10月16日五矿期货金属早报

金属市场交易   

LME 交易行情

品种  开盘  最高  最低  收盘  成交量  持仓  增减  库存  增减 

铜 6780.8 6798.8 6620 6641 150599 306291 243 154650 2925

铝 1949 1951 1914 1919 165098 816136 879 4535475 -4450

铅 2060 2063 1985.5 2008.5 46875 118649 -2562 225525 -75

锌 2345 2351.5 2259.8 2278.5 107657 305189 -4306 726400 -75

LME 持仓信息

铜持仓分布  增减  铝持仓分布  增减  铅持仓分布  增减  锌持仓分布  增减 

CASH/19NOV 82783 202264 38703 82805

20NOV/17DEC 90493 154901 38433 99868

18DEC/21JAN 66805 144331 23895 68777

21JAN/3M 0 0 0 0

REST OF JAN 0 0 0 0

01FEB/63MTH 66210 314640 17618 53739

LME 铜铝锌铅成交量

品种 

上午第

一节场

内交易 

第二节

场内 

交易 

混合 

交易 

下午第

一节场

内交易 

第二节 

场内

交易 

混合 

交易 

办公室交易 

当天总成交 

（含调期、场外

交易量） 

铜 720 275 0 0 280 1270 148054 150599

铝 441 130 0 500 0 2828 161199 165098

铅 0 88 0 0 300 124 46363 46875

锌 400 25 0 364 0 1591 105277 107657

LME 铜铝锌铅库存变化

入库  出库  注销仓单 

铜 

比利时 

26300

新加坡 

荷兰 

西班牙 

英国 

马来西亚 

迪拜 

美国 

韩国 

意大利 

德国 

瑞典 

土耳其 日本 

铝 

马来西亚 

2702575

荷兰 

新加坡 

韩国 

意大利 

英国 

瑞典 

比利时 

美国 

西班牙 

德国 

土耳其 

日本 

迪拜 

锌 

荷兰 

142525

德国 

新加坡 

迪拜 

比利时 

瑞典 

意大利 

英国 

西班牙 

美国 

马来西亚 

韩国 

土耳其 

日本 

铅 

阿联酋

5500

比利时

德国

西班牙

英国

意大利

马来西亚

荷兰

瑞典

新加坡美国

 

金属期市：期铜下滑，因中国通胀数据和美国零售销售数据疲弱 

 

