10月28日五矿期货金属早报

金属市场交易   

LME 交易行情

品种  开盘  最高  最低  收盘  成交量  持仓  增减  库存  增减 

铜 6675 6752 6659.5 6730 125724 320983 423 159550 0

铝 1970 1987 1958.3 1983 158373 837639 -2088 4447200 -14875

铅 1991.3 2021.3 1986.3 2015 33109 117830 537 224400 -275

锌 2252 2262 2239 2255 69638 294907 -549 711075 -1650

LME 持仓信息

铜持仓分布  增减  铝持仓分布  增减  铅持仓分布  增减  锌持仓分布  增减 

CASH/19NOV 62511 -2976 165716 -4908 29000 -880 58644 -2026

20NOV/17DEC 95124 1884 173014 -1397 38724 -262 90875 -518

18DEC/21JAN 82060 -364 157344 -766 29094 617 80068 880

21JAN/3M 2795 13 4758 -77 1192 -10 3149 21

REST OF JAN 4996 1947 6524 2695 1569 766 3051 820

01FEB/63MTH 73497 -81 330283 2365 18251 306 59120 274

LME 铜铝锌铅成交量

品种 

上午第

一节场

内交易 

第二节

场内 

交易 

混合 

交易 

下午第

一节场

内交易 

第二节 

场内

交易 

混合 

交易 

办公室交易 

当天总成交 

（含调期、场外

交易量） 

铜 0 1358 0 100 100 3230 120936 125724

铝 100 770 0 200 336 4930 152037 158373

铅 200 81 0 0 0 826 32002 33109

锌 440 90 0 0 0 1530 67578 69638

LME 铜铝锌铅库存变化

入库  出库  注销仓单 

铜 

比利时 

36425

新加坡 

荷兰 

西班牙 

英国 

马来西亚 

迪拜 

美国 

韩国 

意大利 

德国 

瑞典 

土耳其 日本 

铝 

马来西亚 

2633525

荷兰 

新加坡 

韩国 

意大利 

英国 

瑞典 

比利时 

美国 

西班牙 

德国 

土耳其 

日本 

迪拜 

锌 

荷兰 

136225

德国 

新加坡 

迪拜 

比利时 

瑞典 

意大利 

英国 

西班牙 

美国 

马来西亚 

韩国 

土耳其 

日本 

铅 

阿联酋

14200

比利时

德国

西班牙

英国

意大利

马来西亚

荷兰

瑞典

新加坡美国

 

金属期市：期铜上涨，因罢工消息和美元走弱 

 

* 传闻中国国储局将购买铜，支撑铜价

* 期铜升幅受限，因押注明年供应急增

期铜价格周一上涨，因印尼和秘鲁计划罢工的消息，以及欧洲央行的银行压力测试结果

公布后美元下跌。但铜价升幅受限，因预计明年供应急增。

传闻中国国储局将恢复购买铜的消息也扶助支撑铜价。中国占全球铜消费约 45%。

美元兑欧元下跌，之前欧洲银行压力测试结果出炉，但德国企业信心数据不断下跌，损

及欧元表现。

“铜市已建立作空头寸，所以目前的风险是年底铜价上升。中国进口铜正不断上升，且

发电行业的订单上升，”Jefferies 金属分析师 Gayle Berry 说。

不过，他说，较长期而言，“如果铜价迫近 7,000 美元，人们将会卖出，因为预计供应

急升。”

路透调查本月稍早显示，铜价明年将面临压力，因全球供过于求的规模将不断增加，因

中国需求疲弱，未能吸纳新矿场和现有矿山不断增加的供应。

伦敦金属交易所(LME)三个月期铜 收升 0.6%，报每吨 6,730 美元，稍早触及 10 月来最

高的 6,752 美元。

自由港麦克默伦印尼 GRASBERG 铜矿员工将于 11/6-12/6 进行罢工，为期一个月。

秘鲁最大铜矿 Antamina 的工会领导人周五告诉路透，自 11 月 10 日起工人将无限期罢

工。罢工将使该矿每月约 3 万吨的产能停产。

上周在伦敦举行的 LME 周，对铜市的整体看法低迷。

花旗分析师在报告中表示，“LME 周的臆测是，中国国储局将再次购买铜。我们认为，

中国国储局本季买入的规模将可能超过 3-4 月买入的 20-30 万吨。”

