11月3日五矿期货金属早报

金属市场交易 

LME 交易行情 

品种 开盘 最高 最低 收盘 成交量 持仓 增减 库存 增减 

铜 6728.5 6795 6682 6695 138717 319908 -845 162600 -25 

铝 2021 2049.8 2018 2039 247500 838878 -2022 4435525 -5900 

铅 2010 2035 2000 2010 36966 116719 1245 226525 0 

锌 2294 2331 2294 2307 101296 298597 6959 700975 -2125 

 

LME 持仓信息 

 铜持仓分布 增减 铝持仓分布 增减 铅持仓分布 增减 锌持仓分布 增减 

CASH/19NOV 50789 -1243 148106 -4765 23783 -396 46971 -1380 

20NOV/17DEC 95343 -1166 175084 -1270 38658 120 91850 614 

18DEC/21JAN 78127 -1935 153976 -1211 29442 407 79798 698 

21JAN/3M 16795 3065 21069 3419 5118 768 12664 3446 

REST OF JAN 3294 -331 3566 30 981 143 4726 1603 

01FEB/63MTH 75560 765 337077 1775 18737 203 62588 1978 

 

LME 铜铝锌铅成交量 

品种 

上午第

一节场

内交易 

第二节

场内 

交易 

混合 

交易 

下午第

一节场

内交易 

第二节 

场内 

交易 

混合 

交易 

办公室交易 

当天总成交 

（含调期、场外

交易量） 

铜 420 1150 0 580 1538 2600 132429 138717 

铝 2220 2059 0 92 150 4540 238439 247500 

铅 390 216 0 0 150 2088 34122 36966 

锌 300 364 0 400 50 4080 96102 101296 

 

LME 铜铝锌铅库存变化 

 入库 出库 注销仓单 

铜 

比利时 

35900 

新加坡 

荷兰 

西班牙 

英国 

马来西亚 

迪拜 

美国 

韩国 

意大利 

德国 

瑞典 

土耳其 日本 

铝 

马来西亚 

2556850 

荷兰 

新加坡 

韩国 

意大利 

英国 

瑞典 

比利时 

美国 

西班牙 

德国 

土耳其 

日本 

迪拜 

锌 

荷兰 

130325 

德国 

新加坡 

迪拜 

比利时 

瑞典 

意大利 

英国 

西班牙 

美国 

马来西亚 

韩国 

土耳其 

日本 

铅 

阿联酋 

14725 

比利时 

德国 

西班牙 

英国 

意大利 

马来西亚 

荷兰 

瑞典 

新加坡 美国 

 

 

金属期市：期铜因美元走强而下滑，但本月小升 

 

 

 

* 美国消费者信心升至七年高位 

* 美元指数升至 2010 年 6 月来最高 

* 日本央行扩大刺激计划后，股市上扬 

期铜周五下跌，因美国经济数据提振美元上涨，盖过日本央行意外扩大经济刺激计划带

来的正面影响。 

美国 10 月消费者信心增强至逾七年来最高水平，第三季薪资成长 0.8%，创 2008 年以

来最大升幅，但 9 月消费者支出下滑。 

“是因为美元走强，和月末市场活动，”一伦敦交易商说是投资者在月底调整投资组合

的活动。 

美元指数 触及 2010 年 6 月来最高水平，令以美元计价的商品受压。 

美元上涨，盖过日本央行意外扩大其经济刺激计划带来的正面影响，日本央行的行动稍

早提振期铜上涨。 

伦敦金属交易所(LME)三个月期铜 收跌 0.6%，报每吨 6,695 美元，稍早触及 6,795 美

元日内高位。 

尽管周五下跌，但期铜在 10 月录得 0.4%的升幅，为 7 月来首个上升的月度。 

日本央行周五进一步扩大其大规模货币放松政策，令全球金融市场大感意外。该央行采

取这一行动是因为，继 4 月上调消费税之后，经济成长和通胀率并未如预期上行。 

日本央行的行动令全球股市上涨，日圆兑美元跌至七年低位。 

一名美国自由港麦克默伦铜金矿公司 旗下印尼铜矿的工人工会高层称，工会和公司管

理层达成协议，工会将取消为期一个月的罢工计划。这消息缓解部份供应忧虑。 

其他金属缩减升幅，但仍然收高，期铝 收升 0.7%，报每吨 2,039 美元，在 10 月录得

约 4%的升幅。 

现货铝较三个月期铝 CMAL0-3 升水最多 24 美元，为 22 个月来最高。 

LME 期镍 触及两周高位 16,175 美元，后缩减升幅，收报 15,780 美元，上升 0.03%或 5

美元。 

期锌 收升 0.3%，报 2,307 美元。期铅 收高 0.2%，报 2,010 美元。期锡 下跌 2%，收报 19,700 美元。(完) 

