8月7日五矿期货金属早报

金属市场交易  

LME 交易行情

品种  开盘  最高  最低  收盘  成交量  持仓  增减  库存  增减 

铜 6973.8 7018 6955 6999 116472 319465 -1056 143700 -650

铝 2018.3 2030 2005 2027 240860 917999 -12740 4927500 -9400

铅 2247 2267 2219.8 2265 73473 138960 -330 215900 250

锌 2351.8 2369 2315.8 2329 182553 326997 -2482 678250 9625

LME 持仓信息

铜持仓分布  增减  铝持仓分布  增减  铅持仓分布  增减  锌持仓分布  增减 

CASH/20AUG 28224 -4144 131457 -12184 17802 -472 32306 -3415

21AUG/17SEP 77377 -2045 195595 -3509 43346 -848 96372 -4236

18SEP/15OCT 84094 -959 119382 -2140 30772 119 78224 648

15OCT/3M 34594 2873 57658 4258 19123 1522 37553 1953

REST OF OCT 5484 2128 5309 -109 891 -570 3852 1794

01NOV/63MTH 89692 1091 408598 944 27026 -81 78690 774

LME 铜铝锌铅成交量

品种 

上午第

一节场

内交易 

第二节

场内 

交易 

混合 

交易 

下午第

一节场

内交易 

第二节 

场内

交易 

混合 

交易 

办公室交易 

当天总成交 

（含调期、场外

交易量） 

铜 528 782 0 1170 490 860 112642 116472

铝 0 1430 0 0 400 12980 226050 240860

铅 450 375 0 100 0 1725 70823 73473

锌 60 160 0 0 1100 4617 176616 182553

LME 铜铝锌铅库存变化

入库  出库  注销仓单 

铜 

比利时 

28400

新加坡 

荷兰 

西班牙 

英国 

马来西亚 

迪拜 

美国 

韩国 

意大利 

德国 

瑞典 

土耳其 日本 

铝 

马来西亚 

2863600

荷兰 

新加坡 

韩国 

意大利 

英国 

瑞典 

比利时 

美国 

西班牙 

德国 

土耳其 

日本 

迪拜 

锌 

荷兰 

63500

德国 

新加坡 

迪拜 

比利时 

瑞典 

意大利 

英国 

西班牙 

美国 

马来西亚 

韩国 

土耳其 

日本 

铅 

阿联酋

10225

比利时

德国

西班牙

英国

意大利

马来西亚

荷兰

瑞典

新加坡美国

 

 

金属期市：期镍因俄罗斯制裁忧虑而上涨，期铜走强 

 

 

