9月12日五矿期货金属早报

金属市场交易   

LME 交易行情

品种  开盘  最高  最低  收盘  成交量  持仓  增减  库存  增减 

铜  6870 6879 6734 6835 158884 313480 -1775 155775 150

铝  2065 2069.5 2032.5 2040 285586 863318 -8069 4729925 -12250

铅  2121 2126 2105 2118 50814 135215 1939 225425 500

锌  2313 2314.8 2254 2265 127812 328712 2920 755975 -75

LME 持仓信息

铜持仓分布  增减  铝持仓分布  增减  铅持仓分布  增减  锌持仓分布  增减 

CASH/17SEP 22033 -5018 75186 -16430 14243 -2680 27161 -4726

18SEP/15OCT 79413 -867 139893 3301 33787 -1185 69322 -1693

16OCT/19NOV 72991 1185 167085 -379 37439 1405 94300 63

20NOV/3M 35418 5322 48364 4248 14322 2266 32061 5293

REST OF NOV 3210 -2797 4897 122 1814 -646 3263 -3503

01DEC/63MTH 100415 400 427893 1069 33610 2779 102605 7486

LME 铜铝锌铅成交量

品种 

上午第

一节场

内交易 

第二节

场内 

交易 

混合 

交易 

下午第

一节场

内交易 

第二节 

场内

交易 

混合 

交易 

办公室交易 

当天总成交 

（含调期、场外

交易量） 

铜 420 723 0 100 750 2768 154123 158884

铝 2220 153 0 400 1700 13925 267188 285586

铅 100 465 0 0 250 1757 48242 50814

锌 612 105 0 720 582 4900 120893 127812

LME 铜铝锌铅库存变化

入库  出库  注销仓单 

铜 

比利时 

34875

新加坡 

荷兰 

西班牙 

英国 

马来西亚 

迪拜 

美国 

韩国 

意大利 

德国 

瑞典 

土耳其 日本 

铝 

马来西亚 

2454225

荷兰 

新加坡 

韩国 

意大利 

英国 

瑞典 

比利时 

美国 

西班牙 

德国 

土耳其 

日本 

迪拜 

锌 

荷兰 

52825

德国 

新加坡 

迪拜 

比利时 

瑞典 

意大利 

英国 

西班牙 

美国 

马来西亚 

韩国 

土耳其 

日本 

铅 

阿联酋

490

比利时

德国

西班牙

英国

意大利

马来西亚

荷兰

瑞典

新加坡美国

 

金属期市：期铜下滑至约三个月低位，因担心中国经济增长 

 

 

* 中国 8 月居民消费价格指数(CPI)同比涨幅降至四个月低点

* Triland 预计 LME 期镍支持位在 18,500-18,600 美元

期铜和期锌周四领跌基本金属，此前中国通胀数据燃点对全球最大金属消费国经济增长

的忧虑。

伦敦金属交易所(LME)期铜跌至约三个月最低，期铝挫跌至三周低点，期锌跌至两个月

低位。

期铜扩大近期的跌势，此前数据显示中国消费者通胀升幅不及预期，为经济失去动能提

供进一步证据。期铜近期下跌，主要因美元走强。

德国商业银行商品研究部主管 Eugen Weinberg 表示，中国数据疲弱扶助支持市场对中

国将出台新的刺激计划的押注，不过投资者的忧虑不断加重。

“迄今，中国尚没有承诺将在短期内推出任何经济刺激举措，”他说，“铜是金属之首，

难怪在目前沉重的悲观市场气氛下承受巨大压力。”

LME三个月期铜 盘中跌至6月20日来最低的每吨6,770美元，之后缩减跌幅，收报6,835

美元，下滑 0.5%。

期铝价格未来容易进一步下跌，顾问公司 AZ China 的 Paul Adkins 在路透基本金属论

坛上表示，“我们感到铝价目前有些超买。基本面对价格没有提供充份支持。”

“所有重啓的中国冶炼厂目前开始将铝送到市场，在本年余下时间，尚有 100 万吨新的

产能将投入市场。”

德国商业银行的 Eugen Weinberg 表示，铝在建立作空头寸的名单之上，目标是在年底

前每吨 1,900 美元。

期铝 收低 0.9%，报 2,040 美元，稍早跌至 8 月 20 日来最低 2,032.50 美元。

期锌 收跌 1.9%，报 2,265 美元，稍早下滑至 7 月 10 日来最低的 2,254 美元。

期镍 收跌 1.7%，报 18,425 美元。“我们看到明显趋势线支撑位在 18,500-18,600 美元，”Triland 在报告中说。

期铅 收高 0.1%，报 2,118 美元，期锡 收涨 0.4%，报 21,075 美元。(完)

