3月9日五矿期货金属早报

金属市场交易   

LME 交易行情 

品种  开盘  最高  最低  收盘  成交量  持仓  增减  库存  增减 

铜  5824.5  5830.5  5725  5745  111286  341677  1691  323050  4675 

铝  1801  1808.5  1774.5  1782  204708  826086  4166  3911775  -6025 

铅  1813.5  1819  1785  1819  52106  129574  684  213950  75 

锌  2021  2029  2011  2020  76776  289240  3857  547075  -4725 

 

LME 持仓信息 

  铜持仓分布  增减  铝持仓分布  增减  铅持仓分布  增减  锌持仓分布  增减 

CASH/18MAR  35010  -2340  125239  -2304  24879  -940  31139  -1997 

19MAR/15APR  84240  -323  137898  -307  28479  -1108  54783  -637 

16APR/20MAY  100944  864  155811  -989  33679  565  81054  543 

21MAY/3M  24932  1586  24249  3623  8368  922  19624  3408 

REST OF MAY  2767  -259  3053  -910  2414  1202  2253  -817 

01MAR/63MTH  93784  2163  379836  5053  31755  43  100387  3357 

 

LME 铜铝锌铅成交量 

品种 

上午第

一节场

内交易 

第二节

场内 

交易 

混合 

交易 

下午第

一节场

内交易 

第二节 

场内 

交易 

混合 

交易 

办公室交易 

当天总成交 

（含调期、场外

交易量） 

铜  20  28  0  0  30  2520  108688  111286 

铝   650  470  0  1000  0  3050  199538  204708 

铅  234  18  0  0  100  2500  49254  52106 

锌    1200  697  0  1200  0  2150  71529  76776 

 

LME 铜铝锌铅库存变化   

    入库  出库  注销仓单 

铜 

比利时     

47925 

新加坡     

荷兰     

西班牙     

英国     

马来西亚     

迪拜     

美国     

韩国     

意大利     

德国     

瑞典     

土耳其     日本     

铝 

马来西亚     

2165000 

荷兰     

新加坡     

韩国     

意大利     

英国     

瑞典     

比利时     

美国     

西班牙     

德国     

土耳其     

日本     

迪拜     

锌 

荷兰     

149250 

德国     

新加坡     

迪拜     

比利时     

瑞典     

意大利     

英国     

西班牙     

美国     

马来西亚     

韩国     

土耳其     

日本     

铅 

阿联酋     

18525 

比利时     

德国     

西班牙     

英国     

意大利     

马来西亚     

荷兰     

瑞典     

新加坡     美国     

 

 

金属期市：期铜下跌，因美国就业报告推高美元 

 

 

* 美元指数触及 11 年半高位 

* 美国铝业考虑关闭50 万吨冶炼产能 

* 中国镍溢价上涨，因中国关闭一些含镍生铁厂 

伦敦金属交易所(LME)期铜周五触及逾一周最低，本周跌幅为六周来最大，因美国就业

报告强劲提振美元上扬，且投资者仍担心中国铜需求疲弱。 

美元兑一篮子主要货币触及 11 年半高位，因美国失业率降至六年半低位，可能激励美

联储考虑在6 月升息。 

中国股市沪综指周五继续收低。沪综指收报 3,241.187点，跌 7.289点或 0.22%；本周

沪综指累计下跌 2.09%。 

伦敦金属交易所(LME)三个月期铜 收跌1.5%，报每吨5,745 美元，稍早触及 2月 24 日

来最低。本周期铜累计下跌 2.5%，为 1月底来最大单周跌幅。 

“春节过后市场仍然低迷。我预计铜价将会小幅上升，但...若升至每吨 6,200-6,300

美元以上，都不会保持很长时间， ”德意志银行分析师Grant Sporre 说。 

LME 数据显示，铜库存MCU-STOCKS增加4,675 吨，至323,050 吨，为 2014年 1 月来最

高水平，在今年迄今猛增83%。 

期铝 收跌 1.1%，至七周低位每吨1,782美元。继其他银行下调铝价预估后，德意志银

行将今年铝价预估下调 7%，至每吨1,916美元。 

市场对美国铝业的潜在利好消息无甚反应。美铝称，为降低成本，考虑降低其全球冶炼

产能 14%，相当于50万吨。 

期镍 是唯一收涨的 LME金属，收升 1.2%，报 14,370美元。 

保税仓库镍溢价上升 20 美元，因一中国东部城市关闭几家工厂，包括许多含镍生铁生

产企业，因政府加强实施一项新的环保法。 

期锌 收平在2,020 美元，稍早跌至 1 月中最低水平。期锡 跌 0.2%，报 18,100美元。 

期铅 收盘时没有成交，买盘最后报 1,819 美元，跌 0.1%，本周升约 5%，为 2013 年 5

月来最大周度涨幅。(完) 

