1月15日实达金属早报

金属市场交易

LME交易行情

LME持仓信息

LME铜铝锌成交量

LME铜铝锌库存变化

LME铜铝锌合约升贴水

LME市况报告---工业金属在美国公布疲弱经济数据后扩大跌幅

伦敦金属交易所(LME)期铜周三重挫约5%,此前数据显示美国零售销售较预期疲弱,市场对全球经济以及对金属需求影响的忧虑加重.

LME 三个月期铜<MCU3>一度重挫4.9%,报3,205美元,收报3,285 美元,周二收报3,370 美元.

美国商务部周三公布,美国12 月零售销售下降2.7%,预估为下降1.2%.11 月为下降2.1%,初值为下降1.8%.

"指数权重调整引发的买盘逐步减弱...金属的基本面需求极度疲弱."法国巴黎银行分析师Michael Widmer 表示.

道琼AIG指数<.DJAIG>和标准普尔GSCI指数<.SPGSCI>已分别于1月9日和8日开始调整指数权重,并分别将于明日和今日结束.

三个月期镍<MNI3>大跌7.7%,至10,375 美元低点,收报10,850 美元,周二收报11,240 美元.

欧盟统计局周三公布,欧元区11月工业生产较上月下滑1.6%,较上年同期衰退7.7%,为1990年开始统计以来的最大年降幅.欧元区11 月工业生产较上年同期跌幅创新高纪录,显示经济衰退加剧,令市场更加预期欧洲央行周四将降息50 个基点.

LME 铜库存周三大增7,300 吨,至五年最高的382,150 吨.LME 铝库存增加12,700 吨至245 万吨,为1994年中来最高.

三个月期铝<MAL3>收报1,495 美元,盘中低见1,470美元,周二收报1,512美元.

三个月期锌<MZN3>跌3.3%,或43 美元,报1,265 美元,三个月期铅<MPB3>跌5%,报1,120 美元,收报1,130 美元,周二收报1,179 美元.三个月期锡<MSN3>由11,600美元跌至11,250 美元.

COMEX市况报告---期铜大幅收低,因忧虑经济前景

纽约商品期货交易所(COMEX)期铜周三大跌约4%,受累于供应增加和经济数据疲弱,投资人对经济衰退的忧虑加重.

COMEX-2009 年3 月期铜<HGH9>收低5.95 美分或3.8%,报每磅1.4875 美元,交投区间在1.4510-1.5450美元.

在1800 GMT,COMEX预估最终成交量为17,222吨,周二最终成交量为18,831吨.截至1月13日的未平仓合约增加722 吨,至81,996 吨.

CPM Group高级基本金属分析师Catherine Virga 表示,经济数据不振持续令期铜倾向下跌.

德国联邦统计局周三公布初步数据显示,德国2008全年国内生产总值(GDP)成长率下滑近一半至1.3%.2008年经济增长率为自2005 年来最低.

美国商务部周三公布,美国12 月零售销售下降2.7%,预估为下降1.2%.11 月为下降2.1%,初值为下降1.8%.

LME 周三铜库存增加7,300吨,至382,150 吨,为五年最高水准.COMEX 铜库存周二增加43短吨,至35,300短吨.

美国CFTC铜市场持仓结构表

行业新闻

〔中国钢铁〕产业调整振兴规划出台,将严控总量并稳定出口

中国政府周三审议并原则通过钢铁产业调整振兴规划,将严格控制钢铁总量,稳定国际市场份额.分析师及业内人士指出,规划有利提高钢铁业长期竞争力,能否扭转行业不景气仍有待细则出台及政策生效.

刊登在政府网的新闻稿援引国务院常务会议称,中国要淘汰落实产能,不得再上单纯扩大产能的钢铁项目;统筹国内外两个市场,落实扩大内需措施,并实施适度灵活的出口税收政策.

中国钢铁网资讯总监徐向春称,振兴规划更着眼于提高行业竞争力的长远考虑,对于刺激当前钢材市场需求难以立见功效, "产业振兴规划,对于刺激当前的市场需求不会产生太大的作用."

中信证券钢铁业分析师周希增亦表示,振兴规划的具体实施细节如税收、技改、重组等政策有待进一步公布,政策发挥作用时间仍难预测.

