) 32 298,290 183 1,688,833 -16.5 -21.3

纺织用合成纤维 (万吨) 4 70,735 21 390,136 -1.5 -21.4

合成纤维纱线 (吨) 48,785 147,642 289,830 846,899 -10.5 -13.5

钢坯及粗锻件 (万吨) 57 221,565 323 1,388,466 2794.1 387.3

钢材 (万吨) 174 1,793,412 988 11,052,551 1.6 -19.0

未锻造的铜及铜材 (吨) 406,612 2,158,445 2,643,103 11,896,272 75.0 -0.5

废铜 (万吨) 45 838,199 219 2,328,012 -36.2 -40.6

氧化铝 (万吨) 61 142,944 329 783,003 17.5 -30.7

未锻造的铝及铝材 (吨) 222,858 509,941 1,611,624 3,352,808 193.9 45.2

废铝 (万吨) 34 360,366 121 1,105,132 -4.8 -27.4

金属加工机床 (台) 7,875 432,348 41,787 3,591,570 -25.2 -17.5

汽车和汽车底盘 (辆) 36,229 1,224,030 181,667 6,519,635 -26.4 -29.0

飞机 (架) 24 587,700 165 4,698,717 8.6 8.3

*机电产品 - 44,350,822 - 252,549,686 - -20.0

*高新技术产品 - 27,622,248 - 157,544,866 - -21.4

 

经济数据

〔表格〕美国6月趸售库存较前月减少1.7%,预估为减少0.9%

美国商务部周二公布,美国6月趸售(批发)库存较前月减少1.7%,预估为减少0.9%.5月修正后为下降1.2%,前值为下降0.8%.

企业库存及销售数据如下(经季节调整):

(变动百分比) 6月 5月 09年6月/08年6月

整体库存 -1.7 -1.2 -10.3

耐久财(耐用品) -1.5 -1.8 -10.4

汽车 -1.2 -1.8 -17.7

专业设备 -1.7 -1.9 -12.5

电脑设备 -0.7 -2.2 -15.6

机械 -1.0 -0.6 4.8

非耐久财 -2.0 -0.2 -10.2

石油 2.7 5.6 -5.6

整体销售 0.4 0.4 -21.0

耐久财 0.7 -0.2 -22.9

汽车 4.5 4.8 -23.4

专业设备 -0.5 -1.4 -8.2

电脑设备 1.9 -0.7 -7.2

机械 -0.3 -3.0 -22.1

非耐久财 0.1 0.9 -19.4

石油 7.1 6.3 -48.7

(以10亿美元计) 6月 5月 08年6月

库存 393.93 400.80 439.20

耐久财(耐用品) 241.68 245.42 269.66

汽车 34.58 35.00 42.03

非耐久财 152.25 155.38 169.54

(以10亿美元计) 6月 5月 08年6月

销售 313.15 312.05 396.30

耐久财(耐用品) 137.47 136.53 178.28

汽车 18.81 18.00 24.55

非耐久财 175.68 175.52 218.02

库存/销售比 1.26 1.28 1.11

 

〔美国数据〕8月8日止当周连锁店销售较上年同期减少4.2%--Redbook

Redbook Research周二公布的报告显示,经季节调整后,8月8日止当周大型连锁店销售较上年同期减少4.2%.

8月连锁店销售较上年同期减少4.2%,较上月减少0.5%.

Johnson Redbook数据是根据对代表约9,000家商店一般商品零售商的采样编纂而成,同店销售衡量营业至少一年以上的商店营收.

 

〔美国数据〕8月9日止当周ABC News消费者信心指数上升--ABC

周二公布的ABC News调查显示,8月9日止当周的美国消费者信心指数由之前一周的负49跌升负47,因许多美国人对个人财务状况的担忧缓解.

该指数范围从负100到100,其纪录低位是2008年12月1日当周触及的负54,指数在2009年1月25日当周再度触及该水准.

当周的ABC News消费者信心指数,是根据截至8月9日的四周中进行约1,000份调查结果编纂得出,误差在正负三个百分点.

