1月13日五矿期货金属早报

金属市场交易 

LME交易行情

LME持仓信息

LME铜铝锌铅成交量

LME铜铝锌铅库存变化

金属期市：伦敦期铜挫跌至逾五年低位，因油价续跌

* 布兰特原油跌穿每桶48美元

* 对冲基金增加铜空头头寸-CFTC

* 铝库存继续减少

伦敦期铜周一下跌至逾五年低位，因油价进一步走弱令商品市场受压，投资者担心供应过剩且投机者卖盘增加。

伦敦金属交易所(LME)三个月期铜 跌至每吨5,966美元日内低位，此为2009年10月以来低位，收低1%，报6,015.50美元。

期铜在2014年全年累计下跌14%，今年迄今挫跌约5%。

市场数据显示铜空头头寸增加，油价下跌引发商品市场下跌，拖累铜市。油价跌穿48美元，因高盛下调短期油价预估，且海湾产油国没有减产的迹象。

“我们认为铜市疲弱是商品持续去杠杆化的一部份。我们看到油市是这样，铁矿石和煤也有类似情况。似乎供过于求的情况更严重，铜市也可能是这样，”法国兴业分析师Robin Bhar说。

Bhar预料每吨5,500美元是铜触底的水平。

在10月时的调查中，分析师预计今年铜供应过剩35万吨，2014年料供应过剩9.43万吨。

周五商品期货交易委员会(CFTC)数据显示，在截至1月6日该周，对冲基金和货币经理增持期铜空仓。

期铝 下滑0.4%，报1,810美元。LME铝库存周一减少9,775吨。

期锌 跌1.1%，报2,138美元。期镍 收挫2.6%，报15,100美元。期铅 报1,867美元，上扬1.5%。期锡 大涨1.3%，报19,900美元。(完)

美国CFTC铜市场持仓结构表

国际金融市场

美股盘后－道琼下跌96点收17641点 原油价格持续探底

《CNBC》报道，国际原油价格今日再度重挫，能源类股拖累大盘表现。

今日美国股市在国际原油价格再创 5 年以来新低影响，盘中一度下跌超过 1%，道琼工业指数一度下跌超过 170 点。大盘自盘中低点反弹走高，终场跌幅收敛，道琼仅下跌 96 点作收。

分析师表示，去年股市表现非常出色，不过能源价格崩盘持续影响投资人风险情绪，且第四季财报周即将登场，短期之内市场可能还会维持大起大落的局面。

分析师补充道，高盛下修原油价格未来展望是今日油价再度暴跌的主要原因之一，油价仅仅小幅反弹两天又再创新低，未来油价是否能够止跌反弹，需视需求量是否有回升的迹象。

蓝筹股中，全球最大石油与能源公司艾克森美孚 (XOM-US) 与雪佛龙 (CVX-US) 分别下跌 1.92%与 2.15%，拖累大盘下跌；油田设备供应商 Schlumberger (SLB-US) 受到高盛降低股票评等影响，收盘下跌 3.9%。

