9月19日五矿期货金属早报

金属市场交易   

LME 交易行情

品种  开盘  最高  最低  收盘  成交量  持仓  增减  库存  增减 

铜  6912 6920 6824.5 6842.5 129835 309139 -3369 154775 -625

铝  1999 2002.5 1980.3 1981.5 241865 819257 -18583 4683450 -9500

铅  2110 2110 2072.8 2080 43537 127652 -2201 225475 -175

锌  2263.3 2268 2240 2265 83666 307501 -3132 753650 -400

LME 持仓信息

铜持仓分布  增减  铝持仓分布  增减  铅持仓分布  增减  锌持仓分布  增减 

CASH/15OCT 80348 159028 36691 70825

16OCT/19NOV 77307 180326 38347 91425

20NOV/17DEC 81910 159340 35543 95116

17DEC/3M

REST OF DEC 0 0 0 0

01DEC/63MTH 72943 339146 19272 53267

LME 铜铝锌铅成交量

品种 

上午第

一节场

内交易 

第二节

场内 

交易 

混合 

交易 

下午第

一节场

内交易 

第二节 

场内

交易 

混合 

交易 

办公室交易 

当天总成交 

（含调期、场外

交易量） 

铜 260 470 0 0 150 958 127997 129835

铝 600 4150 0 0 760 4248 232107 241865

铅 0 100 0 0 0 1276 42161 43537

锌 0 330 0 100 0 2826 80410 83666

LME 铜铝锌铅库存变化

入库  出库  注销仓单 

铜 

比利时 

38375

新加坡 

荷兰 

西班牙 

英国 

马来西亚 

迪拜 

美国 

韩国 

意大利 

德国 

瑞典 

土耳其 日本 

铝 

马来西亚 

2432400

荷兰 

新加坡 

韩国 

意大利 

英国 

瑞典 

比利时 

美国 

西班牙 

德国 

土耳其 

日本 

迪拜 

锌 

荷兰 

146125

德国 

新加坡 

迪拜 

比利时 

瑞典 

意大利 

英国 

西班牙 

美国 

马来西亚 

韩国 

土耳其 

日本 

铅 

阿联酋

4700

比利时

德国

西班牙

英国

意大利

马来西亚

荷兰

瑞典

新加坡美国

 

金属期市：期铜等基本金属下滑，因美联储利率前景提振美元 

 

 

* 美元兑日圆升至六年高位

* 美国初请失业金人数降幅大于预期

* 锌矿产量增加，价格料降至 2,200 美元

期铜等基本金属价格周四下滑，因中国房地产市场再显疲弱迹象，且在美国联邦储备理

事会(美联储/FED)暗示升息速度可能快于预期后，美元大涨。

伦敦金属交易所(LME)三个月期铜 收盘没有成交，买盘最后跌 1.3%，报每吨 6,840 美

元，扭转昨日小涨的走势。

美联储周三再度承诺将在“相当长一段时间内”保持近零利率，但亦表明当开始升息后

步伐可能快于预期。

美国利率未来的前景提振美元兑日圆升至逾六年高位。

“我们认为美元兑欧元将进一步上涨，这会继续令金属价格承压，”德国商业银行分析

师 Daniel Briesemann 表示。

铜价自本周稍早触及一周高位 6,992 美元后已经失去动能，但仍远高于 9 月 11 日触及

的 12 周低点 6,734 美元。

“如果美国经济数据持续向好，那么你猜会怎么样？美联储的 12 月会议声明将十分强

硬，这对美元有利，对商品最为不利，”瑞银财富管理公司驻新加坡的分析师 Dominic 

Schnider 表示。

美国劳工部公布：一周初请失业金人数为 28.0 万人(预估为 30.5 万人)；美国一周初请

失业金人数四周均值为30.0万人；一周续请失业金人数为242.9万人(预估为247.0万人)。

路透根据中国国家统计局周四公布数据测算，8 月 70 个大中城市新建住宅销售价格同

比上升 0.5%，连升 20 个月但升幅连续第八个月收窄。从环比看，8 月新建住宅销售价格较

上月下跌 1.1%，为连续第四个月环比下跌。

三个月期锌 收低 0.2%，报 2,264 美元。

咨询公司 Capital Economics 高级商品分析师 Caroline Bain 在报告中指出，今年迄今锌价大涨约 10%，因市场押注锌矿关闭可能造成供应短缺。但锌价的涨势有些操之过急了。

