6月12日实达金属早报

金属市场交易

LME交易行情

(备注：增减指的是持仓量的增减，增减=今日持仓量-昨日持仓量。)

LME持仓信息

LME铜铝锌成交量

LME铜铝锌库存变化

LME铜铝锌合约升贴水

(备注：b表示贴水,c表示升水)

LME市况报告--- 期铜创八个月新高,分析师称涨势过快

伦敦金属交易所(LME)期铜周四跳升4%至八个月新高,因对需求复苏的期望升温,但分析师警告称铜价可能升得过多,过快.

期铝也上扬逾3%,但未能突破周三触及的1,701美元六个月高位.

三个月期铜劲扬200美元,收报5,380美元,今日盘中触及5,388美元高位.

交易商表示,美国公布5月零售销售在三个月内首次上升,且初请失业金人数降至1月来最低,这些数据带动工业金属表现.

本周,期铜已大涨超过7%,本月迄今的升幅超过10%.

LME铜库存现略高于29.3万吨,2,3月时约为50万吨,这也支撑铜价.

三个月期铝收报1,693美元,周三收报1,645美元.

LME铝库存减少1,675吨,仍接近430万吨的纪录高位.

但分析师警告称铝市场基本面疲弱,前景黯淡.

三个月期镍盘中猛涨逾6%,报15,860美元的八个月高位,收报15,800美元,周三收报14,905美元.

三个月期锌收高95美元,报1,720美,今日盘中一度升至9月29日来最高的1,716.75美元.

三个月期铅收报1,819美元,周三收报1,751美元,三个月期锡收盘没有成交,但买价报15,750美元,周三也收报15,750美元.

COMEX市况报告---期铜升至八个月新高,受中国进口创记录带动

纽约商品期货交易所(COMEX)期铜周四升至2.45美元上方的八个月新高,因中国进口创记录帮助期铜呈现因美元走势带动的技术性突破.

COMEX-7月期铜涨7.80美分或3.3%,结算价报每磅2.4450美元,交易区间为2.3475-2.4575美元,后者为7月约合去年10月14日以来的新高.

1600GMT,COMEX预估成交量为19,691吨.周三最终成交量为32,077吨.截至6月9日,未平仓合约攀升3,526吨,至113,346吨.

尽管中国铜消费需求在夏季消费淡季来临前减弱,5月未锻造的铜及铜材进口量仍连续第四个月刷新纪录高点,较4月环比增长5.7%,因贸易套利进口持续.

美国公布的初请失业金和零售销售数据改善,带动对经济复苏的期望,降低了美元的避险魅力,美元下滑.

LME铜库存周四减少1,100吨,至293,175吨.取消仓单周三降至27,625吨.周三,COMEX铜库存增加971短吨,至58,484短吨.

LME三个月期铜收涨200美元,报5,380美元.

美国CFTC铜市场持仓结构表

行业新闻

〔中国金属〕5月铜及铜材进口连续第四个月创新高,环比增5.7%

尽管中国铜消费需求在夏季消费淡季来临前减弱,5月未锻造的铜及铜材进口量仍连续第四个月刷新纪录高点,较4月环比增长5.7%,因贸易套利进口持续.

中国海关周四公布的数据并显示,5月未锻造的铝及铝材进口量环比减少24.6%,因预订的原铝套利进口在4月创出多年纪录新高后已减少.

澳洲联邦银行商品策略分析师David Moore表示,"这些数据即便从中国的标准看也十分强劲,今年迄今的进口量巨大,而这其中有多个推动因素--库存回补、废铜减少;但该数字仍十分坚挺, 对价格有支撑作用."

但深圳实达期货分析师Liang Zhigang表示,高额进口利润才是关键因素."进口利润在4月中旬达到了年内最高,应已刺激进口下单.5月大量到货即反映前期订单增加."

据他估算,5月铜及铜材进口数据中包含逾300,000吨的精炼铜.

根据4月的精炼铜对总进口比率,5月的精炼铜进口量应为336,019吨,高于此前分析师预估的300,000吨,并超4月的创纪录水平317,947吨.