道琼工业指数下跌 96.27 点，或 –0.54%，收在 17641.10 点。

标普 500 指数下跌 16.55 点，或 –0.81%，收在 2028.26 点。

那斯达克指数下跌 39.36 点，或 –0.84%，收在 4664.71 点。

芝加哥证券交易所波动率指数 VIX 上涨 11.68%，收在 19.60 点。

美元对全球主要货币汇率上涨，美元指数下跌 0.07%，收在 92.22点。

10 年期美债殖利率下跌收在 1.9071%。

欧股盘后─欧洲央行可望购债 大盘收高0.6% 但石油股受到压力

欧洲股市周一收高，欧洲央行可望购债，提供了股市支撑。但油价再度下跌，使得石油股受到压力。

欧洲Stoxx 600指数上涨0.6%，收于339.87点。原油价格下跌，美国S&P 500指数开盘走低，使得欧股一度跌至平盘之下。

CNBC报道，欧洲央行正考虑量化宽松计划。欧洲央行购买各国政府债务的金额，可能系根据各国央行交付予欧洲央行的资金而定。

原油价格进一步下跌，高盛银行调降原油价格预估，带来压力。纽约2月原油下跌4%，每桶跌破47美元。

能源股下跌，拖累英国FTSE-100指数收盘持平。石油股下跌，BP (BP-US)下跌0.5%，Royal Dutch Shell收低1.6%

。但几档化学股则上涨，花旗调高其评等，带来利多。Arkema上涨2.7%，BASF SE收高1%。

德国DAX-30指数上涨1.4%至9781.90。法国CAC-40指数上涨1.2%至4228.2。

在希腊，政府债券殖利率周一下降，总理Samaras提出在1月25日大选前，将放宽撙节措施，债券价格因而上涨。希腊股市亦因而上涨，终场收高3.8%。

美国债市：美国公债收益率下滑，因股市挫跌及三年期公债标售需求强劲

* 交易商揣摩是否欧洲央行会实施购债计划

* 油价重启跌势助燃对去通胀的忧虑

* 三年期公债标售需求强劲，进一步带动对公债的买盘

* 30年期公债收益率降至2.49%，逼近纪录低点

路透纽约1月12日 - 美国公债收益率周一下滑，因美股遭遇抛售，且三年期公债标售需求强劲，带动了对美国公债的买盘，30年期公债收益率逼近纪录低点。

油价 挫至2009年4月来最低，加之上周五数据显示12月平均时薪意外减少，引发市场预计美国联邦储备理事会(FED/美联储)至少要到今年最后几个月才会升息。

上周五路透进行的调查结果显示，尽管美国通胀预计会在美联储2%目标之下进一步下降，但多数一级市场交易商仍预计美联储会在6月开始升息。

而且交易商指出，对是否欧洲央行会在本月祭出直接购债计划，以应对欧元区通缩风险的揣测也带动了全球对较长期公债的买盘。

“投资人看来出现了一边倒的情况。”Wells Fargo Fund Management首席固定收益策略师Jim Kochan表示。

指标10年期公债 收益率跌6个基点，报1.909%，较10月触及的20个月低点还有约4.5个基点。

30年期公债 收益率报2.489%，较上周五收盘跌6.6个基点，触手可及上周所创的纪录低点2.471%。

美股主要股指下挫，标普500指数尾盘跌0.8%。

能源盘后─高盛调降油价预估 原油收低2.29美元 盘中跌破46美元

原油期货周一下挫，纽约原油盘中跌破每桶46美元关卡，为近六年来，首度跌破该关卡。高盛调降原油展望，预期价格将长期停留低档，为市场利空。

纽约2月原油下跌2.29美元，或4.7%，收于每桶46.07美元，创2009年4月以来收盘低点，盘中低点触及45.90美元。上周五，原油下跌0.9%。纽约原油自2014年6月高点每桶107.26美元大跌了逾57%。

伦敦2月布伦特原油下跌2.68美元，或5.4%，至每桶47.43美元，创2009年3月以来收盘低点。

高盛银行分析师调降纽约原油三个月预估至每桶41美元，前次预估为70美元。他们预期纽约原油六个月后将跌至每桶39美元，一年后反弹至每桶65美元。前次预估分别为75与80美元。

他们预期布伦特原油三个月后为42美元，六个月后为43美元，12个月后则为70美元，前次预估分别为80，86与90美元。

兴业银行亦调降2015年布伦特原油预估15美元至平每桶55美元，并调降纽约原油价格目标14美元至每桶51美元，理由在于今年上半年，原油库存将增加。

沙乌地阿拉伯亿万富翁王储al-Waleed bin Talal于周日刊出的USA Today中说，市场再也无法见到每桶100美元的原油了。

其他能源方面，2月汽油下跌4.87美分，或3.7%，收于每加仑1.2745美元，2月热燃油下跌4.89美分，或2.9%，至每加仑1.6541美元。

贵金属盘后－金价上涨1%每盎司来到1234美元 避险买盘支撑金价

《Reuters》报道，黄金价格今日上涨 1%作收，股市受外在因素影响下跌增加黄金避险买盘。

分析师表示，目前支撑金价上涨的是油价下跌带来的风险。国际原油价格今日再创五年以来新低，欧美股市受此影响纷纷下跌作收，部份投资人买进黄金与公债避险。

德国商业银行分析师补充道，过去金价通常与油价一起走低，因为低油价代表低通膨，如果通膨率不高，投资人几乎没有意愿买进黄金。不过油价已经低了太长一段时间，影响能源类股表现拖累大盘，避险买盘因而回来。

短期之内看好金价上涨的投资人比例开始增加，全球最大实体黄金 ETF SPDR Gold Trust (GLD-US) 上周库存量亦增加 0.42%，来到 707.82 公吨。

目前中国即将迎接传统农历新年，实体黄金买气热烈，短期之内可望支撑金价回稳。

2 月黄金期货上涨 17.40 美元，或 1.43%，来到每盎司 1233.50 美元。

现货金价上涨来到每盎司 1234 美元。

3 月白银期货上涨 1.01%，来到每盎司 16.585 美元。

1 月白金期货上涨 13 美元，或 1.06%，来到每盎司 1243.10 美元。

3 月钯金属期货上涨 10.90 美元，或 1.36%，来到每盎司 811.05 美元。