* 铜市今年供应缺口 27 万吨，明年供应过剩－ICSG

* 中国通胀数据为进一步实施刺激措施预留了空间

* 美国 9 月零售销售和生产者物价指数下滑

铜价周三下滑，因中国通胀数据和疲弱的美国零售销售及生产者物价指数(PPI)而承压，

不过跌幅受限，因对要到明年才会出现铜供应过剩的共识增强。

因去年同期基数较高，中国 9 月居民消费价格指数(CPI)同比涨幅创下 56 个月低点。而

工业领域产能过剩压力令当月工业生产者出厂价格指数(PPI)同比跌幅扩大。通胀低位徘徊

有利于货币政策维持宽松基调。

国际铜业研究组织(ICSG)预计，今年全球铜市将连续第五年出现供应缺口，明年将为供

应过剩约 39 万吨，4 月该组织预计今年供应过剩 40 万吨。

“我仍预计本季铜价将进一步下滑，因供应不断增加，LME 铜库存的跌势将被扭转，加

之对中国的担忧，特别是对中国房地产市场。”法国兴业银行分析师 Robin Bhar 表示。

伦敦金属交易所(LME)三个月期铜 收挫 2.3%，报 6,645 美元，昨日大涨 1.4%，并创下

9 月 19 日来最高的 6,825 美元。

其他金属盘中触及数月低点，三个月期铅 跌至15个月低点，期锡 挫至14个半月低点，

期镍 降至六个半月低点。

在美国公布疲弱数据后，全球股市和公债收益率大跌。

美国 9 月零售销售和生产者物价指数双双回落，提醒人们谨慎看待美国经济表现，同时

也进一步加剧了金融市场对全球经济成长停滞不前的担忧。

LME 数据显示，铜库存增加 2,925 吨，至 154,650 吨，库存大跌的趋势自 8 月初以来已

经减弱，投资人预计很快将开始增加。

三个月期锡 触及 14 个半月低点 19,550 美元，收报 19,610 美元，跌 0.2%。

期铅 触及 15 个月低点 2,008 美元，收跌 2.3%，收报 2,008.50 美元。期镍 跌至六个

半月低点 15,725 美元，收跌 3.2%，报每吨 15,830 美元，期铝 收挫 1.5%，报 1,920 美元。

期锌 大跌 3%，报 2,277.50 美元。(完)美国 CFTC 铜市场持仓结构表

非商业持仓量 商业持仓量 可报告合计持仓量不可报告持仓量

总持仓

投机

日期 多头 空头 跨期 多头 空头 多头 空头 多头 空头 净多

2013/10/1 39032 40366 13792 80265 72900 133089 127058 14912 20943 148001 -1334

2013/10/8 37880 41764 14259 80644 71930 132783 127953 15153 19983 147936 -3884

2013/10/15 37631 45383 15013 83035 69167 135679 129562 14471 20588 150150 -7752

2013/10/22 44669 41054 12772 81295 80208 138736 134034 16188 20890 154924 3615

2013/10/29 38310 48325 13055 88002 72879 139367 134259 15131 20239 154498 -10015

2013/11/5 36754 46538 9054 85907 71552 131715 127144 16909 21480 148624 -9784

2013/11/12 39966 58934 15736 88967 66255 144669 140925 18595 22339 163264 -18968

2013/11/19 40413 74311 14728 98110 59242 153251 148281 19855 24825 173106 -33898

2013/11/26 41232 71260 11316 89001 53484 141549 136060 17231 22720 158780 -30028

2013/12/3 43029 70380 11014 86479 55257 140522 136651 19520 23391 160042 -27351

2013/12/10 44375 57508 10601 84272 66965 139248 135074 20304 24478 159552 -13133

2013/12/17 55009 52630 7549 76939 73995 139497 134174 20382 25705 159879 2379

2013/12/24 60943 56208 9464 74020 75004 144427 140676 20505 24256 164932 4735

2013/12/31 66016 55653 9677 70367 79191 146060 144521 20964 22503 167024 10363

2014/1/7 67546 55118 10923 69472 81237 147941 147278 21647 22310 169588 12428

2014/1/14 59343 52306 14518 73137 77296 146998 144120 16298 19176 163296 7037

2014/1/21 61131 51418 14245 69394 74338 144770 140001 15345 20114 160115 9713

2014/2/4 45717 59136 16443 76294 57375 138454 132954 13346 18846 151800 -13419

2014/2/11 46907 64957 22250 82698 57748 151855 144955 13141 20041 164996 -18050

2014/2/18 45352 59186 26856 77991 59421 150199 144463 12760 18496 162959 -13834

2014/2/25 45032 53111 19175 69425 53405 133632 125691 12633 20574 146265 -8079

2014/3/4 45709 58950 16394 70567 51317 132670 126661 12625 18634 145295 -13241

2014/3/11 47674 69234 15170 77436 47326 140280 131730 15511 24061 155791 -21560

2014/3/18 49027 77353 15098 79853 44523 143978 136974 15564 22568 159542 -28326

2014/3/25 45358 78333 13918 79055 42621 138331 138331 134872 15726 19185 -32975

2014/4/1 45433 71228 16536 76981 44511 138950 132275 14148 20823 153098 -25795

2014/4/8 45495 63996 16927 76360 51429 138782 132352 14540 20970 153322 -18501

2014/4/15 43429 64895 19024 85856 58519 148309 142438 15713 21584 164022 -21466

2014/4/22 40925 60842 16140 80932 54842 137997 131824 14893 21066 152890 -199172014/4/29 42322 56203 11811 72133 51832 126266 119846 12721 19141 138987 -13881

