4月29日实达金属早报

金属市场交易

LME交易行情

LME持仓信息

LME铜铝锌成交量

LME铜铝锌库存变化

LME铜铝锌合约升贴水

LME市况报告---智利罢工支撑期铜持坚,投资人关注美联储议息结果

伦敦金属交易所(LME)期铜价格周一持坚,因市场关注智利罢工行动,但分析师表示,投资人将密切留意美国联邦储备理事会(FED,美联储)本周稍后的议息结果.

LME三个月期铜收报8,650美元,上周五收报8,575美元,当日曾触及8,370美元的三周低点.

全球最大铜生产商Codelco的罢工进入第13天,其Andina和Salvador分支仍关闭,但Teniente地下铜矿周六复工.

分析师预计,此次罢工至今影响产出1.5万吨.相比之下,去年全年的消费量据信约为1,800万吨.

交易商表示,基本金属市场的主要焦点在美联储周三的利率决策,以及一系列经济数据,这可能为美国经济体质提供线索.

国际铜业研究组织(ICSG)周一预测,2008年全球铜产量将比消费量多出85,000吨,一改2007年短缺37,000吨的局面.

三个月期铝由上周五的2,995美元升至3,012美元,交易商预计铝价较长期将受能源价格上涨的支撑. 电力成本占铝生产成本约三分之一.

LME三个月期锡收报23,900美元,上周五报23,850美元.分析师表示,期锡价格对部分消费者而言过高,可能令价格承压.

三个月期镍跌至29,290美元,上周五收报29,500美元.三个月期锌收报2,300美元,上周五收报2,320美元.三个月期铅自2,770跌至2,765/2,770.

COMEX市况报告---期铜收高,受油价高涨及智利铜矿罢工带动

纽约商品期货交易所(COMEX)期铜周一收高,因原油价格高企、智利铜矿罢工延续和市场期望美国本周将再减息.

交投活跃的5月合约收高2.00美分或0.51%,至每磅3.9355美元,盘中介于3.8970-3.9500美元.

期铜最终成交量预估为19,325口,周五最终成交量为17,739口.截止4月25日的未平仓合约减少16口,至106,084口.

伦敦金属交易所(LME)三个月期铜收高至每吨8,650美元,周五报每吨8,575美元,当日曾跌至三周以来8,370美元低位.

美国原油期货触及新的纪录高位每桶119.93美元,主要受到一系列的利好因素带动,包括尼日利亚产出受阻和英国一间炼油厂罢工.

全球最大铜生产商--智利Codelco铜矿的罢工则进入第13天.

此外,市场强烈预测美国联邦储备委员会(FED,美联储)将减息25个基点.

国际铜业研究组织(ICSG)周一预测,2008年全球铜产量将比消费量多出85,000吨,一改2007年短缺37,000吨的局面.

美国CFTC铜市场持仓结构表

经济数据

〔美国数据〕芝加哥联邦储备银行3月中西部制造业指数降至107.6

美国芝加哥联邦储备银行周一公布,3月中西部制造业指数下降,受汽车产出下滑拖累.

3月经季节调整的中西部制造业指数降0.7%,至107.6;2月数据上修至108.4,初值为101.0.

与上年同期相比,3月中西部产出增长0.6%,低于全美范围内1.4%的涨幅.

3月中西部汽车产出下降5.3%,2月时为下降1.5%;与上年同期相比,中西部汽车产出亦下跌7.6%.

2月中西部钢铁产出小跌0.2%,2月时为增长0.4%

行业新闻

〔全球金属〕今年铜市料出现85,000吨盈余--ICSG

国际铜业研究组织(ICSG)周一预测,2008年全球铜产量将比消费量多出85,000吨,一改2007年短缺37,000吨的局面.

该组织表示,2009年铜市料出现429,000吨的更大盈余.

〔投行产业观点〕瑞士信贷上调2008年铜价预估至每磅4美元

瑞士信贷将2008年铜价预估由3.60美元调升至每磅4美元.此外亦将矿商Xstrata Plc的股价目标由40英镑调高至50.

瑞士信贷指,发生在智利的罢工似在逐步升级,会激励铜价超过其短期预估值.智利的铜供应占全球的40%左右

〔中国期市〕郑商所争取稻谷、生丝、甲醇等期货品种尽快上市--副总

中国郑州商品交易所副总经理梅宏斌表示,郑商所已完成稻谷、生丝、甲醇等期货品种合约和规则制度的设计工作,将争取这些品种尽快上市交易.

中国证券报周一引述梅宏斌的话指出,近两年来,郑商所进一步加大了新品种的研发力度,重点开发中部地区具有优势的农产品、能源和原材料期货品种.

