8月27日五矿期货金属早报

金属市场交易 （LME 休市）  

LME 交易行情

品种  开盘  最高  最低  收盘  成交量  持仓  增减  库存  增减 

铜  7100.3 7108.8 7039 7054 78380 310029 741 146225 -100

铝  2063 2100 2063 2083 146168 864561 -2049 4833925 -9350

铅  2260 2270 2245 2251.5 29406 131010 -219 217200 0

锌  2351.3 2370 2335.3 2358 78558 306934 -2182 734125 -475

LME 持仓信息

铜持仓分布  增减  铝持仓分布  增减  铅持仓分布  增减  锌持仓分布  增减 

CASH/17SEP 60202 -1201 181692 -7323 33797 -1548 73047 -3425

18SEP/15OCT 85715 -34 122161 -259 33431 168 69526 -612

16OCT/19NOV 65362 -671 158873 758 34736 -229 88880 -255

20NOV/3M 4137 1 5689 -56 1253 -1 2755 -63

REST OF NOV 4843 2190 5371 1317 1911 585 3280 1179

01DEC/63MTH 89770 456 390775 3514 25882 806 69446 994

LME 铜铝锌铅成交量

品种 

上午第

一节场

内交易 

第二节

场内 

交易 

混合 

交易 

下午第

一节场

内交易 

第二节 

场内

交易 

混合 

交易 

办公室交易 

当天总成交 

（含调期、场外

交易量） 

铜 5 280 0 300 100 1673 76022 78380

铝 180 500 0 300 30 2852 142306 146168

铅 194 27 0 400 0 486 28299 29406

锌 0 252 0 50 0 2649 75607 78558

LME 铜铝锌铅库存变化

入库  出库  注销仓单 

铜 

比利时 

21125

新加坡 

荷兰 

西班牙 

英国 

马来西亚 

迪拜 

美国 

韩国 

意大利 

德国 

瑞典 

土耳其 日本 

铝 

马来西亚 

2549400

荷兰 

新加坡 

韩国 

意大利 

英国 

瑞典 

比利时 

美国 

西班牙 

德国 

土耳其 

日本 

迪拜 

锌 

荷兰 

61075

德国 

新加坡 

迪拜 

比利时 

瑞典 

意大利 

英国 

西班牙 

美国 

马来西亚 

韩国 

土耳其 

日本 

铅 

阿联酋

6100

比利时

德国

西班牙

英国

意大利

马来西亚

荷兰

瑞典

新加坡美国

 

金属期市：期铝触及 18 个月高位，金属市场受 ECB 追加刺激措施的预期带动 

 