 

 美国 CFTC铜市场持仓结构表 

 

  非商业持仓量  商业持仓量  可报告合计持仓量  不可报告持仓量 

总持仓 

投机 

净多  日期  多头  空头  跨期  多头  空头  多头  空头  多头  空头 

2014/6/24  41981  49814  11615  74432  61850  128028  123279  14385  19134  142413  -7833 

2014/7/1  52365  54129  8464  71634  66841  132463  129434  13780  16809  146243  -1764 

2014/7/8  65579  58447  10328  71522  75439  147339  144124  13709  16924  161048  7132 

2014/7/15  76533  61906  15205  73432  85022  165170  162133  14242  17279  179412  14627 

2014/7/22  70091  61289  20640  75052  81909  165783  163838  14696  16641  180479  8802 

2014/7/29  63838  59519  22013  74519  77068  160370  158600  14647  16417  175017  4319 

2014/8/5  62107  54601  19160  75480  80401  156747  154162  14576  17161  171323  7506 

2014/8/19  47168  48601  13430  76654  73411  137252  135442  16405  18215  153657  -1433 

2014/8/26  46253  46126  13215  74400  71722  133868  131063  12658  15463  146526  127 

2014/9/2  43075  46865  9627  72330  63393  125032  119885  11338  16485  136370  -3790 

2014/9/9  48401  57920  7827  75177  60572  131405  126319  12642  17728  144047  -9519 

2014/9/16  48575  62031  7860  75914  56323  132349  126214  11021  17156  143370  -13456 

2014/9/23  51273  70968  7817  80785  53954  139875  132739  12141  19277  152016  -19695 

2014/9/30  52035  75466  10953  85536  52955  148524  139374  11865  21015  160389  -23431 

2014/10/7  54483  79479  13222  88398  54408  156103  147109  11519  20513  167622  -24996 

2014/10/14  54973  78838  12473  86037  52582  153483  143893  14047  23637  167530  -23865 

2014/10/21  54569  82309  13667  92601  55057  160837  151033  14704  24508  175541  -27740 

2014/10/28  54392  75749  14365  90853  59728  159610  149842  10314  20082  169924  -21357 

2014/11/4  47492  73355  11464  94794  58919  153750  143738  11192  21204  164942  -25863 

2014/11/11  48196  73757  15897  95350  57969  159443  147623  10918  22738  170361  -25561 

2014/11/18  52968  77573  22100  89399  53946  164467  153619  11950  22798  176417  -24605 

2014/11/25  55391  83669  10426  81388  44220  147205  138315  13719  22609  160924  -28278 

2014/12/2  50598  84788  9105  87856  41287  147559  135181  12164  24543  159724  -34190 

2014/12/9  47171  80129  8867  84548  40338  140586  129334  11681  22933  152267  -32958 

2014/12/16  47122  76837  9566  84046  41356  140734  127759  11311  24286  152045  -29715 

2014/12/23  43503  75702  11167  87515  43435  142185  130304  10631  22512  152816  -32199 

2014/12/30  44538  79591  11127  92094  45609  147759  136327  11348  22780  159107  -35053 

2015/1/6  45928  87193  13635  99196  45205  158759  146033  11278  24004  170037  -41265 

2015/1/13  53398  89221  19762  94170  46356  167330  155339  12129  24120  179459  -35823 

2015/1/20  46328  83113  19998  94261  44335  160587  147446  12259  25400  172846  -36785 

2015/1/27  46610  87272  23866  96833  44280  167309  155418  11843  23734  179152  -40662 

2015/2/3  46923  89221  24739  98677  45864  170339  157824  10605  23120  180944  -42298 

2015/2/10  45443  87427  30755  97124  46414  173322  164596  12284  21010  185606  -41984 

2015/2/17  44526  82691  31027  97012  48031  172565  161749  13110  23926  185675  -38165 

2015/2/24  50336  80639  17653  91161  50893  159150  149185  12370  22335  171520  -30303 

2015/3/3  51043  73854  13012  87470  55536  151525  142402  11495  20618  163020  -22811 

 

 

 

 

