10月24日五矿期货金属早报

金属市场交易   

LME 交易行情

品种  开盘  最高  最低  收盘  成交量  持仓  增减  库存  增减 

铜 6635.3 6706 6627.8 6694 92915 316742 5560 157500 -25

铝 2003 2010 1982 1988 143435 836898 15718 4474500 -8425

铅 2025 2041 2011.8 2030 27729 117545 -676 224675 0

锌 2248 2272 2232 2257 78782 298177 790 714275 -2775

LME 持仓信息

铜持仓分布  增减  铝持仓分布  增减  铅持仓分布  增减  锌持仓分布  增减 

CASH/19NOV 68387 -2741 172016 -2311 30689 -2114 62748 -3969

20NOV/17DEC 90838 815 173799 9761 39091 237 93322 1923

18DEC/21JAN 82740 988 158780 1752 28526 -134 80046 -573

21JAN/3M 0 0 0 0 0 0 0 0

REST OF JAN 2958 2958 4928 4928 1303 1303 3165 3165

01FEB/63MTH 71819 3540 327375 1588 17936 32 58896 244

LME 铜铝锌铅成交量

品种 

上午第

一节场

内交易 

第二节

场内 

交易 

混合 

交易 

下午第

一节场

内交易 

第二节 

场内

交易 

混合 

交易 

办公室交易 

当天总成交 

（含调期、场外

交易量） 

铜 590 368 0 200 308 745 90704 92915

铝 716 1400 0 0 200 1090 140029 143435

铅 100 20 0 0 0 584 27025 27729

锌 20 210 0 230 516 777 77029 78782

LME 铜铝锌铅库存变化

入库  出库  注销仓单 

铜 

比利时 

28025

新加坡 

荷兰 

西班牙 

英国 

马来西亚 

迪拜 

美国 

韩国 

意大利 

德国 

瑞典 

土耳其 日本 

铝 

马来西亚 

2657575

荷兰 

新加坡 

韩国 

意大利 

英国 

瑞典 

比利时 

美国 

西班牙 

德国 

土耳其 

日本 

迪拜 

锌 

荷兰 

139425

德国 

新加坡 

迪拜 

比利时 

瑞典 

意大利 

英国 

西班牙 

美国 

马来西亚 

韩国 

土耳其 

日本 

铅 

阿联酋

14500

比利时

德国

西班牙

英国

意大利

马来西亚

荷兰

瑞典

新加坡美国

 

金属期市：期铜受中国制造业数据带动上涨，期镍下滑 

 

 

* 中国 10 月制造业数据微升

* 欧元区企业表现优于预期

* 铝市场显示短期供应压力

* 期镍触及七个月新低，因 LME 库存增加

期铜周四攀升，此前数据显示欧元区企业表现优于预期，且主要金属消费国－中国制造

业增长略有加快。

不过其他基本金属承压，因美元小涨，期镍触及七个月新低，因伦敦金属交易所(LME)

镍库存不断增加。

LME 三个月期铜 收高 1.0%，报 6,695 美元。

就业和库存指数有所改善，推动汇丰中国 10 月制造业 PMI 初值小幅升至三个月高点。

但内外需显露放缓迹象，且投入和产出价格进一步回落，均表明经济下行压力犹存，要求政

策面宽松以稳增长。

“很明显中国数据给铜市带来了希望，交易商推高铜价。中国数据增强通常都是好消

息，”Ava Trade 首席市场分析师 Naeem Aslam 表示。

全球精炼铜需求约四成靠中国。

周四公布的调查显示，欧元区企业 10 月表现好于预期，但是产品价格再次下调，另外

对于未来的乐观情绪降至逾一年最低。Markit公布的欧元区10月综合采购经理人指数(PMI)

