3月7日实达金属早报

金属市场交易

LME交易行情

LME持仓信息

LME铜铝锌成交量

LME铜铝锌库存变化

LME铜铝锌合约升贴水

LME市况报告---期铜价格在触及纪录高点後回落,因投资者锁定获利

伦敦金属交易所(LME)期铜周四触及纪录高点,受新的基金买盘推动,但市场之後回吐部分涨幅,因一些投资者在市场大涨後锁定获利.  石油和黄金等其它商品周四稍早亦触及纪录高点,但之後亦从高点大幅下滑. 

LME 三个月期铜<MCU3>收报每吨 8,560 美元,低於稍早触及的纪录高点 8,820 美元以及周三收盘价每吨8,690. "昨日涨势很强劲,我猜有些整固和获利了结,"Sempra Metals的分析师John Kemp说.  期铜本周已累计上涨约5%,自年初以来已经上升逾 32%,受大量资金涌入商品和库存较低带动.  但分析师认为此次回落只是市场稍作喘息.  "很多人在说期铜可能升至10,000 美元,"一位 LME交易商说. 

三个月期镍<MNI3>一度升至35,150 的七个半月高点,最终收报 33,000,周三收报 33,400美元. 

三个月期铝<MAL3>持平於3,208美元,其在2006年5 月曾触及 3,310 美元的纪录高点.  金属价格受到美国原油期货升至每桶105 美元上方纪录高位的支撑. 

三个月期锡<MSN3>在纪录高点 19,375 附近徘徊,一度触及 19,350 的日内高点,最终收报每吨 19,150 吨,周

三收报每吨19,250美元.三个月期锌<MZN3>下跌115美元至2,700美元,三个月期铅<MPB3>下滑110美元至3,240美元. 

COMEX市况报告---期铜收低,升穿 4美元水准後遭遇获利了结

纽约商品期货交易所(COMEX)期铜周四收低,从稍早触及的4美元上方的22个月新高回落,交易商和分析师表示,因投资人对近期升势锁定获利,并为周五的美国非农就业报告作准备. 

5月期铜<HGK8>盘中高见4.0240美元,为2006年5月来首次升穿4美元.结算价跌7.85美分,报每磅3.9035美元. 

现货月3月铜<HGH8>下滑7.50 美分,收报每磅3.9145美元,盘中曾高见 4.0155美元.  

期铜最终成交量预估为17,126 口,周三最终成交量为17,825口. 

截至3月5日,期铜未平仓合约攀升1,407 口,至103,274口.  分析师预计周五的非农就业报告将显示2月新增非农就业人口2.5万人,1月时为减少1.7万人.但预估区间宽至减少11万人至增加10万人. 

基本面而言,期铜继续从伦敦金属交易所(LME)铜库存稳步减少中获得潜在支撑. 

LME 铜库存周四减少2,350吨,至135,800 吨.

美国CFTC铜市场持仓结构表

经济新闻

〔美国数据〕3月1日当周初请失业金人数降至35.1万人,预估为36万(表)

美国劳工部周四公布,3月1日当周初请失业金人数降至35.1万人,预估为36万人.此前一周的初请人数从37.3万上修至37.5万人.

详细数据如下(经季节调整):

周段 初请失业金人数 四周平均值 续领失业金人数

03/01/08 351,000 359,500 --

02/23/08 375,000-R 361,000-R 2,831,000

02/16/08 354,000 361,750 2,802,000-R

02/09/08 358,000 349,750 2,786,000

02/02/08 357,000 335,250 2,737,000

01/26/08 378,000 326,500 2,780,000

01/19/08 306,000 315,500 2,710,000

01/12/08 300,000 328,250 2,669,000

注: R-修正值.

〔美国数据〕1月成屋待完成销售指数持平在85.9,预估为下降1.0%(表)

全美不动产协会(NAR)周四公布,美国1月成屋待完成销售指数持平在85.9(预估为下降1.0%)

1月 12月 (前值) 07年1月

指数 85.9 85.9 85.9 106.8

变动(%) 持平 -1.2 -1.5 -19.6

国际金融市场

美股盘后─重挫,抵押贷款止赎增加加重美国经济濒临衰退忧虑

美国股市周四重挫,此前有关信贷市场和零售销售的疲弱消息更加令投资人忧虑美国经济濒临衰退,拖累标准普尔500指数大跌2.2%,至18个月最低收盘水准.

投资人抛售股票,涌入避险公债市场,这种态势上次发生在1月中美国联邦储备理事会(FED,美联储)紧急降息前.

抵押贷款机构Thornburg Mortgage也因未能追缴保证金而陷入违约,该股狂泻51.5%,报1.65美元,为今日跌势的主要诱因之一.

报告显示美国去年第四季房屋抵押贷款止赎创新高,市场气氛愈加黯淡,拖累标准普尔金融类股指数重挫3.7%,连跌六个交易日.

以资产计美国最大银行--花旗集团领跌金融股,收低4.4%,报21.17美元;保险商美国国际集团大跌3.9%,报42.88美元,略高于五年低点,并对道琼工业指数拖累最大.