他表示,郑商所将进一步精心培育已上市品种,并将与期货公司一起,加大宣传开发的投入力度,向政府提供有价值的农产品价格趋势分析报告,对涉农龙头企业宣传期货市场的基本功能,引导企业套期保值,为企业量身定制完善可行的套保方案.

梅宏斌并称,郑商所将抓住中部崛起的历史机遇,做大做强现有品种,加快新品种研究和上市步伐,进一步发挥期货市场功能,为服务中部崛起、促进中部经济发展做出贡献.

郑商所是中国三大期货交易所之一,目前上市的期货品种包括小麦、棉花、白糖、精对苯二甲酸(PTA)、菜籽油、绿豆等

〔全球期市〕LME钢材期货首日进行公开喊价交易,冀望扩展至北美地区

伦敦金属交易所(LME)钢材期货周一开始公开喊价交易,带动保守估计价值8,000亿美元的钢铁行业进入许多交易商所期盼的新纪元.

几乎在LME钢铁事业部主管Liz Milan摇响欧洲最后一个公开叫价交易市场的当日开盘铃时,钢坯合约立刻开始了交易.

地中海(Mediterranean)合约盘初报每吨900/1,000美元,成交价报出995美元和1,005美元.远东合约报985/1,000美元,于985美元水准成交.

LME同时还希望扩张期钢合约地域范围,可能新增北美作为第三个区域.

国际金融市场

美股盘后─跌回涨幅 收盘错综 等待Fed会议

糖果公司Mars以230亿美元并购Wrigley公司，支撑了美国股市盘中上涨。但在Fed二天会议开始前，投资人有退场卖压，股市跌回涨幅，终场收盘窄幅错综。投资人亦等待本周将公布的经济数据与就业报告。

道琼工业平均指数收低20.11点或0.16%至12871.75。

Nasdaq指数收高1.47点或0.06%至2424.40。

S&P 500指数收低1.47点或0.11%至1396.37。

费城半导体指数收低0.87点或0.22%至390.30。

上周，股市收于接近四个月高点，投资人未在意原油与汽油价格上涨，焦点集中在错综的企业季报。该利多因素加上部份并购消息，于周一仍拉抬股市上扬。

但股市盘中涨幅有限，尾盘则跌回了该涨幅。投资人等待联邦准备理事会(Fed)于周二与周三将举行的会议。预期Fed将再度降息，而后可能表示降息行动暂时已结束。

分析师说，央行说明停止降息的理由，可能决定股市的走势。市场希望Fed说停止降息是因降息已经奏效，振兴经济方案将有所帮助。较不希望Fed说因为通货膨胀压力，不得不停止降息。

本周稍后将公布的报告包括，4月就业报告，第一季国内生产毛额(GDP)，均为投资人所重视。

并购消息方面，糖果厂商Mars以近230亿美元现金并购口香糖制造厂Wrigley (WWY-US)。此一并购案终将使Wrigley成为Mars公司的子公司。巴菲特的BerkshireHathaway (BRK.A-US)亦少量投资了该新子公司。Wrigley股价大涨23%。

Kirk Kerkorian的Tracinda公司出价1.7亿美元欲额外买进2000万股Ford Motor (F-US；福特)股票。Tracinda公司已拥有1亿股福特公司股票。福特股价上涨9.5%。

微软与雅虎并购案仍悬而未决，周末期限过后，雅虎并未对微软以446亿美元现金与股票并购提案，做出回应。此一并购案可能因而转为敌意并购，或者微软可能放弃并购。

Continental (CAL-US)说目前无意与其它航空公司合并。该谈话使联合航空公司母公司UAL (UAUA-US)大感惊讶，因UAL与Continental已进行了进一步的谈判。但报导指出，Continental近来与American Airlines母公司AMR (AMR-US)谈判合作协议，但非并购。

