9月23日五矿期货金属早报

金属市场交易
LME 交易行情
品种 开盘 最高 最低 收盘 成交量 持仓 增减 库存 增减
铜 6815 6822 6707.3 6720.5 123612 306341 1245 153700 -675
铝 1975.3 1979.5 1952 1976 166346 822380 -2662 4661950 -9550
铅 2080.5 2081.3 2051 2064.5 39269 129529 1785 225275 0
锌 2268 2268 2216 2240 96745 309590 3146 752700 -475
 
LME 持仓信息
 铜持仓分布 增减 铝持仓分布 增减 铅持仓分布 增减 锌持仓分布 增减
CASH/15OCT 63513 -2291 147074 -3485 32232 77 64819 44
16OCT/19NOV 79047 899 179313 -169 38780 358 89131 -924
20NOV/17DEC 84330 855 149448 -2780 35877 19 94885 712
17DEC/3M 2933 2933 3635 3635 1497 1497 2314 2314
REST OF DEC 2303 -796 4449 677 962 -603 2456 -178
01DEC/63MTH 74215 -355 338461 -540 20181 437 55985 1178
 
LME 铜铝锌铅成交量
品种
上午第
一节场
内交易
第二节
场内
交易
混合
交易
下午第
一节场
内交易
第二节
场内
交易
混合
交易
办公室交易
当天总成交
（含调期、场外
交易量）
铜 0 0 0 0 0 0 123612 123612
铝 0 0 0 0 0 0 166346 166346
铅 0 0 0 0 0 0 39269 39269
锌 0 0 0 0 0 0 96745 96745
 
LME 铜铝锌铅库存变化
 入库 出库 注销仓单
铜
比利时
37100
新加坡
荷兰
西班牙
英国
马来西亚
迪拜
美国
韩国
意大利
德国
瑞典
土耳其 日本
铝
马来西亚
2470900
荷兰
新加坡
韩国
意大利
英国
瑞典
比利时
美国
西班牙
德国
土耳其
日本
迪拜
锌
荷兰
145175
德国
新加坡
迪拜
比利时
瑞典
意大利
英国
西班牙
美国
马来西亚
韩国
土耳其
日本
铅
阿联酋
4575
比利时
德国
西班牙
英国
意大利
马来西亚
荷兰
瑞典
新加坡 美国
 
 
 
金属期市：期铜挫至三个月低点，因担心中国经济成长
 
 
 
* 期铅、期镍触及五个月低点，期铝和期锌跌至两个月低点
* 美国成屋销售意外下滑
* 关注周二汇控中国 PMI 数据
路透伦敦 9 月 22 日 - 期铜周一跌至三个月低点，在主要消费国－中国公布制造业数据
前，投资人担心需求。市场预计数据将显示全球第二大经济体制造业成长出现停滞。
伦敦金属交易所(LME)三个月期铜 收低 1.7%，报 6,720.50 美元，日低为 6,707.25 美
元，是 6 月 19 日来最低水准。
今年迄今，铜价大跌逾 8%，分析师称受到需求不确定性和可能出现供应过剩的情况打
压。
其他金属盘中也挫至数月低点，三个月期铅 和期镍 分别跌至 2,051 美元和 16,924 美
元的 4 月初来最低，期铝 和期锌 也分别跌至 1,952 和 2,216 美元的 7 月来最低。
汇丰(HSBC)/Markit 周二将联合公布“汇丰中国制造业采购经理人指数(PMI)预览”，9
月 PMI 初值可能低于 50，表明制造业活动萎缩。此前公布的数据显示，中国 8 月工业增速
降至近六年低点。
中国财政部长周日表示，中国政府的宏观经济政策将继续着眼于综合性目标，特别是保
持就业增长和物价稳定，不会因为单个经济指标的变化而做大的政策调整。
尽管近期美国经济成长普遍强劲，但周一公布的数据显示，8 月成屋销售意外下滑。
根据路透 7 月调查显示，铜市年底预计出现 22.6 万吨供应过剩，明年增至 28.5 万吨。
三个月期铝收盘收复失地，报 1,976 美元。三个月期镍跌幅最大，重挫 4.2%，报 17,025
美元。
期锌 收报2,240美元，跌 1.5%；期锡 收盘没有成交，买盘最后报 21,150 美元，跌 0.5%；
期铅 报 2,064.50 美元，跌 0.9%。(完)
 
 
 
