11月7日五矿期货金属早报

金属市场交易 

LME 交易行情 

品种 开盘 最高 最低 收盘 成交量 持仓 增减 库存 增减 

铜 6635.8 6660 6601 6660 103697 316799 404 160400 50 

铝 2058.3 2078.8 2042.3 2076 185951 859113 6965 4437125 550 

铅 1996.8 2016 1975.3 2010 33465 114660 -1209 222500 -2175 

锌 2234 2241.8 2211.8 2227 98961 297661 -2264 699150 -3375 

 

LME 持仓信息 

 铜持仓分布 增减 铝持仓分布 增减 铅持仓分布 增减 锌持仓分布 增减 

CASH/19NOV 34455 -2900 123802 -4197 16355 -3097 32633 -4155 

20NOV/17DEC 92718 -1743 173510 -2759 37787 -139 85984 -3772 

18DEC/21JAN 79370 -190 161939 1229 30147 89 81389 -1217 

21JAN/3M 25889 3332 39774 6508 8074 1175 22704 3199 

REST OF JAN 4376 -108 6835 -794 1559 319 3482 -273 

01FEB/63MTH 79991 2013 353253 6978 20738 444 71469 3954 

 

LME 铜铝锌铅成交量 

品种 

上午第

一节场

内交易 

第二节

场内 

交易 

混合 

交易 

下午第

一节场

内交易 

第二节 

场内 

交易 

混合 

交易 

办公室交易 

当天总成交 

（含调期、场外

交易量） 

铜 0 372 0 80 220 1822 101203 103697 

铝 2450 870 0 0 1110 3460 178061 185951 

铅 650 220 0 0 0 275 32320 33465 

锌 1100 50 0 1716 30 2944 93121 98961 

 

LME 铜铝锌铅库存变化 

 入库 出库 注销仓单 

铜 

比利时 

30725 

新加坡 

荷兰 

西班牙 

英国 

马来西亚 

迪拜 

美国 

韩国 

意大利 

德国 

瑞典 

土耳其 日本 

铝 

马来西亚 

2521000 

荷兰 

新加坡 

韩国 

意大利 

英国 

瑞典 

比利时 

美国 

西班牙 

德国 

土耳其 

日本 

迪拜 

锌 

荷兰 

117975 

德国 

新加坡 

迪拜 

比利时 

瑞典 

意大利 

英国 

西班牙 

美国 

马来西亚 

韩国 

土耳其 

日本 

铅 

阿联酋 

15450 

比利时 

德国 

西班牙 

英国 

意大利 

马来西亚 

荷兰 

瑞典 

新加坡 美国 

 

 

金属期市：期铜持稳，欧洲央行暗示准备实施进一步措施提振经济 

 

 

 