初值升至 52.2，高于路透调查分析师给出的所有预估。

渣打银行分析师 Leon Westgate 表示，周三中国公布的数据显示，精炼铜进口按月跳升

23%，至 28.87 万吨，也给铜市带来提振。

三个月期镍 触及 3 月来最低的 15,011.50 美元，收低 0.4%，报 15,145 美元，因库存

增加凸显市场供应充裕，尽管印尼对矿石出口颁布了禁令。

LME 镍库存周四再创新高，达到 377,538 吨。

三个月期铝 下滑 1.2%，收报每吨 1,988 美元，三个月期锌 小跌 0.1%，收报每吨 2,257美元。三个月期铅 收低 0.7%，报每吨 2,030 美元。三个月期锡 下滑 0.4%，报每吨 19,425

美元。(完)

美国 CFTC 铜市场持仓结构表

非商业持仓量 商业持仓量 可报告合计持仓量不可报告持仓量

总持仓

投机

日期 多头 空头 跨期 多头 空头 多头 空头 多头 空头 净多

2013/10/1 39032 40366 13792 80265 72900 133089 127058 14912 20943 148001 -1334

2013/10/8 37880 41764 14259 80644 71930 132783 127953 15153 19983 147936 -3884

2013/10/15 37631 45383 15013 83035 69167 135679 129562 14471 20588 150150 -7752

2013/10/22 44669 41054 12772 81295 80208 138736 134034 16188 20890 154924 3615

2013/10/29 38310 48325 13055 88002 72879 139367 134259 15131 20239 154498 -10015

2013/11/5 36754 46538 9054 85907 71552 131715 127144 16909 21480 148624 -9784

2013/11/12 39966 58934 15736 88967 66255 144669 140925 18595 22339 163264 -18968

2013/11/19 40413 74311 14728 98110 59242 153251 148281 19855 24825 173106 -33898

2013/11/26 41232 71260 11316 89001 53484 141549 136060 17231 22720 158780 -30028

2013/12/3 43029 70380 11014 86479 55257 140522 136651 19520 23391 160042 -27351

2013/12/10 44375 57508 10601 84272 66965 139248 135074 20304 24478 159552 -13133

2013/12/17 55009 52630 7549 76939 73995 139497 134174 20382 25705 159879 2379

2013/12/24 60943 56208 9464 74020 75004 144427 140676 20505 24256 164932 4735

2013/12/31 66016 55653 9677 70367 79191 146060 144521 20964 22503 167024 10363

2014/1/7 67546 55118 10923 69472 81237 147941 147278 21647 22310 169588 12428

2014/1/14 59343 52306 14518 73137 77296 146998 144120 16298 19176 163296 7037

2014/1/21 61131 51418 14245 69394 74338 144770 140001 15345 20114 160115 9713

2014/2/4 45717 59136 16443 76294 57375 138454 132954 13346 18846 151800 -13419

2014/2/11 46907 64957 22250 82698 57748 151855 144955 13141 20041 164996 -18050

2014/2/18 45352 59186 26856 77991 59421 150199 144463 12760 18496 162959 -13834

2014/2/25 45032 53111 19175 69425 53405 133632 125691 12633 20574 146265 -8079

2014/3/4 45709 58950 16394 70567 51317 132670 126661 12625 18634 145295 -13241

2014/3/11 47674 69234 15170 77436 47326 140280 131730 15511 24061 155791 -21560

2014/3/18 49027 77353 15098 79853 44523 143978 136974 15564 22568 159542 -28326