* 美国铝业永久关闭 Sardinian 炼厂，铝年产能减少 15 万吨

* 美国消费者信心跳升至 2007 年 10 月来最高

期铝周二触及 18 个月高位，受到一个大多头仓位和可得库存不断减少提振，金属市场

也受到对欧洲央行(ECB)可能追加刺激措施的预期支撑。

在有迹象显示欧洲经济不断减弱令央行推出对市场有利措施的希望增加后，伦敦金属交

易所(LME)多数工业金属上涨。

三个月期铝 涨幅居前，日高报 2,100 美元，为去年 2 月 21 日来最高，之后缩减涨幅，

收报 2,083 美元，升 1.1%。

“期铝上扬...在颇为清淡的交投中触动了止损盘，扶助升势扩大，”南非标准银行的

分析师 Leon Westgate 表示。

现货较期货贴水收窄 CMAL0-3 显示可得库存减少，近几周一直在下滑。

当某一个市场人士持有 50-80%的 LME 库存和短期期货时，投资人担心会站错边，不敢

作空。

周一消息称，美国铝业 计划永久关闭其在意大利 Sardinia 岛的冶炼厂。

自 7 月初铝价已经大涨 12%，因投资人预计生产商削减产能和强劲的需求将在多年生产

过剩后将市场带入供不应求的局面。

三个月期铜 盘中升至 8 月 5 日来最高的 7,108.75 美元，之后回吐涨幅，收低 0.4%，

报 7,054 美元。

美国经济继续增加动能，8 月消费者信心升至 2007 年 10 月来最高，而 7 月耐用品订单

创下历来最大升幅。

其他金属方面，三个月期锌 升 0.3%，收报每吨 2,358 美元。三个月期铅 微升 0.02%，

报每吨 2,254 美元。三个月期镍 攀升 1.1%，收报每磅 18,950 美元，三个月期锡 收跌 0.5%，

报每吨 22,025 美元。

美国 CFTC 铜市场持仓结构表

非商业持仓量 商业持仓量 可报告合计持仓量不可报告持仓量 总持仓 投机日期 多头 空头 跨期 多头 空头 多头 空头 多头 空头 净多

2013/8/13 38753 45587 15028 92326 78847 146107 139462 15486 22131 161593 -6834

2013/8/20 44415 44535 12451 88774 81533 145640 138519 14422 21543 160062 -120

2013/8/27 42772 43565 10498 87986 83036 141256 137099 15591 19748 156847 -793

2013/9/3 40851 45303 9667 84809 75371 135327 130341 13745 18731 149072 -4452

2013/9/10 37874 46447 9483 85973 72286 133330 128216 15872 20986 149202 -8573

2013/9/17 35639 50892 11256 86583 65915 133478 128063 15695 21110 149173 -15253

2013/9/24 36648 43898 11865 82411 71113 130924 126876 16587 20635 147511 -7250

2013/10/1 39032 40366 13792 80265 72900 133089 127058 14912 20943 148001 -1334

2013/10/8 37880 41764 14259 80644 71930 132783 127953 15153 19983 147936 -3884

2013/10/15 37631 45383 15013 83035 69167 135679 129562 14471 20588 150150 -7752

2013/10/22 44669 41054 12772 81295 80208 138736 134034 16188 20890 154924 3615

2013/10/29 38310 48325 13055 88002 72879 139367 134259 15131 20239 154498 -10015

2013/11/5 36754 46538 9054 85907 71552 131715 127144 16909 21480 148624 -9784

2013/11/12 39966 58934 15736 88967 66255 144669 140925 18595 22339 163264 -18968

2013/11/19 40413 74311 14728 98110 59242 153251 148281 19855 24825 173106 -33898

2013/11/26 41232 71260 11316 89001 53484 141549 136060 17231 22720 158780 -30028

2013/12/3 43029 70380 11014 86479 55257 140522 136651 19520 23391 160042 -27351

2013/12/10 44375 57508 10601 84272 66965 139248 135074 20304 24478 159552 -13133

2013/12/17 55009 52630 7549 76939 73995 139497 134174 20382 25705 159879 2379

2013/12/24 60943 56208 9464 74020 75004 144427 140676 20505 24256 164932 4735

2013/12/31 66016 55653 9677 70367 79191 146060 144521 20964 22503 167024 10363

2014/1/7 67546 55118 10923 69472 81237 147941 147278 21647 22310 169588 12428

2014/1/14 59343 52306 14518 73137 77296 146998 144120 16298 19176 163296 7037

2014/1/21 61131 51418 14245 69394 74338 144770 140001 15345 20114 160115 9713

2014/2/4 45717 59136 16443 76294 57375 138454 132954 13346 18846 151800 -13419

2014/2/11 46907 64957 22250 82698 57748 151855 144955 13141 20041 164996 -18050

2014/2/18 45352 59186 26856 77991 59421 150199 144463 12760 18496 162959 -13834

2014/2/25 45032 53111 19175 69425 53405 133632 125691 12633 20574 146265 -8079

2014/3/4 45709 58950 16394 70567 51317 132670 126661 12625 18634 145295 -13241

2014/3/11 47674 69234 15170 77436 47326 140280 131730 15511 24061 155791 -21560

2014/3/18 49027 77353 15098 79853 44523 143978 136974 15564 22568 159542 -28326

2014/3/25 45358 78333 13918 79055 42621 138331 138331 134872 15726 19185 -32975

2014/4/1 45433 71228 16536 76981 44511 138950 132275 14148 20823 153098 -25795

2014/4/8 45495 63996 16927 76360 51429 138782 132352 14540 20970 153322 -18501

2014/4/15 43429 64895 19024 85856 58519 148309 142438 15713 21584 164022 -21466

2014/4/22 40925 60842 16140 80932 54842 137997 131824 14893 21066 152890 -19917

2014/4/29 42322 56203 11811 72133 51832 126266 119846 12721 19141 138987 -13881

2014/5/6 40898 58351 13895 74484 51816 129277 124062 12792 18007 142069 -17453

2014/5/13 48908 58971 17095 72247 57482 138250 133548 13360 18062 151610 -10063

2014/5/20 50971 56564 14583 71468 60812 137022 131959 13324 18387 150346 -5593

2014/6/9 47335 57075 15683 75596 60861 138614 133619 13169 18164 151783 -97402014/6/17 38162 56201 18217 80925 57657 137304 132075 14219 19448 151523 -18039

