8月7日实达金属早报

金属市场交易

LME交易行情

LME持仓信息

LME铜铝锌成交量

LME铜铝锌库存变化

LME铜铝锌合约升贴水

LME市况报告---期铜结束涨势收低,因投资者评估经济形势

伦敦金属交易所(LME)期铜周四结束涨势收低,投资者有较悲观的情绪,他们稍作喘息评估期铜最近的升势是否合理,因经济复苏可能未如价格所显示般强劲.

三个月期铜盘中下挫3.5%,至5,978美元日低,收报6,025美元,周三收盘报6,199美元.

本周期铜大涨约7%,受全球两大铜消费国美国和中国的制造业数据所带动.

市场人士在等待周五美国公布就业数据.

日本丰田汽车和德国宝马汽车均公布优于预期的季度业绩.

消息特别和期铝有关.铝被广泛用于运输.

期铝尾盘有大量交投,三个月期铝一度下滑逾5%,至1,951.25美元.今日收报1,990美元,周三收报2,070美元.

三个月期锡稍早触及七周高位15,400美元,收报14,700美元,周三收报15,300美元.

三个月期镍由周三收盘的11个月高点20,450美元跌至19,600美元.

三个月期锌收报1,846美元,周三报1,920美元.三个月期铅由周三的1,891美元跌至1,855美元.

COMEX市况报告--期铜进行修正下跌,市场等待周五就业报告

纽约商品期货交易所(COMEX)期铜周四为六个交易日首次收低,因投资者在期铜本周升至10个月高位后了结获利,并为周五公布关键的就业数据做好准备.

COMEX 9月期铜收低6.00美分,或2%,报每磅2.7520美元,盘中交投区间报2.7230-2.8205美元.

1700 GMT,COMEX期铜预估成交量为25,550手,周三最终成交为26,476手.截至8月5日,未平仓合约减少387手,至121,538手.

交易商表示,期铜在经历一个月以来的涨势,暴升逾30%后出现获利了结.

Future Path Trading交易商及期货分析师Frank Lesh说,期铜出现超买,加上美元再次走强,及投资者在周五公布月度非农就业人口之前持审慎态度.

美国劳工部周四公布,8月1日当周初请失业金人数大幅下降,但未能支持劳工市场和经济正在趋稳的预期.

今日公布的一周请领失业金人口数据可能预示周五在1230 GMT公布的7月非农就业人口数据良好.

LME铜库存周三减少725吨,至284,375吨.截至周三,COMEX铜库存减少512 短吨,至54,068短吨.

中国进口未锻造铜和半制成铜产品可能由6月的纪录高位下降,因LME期铜价格上升,且夏季需求较弱,但投机性买盘是对资金流入的最主要影响因素.

LME三月期铜收低,报6,025美元,周三收报6,199美元,当日触及10个月高点6,235美元.

美国CFTC铜市场持仓结构表

行业数据

〔中国钢铁〕7月底港口铁矿石库存达7,329万吨,环比增加269万吨--报载

中国证券报周四引述联合金属网的数据称,截止7月底,国内19个港口的铁矿石库存达7,329万吨,较6月底增加了269万吨,距5月下旬时创造的7,350万吨年内高点仅一步之遥.

报导称,在国内钢价的强劲上涨和钢铁业开足马力生产下,8月国内的铁矿石进口量继续保持高位的可能性非常大,但在进口格局上会发生一定的调整.据相关航运机构的统计,7月自巴西运往中国的铁矿石船运订单上升,而澳洲的船运订单则下降.

同时,铁矿石现货并没有受到高库存的影响,还在延续7月以来的涨势.券商研究员称,目前以长期合约矿为主要来源的建筑钢材吨利润已接近1,000元,几乎是有史以来的新高.在如此大的毛利空间前现货矿价格还有进一步上涨的空间.

全球第三大铁矿石生产商--必和必拓(BHP Billiton)周三表示,中国已经完成了重建铁矿石库存,而港口存货正下降至更正常的水平,足以满足一个月的消耗.

中国与国际三大矿业巨头力拓、必和必拓以及巴西淡水河谷的谈判仍在进行中.中方希望长约合同价格下降幅度达40%,以恢复到2007年时的水平.而日本和韩国钢厂已与澳洲铁矿石商就33%的降价幅度达成一致.