* 中国央行警告有经济阻力 

* 欧洲央行称在必要时准备采取进一步行动 

* 期锡上涨，因印尼实施新的出口规定 

路透伦敦 11 月 6 日 - 期铜周四持稳，此前欧洲央行的讲话暗示准备实施进一步措施提

振经济，这抵消了对中国经济成长的担忧以及欧元走软的影响。 

欧洲央行总裁德拉吉周四表示，央行决策者均同意在必要时采取进一步政策行动，内部

工作人员正在为未来可能采取的行动作准备 。之后欧股上扬。 

伦敦金属交易所(LME)三个月期铜 收高 0.3%，报 6,660 美元，周三期铜跌至 10 月 20

日来最低的 6,543.50 美元，之后反弹，收报 6,640 美元。 

“德拉吉确实重申了之前所说的，即欧洲央行目标将资产负债表规模向 2012 年的水准

扩大，意味着要达到这一目标，至少还需要购买 1-1.5 万亿美元的资产,”INTL FCStone 分

析师 Ed Meir 表示。 

不过，中国央行警告中国经济预计在为来几个月将面临更强劲的阻力，根据路透调查，

即将公布的数据可能显示中国经济持续降温，这给金属市场前景带来压力。 

欧元兑美元降至两年低点，令以美元计价的商品承压。 

美国经济数据方面，劳工部公布上周初请失业金人数降幅超预期，进一步显示就业市场

状况愈发吃紧。 

三个月期铝 升 0.8%，报 2,076 美元。 

中国国有研究公司安泰科的高级铝业分析师姚羲之(音)表示，因中国房地产行业疲弱，

铝需求状况堪忧。 

三个月期锡 收高 1.7%，报 19,970 美元，法国巴黎银行金属策略师 Stephen Briggs 表

示，可能因印尼本月初开始生效的收紧出口监管。 

期镍 升 1.2%，收报 15,500 美元。LME 期铅 收报每吨 2,010 美元，升 0.8%。期锌 收

高 0.3%，报每吨 2,227 美元。(完) 

 