2014/6/24 41981 49814 11615 74432 61850 128028 123279 14385 19134 142413 -7833

2014/7/1 52365 54129 8464 71634 66841 132463 129434 13780 16809 146243 -1764

2014/7/8 65579 58447 10328 71522 75439 147339 144124 13709 16924 161048 7132

2014/7/15 76533 61906 15205 73432 85022 165170 162133 14242 17279 179412 14627

2014/7/22 70091 61289 20640 75052 81909 165783 163838 14696 16641 180479 8802

2014/7/29 63838 59519 22013 74519 77068 160370 158600 14647 16417 175017 4319

2014/8/5 62107 54601 19160 75480 80401 156747 154162 14576 17161 171323 7506

2014/8/19 47168 48601 13430 76654 73411 137252 135442 16405 18215 153657 -1433

国际金融市场 

道琼斯工业平均 纳斯达克综合 英国伦敦 FTSE 德国法兰克福 DAX 法国巴黎 CAC40

17106.7 29.83 4570.64 13.29 6822.76 47.51 9588.15 78.01 4393.41 51.3

澳元/美元 英镑/美元 欧元/美元 美元/日元 美元/人民币

0.9303 0.0007 1.6546 -0.0035 1.317 -0.0024 104.052 0.07 6.1526 -0.0018

CRB-R 美元指数 近月黄金 纽约原油近月 波罗的海干货

290.29 1.75 82.65 0.11 1285.2 6.3 1070 -18

 