* 俄罗斯为产镍大国，制裁忧虑打压镍价

* 巴布亚新几内亚镍矿停产

* 铜价上涨，市场静待中国经济数据

期镍价格周四升至一周半高位，因巴布亚新几内亚镍矿停产以及西方扩大对产镍大国俄

罗斯的制裁可能很快产生影响的前景。

伦敦金属交易所(LME)指标三个月期镍 盘中高见19,160美元，大涨2.3%，收盘升0.7%，

报 18,850 美元，周三收报 18,725 美元。

“对镍而言，围绕俄罗斯的担忧加重是一个影响因素，部分乌克兰/俄罗斯相关产品都

会受影响。”Marex Spectron 销售和分析部门主管 Vicky Sanders 表示。

美国和欧盟自俄罗斯 3 月吞并克里米亚后就对俄罗斯实施了制裁，上月马航客机在亲俄

叛军控制的乌克兰东部上空被击落后，欧美追加了制裁。

周四俄罗斯以牙还牙，禁止进口欧美的诸多食品。

全球最大的镍和钯金生产商－俄罗斯的 Norilsk Nickel 迄今还未受到制裁影响，但一

些投资人相信鉴于紧张局势不断升息，该公司受制裁影响只是时间问题。

另外，根据周四媒体报导，巴布亚新几内亚一镍钴矿本周停产，因其中国老板周一被村

民袭击。中国大使馆一官员稍后表示，矿场已经恢复生产。

今年该矿镍产量预计为 2.2 万吨。

LME 期铜 昨日触及五周低点后反弹，但仍对宏观经济数据和美元走势敏感。

周三欧元区公布的经济数据疲弱，意大利经济意外重陷衰退、德国工厂订单降幅为 2011

年来最大，这推高美元，压低铜价。

未来一周中国将公布大量经济数据，会给中国第三季经济表现带来初步印象。

LME 三个月期铜 收高 0.4%，报每吨 6,999 美元，周三盘中触及 6 月 30 日以来最低

6,951.75 美元。

三个月期铝 收高 0.1%，报每吨 2,027 美元。三个月期锌 回落 1.2%，收报每吨 2,329美元。三个月期铅 收涨 1%，三个月期锡 收高 0.4%。

美国 CFTC 铜市场持仓结构表

非商业持仓量 商业持仓量 可报告合计持仓量不可报告持仓量

总持仓

投机

日期 多头 空头 跨期 多头 空头 多头 空头 多头 空头 净多

2013/8/6 37858 59435 15617 93975 63948 147450 139000 16430 24880 163880 -21577

2013/8/13 38753 45587 15028 92326 78847 146107 139462 15486 22131 161593 -6834

2013/8/20 44415 44535 12451 88774 81533 145640 138519 14422 21543 160062 -120

2013/8/27 42772 43565 10498 87986 83036 141256 137099 15591 19748 156847 -793

2013/9/3 40851 45303 9667 84809 75371 135327 130341 13745 18731 149072 -4452

2013/9/10 37874 46447 9483 85973 72286 133330 128216 15872 20986 149202 -8573

2013/9/17 35639 50892 11256 86583 65915 133478 128063 15695 21110 149173 -15253

2013/9/24 36648 43898 11865 82411 71113 130924 126876 16587 20635 147511 -7250

2013/10/1 39032 40366 13792 80265 72900 133089 127058 14912 20943 148001 -1334

2013/10/8 37880 41764 14259 80644 71930 132783 127953 15153 19983 147936 -3884

2013/10/15 37631 45383 15013 83035 69167 135679 129562 14471 20588 150150 -7752

2013/10/22 44669 41054 12772 81295 80208 138736 134034 16188 20890 154924 3615

2013/10/29 38310 48325 13055 88002 72879 139367 134259 15131 20239 154498 -10015

2013/11/5 36754 46538 9054 85907 71552 131715 127144 16909 21480 148624 -9784

2013/11/12 39966 58934 15736 88967 66255 144669 140925 18595 22339 163264 -18968

2013/11/19 40413 74311 14728 98110 59242 153251 148281 19855 24825 173106 -33898

2013/11/26 41232 71260 11316 89001 53484 141549 136060 17231 22720 158780 -30028

2013/12/3 43029 70380 11014 86479 55257 140522 136651 19520 23391 160042 -27351

2013/12/10 44375 57508 10601 84272 66965 139248 135074 20304 24478 159552 -13133

2013/12/17 55009 52630 7549 76939 73995 139497 134174 20382 25705 159879 2379

2013/12/24 60943 56208 9464 74020 75004 144427 140676 20505 24256 164932 4735

