3月4日实达金属早报

金属市场交易

LME交易行情

LME持仓信息

LME铜铝锌成交量

LME铜铝锌库存变化

LME铜铝锌合约升贴水

LME市况报告---期铜大涨 2.6%,投资基金涌入带动工业金属劲升

伦敦金属交易所(LME)期铜周一大涨2.6%,逼近历史高位,交易商和分析师表示,投资基金涌入商品市场,提振工业金属劲升. 

三个月期镍激升约 8%,至逾三个月最高,期锌劲扬约 5%,期锡则创新高. 

LME三个月期铜盘中触及每吨8,661美元,为2006年5月来最高;终场收报8,579美元,上周五收报 8,445 美元. 

期铜离 2006 年 5 月创下的 8,800 美元的历史高位仅差约 300 美元. 

三个月期铝触及 3,183 美元的 21 个月新高,终场收报 3,138 美元,较上周五升 32 美元. 

三个月期锡创下 19,050 美元的历史新高,收报 18,950 美元,此前印尼发生工业行动. 

麦格理银行报告指出,中国已成为锡市场尤为利多的因素,因中国自去年 8 月成为精炼锡的净进口国.  根据中国海关数据,1 月进口精炼锡 1,371 吨,按年增长逾一倍. 

三个月期镍跳升至 34,050,终场收报 33,250,上周五收报 31,595 美元. 

期铅升至 3,435 美元,上周五报每吨 3,320/3,330 美元.期锌升 85 美元,报收报 2,825 美元.  .

COMEX市况报告---期铜升至 22 个月新高,目标 4 美元水准

纽约商品期货交易所(COMEX)期铜周一大涨 1.9%,或 7.35 美分,分析师表示,新的月份投资

基金横扫整个商品市场,带动期铜离 4.00 美元心理水准仅咫尺之遥. "商品市场整体上扬,"Citi Futures Perspective董事David Rinehimer表示:"如果市场依旧这样表现,继续创新高,并守稳心理水准,则我认为多头气氛将保持." 

 5 月期铜高见 3.9670 美元,为 2006 年 5 月 11 日来首见,当日期铜首次升穿 4.00 美元关口.

今日结算价涨 7.35 美分,报每磅 3.9285 美元. 

现货月 3 月铜攀升 7.90美分,收报每磅 3.9310 美元,脱离 3.97美元日高,离 4.16 美元历史高位仅差 4.5%. 

最终成交量预估为 17,114 口,上周五为 12,268 口. 

截至 2 月 29 日,期铜未平仓合约减少 431 口,至 100,004 口. 

伦敦金属交易所(LME)铜库存周一减少 2,275 吨,至 141,375 吨,按年减少 35.6%.  

美国CFTC铜市场持仓结构表

经济新闻

〔美国数据〕ISM-2月制造业指数降至48.3,市场预期为48.0(表)

美国供应管理协会(ISM)周一公布,2月制造业指数为48.3,1月为50.7.

以下为详细数据:

2月 1月 12月 11月 10月 9月 8月

采购经理人指数(PMI) 48.3 50.7 48.4 50.0 50.4 50.5 51.2

新订单分项指数 49.1 49.5 46.9 52.5 52.8 53.6 54.5

生产分项指数 50.7 55.2 48.6 51.3 50.1 54.1 54.8

就业分项指数 46.0 47.1 48.7 48.4 51.8 51.5 50.9

供应商交货分项指数 50.1 52.8 52.6 51.5 50.7 51.7 50.3

库存分项指数 45.4 49.1 45.4 46.4 46.5 41.7 45.4

物价分项指数 75.5 76.0 68.0 67.5 63.0 59.0 63.0

未交货订单分项指数 45.0 44.0 43.0 41.5 46.0 51.0 50.5

出口订单指数 56.0 58.5 52.5 58.5 57.0 54.5 57.0

进口分项指数 47.5 52.5 48.0 47.5 47.5 53.0 52.5

之前路透访问的分析师预估中值显示,2月制造业指数料为48.0.

ISM-2月制造业指数为2003年4月来最低,其中就业分项指数降至46.0,为2003年6月来最低.

〔美国数据〕1月营建支出下降1.7%,降幅为1994年1月来最大(表)

美国商务部周一公布,美国1月营建支出下降1.7%(预估为下降0.7%),降幅为1994年1月来最深;12月修正为下降1.3%(初值为下降1.1%).