美股盘後─消费者信心转佳 S&P 500 收盘首度站上 2000 点大关 

美国股市周二走高，S&P 500 收盘首度站上 2000 点大关。盘中高点突破 2005 点，而後

小幅回档。

美国公布消费者信心指数优于预期，提供了股市支撑。投资人对错综的耐久财订单报告，

並未在意。

道琼工业平均指数收高 29.83 点或 0.17%至 17106.70。

Nasdaq 指数收高 13.29 点或 0.29%至 4570.64。

S&P 500 指数收高 2.10 点或 0.11%至 2000.02。

费城半导体指数收高 0.30 点或 0.05%至 637.55。

今日经济数据：美国商务部公布，美国 7 月耐久财订单大幅上升 22.6%，因波音公司飞

机订单大幅增加，但大多其他行业订单下降。同时，美国 8 月消费者信心指数上升至 92.4，高于预估的 88.5。美国 6 月房价上涨 1%。

分析师说，消费者信心指数让人鼓舞，耐久财订单属错综至正面，整体而言，仍有利股

市走高。

尽管美国经济报告多属正面，但有分析师警告，海外消息仍可能影响市场。国际政局若

有任何变动，可能引发股市大幅波动。

周一，S&P 500 首度突破 2000 点大关，但终场收高 0.5%至 1997.92。

分析师说，大盘触及里程碑已属良好，但股市更重要的推手，应是企业获利。预估 2014

年，企业获利成长 11%，2015 年再度成长 11%。

重要个股：因获利展望不佳，Best Buy (BBY-US)股价收低 6.8%。该零售商为今日表现

最差的 S&P 500 成份股。

Burger King (BKW-US)与加拿大 Tim Hortons (THI-US)周二证实，他们计划合並，组

成一家新公司，该並购协议达 110 亿美元。他们並获得巴菲特旗下 Berkshire Hathaway 公

司的资金援助。 Burger King 股价下跌 4.3%，Tim Hortons 大涨 8.5%。

Kite Pharma (KITE-US)上涨 17.7%。该生技公司公布，大多病人对其癌症药物做出正

面回应。

其他市场：欧洲 Stoxx 600 指数上涨。英国股市周一假日休市，今日 FTSE-100 指数进

行补涨。

亚洲股市收盘错综。

欧股盘後－欧洲量化宽松指日可待 欧股持续全面收涨 FTSE 收 6822.76 点 

CNBC》报道，投资人期待欧洲央行公布新刺激措施提振经济，推动欧股今日全面收涨。

欧洲央行总裁德拉吉上周五演说後，现在部份分析师相信，欧洲即将推出大规模量化宽

松，然而时间点依旧是个未知数。

英国 FTSE 上涨 47.51 点，或 0.70%，收 6822.76 点。

德国 DAX 上涨 78.01 点，或 0.82%，收 9588.15 点。

法国 CAC 40 上涨 51.30 点，或 1.18%，收 4393.41 点。

个股行情：

英国－广告业巨人 WPP 股价收涨 1.4%。该公司公布财报显示，尽管乌俄地区紧张情势

並未减缓，该公司在当地营运表现依旧亮眼。但该公司执行长警告，下半年开始俄国经济制

裁将明显开始影响该公司获利。

该公司上半年营收高达 54.69 亿英镑，较去年同期增加 2.7%，税前利润则高达 5 亿

3200 万英镑。  美国债市-公债收益率曲线走陡，因遭遇获利了结 

* 公债收益率曲线从五年半低位反弹

* 公债价格多数持稳，此前欧元区公债价格上升

* 乌克兰紧张情势带动对美国公债的避险买盘

* 财政部标售 290 亿美元两年期公债，需求强劲

美国公债价格周二多数几无变动，惟 30 年期公债价格下跌，因投资者出脱对公债收益

率曲线将继续趋平的部份押注。

成交清淡，许多交易商在放假，因美国将迎来长周末假期。

五年期/30 年期公债收益率曲线温和走陡，周一曾跌至五年半低位，因预期欧洲央行可

能最快在下周进一步放宽货币政策。

“近期收益率曲线趋平至 2009 年 1 月来最窄的水平，一些人出脱这些交易，”Cantor 

Fitzgerald 利率策略师 Justin Lederer 说。

公债收益率曲线 走陡至 149 个基点，高于周一低位 143 个基点。

美国公债本周走势主要受欧洲央行总裁德拉吉上周五的讲话所推动。德拉吉表示，如果

欧元区物价继续下滑，欧洲央行准备利用手上的所有工具来提升通胀率。 投资者认为，德

拉吉的言论暗示了欧洲央行将可能开始实施资产购买计划或采取其他刺激举措。

欧元区公债收益率周二跌至纪录低位，扶助美国公债周二稍早上升。欧洲央行下一次会

议是在 9 月 4 日举行。

“鉴于欧洲市场的表现，美国公债要下跌也很难，”道明证券利率策略师 Gennadiy 

Goldberg 说。

指标 10 年期公债 价格持平，收益率报 2.39%。

对乌克兰紧张情势的担忧也扶助对美国公债的避险买盘。

乌克兰周二发放被捕俄罗斯军人的录像，令对俄罗斯支持乌克兰东部分离主义者的指控

的争论急剧升温。

在 9 月 5 日美国 8 月非农就业报告公布前，美国没有很多经济数据公布，欧洲消息将成

为公债市场的焦点所在。在美国非农就业报告公布后，美联储在 9 月 15-16 日的政策会议将

是下一个市场焦点。

美国财政部今日标售 290 亿美元两年期公债，获得强劲需求。本周总计有 930 亿美元的

附息公债供应。

财政部周三将标售 350 亿美元五年期公债和 130 亿美元两年期浮息债，周四将标售 290

亿美元七年期公债。贵金属盘後─股市上涨 美元转强 黄金收低 6.30 美元 

黄金价格周二收高，但距二个月低点並不远。美元走强及对股市的胃口，持续为黄金压

力。

纽约 12 月黄金收高 6.30 美元，或 0.5%，至每盎司 1285.20 美元。9 月白银收高近 3

美分，或 0.1%，至每盎司 19.39 美元。

数据显示，美国 7 月耐久财订单上升逾 22%，波音飞机大额订单为主要推手。该数据使

得黄金守住涨幅。扣除运输类，7 月耐久财订单下降 0.8%。

周一，黄金恢复了下跌趋势，收盘低于每盎司 1280 美元。房屋市场的负面报告，並未

能拉抬黄金价格。

除了耐久财订单外，S&P/Case-Shiller 公布 6 月房价上涨 1%，FHFA 公布 6 月房价指数

上升 0.4%，但黄金市场少有反应。

分析师说，虽然空头仍具有技术性优势，但市场焦点持续在国际政局风险，不会很快改

变。包括美国在伊拉克的军事行动，及伊斯兰国在该地区崛起。俄罗斯与乌克兰的紧张，及

迦萨走廊的战斗，亦持续具影响力。

其他金属交易中，10 月白金上涨 1.20 美元至每盎司 1419.60 美元。9 月钯金下跌 1.05

美元至每盎司 888.70 美元。

9 月铜上涨 1 美分至每磅接近 3.22 美元。