经济数据

〔表格〕美国8月1日当周初请失业金人数降至55万人,低于预估的58万

美国劳工部周四公布:

美国8月1日当周初请失业金人数降至55万人(预估为58万),前周由58.4万上修为58.8万人

美国8月1日当周初请失业金四周均值降至55.525万人,上周数据由55.9万人修正至56万

美国7月25日当周续请失业金人数升至631万人(预估为623万人),上周数据从619.7万修正至624.1万人

周段 初请失业金人数四周平均值 续领失业金人数 保险失业率

08/01/09 550,000 555,250 -- --

07/25/09 588,000-R 560,000-R 6,310,000 4.7

07/18/09 559,000 567,250 6,241,000-R 4.7

07/11/09 524,000 585,000 6,251,000 4.7

07/04/09 569,000 607,000 6,313,000 4.7

06/27/09 617,000 616,000 6,904,000 5.2

06/20/09 630,000 618,000 6,724,000 5.0

06/13/09 612,000 616,750 6,755,000 5.1

注: R-修正值.

〔表格〕外资8月1日止当周在日本股市买超4,247亿日圆

日本财务省周四公布资本流动数据显示,外资上周在日本股市买超4,247亿日圆(合44.8亿美元).

下表为资本流动净值数据细目,单位为10亿日圆,"r"为修正值:

外资在日本投资:

股票 债券 票券

7月26日-8月1日 424.7 -667.9 -255.1

7月19日-25日 373.2r -27.0r -460.9

日本在海外投资: 股票 债券 票券

7月26日-8月1日 10.2 -81.3 -57.4

7月19日-25日 15.4 91.2r -35.0

国际金融市场

美股盘后─就业报告即将公布 获利了结 道琼收低24点

众人瞩目的美国7月就业报告周五即将公布，过去一个月大幅上涨的科技股，金融股与商品股今日有退场卖压，美国股市周四下跌。美国今日公布上周初次申请失业金数意外减少，然并未能阻止股市的卖压。

道琼工业平均指数收低24.71点或0.27%至9256.26。

Nasdaq指数收低19.89点或1.00%至1973.16。

S&P 500指数收低5.64点或0.56%至997.08。

费城半导体指数收低4.02点或1.32%至299.84。

美国股市7月大幅上涨，本周初，触及数月高点。经济与企业获利似乎接近回稳，提供了股市支撑。但周二股市开始回档，大幅涨势后，有获利了结卖压进场。

分析师说，股市既已大幅上扬，小幅回档并不意外。预期整理后，股市将再度上扬。

S&P 500于3月9日创新12年收盘低点，而后开始反弹，至今已上涨近48%。

该涨势的大部份系出现在6月中，而后因预期企业获利疲弱，股市下跌。但因公布的企业季报优于预期，股市再度上涨。

分析师说，因经济报告优于预期，股市可望出现第三波段的涨势。

经济：周五，美国劳工部将公布7月就业报告，预期将显示就业人数减少32.8万人，6月公布值为减少46.7万人。7月失业率预期上升至9.6%，6月公布值为9.5%。

美国上周初次申请失业金人数下降至55万人，前一周为58.8万人。

周三，ADP公司公布7月私人企业就业人数减少37.1万人，较预期差，但却是10月以来数低数据。

季报：周三晚，大型科技公司Cisco Systems (CSCO-US；思科)公布营收下降，符合预估，获利下降，但高于预估。展望未来，该公司调降了本季营收展望，执行长Chambers说，现在要说复苏，还嫌太早。该股价周四少有变动。

AIG (AIG-US)周三股价大涨60%，今日持续上涨。该公司定于周五公布季报。该陷困境的保险公司，约80%股权系由政府持有，本周股价几乎大涨一倍。

其它陷困境的金融股亦上涨，抱括抵押贷款机构Fannie Mae (FNM-US)与Freddie Mac (FRE-US)。

其余金融股走势错综，道琼成份股AmericanExpress (BAC-US；美国运通)上涨近3%，JPMorganChase (JPM-US；摩根大通)则下跌近3%。

原油与黄金：纽约9月原油下跌3美分，收于每桶71.94美元，削减了早场涨幅。

纽约12月黄金下跌60美分至每盎司965.70美元。

公债：公债价格下跌，10年期公债殖利率上升至3.75%，周三为3.74%。

其它市场：全球交易方面，欧洲与亚洲股市上涨。

外汇交易方面，美元兑欧元与日元上涨。

股市涨跌比不佳。在纽约证券交易所，下跌家数多过上涨家数，约为3比2，成交量为10.5亿股。在Nasdaq交易所，下跌家数多过上涨家数，约为2比1，成交量为20.9亿股。