美国 CFTC 铜市场持仓结构表
 
 非商业持仓量 商业持仓量 可报告合计持仓量 不可报告持仓量
总持仓
投机
日期 多头 空头 跨期 多头 空头 多头 空头 多头 空头 净多
2013/8/13 38753 45587 15028 92326 78847 146107 139462 15486 22131 161593 -6834
2013/8/20 44415 44535 12451 88774 81533 145640 138519 14422 21543 160062 -120
2013/8/27 42772 43565 10498 87986 83036 141256 137099 15591 19748 156847 -793
2013/9/3 40851 45303 9667 84809 75371 135327 130341 13745 18731 149072 -4452
2013/9/10 37874 46447 9483 85973 72286 133330 128216 15872 20986 149202 -8573
2013/9/17 35639 50892 11256 86583 65915 133478 128063 15695 21110 149173 -15253
2013/9/24 36648 43898 11865 82411 71113 130924 126876 16587 20635 147511 -7250
2013/10/1 39032 40366 13792 80265 72900 133089 127058 14912 20943 148001 -1334
2013/10/8 37880 41764 14259 80644 71930 132783 127953 15153 19983 147936 -3884
2013/10/15 37631 45383 15013 83035 69167 135679 129562 14471 20588 150150 -7752
2013/10/22 44669 41054 12772 81295 80208 138736 134034 16188 20890 154924 3615
2013/10/29 38310 48325 13055 88002 72879 139367 134259 15131 20239 154498 -10015
2013/11/5 36754 46538 9054 85907 71552 131715 127144 16909 21480 148624 -9784
2013/11/12 39966 58934 15736 88967 66255 144669 140925 18595 22339 163264 -18968
2013/11/19 40413 74311 14728 98110 59242 153251 148281 19855 24825 173106 -33898
2013/11/26 41232 71260 11316 89001 53484 141549 136060 17231 22720 158780 -30028
2013/12/3 43029 70380 11014 86479 55257 140522 136651 19520 23391 160042 -27351
2013/12/10 44375 57508 10601 84272 66965 139248 135074 20304 24478 159552 -13133
2013/12/17 55009 52630 7549 76939 73995 139497 134174 20382 25705 159879 2379
2013/12/24 60943 56208 9464 74020 75004 144427 140676 20505 24256 164932 4735
2013/12/31 66016 55653 9677 70367 79191 146060 144521 20964 22503 167024 10363
2014/1/7 67546 55118 10923 69472 81237 147941 147278 21647 22310 169588 12428
2014/1/14 59343 52306 14518 73137 77296 146998 144120 16298 19176 163296 7037
2014/1/21 61131 51418 14245 69394 74338 144770 140001 15345 20114 160115 9713
2014/2/4 45717 59136 16443 76294 57375 138454 132954 13346 18846 151800 -13419
2014/2/11 46907 64957 22250 82698 57748 151855 144955 13141 20041 164996 -18050
2014/2/18 45352 59186 26856 77991 59421 150199 144463 12760 18496 162959 -13834
2014/2/25 45032 53111 19175 69425 53405 133632 125691 12633 20574 146265 -8079
2014/3/4 45709 58950 16394 70567 51317 132670 126661 12625 18634 145295 -13241
2014/3/11 47674 69234 15170 77436 47326 140280 131730 15511 24061 155791 -21560
2014/3/18 49027 77353 15098 79853 44523 143978 136974 15564 22568 159542 -28326
2014/3/25 45358 78333 13918 79055 42621 138331 138331 134872 15726 19185 -32975
2014/4/1 45433 71228 16536 76981 44511 138950 132275 14148 20823 153098 -25795
2014/4/8 45495 63996 16927 76360 51429 138782 132352 14540 20970 153322 -18501
2014/4/15 43429 64895 19024 85856 58519 148309 142438 15713 21584 164022 -21466
2014/4/22 40925 60842 16140 80932 54842 137997 131824 14893 21066 152890 -19917
2014/4/29 42322 56203 11811 72133 51832 126266 119846 12721 19141 138987 -13881 2014/5/6 40898 58351 13895 74484 51816 129277 124062 12792 18007 142069 -17453
2014/5/13 48908 58971 17095 72247 57482 138250 133548 13360 18062 151610 -10063
2014/5/20 50971 56564 14583 71468 60812 137022 131959 13324 18387 150346 -5593
2014/6/9 47335 57075 15683 75596 60861 138614 133619 13169 18164 151783 -9740
2014/6/17 38162 56201 18217 80925 57657 137304 132075 14219 19448 151523 -18039
2014/6/24 41981 49814 11615 74432 61850 128028 123279 14385 19134 142413 -7833
2014/7/1 52365 54129 8464 71634 66841 132463 129434 13780 16809 146243 -1764
2014/7/8 65579 58447 10328 71522 75439 147339 144124 13709 16924 161048 7132
2014/7/15 76533 61906 15205 73432 85022 165170 162133 14242 17279 179412 14627
2014/7/22 70091 61289 20640 75052 81909 165783 163838 14696 16641 180479 8802
2014/7/29 63838 59519 22013 74519 77068 160370 158600 14647 16417 175017 4319
2014/8/5 62107 54601 19160 75480 80401 156747 154162 14576 17161 171323 7506
2014/8/19 47168 48601 13430 76654 73411 137252 135442 16405 18215 153657 -1433
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
国际金融市场
道琼斯工业平均 纳斯达克综合 英国伦敦 FTSE 德国法兰克福 DAX 法国巴黎 CAC40
17172.68 -107.06 4527.69 -52.09 6773.63 -64.29 9749.54 -49.72 4442.55 -18.67
澳元/美元 英镑/美元 欧元/美元 美元/日元 美元/人民币
0.8878 -0.0047 1.6364 0.0127 1.2848 0.0018 108.77 -0.264 6.1405 -0.0005
CRB-R 美元指数 近月黄金 纽约原油近月 波罗的海干货
277.67 -1.73 84.68 -0.1 1217.6 1 90.87 -0.78 1077 2
 