以下为经季节调整后的数据:

(变动百分比): 1月 12月 08年/07年1月

整体支出 -1.7 -1.3 -3.3

民间支出 -2.2 -1.3 -6.4

公共支出 -0.2 -1.6 6.6

年率(单位为10亿美元):

1月 12月 07年1月

整体支出 1121.5 1140.4 1160.2

民间支出 827.4 845.7 884.4

公共支出 294.1 294.7 275.9

前次公布的变动(%):

12月 11月

整体支出 -1.1 -0.4

民间支出 -1.0 -1.0

公共支出 -1.5 1.3

国际金融市场

美股盘后─道指和标普500指数几收平盘,商品类股上涨但金融股下跌

美国股市道琼工业指数和标准普尔500指数周一几收平盘,因商品价格飙升提振矿业和能源类股,抵消了有关一家知名抵押贷款机构出现资金紧缺意味着房市下滑影响进一步扩大的忧虑.

石油、黄金、铂金和白银等商品价格攀升提振自然资源类股,美国铝业(ALCOA)收升3.2%,艾克森美孚 (Exxon Mobil)上涨近1%.

但金融类股受挫,此前知名抵押贷款机构Thornburg Mortgage称,其没有足够资金来满足债权人的需求,令其股价暴跌51.5%,因市场担忧其可能申请破产.

该机构危机令投资者不安,是因为其专长于被认为风险较低的大额抵押贷款.

对银行获利不佳的预期亦拖累银行类股,花旗集团和美国银行分别下挫2.6%和1.4%.

美国原油期货结算价升0.61美元,或0.6%,报每桶102.45美元,此前触及盘中纪录高位103.95美元,金价则更加逼近每盎司1,000美元.商品价格跳涨加重了通膨忧虑.

"没有一则好消息,"Knight Equity Markets的主管Peter Kenny说.

道琼工业指数下跌7.49点,或0.06%,报12,258.90;标准普尔500指数微升0.71点,或0.05%,报1,331.34;Nasdaq综合股价指数收低12.88点,或0.57%,至2,258.60.

商品价格飙升"表明通膨可能在今年下半年抬头,而人们本预期届时市场将渡过次贷危机,"Kenny说,"有可能出现滞胀."

亿万富翁投资者巴菲特发表的有关经济已经步入衰退的言论亦令投资者不安,并帮助引发包括房屋营建商在内的其它对经济敏感类股的跌势.

道琼美国房屋营建指数下挫4.8%,该指数包括Toll Brothers和Centex Corp等房屋营建商.

汽车月度销售出现双位数百分比下滑亦令投资者失望.通用汽车下滑0.3%至23.20美元,福特汽车则下挫5.4%至6.18美元.

波音对道指拖累最大,此前该美国飞机制造商在与竞争对手争夺一份巨额美国空军合约时落败.波音股价下跌2.6%至80.67美元.

**市场交投震荡**

市场交投震荡,指数全天都在平盘上方和下方来回波动.

商品市场涨势促使投资者买进自然资源类股,帮助标普500指数中止连续三日的跌势.

但道指和Nasdaq指数均为连续第三个交易日下跌.

纽约证券交易所(NYSE)和Nasdaq市场的下跌个股数量均超过上涨家数,触及52周新低的个股数量则超过创新高的家数,反映出整体的熊市基调.纽约证交所上涨和下跌个股家数之比为7:8,Nasdaq这一比例则为5:9.

美铝股价在NYSE收报38.32美元,上升逾3%;矿业公司Freeport McMoRan Copper & Gold则跳涨2.6%至103.45美元.艾克森美孚攀升0.9%至87.75美元.

Thornburg Mortgage股价则收报4.32美元,暴跌51.5%,录得纽约证交所的最大百分比跌幅.

花期集团收报23.09美元,下跌2.6%;美国银行收报39.18美元,下跌1.4%.两家公司均令道指和标普500指数承压.

雷曼兄弟股价下挫4.7%至48.61美元,贝尔斯登则下滑3.2%至77.32美元.高盛收低2.7%,报165.08美元.

美国供应管理协会(ISM)2月制造业指数下降,但降幅小于分析师预期.

NYSE成交量温和,约有15.7亿股成交,低于去年约19亿的日均水准;Nasdaq则有22.0亿股易手,高于去年的日均水准21.7亿.