美国 CFTC 铜市场持仓结构表

非商业持仓量 商业持仓量 可报告合计持仓量不可报告持仓量

总持仓

投机

日期 多头 空头 跨期 多头 空头 多头 空头 多头 空头 净多

2013/8/13 38753 45587 15028 92326 78847 146107 139462 15486 22131 161593 -6834

2013/8/20 44415 44535 12451 88774 81533 145640 138519 14422 21543 160062 -120

2013/8/27 42772 43565 10498 87986 83036 141256 137099 15591 19748 156847 -793

2013/9/3 40851 45303 9667 84809 75371 135327 130341 13745 18731 149072 -4452

2013/9/10 37874 46447 9483 85973 72286 133330 128216 15872 20986 149202 -8573

2013/9/17 35639 50892 11256 86583 65915 133478 128063 15695 21110 149173 -15253

2013/9/24 36648 43898 11865 82411 71113 130924 126876 16587 20635 147511 -7250

2013/10/1 39032 40366 13792 80265 72900 133089 127058 14912 20943 148001 -1334

2013/10/8 37880 41764 14259 80644 71930 132783 127953 15153 19983 147936 -3884

2013/10/15 37631 45383 15013 83035 69167 135679 129562 14471 20588 150150 -7752

2013/10/22 44669 41054 12772 81295 80208 138736 134034 16188 20890 154924 3615

2013/10/29 38310 48325 13055 88002 72879 139367 134259 15131 20239 154498 -10015

2013/11/5 36754 46538 9054 85907 71552 131715 127144 16909 21480 148624 -9784

2013/11/12 39966 58934 15736 88967 66255 144669 140925 18595 22339 163264 -18968

2013/11/19 40413 74311 14728 98110 59242 153251 148281 19855 24825 173106 -33898

2013/11/26 41232 71260 11316 89001 53484 141549 136060 17231 22720 158780 -30028

2013/12/3 43029 70380 11014 86479 55257 140522 136651 19520 23391 160042 -27351

2013/12/10 44375 57508 10601 84272 66965 139248 135074 20304 24478 159552 -13133

2013/12/17 55009 52630 7549 76939 73995 139497 134174 20382 25705 159879 2379

2013/12/24 60943 56208 9464 74020 75004 144427 140676 20505 24256 164932 4735

2013/12/31 66016 55653 9677 70367 79191 146060 144521 20964 22503 167024 10363

2014/1/7 67546 55118 10923 69472 81237 147941 147278 21647 22310 169588 12428

2014/1/14 59343 52306 14518 73137 77296 146998 144120 16298 19176 163296 7037

2014/1/21 61131 51418 14245 69394 74338 144770 140001 15345 20114 160115 9713

2014/2/4 45717 59136 16443 76294 57375 138454 132954 13346 18846 151800 -13419

2014/2/11 46907 64957 22250 82698 57748 151855 144955 13141 20041 164996 -18050

2014/2/18 45352 59186 26856 77991 59421 150199 144463 12760 18496 162959 -13834

2014/2/25 45032 53111 19175 69425 53405 133632 125691 12633 20574 146265 -8079

2014/3/4 45709 58950 16394 70567 51317 132670 126661 12625 18634 145295 -13241

2014/3/11 47674 69234 15170 77436 47326 140280 131730 15511 24061 155791 -215602014/3/18 49027 77353 15098 79853 44523 143978 136974 15564 22568 159542 -28326

2014/3/25 45358 78333 13918 79055 42621 138331 138331 134872 15726 19185 -32975

2014/4/1 45433 71228 16536 76981 44511 138950 132275 14148 20823 153098 -25795

2014/4/8 45495 63996 16927 76360 51429 138782 132352 14540 20970 153322 -18501

2014/4/15 43429 64895 19024 85856 58519 148309 142438 15713 21584 164022 -21466

2014/4/22 40925 60842 16140 80932 54842 137997 131824 14893 21066 152890 -19917

2014/4/29 42322 56203 11811 72133 51832 126266 119846 12721 19141 138987 -13881

2014/5/6 40898 58351 13895 74484 51816 129277 124062 12792 18007 142069 -17453

2014/5/13 48908 58971 17095 72247 57482 138250 133548 13360 18062 151610 -10063

2014/5/20 50971 56564 14583 71468 60812 137022 131959 13324 18387 150346 -5593

2014/6/9 47335 57075 15683 75596 60861 138614 133619 13169 18164 151783 -9740

2014/6/17 38162 56201 18217 80925 57657 137304 132075 14219 19448 151523 -18039

2014/6/24 41981 49814 11615 74432 61850 128028 123279 14385 19134 142413 -7833

2014/7/1 52365 54129 8464 71634 66841 132463 129434 13780 16809 146243 -1764

2014/7/8 65579 58447 10328 71522 75439 147339 144124 13709 16924 161048 7132

2014/7/15 76533 61906 15205 73432 85022 165170 162133 14242 17279 179412 14627

2014/7/22 70091 61289 20640 75052 81909 165783 163838 14696 16641 180479 8802

2014/7/29 63838 59519 22013 74519 77068 160370 158600 14647 16417 175017 4319

2014/8/5 62107 54601 19160 75480 80401 156747 154162 14576 17161 171323 7506

2014/8/19 47168 48601 13430 76654 73411 137252 135442 16405 18215 153657 -1433

 