"目前市场如惊弓之鸟,投资人纷纷自保或转投安全资产.股市看来很像全面遭抛售."D.A. Davidson & Co高级副总裁兼市场策略师Frederic Dickson表示.

道琼工业指数大跌214.60点,或1.75%,报12,040.39;标准普尔500指数重挫29.36点,或2.20%,报1,304.34;Nasdaq综合股价指数收挫52.31点,或2.3%,至2,220.50的2006年9月来最低收位.

标准普尔500指数自去年10月创下收盘高位后已下挫16.7%,今年收盘低位原本在1月22日所创,当时美联储紧急降息以缓和信贷市场紧张及提振经济.

Thornburg Mortgage表示,接获摩根大通违约通知,此前其未能缴纳约2,800万美元保证金.

周五美国将公布2月非农就业报告,预计将显示非农就业人口增加,1月份为减少,但可能不足以抑制失业率上升的态势.

分析师预计,2月非农就业人口增加2.5万人,1月为减少1.7万人,但预估区间宽至减少11万人至增加10万人.

指标10年期美国公债跳升22/32,至99-6/32,收益率(殖利率)由周三尾盘的3.68%降至3.59%.两年期公债收益率跌穿1.50%,为2004年3月来首见.

**金融股遭重创**

花旗集团盘后公布,重整美国住宅抵押贷款业务,目标减少房屋贷款敞口450亿美元,降低风险,并每年节省2亿美元.

美国第三大银行摩根大通收挫3.4%,报37.37美元,第二大银行--美国银行跌2.7%,报36.52美元.

遭重创的债券保险商Ambac Financial Group续挫14.7%,报7.42美元.今日开盘前,高盛下调Ambac和另一债券保险商MBIA的目标价.高盛还表示,Ambac周三宣布的融资计划预估还会有10亿美元的资金缺口.MBIA大跌5.5%,报11.60美元.

房利美和房贷美均挫至逾10年低点,分别跌10.7%至21.70美元和6.9%至20.14美元.

沃尔玛在道指30只成份股中一支独秀,上涨0.8%,报49.98美元,此前该公司公布的营收胜预期.

纽约证交所成交温和,约有16.2亿股易手,低于去年日均的19亿股;Nasdaq市场共有22.3亿股易手,高于去年日均的约21.7亿股.

纽约证交所和Nasdaq市场下跌个股均超过上涨个股,比例分别约为7:1和4:1.

纽约汇市─美元兑欧元挫至新低,欧洲央行言论令降息预期降温

美元兑欧元和瑞郎周四再创新低,此前欧洲央行言论压制了降息的预期,且并未对欧元升势表示关切.

美国去年第四季房屋贷款止赎增至纪录高位的消息也令美元的投资人气受损,压低美元兑一篮子主要货币和瑞郎至历史低点.

分析师表示,市场原本有预期欧洲央行总裁特里谢会对欧元有所评论,因本周稍早欧元集团主席贾克称欧元估值偏高.

"但事实上,特里谢没有特别提及欧元,显示至少此刻欧洲央行看来不像部分欧洲官员那样对欧元走势感到担心."Putnam Investment Management投资组合经理人Paresh Upadhyaya表示.

"市场将没有谈及欧元解读为为欧元进一步上涨放行."

欧元兑美元升至1.5380美元,为欧元问世以来新高,尾盘升0.7%,报1.5377美元.

美元指数尾盘报72.951,并不断刷新历史低点.

国际货币基金会(IMF)称从中期基本面来看,欧元目前处于强档,但投资人对此无甚反应.

欧洲央行周四维持利率于4.0%不变,但上调今明两年的通膨预估,并下调欧元区经济成长预测.

**对通膨态度强硬**

"特里谢记者会上对通膨的整体基调无疑是强硬的.对欧洲央行提前而不是稍后降息的预期被压制了.我们预计最快也要到第三季."Upadhyaya称.

由于市场预计美国联邦储备理事会(FED,美联储)本月稍后就将降息至少50基点,以避免美国经济陷入衰退,市场的注意力就放在了利率差的交易上.

联邦基金利率自去年9月中以来已下调2.25个百分点至3%,美元对欧元的息差优势荡然无存.

数据显示,美国去年第四季房屋贷款止赎增至纪录高位,美元人气愈发低迷.

美元兑日圆挫1.4%,报102.57日圆,兑瑞郎跌至1.0227瑞郎的历史新低.

"事实是目前没有人希望支撑美元,因我们都知道贝南克将降息,无论通膨如何.市场人士就是要沽出美元资产."BMO全球外汇策略师Andrew Busch表示.

英国和新西兰央行周四都决定维持利率不变.

英镑兑美元升至年内高位,因市场原本预计英国央行有可能降息.

新西兰元兑美元受支撑,因此前新西兰央行表示通膨压力犹存.

纽约债市——公债价格上扬,得益于新一轮信贷和楼市忧虑

美国公债周四上扬,因又一轮信贷和楼市忧虑令投资人抛售高风险资产,投入避险公债市场.