2014/3/25 45358 78333 13918 79055 42621 138331 138331 134872 15726 19185 -32975

2014/4/1 45433 71228 16536 76981 44511 138950 132275 14148 20823 153098 -25795

2014/4/8 45495 63996 16927 76360 51429 138782 132352 14540 20970 153322 -18501

2014/4/15 43429 64895 19024 85856 58519 148309 142438 15713 21584 164022 -21466

2014/4/22 40925 60842 16140 80932 54842 137997 131824 14893 21066 152890 -19917

2014/4/29 42322 56203 11811 72133 51832 126266 119846 12721 19141 138987 -13881

2014/5/6 40898 58351 13895 74484 51816 129277 124062 12792 18007 142069 -17453

2014/5/13 48908 58971 17095 72247 57482 138250 133548 13360 18062 151610 -10063

2014/5/20 50971 56564 14583 71468 60812 137022 131959 13324 18387 150346 -5593

2014/6/9 47335 57075 15683 75596 60861 138614 133619 13169 18164 151783 -97402014/6/17 38162 56201 18217 80925 57657 137304 132075 14219 19448 151523 -18039

2014/6/24 41981 49814 11615 74432 61850 128028 123279 14385 19134 142413 -7833

2014/7/1 52365 54129 8464 71634 66841 132463 129434 13780 16809 146243 -1764

2014/7/8 65579 58447 10328 71522 75439 147339 144124 13709 16924 161048 7132

2014/7/15 76533 61906 15205 73432 85022 165170 162133 14242 17279 179412 14627

2014/7/22 70091 61289 20640 75052 81909 165783 163838 14696 16641 180479 8802

2014/7/29 63838 59519 22013 74519 77068 160370 158600 14647 16417 175017 4319

2014/8/5 62107 54601 19160 75480 80401 156747 154162 14576 17161 171323 7506

2014/8/19 47168 48601 13430 76654 73411 137252 135442 16405 18215 153657 -1433

2014/8/26 46253 46126 13215 74400 71722 133868 131063 12658 15463 146526 127

2014/9/2 43075 46865 9627 72330 63393 125032 119885 11338 16485 136370 -3790

2014/9/9 48401 57920 7827 75177 60572 131405 126319 12642 17728 144047 -9519

2014/9/16 48575 62031 7860 75914 56323 132349 126214 11021 17156 143370 -13456

2014/9/23 51273 70968 7817 80785 53954 139875 132739 12141 19277 152016 -19695

2014/9/30 52035 75466 10953 85536 52955 148524 139374 11865 21015 160389 -23431

2014/10/7 54483 79479 13222 88398 54408 156103 147109 11519 20513 167622 -24996

国际金融市场 

道琼斯工业平均 纳斯达克综合 英国伦敦 FTSE 德国法兰克福 DAX 法国巴黎 CAC40

16677.9 216.58 4452.79 69.94 6419.15 19.42 9047.31 107.17 4157.68 52.59

澳元/美元 英镑/美元 欧元/美元 美元/日元 美元/人民币

0.8755 -0.002 1.6021 -0.0029 1.265 0.0006 108.165 1.033 6.12 0.0018

CRB-R 美元指数 近月黄金 纽约原油近月 波罗的海干货

272.43 2.08 85.84 0.1 1229.1 -16.4 82.09 1.63 1155 19

 