"随着消费淡季到来,需求亦在逐渐减少",金瑞期货分析师朱彦忠表示.

朱彦忠称,家电制造的需求下滑幅度小于其它行业,或受益于中国财政补贴家电下乡的政策;但这将不足以抵消其它终端消费者的需求减少,因此6月底进口量应会下降.

他并表示终端消费者亦将不会积极购铜,因有关国内需求的信号较混乱.

根据4月的原铝对总进口比率估算,5月的原铝进口应为273,354吨,低于4月的纪录高点362,400吨.

贸易商曾预估5月原铝进口量为200,000-250,000吨.原铝和精炼铜进口数据将于6月底公布.

然此前有贸易商和冶炼企业高层人士表示,中国买家在过去两周已增加原铝现货进口订单,这可能加大6月的进口.

一位铝贸易商指出,5月到货大为前月订单,而中国的订单正随着国内铝价上涨而再次增多,预计6月进口将达300,000吨.

〔中国期市〕沪铜收盘全线小跌,进口铜创新高或加剧国内过剩压力

中国上海期货交易所沪铜合约周四收盘全线小跌,因隔夜伦铜涨势暂时出现修整,且创纪录的进口铜数据或加剧国内消费淡季的供应过剩压力.

中期期货分析师温京海称,尽管美元走升令隔夜伦铜缩减周三在亚洲交易时段的涨幅,但其近期拉涨的意图仍很明确的,只是国内跟涨并不算积极,而这与国内的供需形势有关.

他表示,目前国内现货市场的状况就是货很多,消费也很低迷."今天公布的铜进口数据又创了新高,这么大的量,现在又是淡季,我估计很难消化掉."

伦敦金属交易所(LME)期铜周三升至八个月高位后回稳,受美元走势影响,且因经济人气改善而寻获一些支撑.三个月期铜收高10美元,报5,180美元,盘中触及5,264美元,为去年10月中日来首见.

倍特期货分析师魏宏杰指出,沪铜的技术图形到目前还没有走坏,今日只是做一个修整,后市仍有上攻机会.不过他也表示,铜价近期的涨势和供需基本面的背离始终令市场有些担心.

中国海关周四公布,5月未锻造的铜及铜材进口量连续第四个月刷新纪录高点,较4月环比增长5.7%至422,666吨;1-5月进口1,759,304吨,同比增长53%.

以下为今日上海期交所主力合约成交概要:

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期约名 收盘价 涨跌 今日/上日成交手数今日/上日持仓量

9月铜 41,560 -260 683,160/889,886 229,584/224,948

9月铝 13,455 -75 85,862/104,236 104,594/108,876

受强劲的固定资产投资数据以及国内主流钢厂钢材产品提价支撑,上海期交所钢材期货主要品种螺纹钢成交最为活跃的9月合约周四收报3,878元,上涨81元.成为今日表现最为强势的品种.

中国国家统计局周四公布,1-5月城镇固定资产投资同比增长32.9%,增速继续逐月攀升. 此外,中国宝钢股份周三将其7月热轧和冷轧钢材售价较6月分别调升15%和10%.

〔中国金属〕1-5月铜进口176万吨,同比增长53%--海关

中国海关周四公布,中国5月进口铜422,666吨;1-5月进口1,759,304吨,同比增长53%.

路透根据海关数据计算,中国5月进口铜环比增长5.71%.

海关并称,中国5月原铝出口9,750吨;1-5月出口52,622吨,同比下降82.9%.

此外,5月未锻轧铝进口331,740吨;1-5月进口1,035,286吨,同比增长156.8%.

〔中国钢铁〕5月铁矿石进口5,346万吨,较上月下滑6.2%

中国钢铁行业网站--"我的钢铁网"(Mysteel)周四发布的数据显示,中国5月铁矿石进口量为5,346万吨,较上月下滑约6.2%.

数据并显示,中国5月钢材出口量135万吨,较4月下降6万吨;当月钢材进口165万吨,较4月增3万吨;此外,1-5月累计,中国粗钢净进口80万吨.

海关此前数据显示,中国4月铁矿石进口5,700万吨,创历史最高纪录.