其他金属方面，期镍 下跌 1.5%，报每吨 14,775 美元，稍早触及 3 月来最低 14,710 美

元。

期锌 收低 0.1%，报每吨 2,255 美元。

期铝 收涨 0.8%，报 1,984 美元。期锡 收涨 0.6%，报 19,550 美元，期铅 收高 0.9%，

报 2,014 美元。(完)美国 CFTC 铜市场持仓结构表

非商业持仓量 商业持仓量 可报告合计持仓量不可报告持仓量

总持仓

投机

日期 多头 空头 跨期 多头 空头 多头 空头 多头 空头 净多

2013/10/1 39032 40366 13792 80265 72900 133089 127058 14912 20943 148001 -1334

2013/10/8 37880 41764 14259 80644 71930 132783 127953 15153 19983 147936 -3884

2013/10/15 37631 45383 15013 83035 69167 135679 129562 14471 20588 150150 -7752

2013/10/22 44669 41054 12772 81295 80208 138736 134034 16188 20890 154924 3615

2013/10/29 38310 48325 13055 88002 72879 139367 134259 15131 20239 154498 -10015

2013/11/5 36754 46538 9054 85907 71552 131715 127144 16909 21480 148624 -9784

2013/11/12 39966 58934 15736 88967 66255 144669 140925 18595 22339 163264 -18968

2013/11/19 40413 74311 14728 98110 59242 153251 148281 19855 24825 173106 -33898

2013/11/26 41232 71260 11316 89001 53484 141549 136060 17231 22720 158780 -30028

2013/12/3 43029 70380 11014 86479 55257 140522 136651 19520 23391 160042 -27351

2013/12/10 44375 57508 10601 84272 66965 139248 135074 20304 24478 159552 -13133

2013/12/17 55009 52630 7549 76939 73995 139497 134174 20382 25705 159879 2379

2013/12/24 60943 56208 9464 74020 75004 144427 140676 20505 24256 164932 4735

2013/12/31 66016 55653 9677 70367 79191 146060 144521 20964 22503 167024 10363

2014/1/7 67546 55118 10923 69472 81237 147941 147278 21647 22310 169588 12428

2014/1/14 59343 52306 14518 73137 77296 146998 144120 16298 19176 163296 7037

2014/1/21 61131 51418 14245 69394 74338 144770 140001 15345 20114 160115 9713

2014/2/4 45717 59136 16443 76294 57375 138454 132954 13346 18846 151800 -13419

2014/2/11 46907 64957 22250 82698 57748 151855 144955 13141 20041 164996 -18050

2014/2/18 45352 59186 26856 77991 59421 150199 144463 12760 18496 162959 -13834

2014/2/25 45032 53111 19175 69425 53405 133632 125691 12633 20574 146265 -8079

2014/3/4 45709 58950 16394 70567 51317 132670 126661 12625 18634 145295 -13241

2014/3/11 47674 69234 15170 77436 47326 140280 131730 15511 24061 155791 -21560

2014/3/18 49027 77353 15098 79853 44523 143978 136974 15564 22568 159542 -28326

2014/3/25 45358 78333 13918 79055 42621 138331 138331 134872 15726 19185 -32975

2014/4/1 45433 71228 16536 76981 44511 138950 132275 14148 20823 153098 -25795

2014/4/8 45495 63996 16927 76360 51429 138782 132352 14540 20970 153322 -18501

2014/4/15 43429 64895 19024 85856 58519 148309 142438 15713 21584 164022 -21466

2014/4/22 40925 60842 16140 80932 54842 137997 131824 14893 21066 152890 -19917

2014/4/29 42322 56203 11811 72133 51832 126266 119846 12721 19141 138987 -13881

2014/5/6 40898 58351 13895 74484 51816 129277 124062 12792 18007 142069 -17453

2014/5/13 48908 58971 17095 72247 57482 138250 133548 13360 18062 151610 -10063

2014/5/20 50971 56564 14583 71468 60812 137022 131959 13324 18387 150346 -55932014/6/9 47335 57075 15683 75596 60861 138614 133619 13169 18164 151783 -9740