 
 
美股盘後－美股全面收跌 道琼收 17172.68 点 中国财长评论影响投资人信心
 
《CNBC》报道，周一美国股市全面下跌，小型股领跌大盘。
分析师指出，上周末中国财长楼继伟的评论如同泼了投资人一盆冷水。市场普遍期待中
国拿出更多经济刺激措施，但楼表示北京当局不会为单一经济指标表现调整政策，连带影响美股今日表现。
科技业龙头苹果 (AAPL-US) 今日公布上周末最新销售数据，显示新一代 iPhone 已经
卖出超过一千万支，股价今日小幅上涨 0.1%作收，来到每股 101.06 美元。
纽约联储行长今日在彭博召开的高峰会上表示，央行利率预期目标不是死的，重申联准
会货币政策将视经济情况随时作出变化。
道琼工业指数下跌 107.06 点，或 -0.62%，盘中一度下跌 120 点，收在 17172.68 点，
蓝筹股 United Technologies (UTX-US) 领跌道琼下跌 1.83% 作收。
标普 500 指数下跌 16.11 点，或 -0.80%，收在 1994.29 点。
那斯达克指数下跌 52.10 点，或 -0.14%，收在 4527.69 点。
芝加哥证券交易所波动率指数上涨 13.05%，收在 13.69 点。
美元指数今日盘中再创新高，一度来到 84.97，收盘小幅下跌 0.08%，收在 84.79。
10 年期美债殖利率下跌一个基点，收在 2.562%。
 
欧股盘後－欧股全面收跌 特易购重挫 11% FTSE 收 6773.63 点
 
《CNBC》报道，今日欧洲股市受到原物料与大宗商品价格持续走低影响，收盘全面下跌。
英国连锁超市特易购亦意外发出获利警告，影响投资人信心。
布兰特原油期货价格目前下跌 1.75%，来到每桶 96.70 美元，铜期货与其他贵金属期
货价格亦下跌 1.68%，拖累欧洲相关个股表现。
欧洲央行总裁德拉吉今日向欧盟经济事务委员会重申，欧元区经济复苏正失去动力。他
认为欧元区通膨率将持续维持低档， 2015-2016 年之间才有机会上升。
德拉吉並补充道，新一轮长期再融资计划的效果短期之内还无法评估。
英国连锁超市特易购今日股价重挫超过 11%。该公司发表声明指出，该公司半年获利遭
灌水夸大，整整多出 2 亿 5000 万英镑，目前已经委派勤业众信会计事务所调查何处出问
题。
目前该公司没有财务长，新任执行长亦才刚上任数周，对该公司未来营运是否有影响尚
待观察。
英国 FTSE 下跌 64.29 点，或 -0.94%，收在 6773.63 点。
德国 DAX 下跌 49.72 点，或 -0.51%，收在 9749.54 点。
法国 CAC 下跌 18.67 点，或 -0.42%，收在 4442.55 点。
 
