11月17日五矿期货金属早报

金属市场交易
LME 交易行情
品种 开盘 最高 最低 收盘 成交量 持仓 增减 库存 增减
铜 6620.5 6713 6601 6705 155603 330783 4952 159400 -550
铝 2039.8 2058 2011 2022 291298 872141 7830 4393075 -9700
铅 2020 2041 2005 2035 41438 120410 3541 216750 400
锌 2248.8 2270 2235 2259 79014 315895 10551 687450 -2050
 
LME 持仓信息
 铜持仓分布 增减 铝持仓分布 增减 铅持仓分布 增减 锌持仓分布 增减
CASH/19NOV 23509 420 61478 -22079 9991 -437 24926 -217
20NOV/17DEC 86232 -2667 196227 21276 33444 -1367 83752 2453
18DEC/21JAN 87789 1530 178157 1279 34707 451 86833 2214
21JAN/3M 39198 2750 62502 3296 13808 974 36674 2002
REST OF JAN 3305 119 4537 232 1309 480 2088 -204
01FEB/63MTH 90750 2800 369240 3826 27151 3440 81622 4303
 
LME 铜铝锌铅成交量
品种
上午第
一节场
内交易
第二节
场内
交易
混合
交易
下午第
一节场
内交易
第二节
场内
交易
混合
交易
办公室交易
当天总成交
（含调期、场外
交易量）
铜 100 945 0 40 386 3476 150656 155603
铝 70 100 0 400 200 13828 276700 291298
铅 0 157 0 200 0 400 40681 41438
锌 260 64 0 312 0 1354 77024 79014
 
LME 铜铝锌铅库存变化
 入库 出库 注销仓单
铜
比利时
26550
新加坡
荷兰
西班牙
英国
马来西亚
迪拜
美国
韩国
意大利
德国
瑞典
土耳其 日本
铝
马来西亚
2498375
荷兰
新加坡
韩国
意大利
英国
瑞典
比利时
美国
西班牙
德国
土耳其
日本
迪拜
锌
荷兰
107275
德国
新加坡
迪拜
比利时
瑞典
意大利
英国
西班牙
美国
马来西亚
韩国
土耳其
日本
铅
阿联酋
10075
比利时
德国
西班牙
英国
意大利
马来西亚
荷兰
瑞典
新加坡 美国
 
 
金属期市：期铜因美国数据强劲由跌转升，期铝下跌
 
 
 
* 美国消费者信心升至逾七年高位
* 欧元区经济成长数据好于预期
* 期铝受压，此前期铝未能突破趋势线
期铜价格周五上涨，因美国和欧洲经济数据好于预期，缓和对全球经济增长放缓的担忧，
促使一些看空的投机者回补空头。
伦敦金属交易所(LME)三个月期铜 收高 0.8%，报每吨 6,705 美元，从 6,601 美元日内
低位反弹。本周期铜下跌 0.2%，为一个月来首周下跌。
“期铜反弹是在美国数据公布后，今日市场有些作空，”一伦敦金属交易商说。
美国零售商报告 10 月销售强劲，表明美国人消费热情高涨，可能支持经济继续强劲增
长。周五公布的另一项数据显示，消费者信心本月攀升至逾七年高位，进一步表明支出前景
良好，预示着今年的假日购物季将会有不俗的表现。
欧元区第三季经济增长较预期强劲，法国经济增长优于预期，德国勉力避开了经济衰退。
美元上涨，限制了金属的升幅，尽管美元脱离日内高位。
期铜周五早盘下跌，因全球最大金属消费国中国经济数据疲弱，令人担心需求前景。
中国人民银行周五公布数据显示，10月新增人民币贷款5,483亿元，低于此前路透6,500
亿元的调查中值；当月末广义货币供应量(M2)同比增长 12.6%，亦低于路透调查中值 12.9%，
并创出七个月来新低。
中国 10 月工业、投资和消费同比增速齐齐下滑，其中工业增速再次回落至 8%以下，投
资增速受房地产市场疲弱影响更是录得近 13 年最低，反映经济下行压力仍大，经济调整态
势不改，料四季度将进一步放缓。
期铝和期锡收低，并没有和其他金属一起攀升。期铝 收跌 1%，报 2,022 美元，本周下
跌 1.6%，为 10 月初来最大周度跌幅。
“期铝受压，之前期铝没有升穿重要的趋势线阻力位，”Standard Bank 分析师 Leon
Westgate 在报告中说。
期锡 下滑 0.6%，收报每吨 19,750 美元。期锌 收升 0.3%，报 2,258 美元。期镍 攀升
1.2%，报 15,580 美元。期铅 收盘没有成交，买价最后报 2,035 美元，上升 0.8%。(完) 
 