国际金融市场 

道琼斯工业平均  纳斯达克综合  英国伦敦FTSE  德国法兰克福DAX  法国巴黎CAC40 

17856.78  -278.94  4927.37  -55.44  6911.8  -49.34  11550.97  46.96  4964.35  0.84 

澳元/美元  英镑/美元  欧元/美元  美元/日元  美元/人民币 

0.7716  -0.0057  1.5047  -0.0192  1.0849  -0.0177  120.68  0.518  6.2625  -0.0035 

CRB-R  美元指数  近月黄金  纽约原油近月  波罗的海干货 

220.14  -1.73  97.64  1.26  1166.1  -31.4  49.61  -1.15  565  4 

 

 

美股盘后－道琼大跌 278 点收 17856 点  升息疑虑引发股债卖压 

 

《CNBC》报道，美国股市全面大跌作收，道琼工业指数收盘下跌近 300 点 。 

今日美国劳工部公布的最新经济数据显示，美国二月份非农就业人数增加 29.5 万人，

表现优于市场预期 24 万人，失业率则下降至 5.5%。 

消息一出，美国三大指数全面下跌。 美国债市也受此影响卖压出炉，推升美债殖利率。

10 年期美债殖利率上涨至 2.25%，2 年期美债殖利率也上涨至 0.73%。   

分析师表示，乐观经济数据引发投资人担忧，认为联准会可能会提前于今年中升息，引

发股市债市卖压。今日市场表现显示投资人相当在意基准利率，但可能有些反应过度。 

分析师补充道，目前尚有薪资因素让联准会暂缓升息。除非美国平均时薪也能够同步随

就业市场成长，否则联准会可能不会立刻升息。 

道琼工业指数下跌 278.94 点，或 –1.54%，收在 17856.78 点。 

标普 500 指数下跌 29.78 点，或 –0.42%，收在 2071.26 点。 

那斯达克指数下跌 55.44 点，或 –1.11%，收在 4927.37 点。 

芝加哥证券交易所波动率指数 VIX 上涨 8.26%，收在 15.20 点。 

美元对全球主要货币汇率上涨，美元指数上涨 1.31%，收在 97.67 点。 

10 年期美债殖利率上涨收在 2.2467%。 

 

欧股盘后－欧洲 QE 实施在即 支撑大盘收高 0.1% 

 

欧洲股市周五温和收高，扩大了本周的涨幅。欧洲即将实施大规模购买资产计划，目的

在推升欧元区的通货膨胀与经济成长。 

欧洲 Stoxx 600指数收高 0.1%至 394.18，并创 2007年 7 月以来高点。但电信股，原物料股，能源股与消费股下跌，使得周五的涨幅受限。 

该指数本周收高 0.5%，为连续第五周单周上涨。欧洲央行周四说，将于下周一开始购

债，实施 1.1兆欧元量化宽松计划，为股市利多。 

花旗集团说，这项 QE 计划是该集团调高 Stoxx 600 目标的主要因素。花旗集团周四告

诉客户，预期 2015年底，Stoxx 600指数将上涨至 450点。前次预估为 400 点。2016年底

目标则为 550点，较目前大涨约40%。 

欧盟统计局公布， 欧元区第四季生产毛额(GDP)较第三季成长 0.3%。 欧洲股市守住涨幅。  

美国公布 2 月新增就业达 29.5 万人，薪资成长则仍迟缓。该数据支撑 Stoxx 600 上涨

至盘中高点。 

随后因美元上涨，金属价格下跌，拖累矿业股走低，欧洲股市削减涨幅。 

英国 FTSE-100指数下跌 0.7%至 6911.80。周四，该指数创新高点。 

德国 DAX-30 指数上涨 0.4%至 11550.97，创新收盘高点。法国 CAC-40 指数上涨不及 1

点至 4964.35。 

 

美国债市：公债收益率劲升，强劲就业报告增强升息预期 

 