2013/12/31 66016 55653 9677 70367 79191 146060 144521 20964 22503 167024 10363

2014/1/7 67546 55118 10923 69472 81237 147941 147278 21647 22310 169588 12428

2014/1/14 59343 52306 14518 73137 77296 146998 144120 16298 19176 163296 7037

2014/1/21 61131 51418 14245 69394 74338 144770 140001 15345 20114 160115 9713

2014/2/4 45717 59136 16443 76294 57375 138454 132954 13346 18846 151800 -13419

2014/2/11 46907 64957 22250 82698 57748 151855 144955 13141 20041 164996 -18050

2014/2/18 45352 59186 26856 77991 59421 150199 144463 12760 18496 162959 -13834

2014/2/25 45032 53111 19175 69425 53405 133632 125691 12633 20574 146265 -8079

2014/3/4 45709 58950 16394 70567 51317 132670 126661 12625 18634 145295 -13241

2014/3/11 47674 69234 15170 77436 47326 140280 131730 15511 24061 155791 -21560

2014/3/18 49027 77353 15098 79853 44523 143978 136974 15564 22568 159542 -28326

2014/3/25 45358 78333 13918 79055 42621 138331 138331 134872 15726 19185 -32975

2014/4/1 45433 71228 16536 76981 44511 138950 132275 14148 20823 153098 -25795

2014/4/8 45495 63996 16927 76360 51429 138782 132352 14540 20970 153322 -185012014/4/15 43429 64895 19024 85856 58519 148309 142438 15713 21584 164022 -21466

2014/4/22 40925 60842 16140 80932 54842 137997 131824 14893 21066 152890 -19917

2014/4/29 42322 56203 11811 72133 51832 126266 119846 12721 19141 138987 -13881

2014/5/6 40898 58351 13895 74484 51816 129277 124062 12792 18007 142069 -17453

2014/5/13 48908 58971 17095 72247 57482 138250 133548 13360 18062 151610 -10063

2014/5/20 50971 56564 14583 71468 60812 137022 131959 13324 18387 150346 -5593

2014/6/9 47335 57075 15683 75596 60861 138614 133619 13169 18164 151783 -9740

2014/6/17 38162 56201 18217 80925 57657 137304 132075 14219 19448 151523 -18039

2014/6/24 41981 49814 11615 74432 61850 128028 123279 14385 19134 142413 -7833

2014/7/1 52365 54129 8464 71634 66841 132463 129434 13780 16809 146243 -1764

2014/7/8 65579 58447 10328 71522 75439 147339 144124 13709 16924 161048 7132

2014/7/15 76533 61906 15205 73432 85022 165170 162133 14242 17279 179412 14627

2014/7/22 70091 61289 20640 75052 81909 165783 163838 14696 16641 180479 8802

2014/7/29 63838 59519 22013 74519 77068 160370 158600 14647 16417 175017 4319

国际金融市场 

道琼斯工业平均 纳斯达克综合 英国伦敦 FTSE 德国法兰克福 DAX 法国巴黎 CAC40

16368.27 -75.07 4334.97 -20.08 6597.37 -38.79 9038.97 -91.07 4149.83 -57.31

澳元/美元 英镑/美元 欧元/美元 美元/日元 美元/人民币

0.927 -0.0079 1.6832 -0.0015 1.3362 -0.0016 102.069 0.023 6.1621 -0.0009

CRB-R 美元指数 近月黄金 纽约原油近月 波罗的海干货

294.03 0.53 81.52 0.09 1312.5 4.3 97.34 0.42 765 6

 