 

〔表格〕美国第二季非农业生产率环比年率初值为增长6.4%,高于预估

美国劳工部周二公布:

* 美国第二季非农业生产率环比年率初值为增长6.4%(预估为升5.3%),第一季修正后为上升0.3%(前值为升1.6%)

* 美国第二季非农单位劳工成本下降5.8%(预估为下降2.4%),第一季修正后为下滑2.7%(前值为上升3.0%)

* 美国第二季非农业生产率环比年率升幅为2003年第三季以来最大(当时为增长9.7%)

* 美国第二季非农单位劳工成本降幅为2000年第二季以来最大(当时为下降7.6%)

环比年率系以季度变动率推算,代表在该季度变动率持续不变下的年度变动率.

以下为详细数据(经季节调整之环比年率,%):

生产率 单位劳工成本

第二季-P 第一季-R 第一季-PR 第二季-P 第一季-R 第一季-PR

非农业 6.4 0.3 1.6 -5.8 -2.7 3.0

制造业 5.3 -2.6 -2.7 0.5 4.9 16.6

耐久财(耐用品) 3.9 -10.5 -10.4 4.7 15.4 29.3

非耐久财 2.0 2.0 1.9 持平 -0.7 8.1

整体企业 6.3 0.2 1.8 -5.8 -2.6 2.7

注:P表示初值;PR表示前值,R表示修正值.

 

 

国际金融市场

 

美股盘后─Fed利率决议公布前 紧张气氛拖累道琼收低96点

金融股下跌，联邦准备理事会(Fed)利率决议公布前，紧张气氛促使投资人退场，美国股市周二收低，盘中一度大跌逾120点。财政部标售大量公债，亦为市场焦点。

道琼工业平均指数收低96.50点或1.03%至9241.45。

Nasdaq指数收低22.51点或1.13%至1969.73。

S&P 500指数收低12.75点或1.27%至994.35。

费城半导体指数收低4.21点或1.43%至290.74。

今日开盘后半小时，股市温和走低。随后美国政府公布6月趸售库存下降1.7%，预估为下降0.9%，股市跌势加剧。

投资人焦点亦在Fed为期二天的会议。

分析师说，Fed利率决议公布前，市场有些紧张。预期Fed将维持利率不变，但他们会说些什么，则引人瞩目。

贷款机构CIT Group (CIT-US)延后公布季报，重燃了破产担忧，银行股因而回档。

本周政府将三次标售公债，今日第一次标售结束，投资人反应温和。周二，财政部标售三年期公债370亿美元，需求较近来其它几次标售强劲。政府本周将标售计750亿美元公债，用于弥补赤字，并促进经济复苏。

美国股市于3月触底后，反弹上扬，至上周结束时，S&P 500指数已大涨达50%。但本周投资人态度保守，找寻经济触底的新迹象。Fed二天政策会议与财政部标售公债，为本周的重点。

分析师说，不预期Fed会有任何改变，最终他们会提出出场策略，但不是现在。尽管本周目前为止，股市下跌，但未来一波涨势可能持续至月底，至秋季才会面临较大挑战。

目前为止，振兴经济方案，经济消息不如预期之差，及企业获利报告，引发了股市的涨势。但长期而言，经济回稳与企业削减成本带动获利，已有所不足，投资人需要见到实质成长。

今日股市跌势广泛，道琼30檔成份股中，有26檔下跌。

道琼金融成份股American Express (AXP-US；美国运通)，JPMorgan Chase (JPM-US；摩根大通)，Bankof America (BAC-US；美国银行)与TravelersCompanies (TRV-US)全数下跌。KBW银行股指数大跌3.7%。

其它金融股方面，贷款机构CIT Group (CIT-US)股价下挫，该机构说，由于持续重整债务，避免声请破产法保护，将延后申报季报。

股市涨跌比不佳。在纽约证券交易所，下跌家数多过上涨家数，约为3比2，成交量为9.10亿股。在Nasdaq交易所，下跌家数多过上涨家数，约为9比4，成交量为16.2亿股。

Fed会议：Fed定于周二与周三举行会议，利率决议与会后声明定于周三下午公布。

预期Fed将维持利率于接近零水平不变。在会后声明中，预期央行官员将说，经济活动增加，但展望仍然谨慎。在推出多项振兴方案进入金融体系后，预期Fed目前尚不致谈到退场策略。