国际金融市场 

道琼斯工业平均 纳斯达克综合 英国伦敦 FTSE 德国法兰克福 DAX 法国巴黎 CAC40

17049 -19.71 4591.81 5.29 6799.62 -30.49 9691.28 -8.89 4440.9 -9.89

澳元/美元 英镑/美元 欧元/美元 美元/日元 美元/人民币

0.909 -0.0072 1.622 0.0009 1.2917 0.0004 107.13 0.335 6.13 0.0006

CRB-R 美元指数 近月黄金 纽约原油近月 波罗的海干货

282.77 -0.87 84.33 0.11 1239 -9.5 92.83 1.16 1186 -11 

美股盘後－大盘逆转早盘跌势 类股涨跌互见 标普收 1997.45 点 

《CNBC》报道，美国股市今日收盘涨跌互见，地缘政治风险似乎逐渐消散。

分析师认为，目前市场走势有点漫无方向。投资人明日的焦点应该会持续摆在经济数据

上，除非今晚有意外重大事件发生。

今日运输类股受油价走低影响，涨幅领先大盘，帮助大盘逆转今日早盘跌势。

能源产业是近期标普 500 指数中表现最差的产业，8 个交易日里有 6 天收跌。

今日早盘股市一度随油价下跌而走低，随後随着油价开始反弹而开始走高。

布兰特原油来到近 17 个 月以来低点，而美国轻原油则收在每桶 92 美元之上。

今日欧盟宣布即将对俄实施新一波制裁、美国总统欧巴马宣布将打击伊斯兰国武装份子，

亦是投资人关注的焦点。

道琼工业指数下跌 19.97 点，或 -0.12%，收在 17048.74 点。

标普 500 指数上涨 1.76 点，或 0.09%，收在 1997.45 点。

那斯达克指数上涨 5.28 点，或 0.12%，收在 4591.81 点。

芝加哥证券交易所波动率指数 VIX 下跌 0.62%，收在 12.80 点。

美元指数今日上涨 0.14%，收在 84.35，目前已经连续九周收高。

欧股盘後─欧盟新一波制裁 俄罗斯股市下跌 1.3% 大盘指数收低 0.1% 

俄罗斯股市周四创欧洲最大跌幅，欧盟同意周五将对墨斯科进行新一波的制裁，为利空。

欧洲其他股市亦走低，大盘指数连续第五天下跌。

欧洲 Stoxx 600 指数下跌 0.1%，收于 344.27 点。

因一份苏格兰公投民调显示，反对独立者再度领先，今早，欧洲主要股市开盘上涨，但

随後跌回涨幅。

俄罗斯制裁：俄罗斯与乌克兰的冲突重回焦点。欧盟说，将于周五对俄罗斯实施新一波

的制裁，结束了近一周的僵局。其 28 个会员国已于周一同意这次的制裁，但暂未实施，观

望俄罗斯是否降低在乌克兰引发的紧张。

俄罗斯 MICEX 指数下跌 1.3%至 1449.63，较小型的 RTS 指数下跌 1.7%至 1217.88。

卢布兑美元亦下跌，美元报 37.518 卢布，上涨 0.4%。

法国 CAC-40 指数收低 0.2%至 4440.90。德国 DAX-30 指数下跌 0.1%至 9691.28。

英国 FTSE-100 指数下跌 0.5%至 6799.92。

英镑上涨至 1.6226 美元，周三纽约尾盘报 1.6202。一份苏格兰公投民调显示，反对独立者再度领先，支撑了英镑上涨。

  美国债市-公债收益率在美国公布零售销售数据前小涨 

* 强劲的零售销售数据可能助燃美联储立场强硬的预期

* 美国财政部发售 130 亿美元 30 年期公债，需求稳健

美国公债收益率周四小涨，投资人认为周五公布的美国零售销售数据如果强劲，可能提

升美国联邦储备理事会(FED/美联储)较预期更早升息的可能性。

指标 10 年期公债收益率升至逾一个月最高，30 年期公债收益率也徘徊在约一个月最高

水准。分析师表示，强劲的零售销售数据可能令美联储在 9 月 16-17 日货币政策会议上基调

更为强硬的预期升温。

“如果零售销售数据更强，市场将继续忽视疲弱的就业数据，聚焦之前所有强劲的数据，”