纽约汇市─美元在ISM制造业指数公布后走稳,市场关注更多美国数据

美元兑欧元和一篮子主要货币周一止住了大跌势头,因投资人对美国制造业数据显示恶化程度弱于预期而感到宽慰.

但分析师表示,美元反弹走势不太可能持续,鉴于本周还有诸多经济数据将公布,可能令美国经济衰退的忧虑加重,而且会令投资人愈发担心美国联邦储备理事会(FED,美联储)本月将更大幅度降息.

"美元兑日圆和欧元反弹,因供应管理协会(ISM)数据不那么令人失望,"Ruesch International

外汇分析师Omer Esiner表示.

"数据尽管肯定不能算好,但确实给了交易商对海外市场美元跌势锁定部分获利的理由."他补充道.

根据路透数据,稍早因交易商担心该经济报告还会低于预期,推高欧元兑美元升至1.5275的历史新高,但在他们的担心没有成为现实后,随即迅速开始购回美元.

纽约尾盘,欧元兑美元略升至1.5199美元,美元指数持平,报73.665,稍早创下73.354的历史新低.

美元兑日圆缩减部分跌幅,报约103.10日圆,当日跌0.6%.全球股市下挫引发厌恶风险情绪升温,压低美元兑日圆挫至102.62的三年低点.

部分交易商将美元反弹归因于欧洲央行总裁特里谢称美国支持强势美元政策.特里谢是在布鲁塞尔参加欧元区财长会议时发表上述言论的.

**数据限制美元反弹**

分析师表示,美元的温和反弹可能仅昙花一现,因本周还有更多美国数据将出炉,特别是2月非农就业报告.

"今日的数据不像担心得那么差,但本周还有其它重要数据,包括周五的非农就业报告."Swiss Re首席美国分析师Kurt Karl表示.

2月ISM制造业指数由1月的50.7降至48.3,略高预期的48.0.指数低于50意味着萎缩.

分析师表示,该数据也意味着不能排除美联储在3月大举降息.

"该数据不是有一个大的负面意外已是非常令人宽慰,但不会明显改变利率前景."RBC Capital Markets高级汇市策略师Matthew Strauss表示.

短期利率期货走势显示,美联储在3月18日会议上降息75个基点的几率约75%,这可能进一步削弱美元的吸引力.

自去年9月,联邦基金利率已大幅下调2.25个百分点至3%,欧元区利率仍为4%.

欧元兑日圆走软,跌至数周低点155.95日圆,欧元兑瑞郎也跌至一年半低点1.5700瑞郎.

纽约债市——公债价格下跌,因制造业数据略胜预期

美国公债价格周一下滑,因数据显示美国制造业跌势没有市场预期般严重,抑制了对避险公债的需求.

公债价格近期一直在较高水准交投,势必出现一些休整,从自去年10月以来的最大单周升势中回落.

费城联邦储备银行总裁普洛瑟指担心通膨预期正在上升,且建议美国联邦储备理事会(FED,美联储)在金融市况稳定后应准备好升息.该言论也压制公债走软.

美国供应管理协会(ISM)公布2月制造业指数跌至近五年最低.这巩固了美国经济迈向衰退的忧虑,但其降幅小于分析师预期,令投资人对今日投入避险公债的举动略作喘息.

"当你看到今日的数据,他们并非真的对债市不利."Williams Capital Group固定收益销售和交易部门主管David Coard表示.

"这也不是因为股市上扬,所以我不得不相信这是技术性走势,市场人士只不过在了结获利."

两年期公债跌1/32,收益率自上周五尾盘的1.63%升至1.64%.

指标10年期公债跌11/32,收益率由3.52%升至3.56%.

30年期公债跌17/32,收益率升至4.44%,上周五尾盘报4.41%.

**饱和点**

公债回落显示市场在经历了多日有低迷经济消息公布后,对ISM的数据已能从容应对.

上周五,美国经济陷入衰退的警钟已敲得更响,因报告显示2月美国中西部制造业活动大跌,消费者信心指数挫至16年最低.

分析师表示,债市可能对坏消息已到达饱和点,经济不佳的迹象可能须到达一个新的,更严重的水准,才能引发公债价格的进一步上涨.

"我们需要一些新消息压低公债收益率,大同小异的已经作不到了."摩根士丹利全球利率研究部门联席主管James Caron称.

对短期公债市场而言,通膨压力确实已成为一个显着的问题,并可能加剧消费者的麻烦,让美联储更为头疼.