2014/6/17 38162 56201 18217 80925 57657 137304 132075 14219 19448 151523 -18039

2014/6/24 41981 49814 11615 74432 61850 128028 123279 14385 19134 142413 -7833

2014/7/1 52365 54129 8464 71634 66841 132463 129434 13780 16809 146243 -1764

2014/7/8 65579 58447 10328 71522 75439 147339 144124 13709 16924 161048 7132

2014/7/15 76533 61906 15205 73432 85022 165170 162133 14242 17279 179412 14627

2014/7/22 70091 61289 20640 75052 81909 165783 163838 14696 16641 180479 8802

2014/7/29 63838 59519 22013 74519 77068 160370 158600 14647 16417 175017 4319

2014/8/5 62107 54601 19160 75480 80401 156747 154162 14576 17161 171323 7506

2014/8/19 47168 48601 13430 76654 73411 137252 135442 16405 18215 153657 -1433

2014/8/26 46253 46126 13215 74400 71722 133868 131063 12658 15463 146526 127

2014/9/2 43075 46865 9627 72330 63393 125032 119885 11338 16485 136370 -3790

2014/9/9 48401 57920 7827 75177 60572 131405 126319 12642 17728 144047 -9519

2014/9/16 48575 62031 7860 75914 56323 132349 126214 11021 17156 143370 -13456

2014/9/23 51273 70968 7817 80785 53954 139875 132739 12141 19277 152016 -19695

2014/9/30 52035 75466 10953 85536 52955 148524 139374 11865 21015 160389 -23431

2014/10/7 54483 79479 13222 88398 54408 156103 147109 11519 20513 167622 -24996

国际金融市场 

道琼斯工业平均 纳斯达克综合 英国伦敦 FTSE 德国法兰克福 DAX 法国巴黎 CAC40

16817.94 12.53 4485.93 2.21 6363.46 -25.27 8902.61 -85.19 4096.74 -32.16

澳元/美元 英镑/美元 欧元/美元 美元/日元 美元/人民币

0.8804 0.0006 1.6127 0.004 1.2705 0.0038 107.779 -0.342 6.1165 -0.0005

CRB-R 美元指数 近月黄金 纽约原油近月 波罗的海干货

270.41 0.19 85.53 -0.19 1229.4 -2.4 81 -0.01 1285 93

 

美股盘后─美股逆转早盘跌势 终场微幅上涨作收 道琼收 16817.94 点 《CNBC》报道，美国股市今日终场逆转早盘跌势，微幅上涨作收。

分析师指出，今日大盘表现是美国经济强健基本面与全球宏观经济的拉锯战。早盘受欧

洲经济数据不如市场预期影响，一度下跌。

国际原油价格亦影响投资人风险情绪，随着油价自每桶 80 美元以下反弹，股市亦随之

反弹。

道琼工业指数上涨 12.53 点，或 0.07%，收在 16817.94 点。

标普 500 指数下跌 2.95 点，或 0.15%，收在 1961.63 点。

那斯达克指数上涨 2.22 点，或 0.05%，收在 4485.93 点。

芝加哥证券交易所波动率指数 VIX 下跌 0.43%，收在 16.04 点。

10 年期美债殖利率下跌 1 个基点，收在 2.261%。

尽管今日大盘终场微幅上涨作收，但部份个股如特斯拉汽车 (TSLA-US)、潘朵拉媒体公

司 (P-US)、GoPro (GPRO-US)、第一太阳能 (FSLR-US)等均重挫。

明後两日投资人最关注的焦点将是联准会 FOMC 会议，联准会将于台北时间本周四凌晨

02:00 发布声明，说明利率相关决策。

此外，本周有多家企业财报即将公布，明日登场的包括英国石油 (BP-US)、Facebook 

(FB-US)、杜邦 (DD-US) 等多家大企业，美国最新耐久财订单与消费者信心指数亦将公布，

投资人密切关注。

欧股盘后－德国企业信心连续六个月下滑 欧股全面收跌 

《CNBC》报道，.欧洲股市今日早盘受欧洲央行压力测试结果激励上涨，但随後受到十

月份德国企业信心指数低于市场预期影响，全面下跌作收。

英国 FTSE 下跌 24.92 点，或 -0.39%，收在 6363.46 点。

德国 DAX 下 跌 85.19 点，或 -0.95%，收在 8902.61 点。

法国 CAC 40 下跌 32.16 点，或 -0.78%，收在 4096.74 点。

经济学者表示，德国企业信心指数已经连续六个月下滑，显示欧元区最大经济体可能正

面临经济成长放缓、甚至是长期经济成长停滞的风险。

欧洲银行类股则在欧洲央行公布最新压力测试结果之後涨跌互见。义大利西雅那银行

(Monte dei Paschi di Siena) 在压力测试中资金缺口最大，需要再增资 21 亿欧元，股价

今日重挫 15.15%；义大利大众银行 (Banco Popolare) 则通过压力测试，股价上涨 5.6%；

西班牙与奥地利通过压力测试之银行股价亦普遍收高。

巴克莱银行分析师表示，欧洲央行给予欧洲银行业正面的评价，认为欧洲银行目前信用紧缩的情况可望逐渐改善，特别是欧元区周边国家。

 

美国债市-公债价格小涨，因经济数据疲弱和大选结果导致巴西股市急跌 

 