欧股盘后—英央行扩大购买债券 德工厂订单大增 指数止跌回升

周四欧股一反前 2 日跌势，顺利收涨。利多消息来自英国中央银行宣布扩大量化宽松政策，为经济注入 840 亿美元资金﹔加上产业团体预言英国房价今年内将走扬。种种因素抵销原物料厂商今日跌幅。

受到英央行扩大购买债券计划激励，包括骏懋银行 (Lloyds TSB Group Plc﹔LLOY-UK) 及苏格兰皇家银行 (RBS，Royal Bank of Scotland Plc﹔RBS-UK) 股价劲扬逾 9%。而比利时第 3 大银行比利时联合银行 (比联，KBC Group NV﹔KBC-BE) 因意外出现获利，股价大涨 22%。

不过受到金属价格走跌影响，全球第4大综合矿业集团英美资源 (Anglo American Plc﹔AAL-UK) 引领矿企类股下行，拉低今日基准指数涨幅。

周四泛欧道琼 Stoxx 600 指数收盘上涨 0.5% 至227.89 点。先前受到一连串正面财报激励，指数自今年 3 月 9 日来累积劲扬 44%﹔目前成分企业股价为获利的 39.7 倍，为 2003 年 9 月以来最高点。

今日 18 个西欧国家股指中高达 15 个收涨，英国 FTSE 100 指数收高 0.9%，法国 CAC 40 指数上扬 0.6%，德国 DAX 指数微涨 0.3%。

DWS Investment GmbH 驻法兰克福资深投资经理人 Marc-Alexander Kniess 认为，这回财报季表现不俗，造成目前所见股市涨势。「利率处于低档，因此市场有流动性，应该有助刺激经济复苏」。

英国央行周四宣布，将加码投入 500 亿英镑 (840 亿美元) 购买债券，使得计划总额达 1750 亿英镑，原因是英国经济衰退较政策官员原本预期深沉。央行货币政策委员会同时决定，将基准利率维持在 0.5% 低档。

英国皇家特许测量师学会 (RICS) 周四表示，英国房价今年将可出现成长，一反先前悲观预估房价甚至将下跌达 15%。该机构目前认为，今年第 4 季平均房价将较去年同期「略高」。

此外，欧洲中央银行今日亦将基准利率维持在空前低点 1%，试图再度鼓励信贷流动，并强化经济。欧洲经济本季或许可恢复成长。

德国经济部周四公布，6 月份工厂订单增幅创 2 年来新高，暗示欧洲最大经济体正摆脱衰退。同一时间美国劳工部公布，上周美国失业津贴申请人数减少 3.8 万人至 55 万人。

今日金融类股涨幅居所有类股之首。由英国政府持有 43% 股份的骏懋银行股价上涨 12% 收 104.7 便士，而英政府持有的最大银行 RBS 股价亦劲扬 9.8% 收 53.45 便士，英国第 2 大银行巴克莱 (Barclays Plc﹔BARC-UK) 则同步上扬 5.2% 收 354 便士。

接受比利时政府 70 亿欧元 (101 亿美元) 金援的比联银行，因信贷差额缩小，使其担保债权凭证 (CDO) 价值大增，而意外出现获利。股价应声大涨 22% 收 19.99 欧元。

英国第 2 大保险商英杰华 (Aviva Plc﹔AV-UK) 公布上半年由亏转盈，自去年同期的亏损 9700 万英镑转为获利 6.75 亿英镑，因寿险销售额增加提振获利。营业利益更增至 16.9 亿英镑，超越分析师预估。周四股价应声上扬 5.4% 收 375.7 便士。

不过包括掌握全球最大白金矿场的英美资源，以及全球第 3 大矿业集团力拓 (Rio Tinto Group﹔RIO-AU) 等原物料企业，分别收挫 2.1% 及 1.1% 至 1951 便士及 2495 便士，拉低泛欧道琼 Stoxx 600 指数稍早达 1.3% 涨幅。