美国 CFTC 铜市场持仓结构表
 
 非商业持仓量 商业持仓量 可报告合计持仓量 不可报告持仓量
总持仓
投机
日期 多头 空头 跨期 多头 空头 多头 空头 多头 空头 净多
2013/10/1 39032 40366 13792 80265 72900 133089 127058 14912 20943 148001 -1334
2013/10/8 37880 41764 14259 80644 71930 132783 127953 15153 19983 147936 -3884
2013/10/15 37631 45383 15013 83035 69167 135679 129562 14471 20588 150150 -7752
2013/10/22 44669 41054 12772 81295 80208 138736 134034 16188 20890 154924 3615
2013/10/29 38310 48325 13055 88002 72879 139367 134259 15131 20239 154498 -10015
2013/11/5 36754 46538 9054 85907 71552 131715 127144 16909 21480 148624 -9784
2013/11/12 39966 58934 15736 88967 66255 144669 140925 18595 22339 163264 -18968
2013/11/19 40413 74311 14728 98110 59242 153251 148281 19855 24825 173106 -33898
2013/11/26 41232 71260 11316 89001 53484 141549 136060 17231 22720 158780 -30028
2013/12/3 43029 70380 11014 86479 55257 140522 136651 19520 23391 160042 -27351
2013/12/10 44375 57508 10601 84272 66965 139248 135074 20304 24478 159552 -13133
2013/12/17 55009 52630 7549 76939 73995 139497 134174 20382 25705 159879 2379
2013/12/24 60943 56208 9464 74020 75004 144427 140676 20505 24256 164932 4735
2013/12/31 66016 55653 9677 70367 79191 146060 144521 20964 22503 167024 10363
2014/1/7 67546 55118 10923 69472 81237 147941 147278 21647 22310 169588 12428
2014/1/14 59343 52306 14518 73137 77296 146998 144120 16298 19176 163296 7037
2014/1/21 61131 51418 14245 69394 74338 144770 140001 15345 20114 160115 9713
2014/2/4 45717 59136 16443 76294 57375 138454 132954 13346 18846 151800 -13419
2014/2/11 46907 64957 22250 82698 57748 151855 144955 13141 20041 164996 -18050
2014/2/18 45352 59186 26856 77991 59421 150199 144463 12760 18496 162959 -13834
2014/2/25 45032 53111 19175 69425 53405 133632 125691 12633 20574 146265 -8079
2014/3/4 45709 58950 16394 70567 51317 132670 126661 12625 18634 145295 -13241
2014/3/11 47674 69234 15170 77436 47326 140280 131730 15511 24061 155791 -21560
2014/3/18 49027 77353 15098 79853 44523 143978 136974 15564 22568 159542 -28326
2014/3/25 45358 78333 13918 79055 42621 138331 138331 134872 15726 19185 -32975
2014/4/1 45433 71228 16536 76981 44511 138950 132275 14148 20823 153098 -25795
2014/4/8 45495 63996 16927 76360 51429 138782 132352 14540 20970 153322 -18501
2014/4/15 43429 64895 19024 85856 58519 148309 142438 15713 21584 164022 -21466
2014/4/22 40925 60842 16140 80932 54842 137997 131824 14893 21066 152890 -19917
2014/4/29 42322 56203 11811 72133 51832 126266 119846 12721 19141 138987 -13881
2014/5/6 40898 58351 13895 74484 51816 129277 124062 12792 18007 142069 -17453
2014/5/13 48908 58971 17095 72247 57482 138250 133548 13360 18062 151610 -10063
2014/5/20 50971 56564 14583 71468 60812 137022 131959 13324 18387 150346 -5593
2014/6/9 47335 57075 15683 75596 60861 138614 133619 13169 18164 151783 -9740
2014/6/17 38162 56201 18217 80925 57657 137304 132075 14219 19448 151523 -18039 2014/6/24 41981 49814 11615 74432 61850 128028 123279 14385 19134 142413 -7833
2014/7/1 52365 54129 8464 71634 66841 132463 129434 13780 16809 146243 -1764
2014/7/8 65579 58447 10328 71522 75439 147339 144124 13709 16924 161048 7132
2014/7/15 76533 61906 15205 73432 85022 165170 162133 14242 17279 179412 14627
2014/7/22 70091 61289 20640 75052 81909 165783 163838 14696 16641 180479 8802
2014/7/29 63838 59519 22013 74519 77068 160370 158600 14647 16417 175017 4319
2014/8/5 62107 54601 19160 75480 80401 156747 154162 14576 17161 171323 7506
2014/8/19 47168 48601 13430 76654 73411 137252 135442 16405 18215 153657 -1433
2014/8/26 46253 46126 13215 74400 71722 133868 131063 12658 15463 146526 127
2014/9/2 43075 46865 9627 72330 63393 125032 119885 11338 16485 136370 -3790
2014/9/9 48401 57920 7827 75177 60572 131405 126319 12642 17728 144047 -9519
2014/9/16 48575 62031 7860 75914 56323 132349 126214 11021 17156 143370 -13456
2014/9/23 51273 70968 7817 80785 53954 139875 132739 12141 19277 152016 -19695
2014/9/30 52035 75466 10953 85536 52955 148524 139374 11865 21015 160389 -23431
2014/10/7 54483 79479 13222 88398 54408 156103 147109 11519 20513 167622 -24996
 