经济：美国第二季非农业生产力上升6.4%，创六年来最快成长速度。分析师预估为上升5.5%。

原油与黄金：纽约9月原油下跌1.15美元，收于每桶69.45美元。

12月黄金下跌70美分，收于每盎司947.60美元。

公债：公债价格上涨，10年期公债殖利率下降至3.70%，周一为3.77%。公债价格与殖利率呈反向走势。

其它市场：全球交易方面，欧洲股市与亚洲股市均下挫。

外汇交易方面，美元兑欧元与日元下跌。

 

欧股盘后—中国出口降 复苏堪忧 创1个月来单日最大跌幅

周二欧股延续昨日跌势，在先前涨势引领企业市值高于获利幅度创近 6 年新高后，进入修正阶段。加上今日传出中国出口下滑，刺激经济复苏恐触礁忧虑，欧股走跌趋势加深，泛欧道琼 Stoxx 600 指数创下 1 个多月来最大单日跌幅。

英国《金融时报》报导，骏懋银行 (Lloyds TSB Group Plc﹔LLOY-UK) 欲释股筹资达 150 亿英镑 (250亿美元) 计划，可能遭到政府阻挠，周二股价应声重挫。北欧第2大银行 Danske Bank A/S (DANSKE-DK) 意外爆出亏损，股价同样走跌。

周二泛欧道琼 Stoxx 600 指数收盘下滑 1.4% 至226.35 点，创 7 月 2 日以来最大单日跌幅。先前受到一连串正面财报激励，指数自今年 3 月 9 日来累积劲扬 43%﹔截至上周五止，成分企业股价为获利的 40.1倍，为 2003 年 9 月以来最高价位。

今日 18 个西欧国家股指全数收跌，英国 FTSE 100 指数下滑 1.1%，法国 CAC 40 指数下跌 1.4%，德国 DAX 指数下挫 2.4%。

伦敦 City Index Ltd. 资深销售交易员 Bill Ismail 指出，先前涨势可能失去动力，些微回跌有助市场健康。过去可能有些冲过头，真正的考验还是在 9 月份交易量恢复时。

中国海关周二公布，7 月份出口额下滑 23%。中国中央银行也公布，上个月全国新放贷金额不及前月的 1/4。二消息引发中国经济复苏仍不稳定疑虑。

周二日本央行决定将基准利率维持在 0.1% 低点，总裁白川方明并认为，即便日本经济出现复苏，反弹力道将相当微弱，因为他怀疑在库存调整及政府刺激措施效力消退后，市场需求能够出现相当的成长力量。

《金融时报》引述消息人士透露，骏懋银行意图大举释股筹资，盼摆脱对于政府及其有毒资产保护计划的依赖，可能遭遇阻碍。周二股价继昨日下滑 4% 后，再重挫 7.1% 收 90.99 便士。

丹麦最大银行 Danske Bank 第 2 季因国内及爱尔兰地区业务贷款亏损大增，由盈转亏。该行并预期今年内冲销金额仍将维持高档。周二股价闻讯下滑 2.1% 收 115.75 克朗。

全球最大人力资源公司艺珂 (Adecco SA﹔ADEN-CH) 第 2 季亏损 1.47 亿欧元 (2.08 亿美元)，远逊于分析师预期的获利 3280 万欧元。周二股价应声下挫 5.6% 收 49.9 瑞郎。

国际电力公司 International Power Plc (IPR-UK) 上半年获利翻涨 50 倍，主要受到亚洲及澳洲营收加持。股价闻讯劲扬 7.3% 收 266.4 便士。

 

纽约汇市—美股续跌 日元兑纽加元劲扬2.3% 韩元连3日走贬

周二日元随着美股走跌，普遍升值，兑纽元及加元涨幅最明显。原因是市场担忧金融企业获利恐不会改善，降低美股类股需求，投资转而流向日元。

周二美股标准普尔 (Standard & Poor’s) 500 指数下滑 1.3%。摩根大通 (JPMorgan Chase) 将全美最大债券发行公司 MBIA Inc. (MBI-US) 股票评等调降至「减持」，该股应声下挫。今日日元兑美元走强的因素，也包括联准会 (Fed) 即将于明日公布利率政策决定。