纽约汇市—英央行扩大资产购买 英镑自高点滑落 南非币贬2.4%

周四英镑兑美元自昨天创下去年 10 月 21日以来最高价位滑落，兑欧元同步下贬，原因是英国中央银行担忧经济衰退较原本预期深沉，宣布增加资产购买金额。

另外由于海外投资人以至少 12 年来最快速度抛售南非股票及债券，周四南非币兑主要国际货币悉数下挫。美元兑欧元则呈现涨势，因市场猜测交易员在美国劳工部周五公布就业报告之前，取消看贬美元交易。

纽约时间周四下午 4:25，英镑兑美元由前日的 1.7043 美元高点贬至 1.6783 美元，盘中一度下滑至 1.6783 美元，创 7 月 6 日以来单日最大贬幅。英镑兑欧元亦写下 9 日以来首度走贬，下滑 0.9% 至 85.54 便士。

美元兑欧元则升值 0.4%，趁美国非农业就业报告公布前由 1.4404 美元升值至 1.4356 美元。周三一度触及 1.4447 美元，创去年 12 月 18 日以来最低价位。

MF Global Ltd. 外汇及固定收入分析师 JessicaHoversen 指出，市场对于英国央行持续量化宽松政策感到措手不及，她不排除央行可能意图某程度上让英镑贬值的可能性。但更重要的是央行对于潜在的通货紧缩风险，展现格外主动出击态度。

英国央行周四宣布，将基准贷款利率维持在空前低点 0.5%，并宣布将加码 500 亿英镑 (840 亿美元) 购买债券，仅一半经济学家预期该行动。英国公债殖利率应声创下接近 3 个月来最大跌幅

英国权威经济智库——国家经济暨社会研究院 (NIESR，National Institute of Economic and Social Research) 周三下修英国第 2 季国内生产毛额 (GDP) 预估值，由原本的 –0.4% 降至 –0.8%。

ING Financial Markets LLC 驻纽约自营交易业务部主任 Matthew Kassel 指出，有部分经济学家指出下一轮优于预期的经济数据，将有助美元走高。他认为在这些数据公布之前，美元兑欧元将介于 1.43-1.44 美元范围内。

南非币兑美元周四贬值 2.4% 至 8.0998 南非币，创 5 月 15 日以来最大单日跌幅，主要由于投资人昨日共抛售 63.4 亿南非币 (7.88 亿美元)，创至少 1997年以来最大单日抛售金额。另外因为南非全国矿工工会周三表示，其为于提供南非逾 90% 电力提供商 EskomHoldings Ltd. 的会员，可能将进行罢工。

日元兑美元则下跌 0.5%，由 94.97 日元降至 95.49 日元﹔兑欧原则小跌 0.1%，由 136.79 日元贬至 136.94 日元。

纽约债市— 公债价格窄幅变动,美国就业数据公布前投资者持谨慎态度

美国公债价格周四窄幅变动,之前交投震荡,好于预期的上周初请失业金人口数据提升经济复苏的希望,但股市走低导致部分避险买盘回流债市.

投资者在周五美国非农就业人口和失业率数据公布前持谨慎态度.该数据将为下周的公债标售确定基调.

公债价格在初请失业金人口数据公布后迅速回落.数据显示,上周初请失业金人口减少,幅度大于预期,这似乎支撑了经济即将出现小幅复苏的希望.

Action Economics LLC的固定收益分析师,董事总经理Kim Rupert表示,"申请失业金人口数据好坏参半--初请失业金人口减少,但续领失业金人口增加,暗示就业市场仍然十分疲弱."

美国劳工部周四公布,8月1日当周初请失业金人数降至55万人,少于预估的58万,前周由58.4万上修为58.8万人.7月25日当周续请失业金人数升至631万人,预估为623万人.

在今日早盘回落后,30年期公债尾盘上扬3/32,收益率报4.54%,周三尾盘为4.55%.

相反,10年期公债跌4/32,收益率报3.77%.今日早些时候,收益率升至逾一个月高位.

其它年期的公债收益率下跌1-2个基点,在今日午后的大部分时间均基本持平.

美国股市今日午后回落,这可能扶助公债换回早些时候的跌幅,因投资者将资金投入公债避险,加之交投清淡令很小的市场波动的影响放大.

"接近收盘时出现的空头回补买盘"是影响今日走势的因素之一, Jefferies & Co的公债策略师John Spinello指出,"我们看到市场午后出现小幅反弹,接近昨日收盘时的水平."