2014/5/6 40898 58351 13895 74484 51816 129277 124062 12792 18007 142069 -17453

2014/5/13 48908 58971 17095 72247 57482 138250 133548 13360 18062 151610 -10063

2014/5/20 50971 56564 14583 71468 60812 137022 131959 13324 18387 150346 -5593

2014/6/9 47335 57075 15683 75596 60861 138614 133619 13169 18164 151783 -9740

2014/6/17 38162 56201 18217 80925 57657 137304 132075 14219 19448 151523 -18039

2014/6/24 41981 49814 11615 74432 61850 128028 123279 14385 19134 142413 -7833

2014/7/1 52365 54129 8464 71634 66841 132463 129434 13780 16809 146243 -1764

2014/7/8 65579 58447 10328 71522 75439 147339 144124 13709 16924 161048 7132

2014/7/15 76533 61906 15205 73432 85022 165170 162133 14242 17279 179412 14627

2014/7/22 70091 61289 20640 75052 81909 165783 163838 14696 16641 180479 8802

2014/7/29 63838 59519 22013 74519 77068 160370 158600 14647 16417 175017 4319

2014/8/5 62107 54601 19160 75480 80401 156747 154162 14576 17161 171323 7506

2014/8/19 47168 48601 13430 76654 73411 137252 135442 16405 18215 153657 -1433

2014/8/26 46253 46126 13215 74400 71722 133868 131063 12658 15463 146526 127

2014/9/2 43075 46865 9627 72330 63393 125032 119885 11338 16485 136370 -3790

2014/9/9 48401 57920 7827 75177 60572 131405 126319 12642 17728 144047 -9519

2014/9/16 48575 62031 7860 75914 56323 132349 126214 11021 17156 143370 -13456

2014/9/23 51273 70968 7817 80785 53954 139875 132739 12141 19277 152016 -19695

2014/9/30 52035 75466 10953 85536 52955 148524 139374 11865 21015 160389 -23431

2014/10/7 54483 79479 13222 88398 54408 156103 147109 11519 20513 167622 -24996

国际金融市场 

道琼斯工业平均 纳斯达克综合 英国伦敦 FTSE 德国法兰克福 DAX 法国巴黎 CAC40

16141.74 -173.45 4215.32 -11.85 6211.64 -181.04 8571.95 -253.26 3939.72 -154.49

澳元/美元 英镑/美元 欧元/美元 美元/日元 美元/人民币

0.881 0.0104 1.5971 0.0067 1.2802 0.0148 106.088 -0.922 6.1259 0.0004

CRB-R 美元指数 近月黄金 纽约原油近月 波罗的海干货

271.31 -2.59 84.98 -0.84 1240 5.7 80.61 -1.23 963 0欧股盘后－经济数据令人失望 大盘指数大跌 3.2% 

欧洲股市周三创近三年来最大跌幅，自 6 月高点下跌了 11%。美国零售销售与制造业数

据低于预期，为股市带来利空。

欧洲 Stoxx 600 指数大跌 3.2%，收于 311.36，连续第七天下跌，创 2011 年以来，最长

下跌期间。该指数自 10 月 6 日以来，回档了 7.3%。国际货币基金(IMF)调降全球经济成长

预测，德国工业生产与投资人信心下降，为利空。欧洲 Stoxx 600 指数自 6 月高点下跌了

13%。

分析师说，股市气氛极为疲弱，市场缺少让人振奋与乐观的消息。企业季报似乎错综。

美国 9 月零售销售下降 0.3%，预估为下降 0.1%，8 月为上升 0.6%。

纽约 Fed 10 月制造业指数下降至 6.17，预估为 20.25。

分析师说，美国零售销售数据让人失望。当美国发出警讯，市场的反应便是卖出。

德国 DAX-30 指数下跌 2.9%。

法国 CAC-40 指数回档 3.6%，英国 FTSE-100 指数大跌 2.8%。

美国债市-公债价格跳涨，因忧虑全球成长和押注美联储会推迟升息 

 

* 长债急升五个大点，之后缩减升幅

* 10 年期公债收益率降至 17 个月低点

* 美国零售销售和其他数据令人失望

路透纽约 10 月 15 日 - 美国公债价格周三跳升，30 年期公债价格触及近两年高位，因

美国经济数据令人失望，重创美国股市，并加深对全球经济放缓的忧虑。

30 年期公债价格 盘中飙升逾五个大点，收益率低见 2.673%，此为 2012 年 11 月来首见

的水平，之后价格缩减升幅。

30 年期公债价格最新上涨 2-17/32，收益率报 2.847%，周五报 3.015%。

Wilmington Trust 固定收益投资组合经理 Wilmer Stith 表示，公债上涨，因越来越多

的迹象显示，欧洲经济不振且中国通胀回落，这样的趋势可能拖累美国经济扩张，促使美国

在较长时间内保持低利率。

“考虑到所有这些疲弱因素，市场不得不重新考虑对美联储首次升息时机的预

期，”Stith 表示，“可能晚于目前的预期，可能在 2016 年。”

指标 10 年期公债价格 盘中攀升多达三个大点，之后缩减升幅，收益率最新报 2.054%，

为 2013 年 5 月来最低，且低于一些机构投资者认为的关键价格支撑水平 2.08%。

“今早连续公布三项疲弱的数据: 多个分项指标普遍令人失望的零售销售、制造业和生产者物价指数，”Action Economics 董事总经理 Kim Rupert 说，“数据令全球经济放缓的

忧虑加重。之后对埃博拉疫情的忧虑，令公债价格走势被放大。”

较短期美国公债也上涨，五年期公债 上扬 20/32，收益率报 1.32%，为去年 6 月来最低。

“在今年跑输的中期公债今日价格升幅最大，”Stith 说，“这表明市场在逆转操作方

向。”

公债价格在纽约早盘大幅变动，之前美国商务部公布，9 月零售销售较前月减少 0.3%，

数据令人意外，它提醒投资者谨慎看待消费者需求增长的势头。消费者需求强劲增长是美国

经济成长希望的关键所在。

“零售销售数据的基调令人很失望，它表明消费者支出活动在第三季最后一个月非常疲

弱，”道明证券策略师 Millan Mulraine 向客户表示，“消费者信心在近几周恶化，这种不

断走弱的势头似乎已延续至本季。”

美国劳工部周三公布，9 月最终需求生产者物价指数(PPI)较前月下降 0.1%(预估为

0.1%)。

策略师和交易商称，美国公债被广泛认为是最安全的投资，且受益于美股持续下跌，以

及押注美国利率将上升的投资者买盘。

美国股市周三走低，因持续担忧全球经济，但收盘远高于日低。盘中标普 500 指数和

Nasdaq 指数均跌至去年收盘位之下。