规划还提出,推进钢铁企业联合重组,培育具有国际竞争力的大型和特大型钢铁集团,提高集中度;加大技术改造、研发和引进力度,在中央预算内基建投资中列支专项资金,推动钢铁产业技术进步.

一北方中型国有钢厂的高层称,该振兴计划有利行业下一步发展,但由于涉及多方利益,具体实施如怎样控制钢铁总量,限制小型钢厂仍具难度.

国务院会议并称,将调整钢铁品种结构,提升钢材质量;整顿铁矿石进口市场秩序,规范钢材销售制度,建立产销风险共担机制.

受高成本和需求疲软的双重挤压,中国钢铁业去年经历了大面积亏损.中国钢铁工业协会稍早统计的钢铁行业71家大中型钢厂财务数据显示,去年11月份全行业再现亏损,亏损额达到127.7亿元人民币.其中,亏损企业达到48家,较上月多了6 家,亏损面扩大至67.7%.

〔中国金属〕国储局决定购锌5.9万吨,每吨收购价1.18万元--消息

冶炼厂消息人士周三称,中国国家物资储备局决定以每吨11,800 元人民币的价格,从七家国有冶炼企业收购5.9 万吨精炼锌.

一冶炼厂消息人士称,该收购量低于预期的10-20 万吨,因收购价格仅较上海现货价高3.5%.

"价格太低了.我们不希望卖出太多.我们认为价格料将上扬,"该消息人士对路透表示.

另一冶炼企业的高层主管表示,冶炼企业精炼锌库存也不多,这限制了其向国储局的出售.

他补充道,中国两大锌冶炼厂--株冶集团和葫芦岛锌业股份已以11,800元的价格向现货市场售锌.

冶炼厂消息人士称,国储局周三早上以竞价方式进行收购,购回的锌将储存于13个国储局仓库中,运费由冶炼企业支付.

上述七家冶炼企业包括锌业股份、株冶集团、豫光金铅、白银有色金属公司、驰宏锌锗、中金岭南和汉中八一锌业公司.

国储局上月已收储29 万吨铝及30 吨铟,以帮助亏损企业并刺激消费.

经济数据

〔美国经济〕12月全美整体经济活动疲弱--美联储褐皮书

美国联邦储备理事会(美联储,FED)周三发布的褐皮书称,美国经济去年12 月至新年初继续疲软,因就业市场下滑,楼市低迷,制造业放缓.

此次褐皮书收集的数据来自1 月5 日前12 个联邦储备银行地区,报告显示美联储可能需要实施进一步措施,以令信贷市场解冻,并重振借贷.

在假日季节的零售销售普遍疲弱,尽管多数地区大打折扣,美联储称.

褐皮书还指出,在几乎所有地区的住宅物业市场活动继续疲弱,多数地区的薪资压力保持大致受控

〔表格〕美国11月企业库存较上月下跌0.7%,预估为减少0.5%

美国商务部周三公布,美国11月企业库存较上月下跌0.7%,为2001年11月以来最大降幅,预估为减少0.5%,10月修正后为减少0.6%,初值为减少0.6%.

11月企业库存及销售数据如下(经季节调整):

(变动百分比) 11月 10月 (前值) 08年11月/07年11月

库存 -0.7 -0.6 -0.6 3.3

销售 -5.1 -3.9 -3.5 -8.9

(以10亿美元计) 11月 10月 (前值) 07年11月

库存 1,485.1 1,495.7 1,497.0 1,438.2

销售 1,057.0 1,113.9 1,118.7 1,160.4

库存/销售比 1.41 1.34 1.34 1.24

〔表格〕美国12月进口物价下降4.2%,出口物价下降2.3%

美国劳工部周三公布,美国12月进口物价下降4.2%,出口物价下降2.3%(预估分别为下降5.3%和下降2.0%).

具体数据如下(变动百分比%;未经调整):

12月 11月 (前值) 08年/07年12月

进口物价 -4.2 -7.0 -6.7 -9.3

出口物价 -2.3 -3.4 -3.2 -3.2

〔表格〕美国12月零售销售减少2.7%,跌幅远高于预估的下降1.2%

美国商务部周三公布,美国12月零售销售下降2.7%,预估为下降1.2%.11月为下降2.1%,初值为下降1.8%.