 

 

 

美国 CFTC 铜市场持仓结构表 

 

 非商业持仓量 商业持仓量 可报告合计持仓量 不可报告持仓量 

总持仓 

投机 

日期 多头 空头 跨期 多头 空头 多头 空头 多头 空头 净多 

2013/10/1 39032 40366 13792 80265 72900 133089 127058 14912 20943 148001 -1334 

2013/10/8 37880 41764 14259 80644 71930 132783 127953 15153 19983 147936 -3884 

2013/10/15 37631 45383 15013 83035 69167 135679 129562 14471 20588 150150 -7752 

2013/10/22 44669 41054 12772 81295 80208 138736 134034 16188 20890 154924 3615 

2013/10/29 38310 48325 13055 88002 72879 139367 134259 15131 20239 154498 -10015 

2013/11/5 36754 46538 9054 85907 71552 131715 127144 16909 21480 148624 -9784 

2013/11/12 39966 58934 15736 88967 66255 144669 140925 18595 22339 163264 -18968 

2013/11/19 40413 74311 14728 98110 59242 153251 148281 19855 24825 173106 -33898 

2013/11/26 41232 71260 11316 89001 53484 141549 136060 17231 22720 158780 -30028 

2013/12/3 43029 70380 11014 86479 55257 140522 136651 19520 23391 160042 -27351 

2013/12/10 44375 57508 10601 84272 66965 139248 135074 20304 24478 159552 -13133 

2013/12/17 55009 52630 7549 76939 73995 139497 134174 20382 25705 159879 2379 

2013/12/24 60943 56208 9464 74020 75004 144427 140676 20505 24256 164932 4735 

2013/12/31 66016 55653 9677 70367 79191 146060 144521 20964 22503 167024 10363 

2014/1/7 67546 55118 10923 69472 81237 147941 147278 21647 22310 169588 12428 

2014/1/14 59343 52306 14518 73137 77296 146998 144120 16298 19176 163296 7037 

2014/1/21 61131 51418 14245 69394 74338 144770 140001 15345 20114 160115 9713 

2014/2/4 45717 59136 16443 76294 57375 138454 132954 13346 18846 151800 -13419 

2014/2/11 46907 64957 22250 82698 57748 151855 144955 13141 20041 164996 -18050 

2014/2/18 45352 59186 26856 77991 59421 150199 144463 12760 18496 162959 -13834 

2014/2/25 45032 53111 19175 69425 53405 133632 125691 12633 20574 146265 -8079 

2014/3/4 45709 58950 16394 70567 51317 132670 126661 12625 18634 145295 -13241 

2014/3/11 47674 69234 15170 77436 47326 140280 131730 15511 24061 155791 -21560 

2014/3/18 49027 77353 15098 79853 44523 143978 136974 15564 22568 159542 -28326 

2014/3/25 45358 78333 13918 79055 42621 138331 138331 134872 15726 19185 -32975 

2014/4/1 45433 71228 16536 76981 44511 138950 132275 14148 20823 153098 -25795 

2014/4/8 45495 63996 16927 76360 51429 138782 132352 14540 20970 153322 -18501 

2014/4/15 43429 64895 19024 85856 58519 148309 142438 15713 21584 164022 -21466 

2014/4/22 40925 60842 16140 80932 54842 137997 131824 14893 21066 152890 -19917 

2014/4/29 42322 56203 11811 72133 51832 126266 119846 12721 19141 138987 -13881 

2014/5/6 40898 58351 13895 74484 51816 129277 124062 12792 18007 142069 -17453 

2014/5/13 48908 58971 17095 72247 57482 138250 133548 13360 18062 151610 -10063 

2014/5/20 50971 56564 14583 71468 60812 137022 131959 13324 18387 150346 -5593 2014/6/9 47335 57075 15683 75596 60861 138614 133619 13169 18164 151783 -9740

