4月15日实达金属早报

金属市场交易

LME交易行情

LME持仓信息

LME铜铝锌成交量

LME铜铝锌库存变化

LME铜铝锌合约升贴水

LME市况报告---期铜升至五个月高位,因库存减少

伦敦金属交易所(LME)期铜周二触及10月末来最高位,期后因投资者了结获利而回落.期铜的涨势受中国市场上涨所带动,且库存减少。三个月期铜<MCU3>盘中触及4,925美元的10月20日来最高水准,收报4,699 美元,上周四收报4,550美元.分析师指涨势可能过了头.

中国市场在过去两个交易日跳涨10%,而LME 因复活节假期休市.中国市场的涨势来自3 月中国国内借贷上涨,

工业产出增加8.3%,传闻中国将有新的经济刺激计划和铜进口创纪录.

对需求前景的担心得到缓解,LME 铜库存减少4,775吨至492,000吨.

取消仓单占LME 铜总库存14%,为66,700吨,较上周稍早的60,850吨有所增加.

市场相信这些铜现在大部份是位于欧洲,将付运往中国.

三个月期镍<MNI3>由11,040 美元升至11,850,盘中触及2 月初来高位11,750美元.

三个月期铝<MAL3>收报1,510 美元,上周四收报1,536美元,盘中跌至1,491美元.铜库存似乎不断上升至纪录高位,攀升100,100 吨至逾360 万吨的纪录高点.

三个月期锌<MZN3>收报1,445 美元,上周四报1,393美元,盘中触及10 月中来最高的1,450 美元.

三个月期锡<MSN3>收报11,000美元,上周四报10,995美元.

三个月期铅<MPB3>大涨,收报1,485美元,之前一日为1,401美元,盘中升至11月初以来最高的1,484美元,受基金买盘推动.

COMEX市况报告---期铜收低,从六个月高位回落

纽约商品期货交易所(COMEX)期铜周二因获利回吐收低,从2.20 美元上方的六个月高位回落,在美国公布零售销售意外下滑,打压了近期对经济的乐观情绪后,期铜跟随美股走软.

COMEX-5 月期铜<HGK9>收低1.05 美分,结算价报每磅2.1150 美元,盘中在2.0825-2.2350 之间交投,后者为10月15 日来指标月份期铜的高位.

有分析师认为,期铜只要稳守2.02 美元,升势就将保持.

在1700 GMT,COMEX预估电子期货成交量为28,195吨,周一最终成交量为28,400吨.截至4月13日,未平仓合约增加1,508 吨,至104,465 吨.

美国商务部公布,3 月零售销售下滑1.1%,预估为增长0.3%;2 月为增长0.3%,初值为下滑0.1%.3 月扣除汽车的零售销售下滑0.9%,预估为持平;2 月修正为上升1.0%,初值为上升0.7%.

伦敦金属交易所(LME)铜库存周二减少4,775 吨,至492,000 吨.

LME 库存铜取消仓单周二为66,700吨,占整体库存的14%,上周初为60,850 吨.

LME 三个月期铜<MCU3>触及日高4,925 美元,为自10 月20 日以来的最高位,收盘上涨149美元,至4,699美元.

美国CFTC铜市场持仓结构表

行业新闻

〔中国金属〕3月未锻造铜及铜材进口再创继续新高,环比增长14%

中国海关周五公布数据显示,中国3 月未锻造的铜及铜材进口374,957 吨,较2 月的329,311 吨上升14%,再创月度纪录新高.

中期期货货分析师林煜辉表示,进口增长是由于现货供应紧张,且废铜进口相当之少.

尽管全球经济危机未除,中国近几个月来的精炼铜进口却持续增长,因国内市场供应紧张导致现货价格<CU-1-CCNMM>大涨.

废铜供应短缺以及中国国家物资储备局的收购,共同推高了铜价,并令中国需求成为全球铜市最重要影响因素.

上海期铜<0#SCF:>今日收于5%的涨停位.

中国最近数月的铜进口主要来自智利、日本、澳洲和欧洲.

分析师预计,中国3月精炼铜进口量攀至30 万吨.

今日的数据包括了铜阳极、精炼铜、铜合金和半成品铜材.更具体的精炼铜数据将于本月稍晚公布.

海关的数据还显示,3 月的未锻轧铝及铝材进口由2月的60,074 吨倍增至147,181 吨;3 月未锻轧铝出口则进一步减少至8,351吨.

