8月29日五矿期货金属早报

金属市场交易   

LME 交易行情

品种  开盘  最高  最低  收盘  成交量  持仓  增减  库存  增减 

铜  7017 7045 6913.3 6934 127646 310659 -1126 148425 1050

铝  2081 2098 2069.5 2081 168063 860053 -5236 4810550 -6450

铅  2260.3 2272 2240 2248.5 31955 131717 30 220625 3475

锌  2357 2369.8 2331 2343 116191 308704 800 735875 3075

LME 持仓信息

铜持仓分布  增减  铝持仓分布  增减  铅持仓分布  增减  锌持仓分布  增减 

CASH/17SEP 54571 -3590 165861 -9778 30766 -1175 65000 -4255

18SEP/15OCT 85334 -564 121281 -1042 34172 145 72422 1958

16OCT/19NOV 64367 -721 161503 1657 34688 47 88454 -1211

20NOV/3M 10949 2252 13417 2955 4001 960 8660 2789

REST OF NOV 2806 137 3510 -333 930 -271 2526 -383

01DEC/63MTH 92632 1360 394481 1305 27160 324 71642 1902

LME 铜铝锌铅成交量

品种 

上午第

一节场

内交易 

第二节

场内 

交易 

混合 

交易 

下午第

一节场

内交易 

第二节 

场内

交易 

混合 

交易 

办公室交易 

当天总成交 

（含调期、场外

交易量） 

铜 450 254 0 200 0 1265 125477 127646

铝 0 310 0 800 205 3695 163053 168063

铅 0 88 0 50 150 1154 30513 31955

锌 600 1103 0 756 420 4251 109061 116191

LME 铜铝锌铅库存变化

入库  出库  注销仓单 

铜 

比利时 

21900

新加坡 

荷兰 

西班牙 

英国 

马来西亚 

迪拜 

美国 

韩国 

意大利 

德国 

瑞典 

土耳其 日本 

铝 

马来西亚 

2529800

荷兰 

新加坡 

韩国 

意大利 

英国 

瑞典 

比利时 

美国 

西班牙 

德国 

土耳其 

日本 

迪拜 

锌 

荷兰 

59075

德国 

新加坡 

迪拜 

比利时 

瑞典 

意大利 

英国 

西班牙 

美国 

马来西亚 

韩国 

土耳其 

日本 

铅 

阿联酋

4550

比利时

德国

西班牙

英国

意大利

马来西亚

荷兰

瑞典

新加坡美国

 

金属期市：期铜受到乌克兰紧张局势打压，期铝短期供应吃紧 

 

 

期铜周四价格下滑，受乌克兰紧张局势不断升级以及欧元区经济信心数据逊于预期拖累，

而铝价跌势受限，因短期供应吃紧。

伦敦金属交易所(LME)三个月期铜 下跌 1.3%，收报 6,934 美元。

三个月期铝 收低 0.3%，报 2,080 美元。乌克兰总统波罗申科周四称，俄罗斯军队已“被

带入”乌克兰，他召集安全和国防委员会举行紧急会议，商讨下一步行动。 消息影响了市

场的风险意愿。

自 7 月初，铝价大涨 12%，因投资人预期由于汽车和飞机制造业的需求强劲，以及部分

非亚洲生产商减产，铝市场将供不应求。

不过德国商业银行的分析师 Daniel Briesemann 表示，市场容易出现回落，因中国产量

高涨。

铝短期供应吃紧，LME 现货铝价要比三个月期铝价格高 9 美元，周二为折让 11.25 美元。

尽管 LME 铝库存仍在约 500 万吨的高位，但多数是未交货的库存或涉及融资交易而无法

取出。

铜等其他金属价格下滑，因市场等待是否欧洲央行会采取行动提振表现低迷的经济的新

迹象。

欧盟执委会周四公布，欧元区 8 月经济景气指数跌至八个月最低位，而且整体调查报告

的各个方面都显示出形势恶化，因乌克兰危机的影响开始严重显现。

瑞银分析师 Dominic Schnider 表示，铜价可能在下月升至 7,400-7,500 美元，因需求

超过库存水平。

其他金属中，期铅 跌 0.7%，报 2,248 美元。期锡 CMSN3>小涨 0.2%，报 21,800 美元。

期镍 收跌 1.1%，报 18,650 美元，期锌 收盘没有成交，买盘最后报 2,341 美元，跌 0.8%。

(完)