2014/6/17 38162 56201 18217 80925 57657 137304 132075 14219 19448 151523 -18039

2014/6/24 41981 49814 11615 74432 61850 128028 123279 14385 19134 142413 -7833 

2014/7/1 52365 54129 8464 71634 66841 132463 129434 13780 16809 146243 -1764 

2014/7/8 65579 58447 10328 71522 75439 147339 144124 13709 16924 161048 7132 

2014/7/15 76533 61906 15205 73432 85022 165170 162133 14242 17279 179412 14627 

2014/7/22 70091 61289 20640 75052 81909 165783 163838 14696 16641 180479 8802 

2014/7/29 63838 59519 22013 74519 77068 160370 158600 14647 16417 175017 4319 

2014/8/5 62107 54601 19160 75480 80401 156747 154162 14576 17161 171323 7506 

2014/8/19 47168 48601 13430 76654 73411 137252 135442 16405 18215 153657 -1433 

2014/8/26 46253 46126 13215 74400 71722 133868 131063 12658 15463 146526 127 

2014/9/2 43075 46865 9627 72330 63393 125032 119885 11338 16485 136370 -3790 

2014/9/9 48401 57920 7827 75177 60572 131405 126319 12642 17728 144047 -9519 

2014/9/16 48575 62031 7860 75914 56323 132349 126214 11021 17156 143370 -13456 

2014/9/23 51273 70968 7817 80785 53954 139875 132739 12141 19277 152016 -19695 

2014/9/30 52035 75466 10953 85536 52955 148524 139374 11865 21015 160389 -23431 

2014/10/7 54483 79479 13222 88398 54408 156103 147109 11519 20513 167622 -24996 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

国际金融市场 

道琼斯工业平均 纳斯达克综合 英国伦敦 FTSE 德国法兰克福 DAX 法国巴黎 CAC40 

17390.52 195.1 4630.74 64.6 6546.47 82.92 9326.87 212.03 4233.09 91.85 

澳元/美元 英镑/美元 欧元/美元 美元/日元 美元/人民币 

0.8798 -0.0032 1.5997 0.0001 1.253 -0.0074 112.313 3.037 6.1126 -0.0019 

CRB-R 美元指数 近月黄金 纽约原油近月 波罗的海干货 

272.69 -0.02 86.89 0.71 1170.9 -28.5 80.54 -0.58 1428 4 

 

 

 

美股盘后─美股再创历史新高 道琼工业指数收 17390.52 点 

 

《CNBC》报道，美国股市今日再度大涨作收。受日本央行意外延展刺激政策带动下，道

琼工业指数与标普 500 指数盘中纷纷创下历史新高。 今日公布的经济数据中，九月份美国消费者支出意外衰退，十月芝加哥制造业活动指数

表现优于预期，且十月份美国消费者信心指数优于市场预期。 

J.P. 摩根分析师表示，十月中股市一度承受卖压，现在这些引发恐惧的因素似乎都已

不复存在。美国利率现在甚至比十月初更低，对于股市上涨有很大的帮助。 

这个财报季有 75% 的企业获利优于市场预期，是 2010 年以来表现最佳的一季。分析

师乐观认为，股市还可以继续上涨。 

道琼工业指数上涨 195.10 点，或 1.13%，收在 17390.52 点。 

标普 500 指数上涨 23.40 点，或 1.17%，收在 2018.05 点。 

那斯达克指数上涨 64.60 点，或 1.41%，收在 430.74 点。 

芝加哥证券交易所波动率指数 VIX 下跌 3.37%，收在 14.03 点。 

美元指数上涨 0.82%，收在 86.97，盘中最高来到 87.25。 

10 年期美债殖利率上涨 2 个基点，收在 2.3293%。 

 

欧股盘后－欧股全面大涨作收 银行类股领先大盘 FTSE 收 6546 点 

 

《CNBC》报道，欧洲股市今日在英国央行宣布更严格的融资规则、日本央行宣布将采用

量化宽松后，全面大涨作收。 

英国 FTSE 上涨 82.92 点，或 1.28%，收在 6546.47 点。 

德国 DAX 上涨 212.03 点，或 2.33%，收在 9326.87 点。 

法国 CAC 40 上涨 91.85 点，或 2.22%，收在 4233.09 点。 

今日银行类股表现领先各国大盘，英国巴克莱银行与苏格兰皇家银行股价分别收涨 8%

与 6%。法国巴黎银行公布第三季财报显示，当季净收入成长 11%，股价随之上涨 3.4%。 

义大利银行类股则依然没有起色。西雅那银行今股价在下跌 2.8% 之后，再度被迫暂停

交易。另一家银行 Banca Crige 股价下跌 2.4%，亦被迫暂停交易。这些银行在欧洲央行压

力测试中表现不佳，投资人对于他们是否能够补足资金缺口感到怀疑。 

 

美国债市-公债价格下滑，因美国经济数据强劲及风险意愿增强 

 

* 美国第三季薪资增幅为六年最大 

* 芝加哥 PMI 强于预期 

* 长债收益率连升第二周 

* 日本央行进一步放宽政策，冲击美国公债 

路透纽约 10 月 31 日 - 美国公债价格周五下滑，因投资人对全球最大经济体的前景愈发乐观，遂从避险公债撤资，转投收益较高的其他高风险资产。 

长债收益率连续第二周上升。不过，收益率在 10 月下跌 4.4%。 

“长期而言，我们认为收益率太低了，”M.D. Sass 总裁 Hugh Lamle 表示，“未来一两

年，10 年期公债收益率最终将达到 3-3.5%，10 年期及更长年期的公债投资人会有重大损失。

目前我们不会持有较长期公债。” 