目前为止，S&P 500成份股中，有53%已公布季报，根据Thomson Financial公司最新估计显示，企业获利较去年同期下降14%。

电信大厂兼道琼成份股VerizonCommunications (VZ-US)公布获利上升，符合分析师预估，营收亦上升，但低于分析师预估。其股价上涨2.2%。

RadioShack (RSH-US)公布第一季获利与营收下降，但高于预估。其股价下挫13%。

股市涨跌比良好。在纽约证券交易所，上涨家数多过下跌家数，约为9比7，成交量为12亿股。在Nasdaq交易所，上涨家数略多过下跌家数，成交量为17.5亿股。

原油与汽油双双创新记录高点。纽约6月原油上涨23美分，收于每桶118.75美元。稍早电子盘交易中，6月原油触及每桶119.93美元记录高点。

AAA机构公布，美国平均普通无铅汽油价格上涨至3.603美元记录高点。

公债价格走高，10年期公债殖利率下降至3.82%，上周五收盘为3.87%。

欧股盘后－臆测金融界减记高峰已过欧股延续上周涨势

周一收盘，欧洲银行股助大盘连续第 4个交易日收高，主要因投资人认为业界减记资产的高峰已过。此外，产油与矿业股表现稳健，亦为股市支撑。

泛欧道琼Stoxx 600指数收高0.6%至 323.62。上周五，该指数收2月底以来最高。

三大指数部分，英国FTSE 100指数收低1%，报6090.40点。法国CAC-40指数上涨0.7%，收5012.75点。德国DAX 30指数上扬0.4%，报6925.33点。

J.P. Morgan 一分析师团队认为，欧洲投资银行的资产减记已过高峰。2008年迄今，已宣布的减损金额为175亿欧元(约274亿美元)，相较之去年为270亿美元。

同时，Bear Stearns调升Credit Suisse(CS-US)投资评等，亦为类股带来支撑； Credit Suisse股价上涨2.7%。UBS(UBS)传将裁员8000人，股价攀升3.2%。

另一方面，亦有媒体报导，Royal Bank of Scotland(RBS-UK)将裁撤全球市场部门7000名员工，股价收高1.6%。

英国贷款银行HBOS(HBOS-UK)微升 0.3%。报导指出，该银行可能仿效Royal Bank of Scotland，经由权利股发行来强化其资产负债表。

矿业股表现亦佳，英国铜矿业者Antofagasta(ANTO-UK)上涨2.6%，Xstrata(ANTO-UK)攀升2.2%。

其它类股消息方面，亿万富翁Kirk Kerkorian的投资公司Tracinda表示，将以出价每股 8.5美元，收购美国车厂Ford(F-US)最高2000万股。此利多消息拉抬下，欧洲汽车股纷纷走高。

法国Peugeot(012150-FR)涨1.3%，德国Daimler(710000-DE；DAI-US)收高1.5%。

[纽约债市] 公债价格上涨,因投资者预计美联储将降息

美国公债价格周一在清淡交投中攀升,因投资者预计美国联邦储备理事会(美联储,FED)本周会降息,且数据料显示美国经济疲弱.

近几天来,市场对美联储周三降息幅度的预期已从本月早些时候的50个基点减弱至25个基点.分析师和投资者称,现有一种新观点认为,因对通膨感到担忧,联储在本周温和降息后将为本次降息周期画上句号.

他们说,在联邦公开市场委员会(FOMC)的两天会议之后还将发布就业人口和制造业数据,围绕数据的不确定性促使投资者买入公债,以防数据意外疲弱.

"本周稍后的一些经济数据可能略逊于预期,"先锋投资美国公司的投资组合经理Richard Schlanger说.

逢低吸纳买盘也在美债周五大跌后涌现,有市场人士认为这次大跌是对日本通膨数据的过度反应.

另一方面,分析师称,投资者对公司债和抵押贷款支持债券等较高风险债券的需求日增,令公债涨势受限.

指标10年期公债价格升9/32,收益率(殖利率)从纽约上周五尾盘的3.87%跌至3.83%.两年期公债价格涨4/32,收益率从2.43%降至2.36%.

成交量低于平均值,因投资者在观望本周的密集日程,其中包括周三的美联储利率决定,以及周五的4月非农就业报告.

"在明天以及直到周三的FOMC决议出炉之前,市场不会剧烈波动,"Schlanger说.

非农就业报告料将为经济现状提供线索.4月非农就业人口若连续第四个月减少,将令许多人确信美国经济陷入衰退.根据路透调查的分析师预估中值,该月非农就业人口料减少8万人,与3月跌幅相同.

在其它现货公债的交易中,五年期公债价格涨7/32,收益率从3.18%跌至3.13%; 30年期公债涨24/32,收益率从4.60%跌至4.55%.