美国 CFTC 铜市场持仓结构表

非商业持仓量 商业持仓量 可报告合计持仓量不可报告持仓量 总持仓 投机日期 多头 空头 跨期 多头 空头 多头 空头 多头 空头 净多

2013/8/13 38753 45587 15028 92326 78847 146107 139462 15486 22131 161593 -6834

2013/8/20 44415 44535 12451 88774 81533 145640 138519 14422 21543 160062 -120

2013/8/27 42772 43565 10498 87986 83036 141256 137099 15591 19748 156847 -793

2013/9/3 40851 45303 9667 84809 75371 135327 130341 13745 18731 149072 -4452

2013/9/10 37874 46447 9483 85973 72286 133330 128216 15872 20986 149202 -8573

2013/9/17 35639 50892 11256 86583 65915 133478 128063 15695 21110 149173 -15253

2013/9/24 36648 43898 11865 82411 71113 130924 126876 16587 20635 147511 -7250

2013/10/1 39032 40366 13792 80265 72900 133089 127058 14912 20943 148001 -1334

2013/10/8 37880 41764 14259 80644 71930 132783 127953 15153 19983 147936 -3884

2013/10/15 37631 45383 15013 83035 69167 135679 129562 14471 20588 150150 -7752

2013/10/22 44669 41054 12772 81295 80208 138736 134034 16188 20890 154924 3615

2013/10/29 38310 48325 13055 88002 72879 139367 134259 15131 20239 154498 -10015

2013/11/5 36754 46538 9054 85907 71552 131715 127144 16909 21480 148624 -9784

2013/11/12 39966 58934 15736 88967 66255 144669 140925 18595 22339 163264 -18968

2013/11/19 40413 74311 14728 98110 59242 153251 148281 19855 24825 173106 -33898

2013/11/26 41232 71260 11316 89001 53484 141549 136060 17231 22720 158780 -30028

2013/12/3 43029 70380 11014 86479 55257 140522 136651 19520 23391 160042 -27351

2013/12/10 44375 57508 10601 84272 66965 139248 135074 20304 24478 159552 -13133

2013/12/17 55009 52630 7549 76939 73995 139497 134174 20382 25705 159879 2379

2013/12/24 60943 56208 9464 74020 75004 144427 140676 20505 24256 164932 4735

2013/12/31 66016 55653 9677 70367 79191 146060 144521 20964 22503 167024 10363

2014/1/7 67546 55118 10923 69472 81237 147941 147278 21647 22310 169588 12428

2014/1/14 59343 52306 14518 73137 77296 146998 144120 16298 19176 163296 7037

2014/1/21 61131 51418 14245 69394 74338 144770 140001 15345 20114 160115 9713

2014/2/4 45717 59136 16443 76294 57375 138454 132954 13346 18846 151800 -13419

2014/2/11 46907 64957 22250 82698 57748 151855 144955 13141 20041 164996 -18050

2014/2/18 45352 59186 26856 77991 59421 150199 144463 12760 18496 162959 -13834

2014/2/25 45032 53111 19175 69425 53405 133632 125691 12633 20574 146265 -8079

2014/3/4 45709 58950 16394 70567 51317 132670 126661 12625 18634 145295 -13241

2014/3/11 47674 69234 15170 77436 47326 140280 131730 15511 24061 155791 -21560

2014/3/18 49027 77353 15098 79853 44523 143978 136974 15564 22568 159542 -28326

2014/3/25 45358 78333 13918 79055 42621 138331 138331 134872 15726 19185 -32975

2014/4/1 45433 71228 16536 76981 44511 138950 132275 14148 20823 153098 -25795

2014/4/8 45495 63996 16927 76360 51429 138782 132352 14540 20970 153322 -18501

2014/4/15 43429 64895 19024 85856 58519 148309 142438 15713 21584 164022 -21466

2014/4/22 40925 60842 16140 80932 54842 137997 131824 14893 21066 152890 -19917

2014/4/29 42322 56203 11811 72133 51832 126266 119846 12721 19141 138987 -13881

2014/5/6 40898 58351 13895 74484 51816 129277 124062 12792 18007 142069 -17453

2014/5/13 48908 58971 17095 72247 57482 138250 133548 13360 18062 151610 -10063

2014/5/20 50971 56564 14583 71468 60812 137022 131959 13324 18387 150346 -5593

2014/6/9 47335 57075 15683 75596 60861 138614 133619 13169 18164 151783 -97402014/6/17 38162 56201 18217 80925 57657 137304 132075 14219 19448 151523 -18039

