7月9日五矿期货金属早报

金属市场交易 

LME 交易行情 

品种 开盘 最高 最低 收盘 成交量 持仓 增减 库存 增减 

铜 7155.5 7160 7080 7125 123077 321306 1780 158050 -1300 

铝 1920 1936 1910.8 1924 279444 897848 -1630 5034200 -4325 

铅 2175 2203 2170.5 2193 54516 130329 134 213600 0 

锌 2234 2266.3 2218 2263 147691 320676 5129 663150 -500 

 

LME 持仓信息 

 铜持仓分布 增减 铝持仓分布 增减 铅持仓分布 增减 锌持仓分布 增减 

CASH/16JUL 27570 -1224 126983 -8800 14723 -1305 32381 -2806 

17JUL/20AUG 89115 -1438 143453 650 34653 969 59760 -1588 

21AUG/17SEP 74303 1133 182982 1267 39806 -729 109299 3756 

18SEP/3M 42651 3022 41070 4567 16901 1961 34101 3701 

REST OF SEP 2833 -371 3149 -1812 1145 -1207 3783 -499 

01OCT/63MTH 84834 658 400211 2498 23101 445 81352 2565 

 

LME 铜铝锌铅成交量 

品种 

上午第

一节场

内交易 

第二节

场内 

交易 

混合 

交易 

下午第

一节场

内交易 

第二节 

场内 

交易 

混合 

交易 

办公室交易 

当天总成交 

（含调期、场外

交易量） 

铜 280 1031 0 550 200 1102 119914 123077 

铝 876 1240 0 1000 730 23115 252483 279444 

铅 500 82 0 0 100 1643 52191 54516 

锌 390 74 0 0 30 5690 141507 147691 

 

LME 铜铝锌铅库存变化 

 入库 出库 注销仓单 

铜 

比利时 

31075 

新加坡 

荷兰 

西班牙 

英国 

马来西亚 

迪拜 

美国 

韩国 

意大利 

德国 

瑞典 

土耳其 日本 

铝 

马来西亚 

2963275 

荷兰 

新加坡 

韩国 

意大利 

英国 

瑞典 

比利时 

美国 

西班牙 

德国 

土耳其 

日本 

迪拜 

锌 

荷兰 

59200 

德国 

新加坡 

迪拜 

比利时 

瑞典 

意大利 

英国 

西班牙 

美国 

马来西亚 

韩国 

土耳其 

日本 

铅 

阿联酋 

11600 

比利时 

德国 

西班牙 

英国 

意大利 

马来西亚 

荷兰 

瑞典 

新加坡 美国 

 

 

金属期市：期铜触及 2 月来最高，期锌升至三年高位 

 

 

 

* 投机商空头回补期铜和期锌 

* 期锌技术面前景转为利多-Triland 

伦敦金属交易所(LME)期铜、期铝和期锌周二创下高位，随着全球经济前景改善，投机

商回补空头。 

期锌升至三年最高，也受到未来供应短缺的不确定性提振。期铝触及一年高位，期铜则

涨至约五个月最高后回落。 

一伦敦交易员表示，“这是受基金和商品交易顾问(CTA)空头回补带动。期铜和期锌升

穿了阻力位。” 

CTA 也被称为管理期货基金，通常使用基于技术图形的电脑程式交易策略。 

在上周美国公布令人鼓舞的就业数据以及中国公布强劲的制造业数据后，经济复苏动能

增强的前景巩固了需求增加的预期。 

LME 三个月期锌 盘中高见 2,318.50 美元，为 2011 年 8 月 5 日来最高，之后缩减涨幅，

收报 2,282 美元，升 0.84%。 

一交易员表示，价格有所回落部分是因一些投机商对锌和铅建立新的空头仓位。 

经纪商 Triland 表示，期锌在上周五周线收盘强劲后，吸引了投资基金买盘。“期锌攻

克了约在 2,230-2,235 美元的水平阻力区域，随着所有移动均线切入位上升，期锌价格仍稳

稳保持在这些水准之上，可以看出升势正在增强。” 

三个月期铜 日高报 7,212 美元，为 2 月 19 日来最高，之后由升转跌，收低 0.1%，报

7,130 美元。 

三个月期铝 升 0.78%，收报 1,939 美元，盘中升至去年 6 月 7 日来最高的 1,950 美元。

三个月期镍 跳升 2.4%，报 19,775 美元。三个月期铅 涨 1.1%，收报每吨 2,217 美元。三个

月期锡 收跌 0.77%，报每吨 22,500 美元。 

 

 

 

 

 

 

美国 CFTC 铜市场持仓结构表 

 