她表示，International Lead and Zinc Study Group 周三公布的数据显示，今年头七

个月锌矿产量同比增加了 2.3%，去年同期增幅仅为 0.5%。

“我们维持预估，即锌价将进一步下滑，年底降至 2,200 美元，”Bain 称。

期铝 收报 1,981.50 美元，跌 0.9%，盘中触及 8 月 4 日来最低的 1,980.25 美元。期铅

报 2,080 美元，跌 1.3%，盘中触及三个月低点 2,072.75 美元。期镍 跌 1.0%，报 17,905

美元。期锡 收盘没有成交，买盘最后报 21,225 美元，跌 0.4%。(完)

 

美国 CFTC 铜市场持仓结构表

非商业持仓量 商业持仓量 可报告合计持仓量不可报告持仓量

总持仓

投机

日期 多头 空头 跨期 多头 空头 多头 空头 多头 空头 净多

2013/8/13 38753 45587 15028 92326 78847 146107 139462 15486 22131 161593 -6834

2013/8/20 44415 44535 12451 88774 81533 145640 138519 14422 21543 160062 -120

2013/8/27 42772 43565 10498 87986 83036 141256 137099 15591 19748 156847 -793

2013/9/3 40851 45303 9667 84809 75371 135327 130341 13745 18731 149072 -4452

2013/9/10 37874 46447 9483 85973 72286 133330 128216 15872 20986 149202 -8573

2013/9/17 35639 50892 11256 86583 65915 133478 128063 15695 21110 149173 -15253

2013/9/24 36648 43898 11865 82411 71113 130924 126876 16587 20635 147511 -7250

2013/10/1 39032 40366 13792 80265 72900 133089 127058 14912 20943 148001 -1334

2013/10/8 37880 41764 14259 80644 71930 132783 127953 15153 19983 147936 -3884

2013/10/15 37631 45383 15013 83035 69167 135679 129562 14471 20588 150150 -7752

2013/10/22 44669 41054 12772 81295 80208 138736 134034 16188 20890 154924 3615

2013/10/29 38310 48325 13055 88002 72879 139367 134259 15131 20239 154498 -10015

2013/11/5 36754 46538 9054 85907 71552 131715 127144 16909 21480 148624 -9784

2013/11/12 39966 58934 15736 88967 66255 144669 140925 18595 22339 163264 -18968

2013/11/19 40413 74311 14728 98110 59242 153251 148281 19855 24825 173106 -33898

2013/11/26 41232 71260 11316 89001 53484 141549 136060 17231 22720 158780 -30028

2013/12/3 43029 70380 11014 86479 55257 140522 136651 19520 23391 160042 -27351

2013/12/10 44375 57508 10601 84272 66965 139248 135074 20304 24478 159552 -13133

2013/12/17 55009 52630 7549 76939 73995 139497 134174 20382 25705 159879 2379

2013/12/24 60943 56208 9464 74020 75004 144427 140676 20505 24256 164932 4735

2013/12/31 66016 55653 9677 70367 79191 146060 144521 20964 22503 167024 10363

2014/1/7 67546 55118 10923 69472 81237 147941 147278 21647 22310 169588 12428

2014/1/14 59343 52306 14518 73137 77296 146998 144120 16298 19176 163296 7037

2014/1/21 61131 51418 14245 69394 74338 144770 140001 15345 20114 160115 97132014/2/4 45717 59136 16443 76294 57375 138454 132954 13346 18846 151800 -13419