投资者在非农就业人口数据公布前有些坐立不安,接受路透调查的分析师预计,7月非农就业人口减少32万人.

这可能暗示,相对于上一次的报告,就业市场萎缩的步伐放缓,上次的报告显示,就业人口减少46.7万人.这对经济来说是个好消息,但可能使投资者卖出公债买入高收益资产.

就业人口报告将为下周的新债供应设定基调.下周将有750亿美元的新债入市,今年财政部将发行创记录的2万亿美元的公债.

Rupert表示,"就业数据将给我们提供下周标售结果的首个指引.交易商离场观望,谁也不愿在数据公布前进行大的买卖."

能源盘后—美元走强 预期飓风季威力弱 油价小跌3美分

周四原油价格收盘略为下滑，主要由于美元走强，加上预期太平洋飓风季威力减弱，使得原油供应问题削减，抵销美国正面就业报告的利多因素。

今日纽约期货交易市场 9 月交货原油价格小跌 3美分或低于 0.1%，收每桶 71.94 美元。不过盘中一度下跌至每桶 70.18 美元。

原油价格周三收盘来到 6 月 12 日以来最高点。今年以来已大幅反弹约 60%。Grayson Management Inc.期货交易员 Peter Krawiec 认为，油价似乎有点涨过头，应有可能下跌至 67 美元水平。

期货交易研究公司 PFG BEST Research 副总裁 PFG BEST Research 指出，一方面呈现市场仍相当强健，但到某个时候大家都会厌倦重复的老套投资策略。

美国国家海洋和大气管理局周四预期，由于圣婴气候模式持续发展，今年将出现接近或低于正常的飓风季。另外周四美元兑主要对手货币强劲走扬，使得以美元计价的原油价格受到打压。美元指数由周三晚间的 77.515 点升至 78.092 点。

美国劳工部周四公布，上周初次申请失业津贴人数减少 3.8 万人至 55 万人，过去四周平均每周新申请人数降至 555250 人，创 1 月份以来最低水平。

另外周四 9 月交货天然气价格则下挫 29.9 美分或 7.4%，收每百万英热 (Btu) 3.743 美元。9 月交货新配方汽油价格略涨至每加仑 2.0607 美元，9 月交货燃油价格则小跌 2.02 美分或 1%，收每加仑 1.9367 美元。

根据美国能源信息局 (EIA) 统计，至 7 月 31 日截止的一周，美国天然气库存量增加 6600 万立方呎，高于 IHS Global Insight 分析师预期的增加 5000 万立方呎。

贵金属行情简报

贵金属盘后─美元走强黄金收低3.50美元 其它金属亦走低

黄金期货周四小幅收低。欧洲地区央行持续放宽货币政策，美元因而上涨，削弱了黄金对冲疲弱美元的吸引力。

英国央行周四扩大量化宽松计划，金额达500亿英镑，市场感到意外。欧洲央行决议维持基准利率于1%不变。

纽约8月黄金收低3.50美元，或0.4%，至每盎司960.70美元，盘中高点为971.10美元。12月合约下跌0.4%至每盎司962.90美元。

分析师说，汇市走势与短期投机性交易，已成为推动黄金价格的主要因素，长期投资的买盘暂时退位。

ETF基金的黄金需求依旧迟缓。SPDR黄金信托--最大型黄金ETF--周三持有黄金1072.87公吨，连续五个交易日均不变。

分析师说，虽然仍看涨黄金，但短期内，黄金恐难大幅上扬。

黄金消息方面，全球第四大金矿公司Gold Fields周四说，第二季黄金生产上升4%至906000盎司。

经济消息，美国劳工部公布，上周美国初次申请失业金人数减少3.8万人至55万人。四周平均初次申请失业金人数下降至555250人，创1月以来最低水平。

投资人等待周五的美国7月就业报告。

汇市方面，美元兑大多外币上涨，自十个月低点反弹。美元指数报78.035，周三为77.515。

其它金属周四亦走低。9月铜下跌6美分，或2.1%，至每磅2.752美元。

9月白银下跌11.5美分，或0.8%，至每盎司14.645美元。

10月白金下跌29.70美元，或2.3%，至每盎司1263.40美元，9月钯金下跌8.10美元，或2.9%，至每盎司271.10美元。