比如,根据Reuters EcoWin,2月底,市场普遍跟踪的通膨预期指标--10年期通膨保值债券盈亏点升至2.45%,为2007年11月初来最高.

"这意味着美联储主席贝南克自1月17日以来已谈及三次,认为是对美联储是否能继续降息颇为关键的公众的通膨预期,在过去一个月已从不是一个因素,变成了一个潜在的大问题."Asbury Research总裁John Kosar表示.

原油—NYMEX原油期货收高,美元疲弱再次激发对冲基金买盘

纽约商业期货交易所(NYMEX)原油期货周一收高,涨至102美元上方,因美元疲弱再次引发对冲基金对商品的买盘.

地缘紧张局势进一步帮助保持原油市场的多头动能.

"尚未看到原油期货触顶迹象,因对冲基金在关注美元下跌程度...他们在买入商品以对冲通膨,因固守美元意味着蒙受损失,"Alaron Trading的分析师Phil Flynn说.

NYMEX-4月原油期货结算价涨0.61美元,或0.6%,报每桶102.45美元,盘中在100.77-103.95之间交投,一度升破上周五触及的高点103.05美元.

NYMEX原油年内迄今已经九次触及盘中纪录高点,周一结算价低于2月28日触及的高点102.59美元.

洲际交易所(ICE)4月布兰特原油期货结算价上升0.38美元,或0.38%,报100.48美元,亦为纪录高位,盘中在99.20-102.29之间交投.

NYMEX 4月RBOB期货和约结算价升0.21美分,或0.08%,报2.6720美元,盘中在2.6548-2.7325美元之间交投,后者为RBOB的和约高点.今日结算价高于2月12日触及的高点2.6031美元.

4月取暖油合约升3.39美分或1.21%,报每加仑2.8408美元的纪录高位,盘中在2.7988-2.8739之间交投,后者为纪录新高,上周五高点为2.8620美元.

石油输出国组织(OPEC)主席卡利尔周一表示,他认为OPEC周三开会时,增产不在该组织选择之列.他表示,库存已很高,增产对油价不会有什么作用.

贵金属行情简报

黄金--周一1615GMT在欧洲市场收报每盎司980.90/981.80美元,盘中触及989.30美元的纪录高位,上周五纽约尾盘报973.30/973.35.

金价跳涨,是因油价表现强劲,以及美元兑一篮子主要货币跌至历史新低.市场为金价设定的目标在每盎司1,000美元.

纽约商品期货交易所(COMEX)期金周一连续第五个交易日收高,受通膨担忧、美元走软和投资需求强劲推动,一度距离具有历史意义的1,000美元仅8美元之遥.

白银价格也创下28年高点,受助于黄金涨势和旺盛的工业面需求;铂金(白金)也大幅扬升.

花旗Futures Perspective的David Rinehimer说,投资者买兴炽热加上美元疲软,提振商品和黄金价格.

他说,"金价涨势限制了任何实质性大举抛盘,并促使对冲保值者回补空头部位."

纽约商品期货交易所(COMEX)4月期金结算价上扬9.20美元至每盎司984.20美元.日低在975.50.

金价早盘曾触及992.00的纪录高点.4月期金今日也是连续第四个交易日刷新历史高位.

COMEX期金预估最终成交量为129,342口.

1915GMT时,现货金报每盎司981.20/982.00美元,高于上周五收盘价970.80/971.60.伦敦金午后定盘报988.50.

白银守在28年高位附近,受强劲投资者买盘和旺盛工业买需推动.COMEX-5月期银收扬26.5美分或1.3%,报每盎司20.180美元,盘中一度劲涨至20.740美元的28年高位,日低在19.860.

现货银报每盎司20.27/20.32美元,上次银价触及该水准是在1980年11月.上周五纽约尾盘报19.80/19.85.

纽约商业期货交易所(NYMEX)4月铂金期货收涨60.90美元或2.8%,报每盎司2,241.60美元.此前曾触及2,245的纪录高位.

现货铂金(白金)报每盎司2,230/2,237美元.

NYMEX-6月钯金期货收高9.05美元或1.6%,报每盎司585.70美元.现货钯金报每盎司576/580美元.

白银--收报每盎司20.28/20.33美元,盘中创20.60的27年高点,上周五纽约尾盘报19.80/19.85.

铂金(白金) --升至2,190/2,200美元.上周五纽约尾盘报2,163/2,170美元.

钯金--升至583/587美元,上周五纽约尾盘报563/568.