以下为详细数据(经过季节调整;变动百分比,%):

12月 11月 初值 10月 9月 08年12月/07年12月

零售销售 -2.7 -2.1 -1.8 -3.4 -1.6 -9.8

扣除汽车 -3.1 -2.5 -1.6 -2.9 -0.7 -6.7

汽车/零件 -0.7 -0.3 -2.8 -5.9 -5.8 -22.4

家具/家装 -1.8 -0.8 0.2 -1.7 -2.0 -13.2

电子/家用电器 -1.0 1.5 2.8 -2.5 -0.9 -4.2

建筑/园艺设备 -2.9 -2.8 -1.2 -2.2 -0.7 -8.9

食品/饮料 -1.4 -0.1 0.3 -0.5 -0.3 1.3

杂货店 -1.3 -0.1 0.2 -0.6 -0.4 1.1

健康/个人保健 0.4 0.5 1.0 0.1 0.6 5.2

加油站 -15.9 -18.3 -14.7 -13.1 -0.1 -35.5

衣服/装饰品 -2.5 0.1 0.8 -2.5 -4.1 -7.1

体育用品/业余爱好 -0.4 2.1 2.8 -3.0 -2.3 -1.5

〔美国数据〕1月9日止当周抵押贷款申请指数上扬,再融资需求跳增--MBA

美国抵押贷款银行协会(MBA)周三公布数据显示,上周美国住房抵押贷款申请数量跳增,因利率处于纪录低位,刺激房屋再融资贷款需求创下逾五年半来最大量.

但抵押贷款的低利率,尚未能够刺激房屋购买的贷款申请.

MBA称,1月9日止当周经季节调整的抵押贷款申请活动指数上扬15.8%,至1,324.8,为2003年7月11日止当周触及1,358.2以来的最高位.

再融资比例升至85.3%,为MBA自1990年开始调查以来的最高水准,前周为79.8%.

30年固息房屋贷款利率上周均值为4.89%,较前一周下滑0.18个百分点,为MBA开始调查以来的最低水准.

购房贷款申请活动指数下跌14.1%至经季节调整的295.8.

再融资申请指数则跳涨25.6%,至7,414.1,为2003年6月27日止当周触及8,599.1以来的最高位.

〔欧元区经济〕11月工业生产按年跌幅创纪录,加重央行降息压力

欧元区11 月工业生产较上年同期跌幅创新高纪录,显示经济衰退加剧,令市场更加预期欧洲央行周四将降息50 个基点.

欧盟统计局周三公布,欧元区11月工业生产较上月下滑1.6%,较上年同期衰退7.7%,为1990年开始统计以来的最大年降幅.

路透调查显示,分析师原先预期工业生产较上月下滑1.8%,较上年同期下滑6.0%.

分析师指出,此一跌幅反映出欧元区去年第四季国内生产总值(GDP)萎缩约1%,分析师并预测2009年欧元区经济将萎缩约2%.

"11 月工业生产进一步大跌,让欧洲央行面临更大压力,周四需作出重大降息.我们预期将降息50 个基点,利率由2.50%降至2.00%,"IHS Global Insight 分析师Howard Archer 称.

欧盟统计局亦下修10 月工业生产数据,较上月跌幅修正为1.6%,先前为1.2%,较上年同期跌幅修正为5.7%,原为5.3%.

"这项报告突显出,欧洲央行对欧元区的预测过度乐观,也加重欧洲央行明天降息的压力,尽管央行原本倾向暂停降息,"Fortis分析师Nick Kounis指出.

欧洲央行自10 月以来连续三次降息,共降息175 个基点,并对1 月动向持开放态度.欧洲央行总裁特里谢曾暗示,央行在采取新动作之前,可能会先观望先前降息的效果."

(工业生产)疲软现象将对产业界的就业造成重大影响;这只是时间早晚问题....欧洲央行无法预防正在发生的活动崩解,但绝对可以作出更多努力,为2009 年年底及2010 年的复苏创造有利条件,"法国巴黎银行分析师KenWattret称.