 美国债市-长债收益率挫至逾一周低点，因预期美联储态度温和及数据疲弱
 * 交易商对美联储利率预估持疑
* 美国 8 月成屋销售意外下滑
 美国长期公债收益率周一跌至逾一周低点，因投资人认为美国经济数据持续疲弱可能
迫使美国联邦储备理事会(美联储/FED)在升息上维持温和立场。
30 年期公债收益率连跌第三日，因鉴于美国就业增长等领域持续出现疲弱迹象，市场
认为美联储最新的利率预估过于乐观，该预估显示升息的速度将比之前预期的更快。
纽约联储总裁杜德利周一的讲话也巩固了上述观点。杜德利称，央行应等到经济复苏根
基扎实后才升息。
“透过强调联储较长期联邦基金利率预估的不确定性，杜德利将该预估的重要性降低了
一些，”美银美林美国利率策略师 Shyam Rajan 表示。
对美国公债的温和买盘也显示出在 9 月 17 日联储发布货币政策声明当日，30 年期公债
收益率触及逾两个月高位 3.39%后，有一些持续的逢低承接。公债收益率同价格走势相反。
分析师指出，交易商也可能对公债空头头寸获利了结。
全美不动产协会(NAR)周一公布，美国 8 月成屋销售较前月下降 1.8%，年率为 505 万户，
预估为 520 万户。数据带动了一些避险买盘，支撑了公债价格。
“目前经济表现增强，但并非过度强劲，”Wells Fargo Private Bank 全球固定收益
部门董事总经理 George Rusnak 表示。他称数据支撑了美联储将维持低利率一段较长时间的
观点。
指标 10 年期公债 尾盘升 6/32，收益率报 2.56%，上周五尾盘报 2.59%。
30 年期公债价格 涨 8/32，收益率尾盘报 3.29%，上周五尾盘报 3.3%。今日盘中该收益
率触及 9 月 11 日来最低的 3.26%。
中期公债收益率也下滑，因投资人怀疑美联储最新的利率预估能否实现。美国七年期公
债 升 7/32，收益率由 2.29%降至 2.25%。
中国财政部长周日表示，中国政府的宏观经济政策将继续着眼于综合性目标，特别是保
持就业增长和物价稳定，不会因为单个经济指标的变化而做大的政策调整。 这拖累美股下
滑，标普 500 指数尾盘挫跌 0.87%。
 
能源盘後－欧洲经济成长停滞打压油价 布兰特收每桶 97 美元
 
《CNBC》报道，国际原油期货价格今日再度下跌，全球原油供应充足、欧洲能源需求不
振、中国财长评论均对油价造成压力。
石油输出国组织 OPEC 官员表示，产油国可能计划于明年开始减产，消息一出一度激励
原油价格反弹，但投资人焦点迅速转移回到中国与欧洲经济展望，经济成长有限影响原油需求量。
11 月布兰特原油期货价格下跌近 2 美元，来到每桶 97 美元。
10 月美国轻原油期货价格下跌 78 美分，收在每桶 90.87 美元。
中东局势方面，产油国利比亚南部最大油田附近再度爆发武装冲突，油田更因北部炼油
厂设备受损而关闭，影响原油输出。
国际经济方面，上周日 G20 在澳洲召开会议，会议上显示投资人担心欧洲经济停滞的
情况恶化，可能拖累全球各国经济表现。
中国即将于今日公布最新制造业 PMI 指数，投资人密切关注是否中国经济成长有趋缓
的迹象。
 
贵金属盘後－空头回补带动金价小幅反弹 来到每盎司 1217.60 美元
 
《Reuters》报道，黄金价格今日在空头回补带动下，收盘小幅反弹 ，盘中受美元走强
与技术性卖压影响，一度创今年一月以来新低。
白银价格今日盘中亦一度创四年以来新低，来到每盎司 17.30 美元，随後开始反弹。
上周联准会暗示，一但开始联准会升息，利率上扬的速度可能比市场预期的更快。贵金
属受此影响，纷纷重挫，美元对全球主要货币汇率则持续上涨。
部份分析师认为，金价目前缺乏支撑，如果跌势持续，可能短期内下探每盎司 1180 美
元。
另有分析师表示，目前金价守住每盎司 1210 美元重要关卡，中国买家对于实体黄金之
需求因此逐渐增加，金价可望反弹。
12 月黄金期货价格上涨 1 美元，或 0.08%，来到每盎司 1217.60 美元。
12 月白银期货价格下跌 17.165 美元，或 -0.44%，来到每盎司 17.765 美元。
12 月铜期货价格下跌 0.052 美元，或 1.68%，来到每盎司 3.0395 美元。
10 月白金期货价格下跌 7.50 美元，或 0.56%，来到每盎司 1329.80 美元。
12 月钯金属期货下跌 10.25 美元，或 1.26%，来到每盎司 802.35 美元。