2014/6/24 41981 49814 11615 74432 61850 128028 123279 14385 19134 142413 -7833

2014/7/1 52365 54129 8464 71634 66841 132463 129434 13780 16809 146243 -1764

2014/7/8 65579 58447 10328 71522 75439 147339 144124 13709 16924 161048 7132

2014/7/15 76533 61906 15205 73432 85022 165170 162133 14242 17279 179412 14627

2014/7/22 70091 61289 20640 75052 81909 165783 163838 14696 16641 180479 8802

2014/7/29 63838 59519 22013 74519 77068 160370 158600 14647 16417 175017 4319

2014/8/5 62107 54601 19160 75480 80401 156747 154162 14576 17161 171323 7506

2014/8/19 47168 48601 13430 76654 73411 137252 135442 16405 18215 153657 -1433

国际金融市场 

道琼斯工业平均 纳斯达克综合 英国伦敦 FTSE 德国法兰克福 DAX 法国巴黎 CAC40

17079.57 -42.44 4557.69 -11.93 6805.8 -24.86 9462.56 -107.15 4366.04 -29.22

澳元/美元 英镑/美元 欧元/美元 美元/日元 美元/人民币

0.9357 0.0019 1.659 0.0016 1.3184 -0.001 103.685 -0.199 6.1428 -0.0004

CRB-R 美元指数 近月黄金 纽约原油近月 波罗的海干货

291.34 0.91 82.47 0.02 1290.4 7 1119 56

 