美股盘后─财报优于预期 欧洲经济改善 道琼收高 216 点 Caterpillar 与 3M 公布获利优于预期，及数据显示欧元区经济成长转强，带来利多，

美国股市周四上涨，自昨日的跌势中反弹。道琼盘中大涨逾 306 点。

纽约邮报报道，一名在非洲治疗伊波拉病人的医生，因出现感染该病毒症状，被紧急送

到纽约医院。消息传出，美国股市削减涨幅。

道琼工业平均指数收高 216.58 点或 1.32%至 16677.90。

Nasdaq 指数收高 69.94 点或 1.60%至 4452.79。

S&P 500 指数收高 23.71 点或 1.23%至 1950.82。

费城半导体指数收高 8.71 点或 1.46%至 605.64。

分析师说，企业获利改善，整体数据转佳，拉抬了投资人的信心。申请失业金人数减少，

亦显示 10 月就业人数将进一步增加。

过去六个交易日，S&P 500 有五天上涨，自 10 月 15 日以来，上涨了 4.9%，并收复了约

半数自 9 月中开始的跌幅。

今日的经济数据显示，欧元区经济距另一次衰退又离开了一步。一项采购经理指数显示，

10 月欧元区制造业意外成长，西班牙经济亦进一步复苏，其第三季失业率降至 2011 年以来

低点。在德国，9 月工厂数据自跌势中反弹。

美国劳工部周四说，过去一个月，平均每周初次申请失业金人数减少 3000 人至 28.1

万人，创 14 年低点。

Caterpillar (CAT-US)股价上涨 5%至 99.27 美元。北美办公室与商业大楼需求改善，

住宅需求亦逐渐增加，提升了该公司机械设备的需求。

3M 股价上涨 4.39%至 145.05 美元。执行长 Thulin 强调，国际需求成长，现在占销售的

约三分之二。各部门营收均上升。

欧股盘后－采购经理指数优于预期 大盘指数收高 0.7% 

欧洲股市开盘表现不佳，随后因欧元区经济仍优于预期，股市反弹上扬。

新一轮的采购经理指数协助拉抬了市场气氛，欧元区 10 月制造业采购经理指数意外上

升至二个月高点 50.7。分析师预估为低于 50。该指数高于 50 代表扩张。

德国采购经理指数亦意外上升。制造业指数反弹至 50 之上，服务业指数上升至四个月

高点。

法国经济则较差，数据显示工厂活动下降至二个月低点。

在西班牙，第三季失业率下降至 23.7%，创 2011 年以来低点，第二季为 24.5%。

欧元区 10 月消费者信心指数上升至-11.1，高于预期，9 月为-11.4。

欧洲 Stoxx 600 指数早场一度下跌逾 1%，但因德国与欧元区采购经理指数改善，该股市指数反弹上扬，终场收高 0.7%至 328.26。

德国 DAX-30 指数上涨 1.2%至 9047.31，法国 CAC-40 指数收高 1.3%至 4157.68。

英国 FTSE-100 指数上涨 0.3%至 6419.15。

美国债市-公债收益率攀升至约两周最高，因美股大涨及美国和海外数据强劲 

 