 
 
 
 
 
 
 
国际金融市场
道琼斯工业平均 纳斯达克综合 英国伦敦 FTSE 德国法兰克福 DAX 法国巴黎 CAC40
17634.74 -18.05 4688.54 8.4 6654.37 18.92 9252.94 4.43 4202.46 14.51
澳元/美元 英镑/美元 欧元/美元 美元/日元 美元/人民币
0.8755 0.0031 1.5679 -0.004 1.2523 0.0036 116.24 0.557 6.1295 0.0047
CRB-R 美元指数 近月黄金 纽约原油近月 波罗的海干货
266.79 2.23 87.53 -0.15 1190.5 29.2 75.82 1.61 1256 -8
 
 
 
美股盘后─美股近持平作收 道琼收 17634.74 点
 
《CNBC》报道，今日美国公布十月份零售数据与消费者信心指数之后，股市盘中一度下
跌，终场接近持平作收。
蓝筹股中，娇生 (JNJ-US) 今日下跌 0.83%，连带影响其他道琼成分股走低。
近期大盘走势有受原油价格牵动的趋势，投资人将油价视作全球经济是否强健的指标。分析师对此表示，油价下跌对消费者与经济来说是好消息，近期公布的美国九月份进口物价
指数下跌就可印证这一点。
油价下跌降低了进口成本，而美元走强让消费者有更多购买力消费进口商品。
道琼工业指数下跌 18.05 点，或 -0.10%，收在 17634.74 点。
标普 500 指数上涨 0.49 点，或 0.02%，收在 2039.82 点。
那斯达克指数上涨 8.40 点，或 0.18%，收在 4688.54 点。
芝加哥证券交易所波动率指数 VIX 下跌 3.48%，收在 13.31 点。
美元指数下跌 0.28%，收在 87.58 点，盘中最高一度来到 88.36 点。
10 年期美债殖利率下跌 2 个基点，收在 2.3204%。
 
欧股盘后－欧元区成长缓慢 大盘指数收低 0.1%
 
欧洲股市周五下跌，投资人评估一波欧元区经济数据。但欧洲大盘指数本周仍小幅上扬。
欧元区生产毛额(GDP)确认第三季经济活动迟缓，仅较第二季成长 0.2%。但该数据小幅
高于预期。
德国第三季经济成长 0.1%，惊险避开了衰退。法国第三季 GDP 成长 0.3%，第二季为小
幅下降。西班牙成长 0.5%，希腊成长达 0.7%，显示衰退结束。
分析师说，欧元区成长数据显示，再度落入衰退的担忧看来过度了。但这项数据亦显示，
欧洲央行恐无需采取进一步振兴措施。
欧洲 Stoxx 600 指数下跌 0.1%至 335.63 点。但本周则上涨 0.1%。
原油价格盘中上涨，支撑了石油股走高。但原油价格仍接近四年低点。国际能源总署(IEA)
今日说，除非全球减产，否则 2015 年上半年，油价可能持续下跌。
矿业股今日表现不佳，美元上涨，使得金属价格受到压力，拖累了矿业股。
各国股市中，德国 DAX-30 指数收高 0.1%至 9252.94。法国 CAC-40 指数上涨 0.4%至
4202.46。
英国 FTSE-100 指数上涨 0.3%至 6654.37。
 