美股盘後─乌克兰担忧升高 道琼收低 42 点 S&P 500 失守 2000 点 

美国股市周四下跌，S&P 500 自 2000 点回档，结束了连续三天的涨势。俄罗斯入侵乌

克兰，为股市下跌的原因。

基辅当局说，俄罗斯军队进入了乌克兰，夺取了沿岸城市 Novoazovsk。一名北约官员

说，俄罗斯在乌克兰的行动，现在已愈益明显。美国经济成长较预期强劲的数据，並未能推

升股市。

道琼工业平均指数收低 42.44 点或 0.25%至 17079.57。

Nasdaq 指数收低 11.93 点或 0.26%至 4557.69。

S&P 500 指数收低 3.38 点或 0.17%至 1996.74。

费城半导体指数收高 1.92 点或 0.30%至 640.49。

但三大主要指数本周仍温和上涨。周三，S&P 500 与道琼连续第三天收高，S&P 500 守于 2000 点之上，並为今年第 31 度创新收盘高点。

GDP 高于预期：美国第二季国内生产毛额(GDP)由成长 4%上修至成长 4.2%。分析师预估

为下修至成长 3.9%。

美国上周初次申请失业金人数下降至 29.8 万人，小幅优于预期。美国 7 月成屋销售签

约指数上升至 11 个月高点。

分析师说，美国股市下跌，部份原因是担忧俄罗斯与乌克兰的冲突，但更大压力则来自

转强的 GDP 数据，因为增加了联准会(Fed)的升息压力。

当成长率达 4.2%，零利率政策有其危险。美国必须尽快脱离零利率政策。

短期内，升息的预期可能增加股市的波动，但分析师仍建议买进股票与其他风险性资产。

因为增加升息展望的因素，毕竟是强劲的经济成长。

重要个股：Abercrombie & Fitch (ANF-US)与 Williams-Sonoma (WSM-US)股价分别下

跌 4.8%与 12%，该二公司公布第二季财报不佳。

Visa (V-US)股价下跌 1.2%。Raymond James 公司分析师将该信用卡公司评等调降至观

望，因缺少利多因素。

其他市场：欧洲股市下跌，8 月消费者物价引发了通货紧缩的担忧，及乌克兰紧张重燃，

为市场利空。亚洲股市大多收低。

欧股盘後－乌俄情势急转直下 欧股全面收低 FTSE 收 6805.80 点 

《CNBC》报道，受乌克兰危机急转直下影响，今日欧股全面收跌。

双方总统才刚在白俄罗斯进行和平会谈，一致同意要让冲突降温，现在乌克兰基辅当局

官员指控俄国挑起战事，入侵乌克兰东部，新亚速斯克陷入俄军手中。

最新官方经济数据则显示，德国八月份通膨率维持不变。明日欧元区通膨数据即将出炉，

可望决定欧洲央行决策方向。

西班牙第二季 GDP 较前一季成长 0.6%，符合市场预期，年度 GDP 成长率则来到 1.2%。

英国商会则看好英国经济发展前景，上调经济成长率预测至 3.2%。

英国 FTSE 下跌 24.86 点，或 –0.36%，收 6805.80 点。

德国 DAX 下跌 107.15 点，或 –1.12%，收 9462.56 点。

法国 CAC 40 下跌 29.22 点，或 –0.66%，收 4366.04 点。

俄国股市亦重挫近 1.7%，卢布兑美元汇率亦同步下跌 1.6%。

个股行情：

义大利－义大利电信宣布，将出资 70 亿欧元买下法国威望迪集团旗下巴西事业部门，

股价今日随之收涨 1.3%。  美国债市-公债收益率下滑，因乌克兰局势带动避险买盘且预期 ECB 推新措施 

* 美国公债收益率下滑，德债收益率跌至纪录低点

* 乌克兰紧张局势令避险买盘增加

* 预期欧洲央行将宣布新刺激措施带动买盘

* 30 年期公债收益率降至去年 5 月来最低

* 美国财政部发售 290 亿美元七年期公债获得强劲需求

美国公债周四上扬，30 年期公债收益率降至逾一年最低，因投资人对乌克兰紧张局势

的担忧引发避险买盘，且欧元区公债收益率继续刷新纪录低点。

乌克兰总统波罗申科周四称，俄罗斯军队已进入乌克兰，他召集安全和国防委员会举行

紧急会议，商讨下一步行动。

对欧洲央行可能宣布新刺激措施的预期也带动德债大涨，从而也压低了美国公债的收益

率。

“都是受欧洲的影响，”瑞信利率策略师 Ira Jersey 表示，“目前美国公债看来是受

德债走势左右。”

指标 10 年期公债 升 5/32，收益率报 2.34%，周三尾盘报 2.36%。30 年期长债 升 17/32，

收益率报 3.07%，为去年 5 月来最低，周三尾盘报 3.11%。

德国 10 年期公债收益率 创下 0.87%的纪录新低。

地缘政治忧虑和对欧洲央行的预期可能会维持市场对美国公债的买盘，且仍是市场焦点，

尽管下周五美国将公布备受关注的 8 月非农就业报告。

“数据很重要，但还是没有地缘政治局势发展和欧洲央行政策前景重要，”D.A. 

Davidson Co.交易部门副总裁 Mary Ann Hurley 表示。

在今日数据显示，美国经济第二季增幅较最初的估计更为强劲，国内需求对经济成长的

贡献增加，企业补充库存的贡献减少。 之后美国公债收益率曾出现非常短暂的小涨。

美国商务部周四公布，第二季国内生产总值(GDP)环比年率修正值为成长 4.2%，前值为

成长 4.0%，得益于企业支出和出口被上修。

交易商表示，本周来自调整投资组合的投资人的大量需求也带动了债市的升势，有助市

场消化新债供应。

美国财政部周四发售 290 亿美元七年期公债，获得强劲需求。这是本周 930 亿美元新债

供应的最后一批。

贵金属盘後─乌克兰紧张升高 黄金收高 0.5% 黄金期货上涨至逾一周高点，乌克兰紧张升高引进了避险需求。白银价格亦上涨。

在分离份子于东部地区攻城掠地後，乌克兰总统 Poroshenko 保证将针对他早场所称的

「实质」 俄罗斯入侵，强化防御行动。美国说，俄罗斯可能主导了这次攻击。法国与德国

威胁普丁政府，将采取进一步制裁措施。

今年以来，黄金上涨了 7.3%，东欧与中东动乱，再度引进了投资人买盘。这波涨势，

与高盛等银行的跌势预测大不相同。黄金表现明显胜出。

分析师说，市场对乌克兰情势感到紧张，投资人因而涌向黄金。传言对俄罗斯进一步制

裁，增加了黄金的避险需求。

纽约 12 月黄金上涨 0.5%，收于每盎司 1290.40 美元，盘中触及 1297.60 美元，创 8 月

20 日以来，近月合约高点。

政府公布，美国第二季国内生产毛额(GDP)成长高于预期，黄金因而削减涨幅。7 月，

黄金下跌 3%，投资人担忧经济成长加速，可能促使联准会(Fed)升息，削弱了避险需求。

去年，黄金大跌了 28%，预期美国将削减振兴措施，为利空。Fed 主席叶伦上周说，若

劳工市场进展持续快过预期，利率便可能上升。

12 月白银上涨 0.7%至每盎司 19.609 美元。

10月白金上涨0.4%至每盎司1425.20美元。12月钯金上涨0.4%至每盎司898.10美元。

俄罗斯为全球最大钯金供应国。今年钯金大涨了 25%，汽车使用量增加，及南非经历了

五个月罢工，为利多。