不断有坏消息传来,令股市重挫,公债买盘踊跃.受困的抵押贷款机构有破产和追缴保证金之虞,全球信贷市场动荡加剧令投资人直奔公债市场.

市场臆测,瑞银已开始以大幅折扣出售风险抵押贷款资产,且其次优抵押贷款亏损迅速增加.

其它公司也有重大消息传出,传闻称政府将为房利美和房贷美发售的债券给予明确支持,公债价格一度重挫.但美国财政部表示传闻不实后,带动公债反弹.

指标10年期公债升23/32,收益率(殖利率)由周三尾盘的3.68%降至3.59%.

周四前,10年期公债收益率已连涨三日.

两年期公债升7/32,收益率由1.64%降至1.53%.

今日信贷市场的坏消息还包括,私人股本投资基金凯雷集团(Carlyle Group)[CYL.UL]一荷兰上市关联企业未能缴付部分保证金,并已收到违约通知.

抵押贷款机构Thornburg Mortgage也因未能追缴保证金而令投资人担心其可能破产.

信贷市场紧张的另一迹象是美国两年期利率互换利差连创新高,因交易商涌入公债和其它避险资产.

周四公布的数据显示,去年第四季美国房屋贷款止赎及进入止赎程序的贷款比率增至纪录高位.

交易商还在为周五的2月非农就业报告作准备,分析师预计报告将显示2月新增非农就业人口2.5万人,1月为减少1.7万人.

Alaron Trading资深分析师Carley Graner表示:"如果就业数据符合或略高于预期,可能在股市持续下滑的情况下,令公债买盘受限."

原油—NYMEX原油期货收于105上方的纪录高位,受美元疲弱带动

纽约商业期货交易所(NYMEX)原油期货周四延续100美元上方的创纪录涨势,因美元跌至新低鼓励对冲基金买入更多原油.

NYMEX-4月原油期货结算价上扬0.95美元或0.91%,报105.47美元.盘中在102.85-105.97之间震荡交投.

盘中高点和收盘高点均为NYMEX在1983年开始原油交易以来的最高水准.

NYMEX原油自1月2日以来已经11次创盘中纪录高点,当日其价格曾首次触及100美元.在过去13个交易日中,有八次结算价都收于100美元上方的纪录高位.

洲际交易所(ICE)4月布兰特原油期货结算价上涨0.97美元,或0.95%,报102.61美元,盘中在100.28-102.95之间交投.

美元兑欧元周四再创新低,此前欧洲央行言论压制了降息的预期,且并未对欧元升势表示关切.

NYMEX 4月取暖油合约上升3.02美分或1.03%,报每加仑2.9733美元,为新纪录收盘,盘中在2.9045-2.9750之间交投,后者为盘中高点,且为NYMEX在1978年开始取暖油交易以来最高水准.

4月RBOB期货合约结算价上涨1.11美分,或0.42%,报2.6532美元,盘中在2.5769-2.6585之间交投.

美国能源资料协会(EIA)周三公布,上周美国原油库存减少310万桶至3.054亿桶,分析师原本预计会增加240万桶;汽油库存增加170万桶至2.343亿桶;馏分油库存减少240万桶至1.176亿桶,预估为减少190万桶

贵金属行情简报

纽约商品期货交易所(COMEX)期金周四在震荡市况中收低1.2%,投资者针对近期涨势进行获利了结,尽管欧洲央行(ECB)淡化降息前景导致美元/欧元跌至纪录低位.

铂族金属大幅下跌,因南非增加矿商的电力供应,利好消息加速了获利了结.

纽约商品期货交易所(COMEX)4月期金结算价下跌11.40美元或1.2%,至每盎司977.10美元,稍早曾触及966.50美元的低点.此前在海外交易时段曾创下994.30的高位.

FC Stone贵金属经纪人George Nickas说,"这就是简单的获利了结.金市不再受其它市场波动的影响...人们只是暂时歇息,没有基本面消息传出."

美元/欧元跌至纪录低位.分析师指,美元疲软会在较长期内给予金价支撑.

1915GMT时,现货金报976.20/976.95美元,不及周三收盘价985.70/986.50.伦敦金午后定盘价报每盎司976.50美元.

COMEX-5月期银下跌56.0美分或2.7%,收报每盎司20.225美元,盘中在19.905-21.325美元之间交投.

现货银从周三尾盘的20.61/20.66跌至20.15/20.18.伦敦银定盘价报每盎司20.80美元.

COMEX期金最终成交量预计有181,040口.

纽约商业期货交易所(NYMEX)4月铂金期货收低75.30美元或3.3%,报每盎司2,200.80美元.稍早其曾受获利了结拖累跌至2,161.00美元的低点,日高在2,281.40.现货铂金达到每盎司2,170/2,180美元.

NYMEX-6月钯金期货下挫34.40美元,或6.1%,报每盎司529.20美元.现货钯金大幅挫至513/516美元