美国 CFTC 铜市场持仓结构表  

 非商业持仓量 商业持仓量 可报告合计持仓量 不可报告持仓量

总持仓 

投机 

日期 多头 空头 跨期 多头 空头 多头 空头 多头 空头 净多 

2013/10/1 39032 40366 13792 80265 72900 133089 127058 14912 20943 148001 -1334 

2013/10/8 37880 41764 14259 80644 71930 132783 127953 15153 19983 147936 -3884 

2013/10/15 37631 45383 15013 83035 69167 135679 129562 14471 20588 150150 -7752 

2013/10/22 44669 41054 12772 81295 80208 138736 134034 16188 20890 154924 3615 

2013/10/29 38310 48325 13055 88002 72879 139367 134259 15131 20239 154498 -10015 

2013/11/5 36754 46538 9054 85907 71552 131715 127144 16909 21480 148624 -9784 

2013/11/12 39966 58934 15736 88967 66255 144669 140925 18595 22339 163264 -18968 

2013/11/19 40413 74311 14728 98110 59242 153251 148281 19855 24825 173106 -33898 

2013/11/26 41232 71260 11316 89001 53484 141549 136060 17231 22720 158780 -30028 

2013/12/3 43029 70380 11014 86479 55257 140522 136651 19520 23391 160042 -27351 

2013/12/10 44375 57508 10601 84272 66965 139248 135074 20304 24478 159552 -13133 

2013/12/17 55009 52630 7549 76939 73995 139497 134174 20382 25705 159879 2379 

2013/12/24 60943 56208 9464 74020 75004 144427 140676 20505 24256 164932 4735 

2013/12/31 66016 55653 9677 70367 79191 146060 144521 20964 22503 167024 10363 

2014/1/7 67546 55118 10923 69472 81237 147941 147278 21647 22310 169588 12428 

2014/1/14 59343 52306 14518 73137 77296 146998 144120 16298 19176 163296 7037 

2014/1/21 61131 51418 14245 69394 74338 144770 140001 15345 20114 160115 9713 

2014/2/4 45717 59136 16443 76294 57375 138454 132954 13346 18846 151800 -13419 

2014/2/11 46907 64957 22250 82698 57748 151855 144955 13141 20041 164996 -18050 

2014/2/18 45352 59186 26856 77991 59421 150199 144463 12760 18496 162959 -13834 

2014/2/25 45032 53111 19175 69425 53405 133632 125691 12633 20574 146265 -8079 

2014/3/4 45709 58950 16394 70567 51317 132670 126661 12625 18634 145295 -13241 

2014/3/11 47674 69234 15170 77436 47326 140280 131730 15511 24061 155791 -21560 

2014/3/18 49027 77353 15098 79853 44523 143978 136974 15564 22568 159542 -28326 

2014/3/25 45358 78333 13918 79055 42621 138331 138331 134872 15726 19185 -32975 

2014/4/1 45433 71228 16536 76981 44511 138950 132275 14148 20823 153098 -25795 

2014/4/8 45495 63996 16927 76360 51429 138782 132352 14540 20970 153322 -18501 

2014/4/15 43429 64895 19024 85856 58519 148309 142438 15713 21584 164022 -21466 

2014/4/22 40925 60842 16140 80932 54842 137997 131824 14893 21066 152890 -19917 

2014/4/29 42322 56203 11811 72133 51832 126266 119846 12721 19141 138987 -13881 

2014/5/6 40898 58351 13895 74484 51816 129277 124062 12792 18007 142069 -17453 

2014/5/13 48908 58971 17095 72247 57482 138250 133548 13360 18062 151610 -10063 

2014/5/20 50971 56564 14583 71468 60812 137022 131959 13324 18387 150346 -5593 

2014/6/9 47335 57075 15683 75596 60861 138614 133619 13169 18164 151783 -9740 

2014/6/17 38162 56201 18217 80925 57657 137304 132075 14219 19448 151523 -18039 

2014/6/24 41981 49814 11615 74432 61850 128028 123279 14385 19134 142413 -7833 

2014/7/1 52365 54129 8464 71634 66841 132463 129434 13780 16809 146243 -1764 

2014/7/8 65579 58447 10328 71522 75439 147339 144124 13709 16924 161048 7132 

2014/7/15 76533 61906 15205 73432 85022 165170 162133 14242 17279 179412 14627 2014/7/22 70091 61289 20640 75052 81909 165783 163838 14696 16641 180479 8802

2014/7/29 63838 59519 22013 74519 77068 160370 158600 14647 16417 175017 4319

2014/8/5 62107 54601 19160 75480 80401 156747 154162 14576 17161 171323 7506 

2014/8/19 47168 48601 13430 76654 73411 137252 135442 16405 18215 153657 -1433 

2014/8/26 46253 46126 13215 74400 71722 133868 131063 12658 15463 146526 127 

2014/9/2 43075 46865 9627 72330 63393 125032 119885 11338 16485 136370 -3790 

2014/9/9 48401 57920 7827 75177 60572 131405 126319 12642 17728 144047 -9519 

2014/9/16 48575 62031 7860 75914 56323 132349 126214 11021 17156 143370 -13456 

2014/9/23 51273 70968 7817 80785 53954 139875 132739 12141 19277 152016 -19695 

2014/9/30 52035 75466 10953 85536 52955 148524 139374 11865 21015 160389 -23431 

2014/10/7 54483 79479 13222 88398 54408 156103 147109 11519 20513 167622 -24996 

 

 

 

 

 

 

 

国际金融市场 

道琼斯工业平均 纳斯达克综合 英国伦敦 FTSE 德国法兰克福 DAX 法国巴黎 CAC40 

17554.47 69.94 4638.47 17.75 6551.15 12.01 9377.41 61.93 4227.68 19.26 

澳元/美元 英镑/美元 欧元/美元 美元/日元 美元/人民币 

0.8572 -0.0006 1.5836 -0.014 1.2387 -0.0091 114.944 0.248 6.1119 -0.0021 

CRB-R 美元指数 近月黄金 纽约原油近月 波罗的海干货 

269.14 0.87 88.01 0.55 1144 -2.8 77.91 -0.77 1436 -28 

 

 

 

美股盘后─道琼再创历史新高收 17554.47 点 美元指数收 88.21 点 

 