周四尾盘，投资人已经寻求冒险，因报导称日本退休金投资基金将增持日本股市。美国

公债市场周四在盘中多数时间大涨的情况下最终收平。 

在周五日本央行进一步扩大其大规模货币放松政策，令全球金融市场大感意外。该央行

采取这一行动是因为，继 4 月上调消费税之后，经济成长和通胀率并未如预期上行。 之后

全球风险意愿进一步增强。 

另外在美国公布第三季薪资增长录得逾六年最大升幅后，对公债的抛售加速。不过美国

公布 9 月消费者支出创八个月首次下滑，但不足以打压市场的风险意愿。 

此外，9 月美国中西部企业活动升温速度较预期为快。供应管理协会(ISM)10 月芝加哥

采购经理人指数(PMI)跳升至 66.2，远高于分析师预估的 60.0；9 月数字为 60.5。 

“我感觉美国经济表现改善，”Williams Capital Group 固定收益销售和交易部门主管

David Coard 表示，“即便美联储也在政策声明中承认了这一点。” 

尾盘，10 年期公债 价格跌 8/32，收益率报 2.335%。美联储周三表示美国经济基本上

仍沿着既定轨迹复苏后，10 年期公债收益率触及三周高位 2.362%。 

 

“我认为 10 年期公债收益率将反弹约 20-25 个基点，直到有明确迹象显示美联储将升

息。”M.D. Sass 总裁 Hugh Lamle 表示，“这是因为经济数据一直会修正，且易受外部的影

响。” 

美国 30 年期公债价格 跌 15/32，收益率报 3.059%。 

 

能源盘后－供过于求 美元强硬 油价连 4 个月下滑 

 

《华尔街日报》报道，周五 (31 日) 在高供给量、需求偏低外加美元强势压抑价格下

行，原油价格出现第四个月的连续下跌。 

12 月轻原油期货价格下跌 58 美元或 0.7％，收报每桶 80.54 美元。本月期间累计缩

减 12％，但本周减幅仅 0.6％。 

12 月布兰特原油期货收低 38 美分或 0.4％，收至每桶 85.86 美元。本月累降 9.3％，

本周则为 0.3％。 

美元近期身价上涨，外加供给过量的忧虑持续压抑市场油价。石油国输出组织 (OPEC) 近月震惊市场交易商，宣称在 11 月 27 日会议上，不太可能决定削减产量以保持价格水准。

原油期价已从 6 月中旬巅峰大跌超过 25％，分析师们预期明 (2015) 年跌幅将进一步加深。

如此跌价对美国车辆驾驶来说是项好消息，美国汽车协会 (AAA) 估计，美国汽油平均

零售价格将跌到每加仑 3 美元以下，是 2010 年 12 月首见低点。 

日本央行周五意外宣布扩大量化宽松 (QE) 货币刺激措施，增加收购公债的规模及延长

持有公债的时间。美元对应其他货币身价上涨，日元则是应声贬破 6 年来最低水准。原油

系以美元交易，因此美元走强令国内石油对外国买家来说相对昂贵。 

11 月交割的汽油期货价格缩减 2.63 美分或 1.2%，收每加仑 2.1695 美元，11 月期

货合约在本日收盘后到期。 

交易更活跃的 12 月汽油期货价格下滑 1.32 美分或 0.6％，报每加仑 2.1478 美元。 

12 月交割的热燃油期货收黑 0.17 美分或 0.1%，收报每加仑 2.5145 美元。 

 

贵金属盘后─日本宽松推升美元 金价大跌 2% 

 

《KITCO》报道，今日美元受日本央行宽松计划影响大涨，连带影响黄金价格再度下跌。 

12 月黄金期货下跌 2.25%，收在每盎司 1170.90 美元，本周以来下跌 4.9%。 

现货金价下跌 25.61 美元，或 -2.14%，来到每盎司 1172.49 美元。 

12 月白银期货下跌 0.314 美元，或 -1.91%，来到每盎司 16.106 美元。 

1 月白金期货下跌 10.70 美元，或 -0.86%，来到每盎司 1235.20 美元。 

12 月钯金属期货上涨 11.10 美元，或 1.42%，收在每盎司 791.80 美元。 

下周投资人将关注来自欧洲央行的讯息，以及美国十月份非农就业报告。如果就业市场

表现优于预期，黄金可能还有更多下跌空间。 

巴克莱银行分析师期待，美国非农就业人数可望增加 22 万 5000 人次。 

大部分经济学者并不认为下周欧洲央行会开始采取什么行动，野村证券分析师就表示，

德拉吉可能像过去一样，重申一但欧洲经济恶化，ECB 将出手刺激经济。