* 美国续领失业金人数降至 2000 年底来最低

* 欧洲和中国制造业数据显示略有改善

* 30 年期 TIPS 标售需求疲弱，推高收益率至日高

* 纽约一医护人员出现感染埃博拉病毒症状的报道尾盘激活买盘

路透纽约 10 月 23 日 - 美国公债收益率周四上扬，至约两周最高，因海外公布的制造

业数据改善，令对年底全球经济放缓的不安情绪降温，引发股市大涨及避险公债需求降低。

美国纽约市卫生局周四表示，一家纽约市医院正对一名医护人员进行埃博拉病毒测试，

这位病人从西非回到美国，出现发烧和胃肠不适等症状。消息尾盘激活对公债的避险买盘，

将收益率从日高拉回。

指标公债收益率势将连升第三日，至 2.25%之上，因美国公布的数据显示截至 10 月 11

日该周续领失业金人数降至 235 万，为 2000 年 12 月来最低。

美国领取失业金的人数不断减少，暗示其中部分可能已经找到工作，就业市场正在增强。

分析师表示，周四公布的其他数据基本上支持了美国经济温和扩张的观点，这还不足以

确保美国联邦储备理事会(FED/美联储)在 2015 年中前升息。

稍早，欧洲和中国公布的民间制造业活动数据也显示 10 月初有小幅改善。

在这种经济背景下，良好的企业业绩推高美股，标普 500 指数 收高 1.23%。

尽管投资人信心改善，但一些分析师表示，市场仍谨慎。

“这只是暂时缓解了压力，而不是对全球经济成长重燃了乐观情绪，”FTN Financial

利率策略师 Jim Vogel 表示。

指标 10 年期公债 跌 15/32，收益率升 5.5 个基点，报 2.284%。

自上周三，10 年期公债收益率触及 16 个月低点 1.865%后已经回升了约 40 个基点。

30 年期公债 大跌 1-1/32，收益率报 3.053%，较周三尾盘升 5.0 个基点。

在财政部标售 70 亿美元 30 年期通膨保值债券(TIPS)需求疲弱后，30 年期公债价格午

后一度大跌 1-14/32。

此次续发的 TIPS 得标利率为 0.985%，为去年 2 月来可比标售中的最低，但较交易商原

本预期的要高逾 2 个基点。

自 9 月来 TIPS 表现一直不佳，因投资人担心美国的去通胀情况。上周 TIPS 同传统公债的收益率差曾触及 2011 年来最低，本周小幅反弹。

“该市场过去几个月一直受压。防护通胀的需求不大，”LPL Financial 固定收益策略

师 Anthony Valeri 表示。

下周美国财政部将发售 930 亿美元定息债券和 150 亿美元两年期浮息公债。

能源盘后－欧中数据温和正面 纽约期油自 2 年低点反弹 重回 82 美元 

周四交易，纽约期油价格涨幅创 1 个多月来最大，系因受到欧洲以及中国制造业温和正

面的经济数据所推升。

纽约商品交易所，12 月交割的轻甜原油上涨 1.57 美元或 2%，收每桶 82.09 美元，创

最前月原油期货交易价格自 9 月 16 日以降最大单日涨幅。

伦敦 ICE 期交所，12 月交割的 Brent 原油上涨 2.12 美元或 2.5%，收每桶 86.83 美元，

为 9 月 3 日以降 Brent 石油最大单日上涨金额、6 月 12 日以降最大单日涨幅。

上述 2 种基准石油价格在过去 6 个交易日中，有 4 次收涨。

周三美国原油期货收盘创 2012 年 6 月 28 日以降最低收盘价，达每桶 80.52 美元，系

因 EIA 公布上周 (10 月 17 日止的一周) 原油供应意外增加。

欧元区制造业活动 10 月份小幅增加，Markit 周四公布每月综合 PMI 自前月的 52 上升

至 52.2。

HSBC 的中国制造业活动 10 月份 PMI 初值为 50.4，较前月终值 50.2 上升。

其他 Nymex 能源商品交易：

11 月交割的汽油期货上涨 5 美分或 2.4%，收每加仑 2.2069 美元。

11 月交割的热燃油期货上涨 2.56 美分或 1%，收每加仑 2.4990 美元。

11 月交割的天然气期货下跌 3.70 美分或 1%，收每百万 Btu 3.6220 美元，周三甫触及

2013 年 11 月 19 日以来最低收盘价，周四再下探。

EIA 公布上周天然气供应量增加 940 亿立方英尺。根据普氏能源，分析师预期上周天然

气库存增加 940 亿立方英尺至 980 亿立方英尺。

贵金属盘后─股市大涨 削弱避险买盘 黄金收低 16.40 美元 

黄金期货周四下跌。经济数据转佳，企业获利增加，支撑了股市上涨，投资人的风险胃

口增加，削弱了黄金的避险买盘。

纽约 12 月黄金下跌 16.40 美元，或 1.3%，收于每盎司 1229.10 美元。12 月白银下跌

32 美分，或 1.8%，至每盎司 17.23 美元。分析师说，黄金走低，是因短线交易员有获利了结卖压，且近来涨势后，技术面亦出现

回档整理。本周市场规避风险减少，为黄金市场利空。

美国股市今日强劲上扬，S&P 500 与道琼均上涨逾 1%，Caterpillar 等企业公布获利良

好，提供了股市支撑。

美国劳工部今日公布，上周初次申请失业金人数增加，但仍低于 30 万人大关重要门槛。

四周平均初次申请失业金人数减少 3000 人至 28.1 万人，创 2000 年 5 月以来低点。

中国大陆与欧元区经济数据良好，亦支撑了投资人的风险胃口。