《CNBC》报道，美国股市今日在乐观经济数据与欧洲央行总裁谈话带动下，收盘再创历

史新高。 

分析师表示，今日请领失业津贴人数下降 1 万人次来到 27 万 8000 人次，少于预期 

28 万 5000 人次，显示明日即将公布的就业市场报告表现可望优于预期。 

另有分析师表示，目前美国经济基本面表现优异，且货币政策有利市场，因此美国股市

成为全球表现最佳的股指并不令人意外。 

目前如果经济成长，则股市上涨对投资人有利；如果经济表现不佳则联准会可能继续维

持利率低档。 分析师认为，这样的情况可望维持到 2015 年某个时间点。 道琼工业指数上涨 69.94 点，或 0.40%，收在 17554.47 点。

标普 500 指数上涨 7.64 点，或 0.38%，收在 2031.21 点。

那斯达克指数上涨 17.75 点，或 0.38%，收在 4638.47 点。 

芝加哥证券交易所波动率指数 VIX 下跌 2.05%，收在 13.88 点。 

美元指数上涨 0.77%，收在 88.21 点。 

10 年期美债殖利率上涨 4 个基点，收在 2.3805%。 

明日除就业报告外，联准会主席叶伦亦将在法国巴黎就政策发表谈话，投资人密切关注。 

 

欧股盘后－预期欧洲央行将放宽信用 大盘指数反弹上扬 收高 0.2% 

 

因欧洲央行总裁德拉吉暗示，央行可能施行全面性量化宽松措施(QE)，提振迟缓的欧洲

经济，欧洲股市于下午交易中，迅速清除早场跌幅，反弹走高。 

欧洲 Stoxx 600 指数上涨 0.2%，收于 337.08，稍早低点为 334.36。 

法国 CAC-40 指数上涨 0.5%至 4227.68。德国 DAX-30 指数收高 0.7%至 9377.41。 

英国 FTSE-100 指数走高 0.2%至 6551.15。 

欧洲央行今日举行政策会议，决议维持利率不变，一如预期。 

欧洲央行总裁德拉吉在今日的记者会中暗示，如果目前的措施不足以复苏经济，委员会

将采行量化宽松措施(QE)。 

分析师说，下周的欧元区 GDP 数据，将具关键影响。若德国落入衰退，欧洲央行可能认

为 QE 时机已至，将买进政府债券。 

近来路透社报道，欧洲央行委员之间，意见不和，但德拉吉否认了这项报道。 

英国央行今日亦维持利率不变。 

德国公布 9 月工业数据，显示新订单仅上升 0.8%，预估为上升 2%。但 8 月数据则往上

修正。 

分析师说，更多证据显示，德国经济可能不会落入衰退。 

 

美国债市-公债收益率在就业数据公布前上涨，因欧洲央行言论及公司债供应 

 