〔全球铜业〕智利Codelco与中国五矿共同探讨矿业前景,希望联合勘探

智利矿业部长Santiago Gonzalez 周一表示,国有铜业巨头Codelco与中国五矿集团正在研究矿业前景,以在亚洲和拉美地区联合进行勘探项目.

中国五矿去年宣布其将与Codelco 在全球范围内寻找业务机会,此前其同意放弃购买Codelco 在智利北部Gaby新矿约一半股份.

Gonzalez 对记者表示:"(两家公司)现在要评估矿业前景.他们仍未进行实际勘探,但我们知道他们要评估和分析世界部分地区矿业前景."

此前,Gonzalez 与中国五矿高层代表团举行会谈,该代表团还将与Codelco和其它矿业公司的代表举行单独会面.

Gonzalez 补充称:"Codelco 刚刚在上海开设了一个重要的办事处,该机构将制定商业以及亚洲矿业勘探战略,希望与中国五矿有大量合作...我们还对拉美地区抱很大希望."

《美国铜市分析》2月铜进口量虽暂时性下滑,但需求前景仍一片光明

尽管2月出现暂时性中断,但由于再生铜仍将继续短缺,且季节性因素推升未来需求,美国进口铜总量应会延续增长势头.

美国国际贸易委员会(ITC)周四公布数据显示,2 月进口铜降至67,725 吨,1月触及纪录高位76,384 吨.

分析师认为,2月铜进口步伐放缓主要归因于该月长度较短,并预计未来几月仍会呈现升势.

Optionsellers.com期货分析师Michael Gross表示,"我认为整体上仍会延续升势...在某些领域出现更多鼓舞人心的数据...房屋市场出现复苏迹象,消费者支出也是如此,所以进口持续增长,我不会感到意外."

今年前两月,美国精炼铜进口较上年同期增长近24%.

随着第二季美国建筑季的开始,FuturesOne副总裁Sterling Smith预计进口会再度上升."楼市出现一些活力迹象,住房修缮在每年的这个时候通常会增加,因此这应会帮助未来的铜需求."

美国的建筑季通常在5 月和9月之间,正好是北半球的夏季.

交易员称,废铜严重短缺造就了精铜进口需求的新水平.East Coast scrap交易员称:"铜市目前的情况令人难以置信.

价格如此坚挺,目前高品级废铜出现小幅升水."

纯度最高的光亮废铜目前的报价为较纽约商品期货交易所(COMEX)指标5 月期铜合约<HGK9>低2 美分至高2美分.

上月,其报价为持平COMEX 5月期铜到低约4美分.

今年美国废铜价格大涨,因为楼市和制造业严重减速,中国需求旺盛,大大降低了供应.

**中国增加库存**

中国对铜的强烈需求促使铜期货价格自年初以来大涨逾50%.

中国 3 月未加工铜和半成品铜进口量增至374,957吨,较2 月的旧纪录高位329,311 吨还跳涨14%.

Mews Metals Trading总裁Marc Kaplan表示:"都是因为中国方面的买盘...他们认为最严峻的时期临近结束,要趁此当口增加库存.即使还有一年或者18 个月才能结束,他们也想站在做多一边."

〔表格〕2009年1-2月全球锌市供应过剩5.6万吨--ILZSG

国际铅锌研究小组(ILZSG)周二公布的最新月度报告显示,2009年1-2月全球锌市场存在5.6万吨过剩供应.

2009年前两个月的全球精锌消费量总计164.3万吨,不及去年同期的179.7万吨.

1-2月的全球精锌产量降至169.9万吨,上年同期为185.1万吨.

以下为ILZSG最新全球数据(以千吨计):

2009年2月 2009年1月 2009年1-2月 2008年1-2月

锌矿产量(铅含量) 829.0 838.2 1,667.0 1,740.0

精锌产量 853.2 846.0 1,699.0 1,851.0

精锌消费量 850.9 792.4 1,643.0 1,797.0

2009年2月 2009年1月 2008年底

商业库存(西方国家) 902.6 889.5 764.0

库存/需求比率(周) 6.7 7.0 6.0

美国库存 7.5 7.5 8.0

此外该报告还显示,2009年2月生产商库存增至39.9万吨,1月为39.8万吨.2008年年末库存为36.5万吨.