纽约时间周二下午 4:28，日元兑欧元升值 1.2% 至 135.77 日元，稍早一度升至 135.26 日元，为 8 月3 日以来最高价位﹔兑美元及英镑同步升值 1.3%，来到 95.93 兑 1 美元以及 158.11 兑 1 英镑﹔兑纽元及加元皆劲扬 2.3%，至 64.23 日元及 87.22 日元。欧元兑美元则由前日的 1.4140 美元，升值至 1.4153 美元。

花旗 (Citigroup) 驻纽约外汇分析师 Todd Elmer 认为，部分人士预期风险驱动汇市走势的情况转弱，可能仍嫌太早。周三 Fed 的政策会议，有潜力主导短期走势。

中国海关周二公布，7 月份出口额下滑 23%。中国中央银行也公布，上个月全国新放贷金额不及前月的 1/4。二消息引发中国经济复苏仍不稳定疑虑。法国巴黎银行 (BNP Paribas SA) 驻伦敦外汇策略部主任 Hans-Guenter Redeker 指出，若中国出现贷款减少现象，股市将难以延续涨势，有利日元走强。

欧元兑日元过去 2 日累积跌幅已达 1.9%。德国公布 7 月份通货膨胀年率创 22 年多来首度下滑，支持欧洲央行将基准利率维持在历史底点 1%。

另外周二韩元兑美元连续第 3 日走贬，创接近 1个月来连续最长跌势。兑美元下滑 0.9% 至 1239.20 韩元，盘中一度下贬至 1243.95 韩元，为 7 月 30 日以来最低价位。主要因为南韩央行将基准利率维持在空前低点 2%，且央行总裁表示经济复苏仍笼罩部分「不确定性」。

 

纽约债市—公债价格上涨,因股市下滑及公债标售结果强劲

美国公债价格周二上涨,因股市下滑带动对公债的避险买盘,且三年期公债标售需求强劲,引发投资人对买家可能对本周余下两次公债标售保持热情的希望.

美股三大股指均下挫逾1%,因市场对银行业体质的忧虑重燃,且数据令人担心经济复苏.美国财政部数据显示对三年期新债标售的需求远高于历史均值.

债市上扬显示出"市场人士在风险市场摇摆不定之时很快就忘记了供应忧虑,"Cantor Fitzgerald固定收益利率策略部门主管George Cantor表示.

三年期公债标售得标利率为1.78%,在入标截止前,交易商预计得标利率将在1.790%.

"三年期公债标售需求很好,间接投标为2008年11月财政部重新推出三年期公债标售以来最高."Jefferies & Co高级副总裁兼首席固定收益技术策略师John Spinello表示.

包括海外央行的间接投标得标约占370亿美元三年期公债标售的大约62%.

Spinello表示,公司债发售定价也带动了一些所谓锁定利率交易的出脱,扶助公债市场保持强劲买盘.

周三,美国财政部将发售230亿美元10年期公债,周四还有150亿美元30年期公债进场.

美联储开始了为期两天的货币政策会议,投资人预计美联储将维持利率在0-0.25%区间,但将仔细分析美联储的会后声明,以寻找未来量化宽松政策的线索.

经济数据方面,美国政府公布第二季非农业生产率环比年率初值为增长6.4%,而6月批发库存下滑1.7%.

分析师表示,库存大跌可能导致下修第二季国内生产总值(GDP)数据,但第三季GDP将增加.

"如果我们开始看到生产趋稳和改善,那么就业市场状况可能也就没有部分人士之前所担心得那么差,且可能支撑消费者支出."Wells Fargo Advisers高级分析师Gary Thayer表示.

上周公债收益率触及两个月高位,因较预期为佳的就业数据显示美国经济可能正走出大萧条后最严重的下滑.

尾盘,指标10年期公债攀升25/32,至95-16/32,收益率由周一尾盘的3.77%降至3.68%.

Spinello指出,10年期公债的技术阻力位在收益率3.68%,并称如果收益率试图跌穿该水准,可能会有卖盘.

30年期长债升1-14/32,收益率由4.52%降至4.44%.