美股盘後─国际政局紧张 转向债券避险 道琼收低 75 点 

美国股市周四开盘上涨，而後却告回档，各指数均走低，投资人态度谨慎。

东欧政局仍紧张，俄罗斯祭出反制裁措施，投资人寻求债券避险，股市受到压力。

  道琼工业平均指数收低 75.07 点或 0.46%至 16368.27。

Nasdaq 指数收低 20.08 点或 0.46%至 4334.97。

S&P 500 指数收低 10.67 点或 0.56%至 1909.57。

费城半导体指数收低 8.33 点或 1.37%至 599.38。美国 10 年债券殖利率下降至逾一年低点，意味更多人买进债券，寻求避险。

欧巴马总统可能授权于伊拉克北部进行空投，对少数逃难者施以人道救援，並考虑对伊

斯兰叛军进行空中攻击，使得股市感到紧张。

俄罗斯禁止外国食品进口，亦带来冲击。

以下为今日股市要点：

1.汉堡股反弹：Jack in the Box 与 Wendy's 双双公布季报，结果错综。Jack in the Box 

(JACK-US)上涨 10%，其营收与获利均高于预期。Wendy's (WEN-US)股价上涨近 2%，该公司

营收良好，但获利低于预期。该二公司公布同店销售成长，显示更多人进来消费。

2.爱迪达高尔夫用品销售大幅下降：全球体育用品大厂爱迪达(Adidas)(ADDDF-US)公布

第二季财报略低于分析师预期，销售转佳，但其获利下降。尤其高尔夫用品销售较去年同期

下降逾五分之一。爱迪达股价下跌 5%。

3.Netflix 营收良好：Netlfix (NFLX-US)的订户营收已高于 HBO。执行长 Reed Hastings 

昨日在脸书上写道：「他们的获利仍胜过我们，但我们已有进步。」Netflix 股价上涨 4.5%。

4.Fox 並购破局：股东乐见 Twenty-First Century Fox (FOXA-US)並购时代华纳(Time 

Warner)(TWC-US)破局。梅铎周三重申，决议退出並购案「态度坚定。」

Fox 股价今日上涨 5%，时代华纳则下跌 3%。

5 海外市场--欧股下跌：欧洲情况转为利空，欧洲央行维持利率不变，並重申将尽一切

力量，维持欧洲经济稳定。欧洲 Stoxx 50 指数下跌约 1.2%。英国央行亦维持利率不变，英

国 FTSE-100 指数下跌约 0.6%。

亚洲股市大多走低，但日经指数止跌回升，上涨 0.55%。

欧股盘後－欧洲央行维持利率低档不变 今日欧股普遍下跌 FTSE 收 6597.37 点 

《CNBC》报道，欧洲央行今日公布最新利率决策，将维持利率低档不变，符合市场预期。

今日欧股震荡走低，主要指数盘中一度上涨。

银行类股表现拖累大盘，其他类股如矿业、汽车业、建筑业类股表现亦不佳。

欧洲央行总裁德拉吉表示，央行正在为资产购买计划作准备，一但通膨率再度下跌，将

会顺势推出购债计划刺激通膨。

英国央行今日维持利率与购债规模不变。随着英国经济数据逐渐改善，市场认为英国最

有可能提前升息。

德国周四公布最新工业生产数据显示，工业输出量仅成长 0.2%。分析师认为，这显示

德国第二季 GDP 表现将令人失望，可能仅成长 0.2%。

英国 FTSE 下跌 38.79 点，或 -0.58%，收 6597.37 点。德国 DAX 下跌 91.07 点，或 –1.00%，收 9038.97 点。

法国 CAC 下跌 57.31 点，或 –1.36%，收 4149.83 点。

个股行情﹔

瑞士－雀巢公布财报显示，上半年有机食品销售增加 4.7%，同时宣布将买回股票，规

模 88 亿美元。

英国－Rio Tinto 公布财报显示，上半年获利倍增。分析师先前预期，该公司将受铁矿

价格下跌影响获利表现。

德国－德国商业银行公布财报显示，上半年获利增加 3 亿欧元，优于去年同期减少

5800 万欧元，带动股价开盘上涨，终场收涨 0.5%；运动用品业者爱迪达 (Adidas) 今年第

二季净收入成长 14%，然而今日股价下跌近 4%。

  美国债市-乌克兰战机被击落的消息带动公债价格上扬，收益率跌至 5 月来最低 

* 乌克兰战机被击落的消息带动公债价格上扬

* 交易商摆脱初请失业金人数意外减少的影响