商业库存统计范围包括西方生产商和消费商(报告的和估计的),贸易商和伦敦金属交易所(LME).

经济数据

〔美国数据〕4月11日止当周ABC News消费者信心指数跌至负51--ABC

周二公布的ABC News 调查显示,4月11 日止当周的美国消费者信心指数由之前一周的负50跌至负51,由于失业人数不断攀升,消费者信心持续低迷.

该指数范围从负100到100,其纪录低位是2008年12月1日当周触及的负54,指数在2009年1月25日当周再度触及该水准.最新一周数据接近记录低位.

当周的ABC News 消费者信心指数,是根据截至4 月11 日的四周中进行约1,000 份调查结果编纂得出,误差在正负三个百分点.

〔表格〕美国3月PPI下滑1.2%,市场预估为持平

美国劳工部周二公布,3月生产者物价指数(PPI)较上月下滑1.2%,预估为持平,2月为上升0.1%.

3月扣除食品和能源的核心PPI较上月持平,预估为上升0.1%,2月为上升0.2%.

3月PPI较上年同期下滑3.5%,为1950年1月以来最大降幅,核心PPI较上年同期上升3.8%.

详细数据如下(除非特别指明,指数基期1982年为100):

经季节调整 未经季节调整

变动百分比 3月 2月 09年3月/08年3月 1月

成品 -1.2 0.1 -3.5 0.8

扣除食品及能源 持平 0.2 3.8 0.4

消费食品 -0.7 -1.6 -1.1 -0.4

能源商品 -5.5 1.3 -25.4 3.7

成品指数 168.9 170.1 -- --

家用天然气 -2.4 -3.6 -8.2 -2.2

汽油 -13.1 8.7 -50.7 15.0

取暖油 -13.2 -7.2 -57.0 5.4

半成品 -1.5 -0.9 -8.9 -0.7

扣除食品及能源 -0.3 -0.6 -1.6 -1.1

制造业原材料 -0.6 -1.1 -7.5 -1.1

〔表格〕美国3月零售销售下滑1.1%,远逊于预估的增长0.3%

美国商务部周二公布,3月零售销售下滑1.1%,预估为增长0.3%;2月为增长0.3%,初值为下滑0.1%.

3月扣除汽车的零售销售下滑0.9%,预估为持平;2月修正为上升1.0%,初值为上升0.7%.

以下为详细数据(经过季节调整;变动百分比,%):

3月 2月初值 1月 12月 09年3月/08年3月

零售销售 -1.1 0.3 -0.1 1.9 -3.1 -9.4

扣除汽车 -0.9 1.0 0.7 1.6 -3.2 -6.0

汽车/零件 -2.3 -3.0 -4.3 3.0 -2.3 -23.5

轿车/其它汽车 -2.5 -3.4 -4.9 3.5 -2.6 -25.9

家具/家装 -1.7 0.5 0.7 -1.4 -1.0 -13.1

电子/家用电器 -5.9 0.7 1.2 6.3 -6.0 -9.5

建筑/园艺设备 -0.6 -0.5 -0.2 -1.5 -2.0 -9.2

食品/饮料 0.5 -0.1 -0.7 2.1 -2.4 1.6

杂货店 0.4 -0.3 -1.0 2.1 -2.4 1.1

健康/个人保健 0.4 0.6 0.6 0.2 0.1 4.4

加油站 -1.6 3.1 3.4 4.0 -15.3 -34.0

服饰 -1.8 2.8 2.8 5.1 -4.0 -5.1

体育用品/业余爱好-0.9 0.1 0.2 2.4 -0.1 -1.5

〔表格〕美国2月企业库存较上月下跌1.3%,预估为减少1.2%

美国商务部周二公布,美国2月企业库存较前月下跌1.3%,预估为下降1.2%.1月修正后为下滑1.3%,前值为减少1.1%.

2月企业库存及销售数据如下(经季节调整):

(变动百分比) 2月 1月 (前值) 09年/08年2月

库存 -1.3 -1.3 -1.1 -3.5

销售 0.2 -1.2 -1.0 -13.0

(以10亿美元计) 2月 1月 (前值) 08年2月

库存 1,421.3 1,439.5 1,440.1 1,472.7

销售 994.9 992.7 1,004.0 1,143.2

库存/销售比 1.43 1.45 1.43 1.29