道明证券利率策略师 Richard Gilhooly 表示。他表示，强劲的数据可能在美联储会议前推

高利率。

路透访查的分析师预计，8 月美国零售销售增长 0.6%，高于 7 月的持平。

盘中稍早，30 年期公债收益率下滑，因之前 30 年期公债标售需求强劲，且投资人担心

美国在伊拉克和叙利亚的军事行动以及制裁俄罗斯的新计划。不过走势短暂，因焦点转向即

将公布的零售销售数据。

美国财政部标售 130 亿美元 30 年期公债，得标利率高于 8 月的 3.224%。包括海外央行

的间接投标得标率以及大型基金经理等直接投标得标率均略低于 8 月水准，但分析师表示，

需求仍算强劲。

“这反映出市场认为仍有风险，无论是地缘政治方面，还是经济方面，”FTN Financial

利率策略师 Jim Vogel 谈及公债标售需求强劲时表示。他指出美国空袭和制裁俄罗斯的新计

划是两个风险。

美国总统奥巴马周三表示，已经授权在叙利亚首次进行空袭，并在伊拉克进一步空袭，

对伊斯兰国武装分子的打击全面升级，令投资人担心战事将持久。

奥巴马周四表示，美国将同欧盟一道，对俄罗斯的金融、能源和国防产业实施更严厉的

制裁，周五将提供细节，上月俄罗斯向乌克兰东部派兵。

Vogel 称，交易商在周五数据出炉前仍在对较长期公债获利了结。

美国劳工部周四公布，上周初请失业金人数增至 31.5 万，高于分析师预估。分析师称

这限制了公债的卖压。

美国10年期公债 跌4/32，收益率由周三尾盘的2.54%升至2.55%，30年期公债 跌6/32，

收益率由周三尾盘的 3.27%升至 3.28%。能源盘後─俄罗斯紧张升高 原油收高 1.16 美元 自八个月低点反弹 

由于俄罗斯与西方国家之间的紧张升高，纽约原油自八个月低点反弹。但布伦特原油少

有变动。

欧巴马总统今日说，美国将加入欧盟，对俄罗斯实施进一步的制裁，因俄国持续支持乌

克兰分离份子。

分析师说，新的制裁增加了市场的动荡。油价上涨，俄罗斯消息应是催化剂。

纽约 10 月原油上涨 1.16 美元，或 1.3%，收于每桶 92.83 美元。昨日该合约收于 91.67

美元，创 1 月 9 日以来收盘低点。

在伦敦，10 月布伦特原油上涨 4 美分至每桶 98.08 美元，稍早一度下跌至 96.72 美元，

创 2012 年 7 月 2 日以来低点。

分析师说，原油已大幅回档，引来了大量技术性买盘。投资人认为现在油价不贵，是进

长期单的好时机。

在白宫今日发布的声明中，欧巴马说，美国将深化並扩大对俄罗斯金融，能源与国防企

业的制裁。此一措施将于明日生效。

欧盟说，亦将于明日实施新一波的经济制裁。但俄罗斯外交部说，欧洲行动是反对乌克

兰问题和平解决。

分析师说，市场依旧存在大量政治风险。

中国与欧洲经济转弱，国际能源总署(IEA)调降 2014 年每日原油需求成长 15 万桶，预

期平均每日全球消费增加 90 万桶至 9260 万桶。

明年，全球需求将每日成长 120 万桶，或 1.3%，至 9380 万桶。

贵金属盘後－金价创近七个月以来新低 每盎司来到 1239 美元 

《Reuters》报道，受联准会可能提前升息影响，黄金价格已经连续四个交易日下跌，

今日创近七个月以来新低价。

下周联准会正式召开决策会议前，黄金价格可能持续在近期低点徘徊。

升息将会明显影响投资人对于黄金的需求，因为投资黄金没有利息。

汇丰银行分析师表示，尽管目前整体经济条件不利与金价上涨，但如果实体黄金需求回

升，金价还是有上涨可能。

香港黄金交易商亦表示，近期随着黄金价格下跌，现货黄金的买气有回温的迹象，但还

不足以逆转长期跌势。12 月美国黄金期货价格下跌 0.5%，收在每盎司 1239 美元，盘中低点一度来到每盎司

1235.30 美元。

现货金价下跌 0.8%，来到每盎司 1238 美元。

12 月白银期货价格下跌 1.30%，来到每盎司 18.68 美元。

10 月白金期货价格下跌 0.59%，来到每盎司 1372.80 美元。

12 月钯金属期货下跌 1.81%，来到每盎司 833.70 美元。