* 欧洲央行总裁称委员对必要时采取进一步行动有共识 

* 美国上周初请失业金人数减少，单位劳工成本反弹 

* 就业数据公布前两年期公债收益率触及一个月高位 

* 公司债供应令美国公债买盘减少 

路透纽约 11 月 6 日 - 美国公债收益率周四上涨，因欧洲央行承诺会采取进一步措施提振欧元区经济，且在周五美国公布非农就业报告前有大量收益更高的公司债供应。 

今日公布的周度初请失业金人数降幅大于预期巩固了10月非农就业岗位再增加20多万

的预期，这会给予美国联邦储备理事会(FED/美联储)考虑可能在明年年中升息的更多佐证。 

对投资人有关美联储政策调整观点最为敏感的两年期公债收益率 触及一个月最高的

0.542%。 

在欧洲央行总裁德拉吉表示，央行可能透过购买资产进一步扩大资产负债表规模后，指

标 10 年期公债收益率稍早触及周一所创的三周半高位。 

他表示，央行决策者均同意在必要时采取进一步政策行动，内部工作人员正在为未来可

能采取的行动作准备 。 

“德拉吉确认他还是欧洲央行的话事人，且欧洲央行对扩大资产负债表持开放态

度，”John Hancock Asset Management 美国公债交易部门主管 Mike Lorizio 表示。 

10 年期公债 跌 6/32，收益率报 2.373%，较周三尾盘升 2 个基点，略低于周一触及的

三周半高位 2.3840%。 

由于欧洲和日本经济艰困、其公债收益率低于美债，海外投资人会被美债和美国其他债

券的较高收益所吸引。 

“在相对的基础上，美债市场的吸引力在全球最高。这会提振美国公债，”USAA 

Investments 共同基金投资组合部门副总裁 Arne Espe 表示。 

根据汤森路透旗下 IFR，本周迄今有超过 280 亿美元的投资级别公司债新债进场，吸引

了强劲的需求。美国药品连锁店巨头 Walgreens 周四发售 80 亿美元新债。 

欧洲央行会议过后，投资人焦点转向周五的美国非农就业报告，以寻找经济状况以及美

联储何时可能开始升息的线索。路透访查的分析师预计，10 月非农就业岗位增长 23.1 万，

失业率持稳在 5.9%。 

“我认为不会有大的意外，我们真正需要看到的是薪资增长以及通胀加速，之后美联储

才能实施升息，”U.S. Bank Wealth Management 固定收益研究部门主管 Jennifer Vail 表

示。 

劳工部发布，第三季非农单位劳工成本为上升 0.3%(预估为增长 0.5%)，第二季为下滑

0.5%。 

 

能源盘后－OPEC 调降需求预测 原油收低 77 美分 

 

原油期货周四进一步下跌，OPEC 调降其原油的需求预测，且投资人担忧欧元区经济健

康情况。 

纽约 12 月原油下跌 77 美分，或 1%，收于每桶 77.91 美元。 在伦敦，12 月布伦特原油下跌 9 美分，或 0.1%，至每桶 82.86 美元。 

该二原油合约均为过去六个交易日中，第五天下跌，自 6 月高点下跌了近 30%。 

OPEC 今日公布年度全球展望，预期至 2017 年，其原油需求将减少。 

OPEC 说，到 2017 年底，其原油需求将下降至每日 2820 万桶，因其他国家，如美国，

加拿大，拉丁美洲国家与俄罗斯，产量持续上升。 

欧洲央行总裁德拉吉的谈话，亦压低了原油价格。在周四的记者会上，德拉吉对欧元区

经济的评估不佳，投资人担忧可能进一步削弱原油需求。 

利比亚动乱的报道，支撑了布伦特原油。周三，利比亚西部油田遭民兵攻击，每日减产

逾三分之一，约 30 万桶。 

本周稍早，原油下跌至数年低点。投资人目前仍担忧供给充裕，及需求下降。二周后，

OPEC 将举行会议，为投资人焦点。投资人将评估 OPEC 是否有减产迹象。 

其他能源交易方面，12 月汽油上涨 4.3 美分，或 2.1%，收于每加仑 2.1301 美元，创二

周来最大单日涨幅。 

12 月热燃油上涨 2 美分，或 0.8%，至每加仑 2.4587 美元。 

 

贵金属盘后─黄金期货现货涨跌互见 收每盎司 1144 美元 

 

《KITCO》报道，黄金期货现货价格今日涨跌互见，期货微幅收低，现货小幅上涨。 

美元一路走强，持续对金价造成压力，明日美国非农就业市场报告亦将公布，贵金属投

资人谨慎看待，因此黄金今日交易量清淡。 

市场预期，十月份美国可望新增 23 万份工作，如果最后结果不如预期，黄金交易量可

望大增。 

12 月黄金期货下跌 1.70 美元，收在每盎司 1144.00 美元。 

现货金价上涨 4 美元，收在每盎司 1144.50 美元。 

12 月白银期货下跌 0.024 美元，收在 15.415 美元。 

1 月白金期货下跌 16.20 美元，收在每盎司 1194.40 美元。 

12 月钯金属期货下跌 6.85 美元，收在每盎司 751.00 美元。 

从技术分析方面来看，目前黄金空头仍然较占优势，短线上来说如果金价再度跌破本周

低点每盎司 1137.10 美元，则可能下探每盎司 1100 美元；反之黄金需要收在每盎司 1161 

美元之上，多头可能才有动力继续上涨。