3月3日实达金属早报

行业新闻

〔中国行业〕电解铝行业直购电试点出台,云铝等十多家铝厂在列并受益

一位业内消息人士周一称,国家发改委、工业信息化部和国家电监会等四部委近日发布了关于开展电解铝行业直购电试点工作通知,选择十多家铝厂开展试点,包括云南铝业、抚顺铝业等铝厂料将受益.

该消息人士称,大用户直购电试点政策是在当前电力供求关系出现逆转的前提下出台的,是电价改革的一部分.

"现在(电力)供求发生变化了,直购电试点的阻力小一些,积极性就高一些."消息人士称.

入选的电解铝厂将有望获得更为优惠的用电价格,其将可以与发电企业直接协商用电价格,然后加上电网的过网费构成最终用电价格.

电解铝行业一直是耗能大户,每吨原铝耗电13,000-14,000 度,而电解铝成本中电力占35%-40%.

此前中国证券报报导称,国务院出台的十大行业振兴规划中,有色金属业调整振兴规划的亮点就是落实收储和推行直购电试点.

〔中国金属〕国储局或向冶炼商购入1-2万吨精炼镍,时间未定

中国行业消息人士周一表示,因国内镍需求疲弱,中国国家物资储备局可能向国内冶炼企业购入1-2万吨精炼镍,但时间表未定.

中国的金属镍消费占全球近四分之一.

去年12 月至今年2 月,国储局已于从本地炼厂购入59 万吨原铝和20 万吨精炼锌,以援助需求疲软下的本地金属生产企业.

北京的一位分析师对路透表示,"国储局或将从金川集团购入2 万吨精炼镍.国有金川集团是中国最大的镍生产企业.

但分析师表示,目前并非国储局的收储良机,因价格可能因全球需求疲软而进一步下跌,尽管镍价已较2007 年每吨51,800 美元的纪录高位跌逾80%.

金川的一位官员对路透表示,集团对国储局收储不愿置评,因金川尚未确定精炼镍收储的时间和数量.

去年,金川的原镍产量占全国总量的近半数,其一直以来便主导国内价格,并试图支撑国内镍价,去年旗下冶炼厂已减产近2 万吨.

金川现货镍的出厂价格高出上海进口镍2%,其上周五报价为每吨86,000 元人民币.

上海一家大型贸易公司的销售经理表示,国储局的收储可能将达1 万吨,低于中国的半月镍消费量.

该销售经理称,"我们认为国储局此前曾考虑购买3万吨精炼镍,但目前总数则可能仅为1万吨,因大规模收储将可能会激励进口走升."

他并补充道,商家已增加了精炼镍进口,因进口价格更为低廉,上周五报价约为每吨8 万元人民币,现货价则为84,500 元.

上海的现货镍价在伦敦金属交易所(LME)现货镍价<MNI0>基础上,每吨高出400-500 美元的贸易升水.

**产量较去年持平**

中国国有研究机构安泰科预测,中国今年原镍产量停留在去年水平,因含镍生铁厂家的产量降低.

去年原镍产量减少2.5%至约20.74万吨,2007 年一度激增50%.

金川集团表示,1月份产量或许会上升到12.5万吨,去年同期为10.46万吨,但升幅会被含镍生铁厂家的减产所抵消,

分析师预测他们今年料生产5-6万吨镍,去年约7 万吨.

中国含镍生铁厂家生产每吨镍的成本约在9 万元,迫使企业减产.

根据安泰科数据,较2007年镍消耗增长34%达31.47万吨相比,去年仅增至31.5万吨,因同期不锈钢需求减少所致.

《全球金属分析》需求升温有望,铁矿石价格跌幅料受限

中国钢铁商已经开始购买更多铁矿石,缓解了对铁矿石价格恐在2009 年大幅下挫的担忧.

矿产商也预期来自欧洲和日本钢铁厂的需求将复苏,这两个地区的钢厂已将库存消化殆尽.

过去几个月钢铁业宣布大幅减产后,分析师预期澳洲必和必拓<BLT.L>和力拓<RIO.L>,以及巴西Vale<VALE5.SA>等矿业巨擘将被迫将铁矿石合同价格调降40-80%.

"在12 月和1 月中国需求出现改善迹象后,大家开始改变对降价幅度的看法,"SLW 经纪商的钢铁和矿产分析师Pedro Galdi 说.

Galdi 仍预期当季铁矿石合同价格将下跌15%.但他认为,过去几个星期出炉的钢铁行业数据加大了矿产商的谈判筹码.

全球最大铁矿石产商Vale上周还宣布,预计2009年第一季向中国运送创纪录的3,000万吨铁矿石.第一季Vale的铁矿石出货总量将达5,000 万吨.该公司的铁矿石年产量为逾3 亿吨.

Vale有色金属业务主管Jose Carlos Martins称,中国的新客户已与公司签下合同供应协议,他们每年将自Vale采购5,000 万吨铁矿石. Vale首席执行官(CEO)Roger Agnelli补充称,公司最大的客户阿赛洛米塔尔<ISPA.AS>自去年10 月以来停止采购后,如今已回来订购4月装运的铁矿石.