* 对巴西的担忧令市场不安

* 美国 10 月服务业成长放缓，扶助公债价格

* 美国成屋待完成销售增幅不及预期

路透纽约 10 月 27 日 - 美国公债价格周一小涨，受助于避险买盘，因对美国经济数据

不佳的担忧，以及巴西现任总统在周末大选中连任导致本国股市急跌等因素促使投资者寻求

避险。

美国周一公布的经济数据显示，服务业成长放缓，成屋待完成销售增幅不及预期，再度

表明经济成长不稳定，扶助推升公债价格。

美国 30 年期公债收益率在连涨四日后走低，指标 10 年期公债收益率连跌第二日。

“全球部分投资者担忧经济重陷衰退，或成长远低于趋势增长率，”Centre Active 美

国公债基金的投资组合经理 Kirk Barneby 表示。

另外，巴西股市 急跌近 3%，巴西雷亚尔兑美元 重挫至近六年低位，因现任总统罗塞

夫在周日晚间举行的大选中连任。投资者将巴西经济的低迷表现归咎于罗塞夫的政策不得力。

很多投资者支持另一位候选人内韦斯。巴西的大选结果令担忧对风险资产总体持谨慎态

度。

”人们担心巴西和新兴市场经济，”ED&F Man 的利率和信贷产品交易部主管 Tom di 

Galoma 表示，“因此，我预计 10 年期公债收益率支撑位在 2.30%，在某个时点可能跌至 2.20%。

“

指标 10 年期公债价格 尾盘上扬 3/32，收益率报 2.260%，上周五尾盘为 2.275%。之后，

美国公布 9 月成屋待完成销售指数增长不及预期，表明楼市复苏缓慢，10 年期公债收益率

跌至日低。

“公债价格有些过高，除非全球经济陷入衰退，”Centre 的 Barneby 表示，他补充说，

他预期不会出现这样的情景。“更可能出现的情景是，美国经济持续复苏，受此影响，利率

将面临上行压力。”

美国 30 年期公债价格 上扬 10/32，收益率报 3.038%，上周五尾盘报 3.046%。今日公

布的数据显示，10 月服务业成长速度较上月放缓，触及六个月最低，数据公布后，30 年期

公债价格攀升至日高。

金融数据公司 Markit 周一表示，10 月服务业采购经理人指数(PMI)初值回落至 57.3，

触及 4 月以来最低。另外，纽约联储今日进行了可能是此轮量化宽松计划中的最后一次购债操作，购买了

8.5-10.5 亿美元 2036 年 2 月 15 日到 2044 年 8 月 15 日到期的公债。

能源盘后－美元小幅走弱支撑油价 轻原油收每桶 81 美元 

《Reuters》报道，国际原油价格今日受到高盛 (GS-US) 下修 2015 年油价展望影响，

终场小幅收低。

高盛指出，原油市场依旧供过于求，原油价格一度跌至 28 个月以来新低，但今日美元

受美国成屋销售不如预期影响小幅下跌，对以美元计价之大宗商品提供支撑，油价跌势因此

减缓。

12 月轻原油期货价格下跌 1 美分，收在每桶 81 美元，最低一度来到每桶 79.44 美

元。

12 月布兰特原油期货下跌 0.68 美元，来到每桶 85.46 美元，盘中最低一度来到每桶

84.55 美元。

分析师指出，尽管今日美元走弱支撑原油价格，但整体趋势可能依旧往下走，此时投资

石油有其风险。德国企业信心下滑更加深投资人对于欧洲经济的疑虑，影响原油需求。

此外，伊朗官员今日表示，OPEC 石油输出国组织可能不会在今年 11 月的会议上宣布

减产原油，预期美国轻原油可能跌至每桶 75-77 美元之间。

贵金属盘后─金价小跌收每盎司 1229.40 美元 投资人聚焦本周 FOMC 

《KITCO》报道，黄金价格今日在美元小幅走弱的情况下得到支撑，终场小幅收低。贵

金属投资人本周将聚焦 FOMC 联邦市场公开委员会会议结果，将对金价後市造成影响。

12 月黄金期货价格下跌 2.40 美元，收在每盎司 1229.40 美元。

现货金价下跌 1.80 美元，来到每盎司 1229.60 美元。

12 月白银期货价格下跌 0.027 美元，来到每盎司 17.155 美元。

1 月白金期货价格上涨 5.50 美元，来到每盎司 1256.40 美元。

12 月钯金属价格上涨 5.60 美元，来到每盎司 786.50 美元。

联准会将于本周三会後发表声明，说明利率决策。市场普遍认为，联准会将于本周会後

正式宣布终止购债计划，结束量化宽松。

分析师指出，黄金期货价格今日交易量较为清淡，投资人在 FOMC 会议前普遍持谨慎态

度。短线上来看，黄金空头可能较占优势，金价需要涨破十月份高点每盎司 1255.60 美元

关卡才有机会重返多头市场，反之若跌破每盎司 1200 美元大关，则可能维持下跌趋势。