* 欧洲央行总裁德拉吉称，乌克兰危机威胁欧元区经济

美国公债价格周四上涨，指标 10 年期公债收益率降至 5 月来最低，因消息称乌克兰战

机被击落，令本已担心俄罗斯禁止进口西方食品的投资人更加不安。

美国 10 年期公债 升 13/32，收益率报 2.427%，为 5 月 29 日来最低，周二该收益率还

在 2.50%之上。

报道称乌克兰一架米格-29 战机在被叛军击落后，公债价格跳升也令五年期公债收益率

降至四周低点。

“在马航 MH17 被击落的国际悲剧发生前，乌克兰东部边境战机冲突已经令市场担忧。

现在又获悉俄军可能越过边境，”FTN Financial 利率策略师 Jim Vogel 表示。

30 年期公债 也跳升 25/32，收益率报 3.236%，盘中低见 3.234%。

在纽约市场开盘后不久，公债价格缩减海外市场升幅，因数据显示上周初请失业金人数

意外减少。

但之后美债价格再度走强，因欧洲央行总裁德拉吉在法兰克福对记者表示，乌克兰危机

威胁到欧元区经济。

“德拉吉看来是在表达谨慎的论调，”Janney Montgomery Scott 首席固定收益策略师

Guy LeBas 表示。

“市场关注的是美国利率和欧洲利率之间的相对价值，”LeBas 称，“德国 10 年期公

债收益率还不到 1.1%，显而易见这就是为什么投资人对美国市场有兴趣的原因了。”德国 10 年期公债收益率 跌 3 个基点，报 1.07%的纪录低点，因投资人担忧乌克兰危机

以及西方同俄罗斯相互制裁可能威胁到欧洲脆弱的经济复苏。

俄罗斯周三表示，将禁止所有从美国的食品进口，禁止一切从欧洲的水果和蔬菜进口，

以回应西方对俄罗斯的制裁。

“真正的问题是制裁将对经济活动造成怎样的影响，”LeBas 表示，“一项预估认为，

俄罗斯禁止进口外国食品的代价可能高达 2%，这对经济会有重大负面冲击。”

能源盘後－欧巴马可能对伊斯兰武装份子发动空袭 带动油价上涨 美国轻原油收

97.34 美元 

《CNBC》报道，原油期货价格自近日低点反弹，因为伊拉克北部情势恶化，引发投资人

担忧原油供应中断。

布兰特原油与美国轻原油今日均上涨，因媒体报道指出，美国总统欧巴马正考虑对伊斯

兰武装份子发动空袭。

分析师表示，欧巴马的声明推动原油期货上涨，但投资人必须关注後续空袭是否付诸行

动。

目前全球原油供应量依旧充足，且伊拉克原油供应尚未中断，均打压原油期货价格涨势。

9 月布兰特原油上涨 70 美分，来到每桶 105 美元之上。

9 月美国轻原油期货上涨 42 美分，收在每桶 97.34 美元。

今年 6 月，原油期货价格一度创近 9 个月以来新高，因市场担忧逊尼派武装份子攻击

伊拉克，将造成原油供应中断。

然而尽管战火持续延烧，过去 6 周以来，原油期货价格却下跌超过 10 美元，因为投

资人将焦点转向美国与全球经济基本面，认为经济不振可能影响原油需求量。

贵金属盘後─避险需求增加 黄金收高 4.30 美元 

黄金期货周四上涨至二周高点。美国股市下跌，增加了黄金的避险需求。

S&P 500 指数下跌 0.6%，投资人担忧俄罗斯与乌克兰紧张升高，将创伤全球经济。白宫

官员今日说，若俄罗斯不改变对乌克兰的立场，可能进行进一步制裁。

今年以来，黄金上涨了 9.2%，东欧紧张及中东动乱，增加了黄金的避险需求。因乌克

兰危机增加了欧元区经济复苏的压力，欧洲央行今日决议维持基准利率于记录低点不变。

分析师说，由于乌克兰的不确定性，股市疲弱，推升了黄金走高。因担忧欧洲紧张，部

份资金由股市转进了黄金市场。纽约 12 月黄金上涨 4.30 美元，或 0.3%，收于每盎司 1312.50 美元。稍早，黄金触及

1315.50 美元，创 7 月 22 日以来近月合约高点。

由 2008 年 12 月至 2011 年 6 月，黄金大涨 70%，Fed 购买债券，压低利率至历史低点，

支撑了黄金上扬。去年，黄金大跌 28%，创 30 年来最大年度跌幅，担忧央行减码购债，紧

缩信用，为利空。

9 月白银下跌 0.2%至每盎司 19.99 美元，为六个交易日中，第五天下跌。

10 月白金上涨 1.1%至每盎司 1481.50 美元，创三周来最大涨幅。

9 月钯金收高 0.8%至每盎司 856.05 美元。