纽约汇市－Fed周三政策会议前 美元兑欧元少有变动

纽约汇市28日收盘，美元兑欧元少有变动，市场臆测美国联准会 (Fed)本周三的政策会议后，可能释出降息循环结束之讯息。

上周，美元兑欧元累涨1.2%，为 3月中以来最多，主要即因市场开始反映 Fed额外降息，以及欧洲经济显现放缓征兆。此外，原油上涨，拉抬主要出口国家货币－澳元、挪威克朗与纽元兑美、日元走强。

Bank of New York Mellon 全球外汇交易主管Samarjit Shankar说：「 Fed一系列降息即将结束，投资人对于美元资产抱持乐观。」

台北时间4：11，美元兑欧元报 1.5639，与前市的1.5630差不多。日元兑美元小涨0.2%至104.17，前市为104.42。欧元兑日元跌0.2%，报162.89。

根据联邦利率期货盘显示， Fed周三维持利率不变的机率为20%，高于一周前的6%。预估降息1码的机率为80%。

全球最大的外汇交易银行Deutsche Bank(德意志银行)预估，至今年底以前，欧元汇价将贬回1.45美元。

全球第 5大原油生产国－挪威，受惠于油价创新高点，该国货币克朗兑美元升0.5%至5.0972，兑日元小涨0.2%至20.4343。

澳元汇价上扬0.5%，报 93.83美分；纽元则攀升0.4%至78.51美分。

欧洲央行(ECB)总裁Jean-Claude Trichet周一于访谈中重申对欧元强势的担忧，他并强调－ ECB的责任系维护中长期的物价稳定。

除 Fed政策会议外，本周另一重要经济消息为美国4月份的就业人口数据，专家预估为连续第4个月就业人数减少。美国劳工部预计于5月2日公布该报告。

原油—- NYMEX原油期货收高,因尼日利亚和英国供应受阻

纽约商业期货交易所(NYMEX)原油期货周一在震荡交易中收高,尼日利亚供应受阻,及苏格兰Grangemouth炼厂因罢工关闭,令原油格价在稍早时创下接近每桶120美元的纪录高位.

"在现阶段,很难找任何看空的说法,因替我们提供夏季汽油的优质原油(供应)变得紧绌."Macquarie Futures高级副总裁Nauman Barakat说.

NYMEX-6月原油期货结算价上升0.23美元或0.19%,至每桶118.75美元.市场波动区间为118.16至纪录高位119.93美元,高于上周二119.90美元的纪录高位.

伦敦洲际交易所(ICE)6月布兰特原油期货收高0.40美元,至每桶116.74美元,盘中在116.07至117.51交投.

周一尼日利亚的原油产出减少大约一半,因艾克森美孚(Exxon Mobil)的工人罢工,及皇家荷兰/壳牌石油的分支近期受到反政府武装袭击.

艾克森美孚称,受五天以来的罢工影响,尼日利亚的产出差不多全部关闭了,影响为每日接近80万桶.

尼日利亚反政府武装周一称,4月24日的袭击破坏油管,令壳牌在尼日利亚的产出每日再减少35万桶.

Ineos公司表示,苏格兰Grangemouth炼厂经过两天罢工后,周二将重开,预期炼厂最多需要三周的时间才恢复正常操作,但没有估计福尔蒂斯油管何时开始运作.

NYMEX-5月RBOB汽油期货结算价下跌2.30美分或0.75%,至每加仑3.0307美元,盘中介于3.0255-3.0720之间波动,接近周五交易日内所创的纪录高位3.0815美元.

RBOB裂解价差收低报8.53美元,上周五收报9.73美元.

NYMEX-5月取暖油期货下跌0.40美分或0.12%,报每加仑3.2988美元,交易区间为3.2753-3.3267.该合约周二创下纪录高位3.35美元.

取暖油裂解价差收报19.79美元,上周五为20.19美元.

贵金属行情简报

贵金属盘后－油价创新高 支撑金价小涨0.7% 银价亦走扬

周一，原油再次突破新高，提升了贵金属作为规避通膨的另类投资吸引力。纽约金价走扬，银价同步收高。

油价稍早逼近每桶120美元关卡，主因产油业者BP Plc关闭了北海的一处油管，再加上英国炼油厂罢工事件的影响。2007年，金价与油价分别涨31%、57%促使美国通膨率创下1990年以来最大涨幅。

纽约商业交易所(Comex) 6月期金上涨 5.80美元或0.7%，报每盎司 895.500美元。上周，金价共跌2.8%。

纽约6月期油稍早于电子盘创下每桶 119.93美元新高，而后则稍有回落。

然而，金价本周仍有可能第 3周下滑；市场推估美国联准会 (Fed)将放缓降息步调，此举将侵蚀贵金属做为替代性投资的吸引力。

5月期银攀升16.3美分或1%，收每盎司 17.013美元。计周四收盘止，今年白银价格仍涨 12%，黄金则上扬6.1%。

Nymex 7月白金小涨10.60美元至每盎司 1978.60美元；6月钯金下跌8.15美元，报每盎司440.80美元。