美国债市-美国长债价格连升第三日，受低通胀扶助
 
* 美国零售销售和消费者信心指数优于预期
* 但低通胀数据带动对长债的买盘
路透纽约 11 月 14 日 - 美国长期公债价格周五连升第三日，因机构买家对美国通胀温
和放心，认为美国联邦储备理事会(FED/美联储)会维持较低利率更长时间，遂追捧公债。 10 年期公债和 30 年期公债连升第四周，反映出美国经济稳步复苏。
“美国的低通胀预期促进了对长债的买盘，”Action Economics 全球固定收益部门董
事总经理 Kim Rupert 表示。
周五公布的数据显示，美国人对长期通胀的预期下滑，且另一份报告显示 10 月进口物
价回落 1.3%，因油价下滑及美元强劲令外国商品价格降低。
美国商务部公布，10 月零售销售上升 0.3%，优于预期的 0.2%。
尾盘指标 10 年期公债 价格升 6/32，收益率报 2.32%，周四尾盘报 2.34%。五年期公债
升 2/32，收益率报 1.60%，盘中一度升至一周高位 1.667%。
30 年期公债 价格尾盘升 18/32，收益率报 3.04%，周四尾盘报 3.08%。
海外买家看好美债收益率高于欧洲公债收益率的优势。德国 10 年期公债收益率 小跌至
0.79%，尽管欧元区经济成长数据优于预期。
整体而言，尽管美国经济数据相对强劲，但收益率仍在窄幅区间内。CRT Capital 公债
策略部门主管 David Ader 表示，这显示市场“仓位平衡”。
“这说明了什么？这说明市场对联邦基金利率还有一年时间才会升至 50 个基点或略高
感到满意，”Ader 称。
 
能源盘后－OPEC 可望采取减产行动 原油收高 1.61 美元
 
布伦特原油四年来首度跌破每桶 80 美元，增加了 OPEC 减产的可能性，原油价格今日上
涨。纽约原油创逾二个月来最大涨幅。
在伦敦，原油期货上涨 2.5%，在纽约，原油期货上涨 2.2%。OPEC 将于 11 月 27 日举行
会议，各国石油部长加强了外交互访，可能讨论如何因应油价下跌。国际能源总署(IEA)今
日说，因市场进入需求转弱期，未来几个月，原油价格可能进一步下跌。
因 OPEC 会员国拒绝减产呼吁，美国页岩油产量上升至三十年高点，原油价格近来跌落
了空头市场。布伦特原油已连续第八周下跌，创 1988 年开始交易以来，最长下跌期间。
分析师说，布伦特原油昨日跌破 80 美元，纽约原油跌破 74 美元，当然会引起 OPEC 的
注意。他们开始紧张，往来穿梭，寻求达成协议。但能否达成协议，仍让人怀疑。
1 月布伦特原油上涨 1.92 美元，收于每桶 79.41 美元。
纽约 12 月原油上涨 1.61 美元，收于每桶 75.82 美元，创 9 月 3 日以来最大涨幅。
IEA 在今日公布的月报中说，供需显示原油价格的跌势，可能持续。2015 年上半年，油
价压力可能增加。
巴黎银行分析师昨日说，OPEC 的 12 个会员国需每日减产 100 至 150 万桶，才能摆脱跌
势气氛。 俄罗斯为油价大跌做好准备，俄罗斯总统普丁说，政府有逾 4000 亿美元准备金，可度
过难关。
分析师，全球经济已落入二年来最糟，欧元区与新兴巾场恶化，通货紧缩有上升危险。
纽约汽油期货上涨 4.09 美分，或 2%，收于每加仑 2.0425 美元。
 
贵金属盘后─黄金多头大反攻 金价逆转盘中跌势大涨收每盎司 1190 美元
 
《Reuters》报道，黄金今日受空头回补、基金买盘、美元走弱影响，大涨近 2%作收。
黄金早盘一度受到美国商务部公布之美国零售成长 0.5% 影响而下跌，因为数据显示美
国经济正持续稳定复苏，影响黄金避险需求。但盘中现货金价逆转跌势，自今日低点每盎司
1146.64 美元反弹至 1193.22 美元。
金价今日戏剧性大幅反弹创数月以来最佳单日表现，但黄金长期是否能够上涨还须经过
考验，因为目前美国经济成长脚步快过全球其他国家，投资人认为美国将会率先升息，这对
金价这些没有固定收益的资产来说是个压力。
12 月黄金期货上涨 29 美元，或 2.5%，来到每盎司 1190.50 美元。
现货金价上涨 28.70 美元，来到每盎司 1190 美元。
12 月白银期货上涨 0.649 美元，或 4.12%，来到每盎司 16.265 美元。
1 月白金期货上涨 15.70 美元，或 1.31%，来到每盎司 1214.70 美元。
12 月钯金属期货下跌 4.90 美元，或 -0.64%，来到每盎司 765.95 美元。