2014/2/11 46907 64957 22250 82698 57748 151855 144955 13141 20041 164996 -18050

2014/2/18 45352 59186 26856 77991 59421 150199 144463 12760 18496 162959 -13834

2014/2/25 45032 53111 19175 69425 53405 133632 125691 12633 20574 146265 -8079

2014/3/4 45709 58950 16394 70567 51317 132670 126661 12625 18634 145295 -13241

2014/3/11 47674 69234 15170 77436 47326 140280 131730 15511 24061 155791 -21560

2014/3/18 49027 77353 15098 79853 44523 143978 136974 15564 22568 159542 -28326

2014/3/25 45358 78333 13918 79055 42621 138331 138331 134872 15726 19185 -32975

2014/4/1 45433 71228 16536 76981 44511 138950 132275 14148 20823 153098 -25795

2014/4/8 45495 63996 16927 76360 51429 138782 132352 14540 20970 153322 -18501

2014/4/15 43429 64895 19024 85856 58519 148309 142438 15713 21584 164022 -21466

2014/4/22 40925 60842 16140 80932 54842 137997 131824 14893 21066 152890 -19917

2014/4/29 42322 56203 11811 72133 51832 126266 119846 12721 19141 138987 -13881

2014/5/6 40898 58351 13895 74484 51816 129277 124062 12792 18007 142069 -17453

2014/5/13 48908 58971 17095 72247 57482 138250 133548 13360 18062 151610 -10063

2014/5/20 50971 56564 14583 71468 60812 137022 131959 13324 18387 150346 -5593

2014/6/9 47335 57075 15683 75596 60861 138614 133619 13169 18164 151783 -9740

2014/6/17 38162 56201 18217 80925 57657 137304 132075 14219 19448 151523 -18039

2014/6/24 41981 49814 11615 74432 61850 128028 123279 14385 19134 142413 -7833

2014/7/1 52365 54129 8464 71634 66841 132463 129434 13780 16809 146243 -1764

2014/7/8 65579 58447 10328 71522 75439 147339 144124 13709 16924 161048 7132

2014/7/15 76533 61906 15205 73432 85022 165170 162133 14242 17279 179412 14627

2014/7/22 70091 61289 20640 75052 81909 165783 163838 14696 16641 180479 8802

2014/7/29 63838 59519 22013 74519 77068 160370 158600 14647 16417 175017 4319

2014/8/5 62107 54601 19160 75480 80401 156747 154162 14576 17161 171323 7506

2014/8/19 47168 48601 13430 76654 73411 137252 135442 16405 18215 153657 -1433

 

国际金融市场 道琼斯工业平均 纳斯达克综合 英国伦敦 FTSE 德国法兰克福 DAX 法国巴黎 CAC40

17265.99 109.14 4593.43 31.24 6819.29 38.39 9798.13 136.63 4464.7 33.29

澳元/美元 英镑/美元 欧元/美元 美元/日元 美元/人民币

0.8984 0.0013 1.6374 0.0095 1.2917 0.0041 108.77 0.558 6.1405 0.0015

CRB-R 美元指数 近月黄金 纽约原油近月 波罗的海干货

280.94 -3.16 84.32 -0.25 1226.9 -6.3 93.07 -1.35 1089 -35

 