周二,美联储买入27亿美元2026-2039年到期的公债,昨日则买入65.9亿美元短债.

自3月底,美联储购买的公债总量达到2,530亿美元,其购买计划高至3,000亿美元的公债,以刺激经济和拉低利率.

 

能源盘后—美股下跌 基本面供过于求 油价掼破70美元关卡

周二原油价格掼破每桶 70 美元关卡，主要受到美股走跌以及原油供应量预期增加影响，刺激交易员抛售。

今日纽约期货交易市场 9 月份交货原油价格下挫1.15 美元或 1.6%，收每桶 69.45 美元。盘中一度下跌至 68.71 美元低点。

Tyche Capital Advisors, LLC 资产管理师 Tariq Zahir 认为，今日美股 S&P 500 指数跌破 1000 点水平，油价也跟着失去近期涨势。目前较以基本面引导，例如原油供应情况。他指出之前市场上像他一样持基本面观点，以及另一群观望中国或美国经济复苏情况的交易员，进行拉锯。

油市目前基本面指向高供应量及低需求。先前涨势来自部分交易员认为一旦全球经济自衰退复苏，原油需求将快速反弹，而积极买进。TrendMax Futures 总经理 Zachary Oxman 指出，市场先前似乎有点涨过头，加上今日股市走跌，油价趋势再度显示目前油市与股市连动密切。

周二稍后美国石油学会 (American Petroleum Institute) 将公布最新原油库存数据，而美国能源信息局 (EIA) 周三上午也将发布更受瞩目的库存数据。

另外 EIA 周二公布报告预估，第 4 季全球石油每日平均需求量将较去年同期增加 52 万桶，达 8475 万桶﹔不过全年每日平均需求量，仍将较去年减少 170 万桶，至 8376 万桶。但明年每日平均需求量则可增加 94 万桶。预估今年第 4 季基准油价平均为每桶 70 美元。

石油输出国组织 (OPEC) 周二同样维持 6 月份的全球原油需求预估值，预期今年每日平均需求量将较去年减少 165 桶，但明年则将增加 50 万桶。

周二 9 月交货新配方汽油价格上扬 1.48 美分收每加仑 2.0422 美元。9 月交货份燃油价格下滑 1.59 美分收每加仑 1.9117 美元。9 月交货天然气价格下降 10 美分收每百万英热 3.541 美元。

 

贵金属行情简报

贵金属盘后─Fed利率决议公布前 美元下跌 支撑黄金小幅收高

黄金期货周二上涨，为五个交易日来首度上涨。联邦准备理事会(Fed)今日开始举行政策会议，美元下跌，增加了黄金的吸引力。

但原油价格跌破每桶70美元，削弱了黄金对冲通货膨胀的吸引力，则使得黄金涨幅受限。同时，最大型黄金ETF基金持有黄金持续下降，创新三个月低点，亦属利空。

纽约12月黄金上涨70美分，或0.1%，至每盎司947.60美元。

过去四个交易日，黄金下跌逾20美元，创3月初以来最长下跌期间。上周三，近月合约则触及二个月高点接近每盎司970美元。

分析师说，黄金似乎受阻于955美元及更高水平。

SPDR黄金信托基金--最大型黄金ETF--周一持有黄金1068.55公吨，较前一日小幅下降。

外汇交易方面，衡量美元兑一篮货币走势的美元指数下降至79.210，周一为79.365。

投资人愈益预期，Fed将会紧缩货币政策，时间只会早，不会晚。该预期将能支撑美元，降低通货膨胀，对黄金构成压力。

利率期货显示，Fed于年底调高联邦基金利率的可能性上升。同时，Fed还可能让3000亿美元买进公债计划于未来六周结束。

分析师说，美元走强可能压抑黄金涨势，尤其如果新的ETF需求仍然疲弱。

其它金属方面，9月白银小幅下跌至每盎司14.345美元。10月白金下跌5.80美元，或0.5%，至每盎司1245.10美元，9月钯金下跌1.45美元，或0.5%，至每盎司275.15美元。

9月铜下跌3.2美分，或1.1%，至每磅2.7365美元。今年以来，铜价几乎上涨一倍，经济复苏希望提供了此一工业金属支撑。