* 美国 2 月非农就业岗位增加29.5 万个 

* 失业率降至逾六年半低点 

* 就业报告增强对于美联储年中升息的预期 

* 10 年和 30年期公债收益率创出 2013年以来最大单日升幅 

路透纽约 3 月 7 日 - 美国公债收益率(殖利率)周五急升。美国 2 月非农就业岗位增幅

大于预期，且失业率降至逾六年半低点，提升市场对于美联储将考虑 6 月升息的预期。 

美国劳工部周五公布，2 月非农就业岗位增加 29.5万个，远高于1 月时的23.9 万个，

失业率降至逾六年半低点5.5%。 路透调查的分析师原本预期2月非农就业岗位增加24万个，

失业率下降 0.1个百分点至 5.6%。  

“债市的担忧增强，消化 6 月升息的可能性， ”Newedge 的市场策略主管 Robbert Van 

Batenburg 表示。 

美国 30 年期公债收益率创出2013 年 7 月以来最大单日升幅，指标 10年期公债收益率

创出 2013 年11 月以来最大涨幅。二至七年期公债收益率的升幅为一个月来最大。 

美国一年期国库券收益率 触及0.27%的近四年高位。二至 30 年期之间的所有公债收益

率均触及 12月末以来的高位。 

分析师表示，虽然 2月就业报告提高了美联储在3 月17-18 日政策会议上删除“耐心”

一词并开始在 6 月升息的可能性，但较弱的平均时薪压抑了市场的反应。 2 月平均时薪上升 0.1%，不如1 月的上升 0.5%，也低于分析师预期的增长0.2%。 

“如果薪资数据呈现正宗通胀的迹象，则跌势会更剧烈，但并没有这类迹象， ”Samson 

Capital Advisors 的首席投资长Jonathan Lewis表示，指的是公债价格跌势。 

指标 10 年期公债价格尾盘跌 1-4/32，收益率报 2.24%，略低于日高 2.26%，周四尾盘

报 2.11%。 

30 年期公债价格尾盘跌 2-13/32， 收益率报2.84%， 接近日高 2.87%， 周四尾盘报2.71%。  

 

能源盘后－美国就业报告强劲 美元大幅上扬 原油收低 1.15 美元 

 

原油期货周五下跌逾 2%，连续第三周周线下跌。美国公布就业报告较预期强劲，美元

大幅上涨，压低了原油价格。 

纽约 4 月原油收于每桶49.61美元，下跌 1.15美元，或 2.3%。就业报告公布前，原油

价格反转下跌，报告公布后，原油扩大跌幅。上周美国采油机数量再度下降，则助使原油削

减跌幅。 

本周，原油下跌 0.3%。 

4 月布伦特原油收低 75美分，或 1.2%，至每桶 59.73美元，本周大跌 4.6%。 

就业报告公布后，美元指数上涨逾 1%，对原油与其他商品构成压力。美元走强，使得

以美元计价商品对持有外币的投资人而言，变得更贵。 

美国 2 月新增就业 29.5万人，失业率下降至5.5%，分析师预估为新增就业 23.8 万人，

失业率为 5.6%。 

分析师说，这份鹰派报告促使投资人预期，今年稍后美国将升息，美元因而大幅上扬，

原油则受到压力。 

原油市场密切注意美国启用的采油机数量。Baker Hughes公司周五公布，3 月 6日结束

的一周，美国采油机数量减少75 台至 1192台，较去年同期减少 600台。 

分析师说，因需求疲弱，供给过多，预期短期内，原油将进一步走低。 

其他能源交易方面， 4月汽油收于每加仑1.882 美元， 下跌约 0.5美分， 本周下跌 4.9%。  

4 月热燃油收低近 1美分至每加仑 1.869美元，本周下跌 5.3%。 

4 月天然气收于每百万 Btu 2.839 美元，接近持平，本周则上涨约 3%。 

 

贵金属盘后─金价大跌近 3%收每盎司 1166 美元  就业数据引发金市卖压 

 

《Reuters》报道，金价大跌近 3%创 2013 年 12 月以来最大单日跌幅，投资人担心联

准会升息引发卖压。 美国劳工部最新公布的经济数据显示，美国二月份非农就业人数增加 29.5 万人，表现

优于市场预期。消息一出，带动美元汇率大涨，同时引发金市卖压全面出炉。 

法国兴业分析师表示，就业数据表现亮眼，贵金属投资人开始担心联准会是否会提前于

今年升息，美元对全球主要货币汇率可能因此持续上涨，对金价后市相当不利。德银分析师

则表示，目前他们持续看好美元后市，黄金未来恐将持续面临卖压。 

4 月黄金期货下跌 30.10 美元，或 –2.52%，来到每盎司 1166.10 美元。 

现货金价下跌来到每盎司 1167 美元。 

5 月白银期货下跌 1.78%，来到每盎司 15.87 美元。 

4 月白金期货下跌 20.50 美元，或 –0.74%，来到每盎司 1159.60 美元。 

6 月钯金属期货下跌 6.35 美元，或 –0.77%，来到每盎司 818.70 美元。