欧洲钢铁厂需求的复苏脚步预计将比中国需求慢.

"矿产商将会尽可能地拖延谈判,时间越久,越多的需求复苏迹象也将浮现,这会提高他们的谈判筹码,"Galdi 指出.

**必和必拓和力拓或成为定价方**

澳洲铁矿石厂商必和必拓和力拓最有可能成为本季度铁矿石的定价方.适用于铁矿石定价的当季始于4 月,这月日本新财年也将拉开序幕.

Vale表示,将观望竞争对手达成的交易价,而后再设定自己的交易价格.引领2008年定价趋势的Vale未料到澳矿商与中国钢厂在08 年后期以更高价格达成铁矿石交易,这让他们颇感沮丧.

不愿具名、来自Vale内部的消息灵通人士透露,在澳洲同业2008年设法赢得与亚洲钢厂的交易优势后,公司计划在今年铁矿石合同价上扳回一城.

"为了设定我们的报价,必须要看澳洲同业拿到的是什么价位,这样我们才能扭转去年的不利局势,"该消息人士说.

全球危机加深迫使Vale 撤销在年中提高合同价的要求,2008 年下半年该公司曾试图将铁矿石年度售价提高至与澳洲同业相同的水准.

Banif投资银行的一位金属和矿业专员预计本季度铁矿石合同价将下跌20%,2010 年料跌10%,而2011 年将持稳.

Agora 经纪商的矿业和金属分析师Cristiane Viana 表示,她预期铁矿石合同价格将下跌约28%,出现基本追随现货价的趋势.

"我们不知道合同达成的时候现货价会在什么水准,但合同价和现货价之间有关联可循,"Viana 说.

铁矿石合同价介于每吨约76-92 美元之间,具体价格因不同的矿商而异.铁矿石现货价在去年2 月大涨至近每吨200 美元,之后受金融危机加深影响,在10月最低跌至每吨60 美元左右.

自去年10月以来,现货价已有所反弹,目前较合同价仅低出约10美元.

如果铁矿石合同价下降28%,Viana 预期Vale 股价将自当前水准上扬25%.如果合同价只下跌10%,Vale 股价将上扬超过65%

经济数据

美国供应管理协会(ISM)2月制造业指数为35.8,预估为33.8

美国供应管理协会(ISM)周一公布,2月制造业指数为35.8,预估为33.8.

以下为详细数据:

2月 1月 12月 11月 10月 9月 8月

采购经理人指数(PMI) 35.8 35.6 32.9 36.6 38.7 43.4 49.3

新订单分项指数 33.1 33.2 23.1 28.1 32.4 39.2 48.2

生产分项指数 36.3 32.1 26.3 32.0 33.6 41.0 51.3

就业分项指数 26.1 29.9 29.9 34.3 34.2 40.9 48.0

供应商交货分项指数 46.7 45.3 45.7 48.6 49.3 51.8 50.5

库存分项指数 37.0 37.5 39.6 40.1 44.0 44.0 48.4

物价分项指数 29.0 29.0 18.0 25.5 37.0 53.5 77.0

未交货订单分项指数 31.0 29.5 23.0 27.0 29.5 35.0 43.5

出口订单指数 37.5 37.5 35.5 41.0 41.0 52.0 57.0

进口分项指数 32.0 36.5 39.0 37.5 41.0 44.0 48.5

之前路透访问的分析师预估均值显示,2月制造业指数料为33.8,1月制造业指数为35.6.

美国1月个人所得增加0.4%,优于市场预估

美国商务部周一公布,1月个人所得及支出数据如下:

除特别说明外,均为经季节调整较前月变动百分比(%):

1月 12月 11月 10月

个人所得 0.4 -0.2 -0.4 持平

个人支出 0.6 -1.0 -0.8 -1.2

储蓄率(%) 5.0 3.9 3.1 2.6

PCE物价指数 0.2 -0.5 -1.1 -0.4

0.1998 -0.5180 -1.0900 -0.4354

核心PCE物价指数 0.1 持平持平 持平

0.1198 -0.0195 0.0017 0.0391

较上年同期变动(%):

PCE物价指数 0.7 0.8 1.6 3.3

核心PCE物价指数 1.6 1.7 1.9 2.1

美国1月建筑支出为减少3.3%,预估为减少1.5%

美国商务部周一公布,美国1月建筑支出为减少3.3%,预估为减少1.5%,12月从减少1.4%修正至减2.4少%.

以下为经季节调整后的数据:

(变动百分比): 1月 12月 09年1月/08年1月

整体支出 -3.3 -2.4 -9.1

民间支出 -3.7 -2.6 -14.1

公共支出 -2.3 -1.8 4.4

年率(单位为10亿美元):

1月 12月 08年1月

整体支出 986.2 1020.0 1085.4

民间支出 682.6 709.0 794.6

公共支出 303.7 311.0 290.8

前次公布的变动(%):

12月 11月

整体支出 -1.4 -1.2

民间支出 -1.7 -2.3

公共支出 -0.8 1.2