美股盘後－美股连创历史新高 道琼收 17265.99 点 标普收 2011.36 点 

《CNBC》报道，美国股日今日收盘延续过去三个交易日涨势，再创历史新高，投资人期

待联准会继续维持低利率政策不变。

分析师表示，目前美国通膨率低、企业获利成长、央行支撑股市，对所有风险资产投资

人来说均是福音，整体投资环境对投资人有利，分析师更认为 2014 年底前标普 500 可能

冲上 2060 点。

道琼工业指数上涨 109.14 点，或 0.68%，收在 17265.99 点。

标普 500 指数上涨 9.79 点，或 0.49%，收在 2011.36 点。

那斯达克指数上涨 31.24 点，或 0.68%，收在 4593.42 点。

芝加哥证券交易所波动率指数 VIX 下跌 4.82%，收在 12.04 点。

美元指数自昨日高点 84.75 回落，收在 84.2970。

10 年期美债殖利率小幅上涨，收在 2.6217%。

欧股盘後─Fed 与欧洲央行消息利多 大盘收高 1% 

欧洲股市周四大幅走高，美国联准会(Fed)强调低利率，欧洲央行可能实施量化宽松计

划(QE)，为股市利多。

投资人焦点亦在苏格兰独立公投，最终结果将于周五上午揭晓。

英镑上涨至1.6368美元，较周三上涨0.6%。英国FTSE-100指数上涨0.6%，收于6819.29。

泛欧 Stoxx 600 指数上涨 1%至 347.78，创 9 月初以来最高收盘水准。

法国 CAC-40 指数收高 0.8%至 4464.70。德国 DAX-30 指数上涨 1.4%至 9798.13。

欧洲央行说，欧元区银行业透过第一波定向长期再融资操作(TLTRO)，借款 826 亿欧元

(1069 亿美元)，大幅低于市场预期。由于该数据疲弱，分析师表示欧洲央行已更接近推出

全面性 QE 计划。分析师说，TLTRO 操作不佳，欧洲央行将使用额外工具，振兴经济。

在英国，苏格兰人今日投票，决定是否独立。民调显示机率为五五波，使得金融市场动

荡。周四上午，YouGov 公司调查显示，支持统一者小幅领先，由周一至周三，接受调查的

3000 人中，49%支持统一，45%支持独立。其余则未决定，或无意见。

  美国债市-公债价格下滑，美联储利率预估推高短期公债收益率 

* 短期公债收益率触及高位

* 美联储利率预估刺激卖盘

美国公债价格周四下滑，昨日美国联邦储备理事会(FED/美联储)上调部分利率预估后，

投资人今日将部分较短期公债收益率推升至 2011 年来高位。

两年期公债收益率 触及 0.597%的 2011 年 5 月来的高位，之后回落至 0.5686%，价格跌

1/32。

三年期公债 和五年期公债收 益率也上升，三年期公债价格跌 3/32，收益率高见 1.104%，

为 2011 年 4 月以来首见。

五年期公债价格跌 7/32，收益率报 1.851%，盘中高见 1.874%。

“美联储本周殚精竭虑，不想让市场被升息惊吓，最终如愿以偿，”FTN Financial 利

率策略师 Jim Vogel 表示。

周三美联储在结束两日会议后发布的声明显示，没有改变对何时可能将指标利率从近零

水准上调的看法，缓和了投资人对美联储可能较市场预期提前收紧货币政策的忧虑。

但美联储在同声明一并发布的经济预估中暗示，一旦开始升息，速度将较 6 月联储预估

的更快。

“昨日非常明确的信息是升息速度要比美联储委员自身预期的要快，”Vogel 称，“他

们在保持至下调经济预估的情况下这么做，更难令交易商相信美联储会像他们所说的那样依

靠经济数据来确定升息时机了。”

指标 10 年期公债收益率 升至 2.63%，价格跌 8/32，在美国公布有好有坏的就业和楼市

数据后，该收益率一度高见 2.642%。

30 年期长债 价格大致持稳，尾盘升 2/32，收益率报 3.358%。

周四美国政府报告显示，上周初请失业金人数降幅大于预期，显示上月就业增长大幅放

缓可能是失常情况。

周四的其他数据显示 8 月房屋开工下滑，但 7 月数据被上修，为楼市仍在逐步改善提供

了希望。能源盘後─美元走强 供给增加 原油收低 1.35 美元 

原油期货周四下跌，美元上涨及原油供给增加，为利空。

纽约 10 月原油下跌 1.35 美元，或 1.4%，收于每桶 93.07 美元。

伦敦 11 月布伦特原油下跌 1.27 美元，或 1.3%，收于每桶 97.70 美元。

美元兑日元创新六年高点，涨势动能持续。周三，联准会(Fed)的会後声明与主席叶伦

的记者会，支撑了美元上扬。

美元走强，使得以美元计价商品对持有外币的投资人而言，变得更贵。

供给担忧持续为市场压力。周三，美国能源资讯局(EIA)公布，9 月 12 日结束的一周，

美国原油库存意外增加，分析师预估为减少。

分析师说，OPEC 可能减产，仍为仅有的原油市场利多。此外，周四的苏格兰公投，亦

可能为原油市场利空。

独立的苏格兰可能将焦点置于北海的原油生产，亦在使用具争议的液压破裂法开采页岩

油，因为苏格兰将更依靠能源收入。

若苏格兰选择独立，可能增加短期不确定性，为原油额外压力。

其他能源产品方面，10 月天然气下跌 10 美分，或 2.6%，至每百万 Btu 3.9100 美元。

周四稍早, EIA 公布 9 月 12 日结束的一周，天然气库存增加 900 亿立方尺，符合预估。

贵金属盘後－金价跌破 1230 美元创八个月来新低 美元指数创四年新高 

《Reuters》报道，联准会声明中暗示可能提前升息，美元指数今日随之上涨，来到近

四年以来最高点，带动黄金价格再度下跌，创超过八个月以来新低。

联准会周三承诺，将继续维持利率趋近于零更长一段时间，但亦表示将视经济情况决定

是否提前升息。

分析师表示，每年第四季是传统黄金需求旺季，但目前种种迹象显示，金价可能至年底

都不会有太大起伏，可能维持在每盎司 1230-1240 美元上下。

另有分析师从技术分析方面来看，认为金价未来几天之内可能下探 1200 美元甚至

1180 美元重要关卡。

12 月黄金期货价格下跌 0.7%，收在每盎司 1226.90 美元，创今年一月 8 号以来最低

价位。

现货金价上涨 0.3%，来到每盎司 1226 美元。

12 月白银期货下跌 0.179 美元，或 -0.96%，来到每盎司 18.55 美元。

10 月白金价格下跌 14.40 美元，或 -1.06%，来到每盎司 1347.80 美元。12 月钯金属期货价格下跌 9.50 美元，或 -1.13%，来到每盎司 829.55 美元。