 非商业持仓量 商业持仓量 可报告合计持仓量 不可报告持仓量 

总持仓 

投机 

日期 多头 空头 跨期 多头 空头 多头 空头 多头 空头 净多 

2013/7/9 44259 72307 15087 95384 59746 154730 147140 14378 21968 169108 -28048 

2013/7/16 39403 61783 15800 93211 64431 148414 142014 15456 21856 163870 -22380 

2013/7/23 38642 61746 13392 93980 64503 146014 139641 15791 22164 161805 -23104 

2013/7/30 39333 70427 13411 94144 56749 146888 140587 19270 25571 166158 -31094 

2013/8/6 37858 59435 15617 93975 63948 147450 139000 16430 24880 163880 -21577 

2013/8/13 38753 45587 15028 92326 78847 146107 139462 15486 22131 161593 -6834 

2013/8/20 44415 44535 12451 88774 81533 145640 138519 14422 21543 160062 -120 

2013/8/27 42772 43565 10498 87986 83036 141256 137099 15591 19748 156847 -793 

2013/9/3 40851 45303 9667 84809 75371 135327 130341 13745 18731 149072 -4452 

2013/9/10 37874 46447 9483 85973 72286 133330 128216 15872 20986 149202 -8573 

2013/9/17 35639 50892 11256 86583 65915 133478 128063 15695 21110 149173 -15253 

2013/9/24 36648 43898 11865 82411 71113 130924 126876 16587 20635 147511 -7250 

2013/10/1 39032 40366 13792 80265 72900 133089 127058 14912 20943 148001 -1334 

2013/10/8 37880 41764 14259 80644 71930 132783 127953 15153 19983 147936 -3884 

2013/10/15 37631 45383 15013 83035 69167 135679 129562 14471 20588 150150 -7752 

2013/10/22 44669 41054 12772 81295 80208 138736 134034 16188 20890 154924 3615 

2013/10/29 38310 48325 13055 88002 72879 139367 134259 15131 20239 154498 -10015 

2013/11/5 36754 46538 9054 85907 71552 131715 127144 16909 21480 148624 -9784 

2013/11/12 39966 58934 15736 88967 66255 144669 140925 18595 22339 163264 -18968 

2013/11/19 40413 74311 14728 98110 59242 153251 148281 19855 24825 173106 -33898 

2013/11/26 41232 71260 11316 89001 53484 141549 136060 17231 22720 158780 -30028 

2013/12/3 43029 70380 11014 86479 55257 140522 136651 19520 23391 160042 -27351 

2013/12/10 44375 57508 10601 84272 66965 139248 135074 20304 24478 159552 -13133 

2013/12/17 55009 52630 7549 76939 73995 139497 134174 20382 25705 159879 2379 

2013/12/24 60943 56208 9464 74020 75004 144427 140676 20505 24256 164932 4735 

2013/12/31 66016 55653 9677 70367 79191 146060 144521 20964 22503 167024 10363 

2014/1/7 67546 55118 10923 69472 81237 147941 147278 21647 22310 169588 12428 

2014/1/14 59343 52306 14518 73137 77296 146998 144120 16298 19176 163296 7037 

2014/1/21 61131 51418 14245 69394 74338 144770 140001 15345 20114 160115 9713 

2014/2/4 45717 59136 16443 76294 57375 138454 132954 13346 18846 151800 -13419 

2014/2/11 46907 64957 22250 82698 57748 151855 144955 13141 20041 164996 -18050 

2014/2/18 45352 59186 26856 77991 59421 150199 144463 12760 18496 162959 -13834 

2014/2/25 45032 53111 19175 69425 53405 133632 125691 12633 20574 146265 -8079 

2014/3/4 45709 58950 16394 70567 51317 132670 126661 12625 18634 145295 -13241 

2014/3/11 47674 69234 15170 77436 47326 140280 131730 15511 24061 155791 -21560 

2014/3/18 49027 77353 15098 79853 44523 143978 136974 15564 22568 159542 -28326 2014/3/25 45358 78333 13918 79055 42621 138331 138331 134872 15726 19185 -32975

2014/4/1 45433 71228 16536 76981 44511 138950 132275 14148 20823 153098 -25795

2014/4/8 45495 63996 16927 76360 51429 138782 132352 14540 20970 153322 -18501 

2014/4/15 43429 64895 19024 85856 58519 148309 142438 15713 21584 164022 -21466 

2014/4/22 40925 60842 16140 80932 54842 137997 131824 14893 21066 152890 -19917 

2014/4/29 42322 56203 11811 72133 51832 126266 119846 12721 19141 138987 -13881 

2014/5/6 40898 58351 13895 74484 51816 129277 124062 12792 18007 142069 -17453 

2014/5/13 48908 58971 17095 72247 57482 138250 133548 13360 18062 151610 -10063 

2014/5/20 50971 56564 14583 71468 60812 137022 131959 13324 18387 150346 -5593 

2014/6/9 47335 57075 15683 75596 60861 138614 133619 13169 18164 151783 -9740 

2014/6/17 38162 56201 18217 80925 57657 137304 132075 14219 19448 151523 -18039 

2014/6/24 41981 49814 11615 74432 61850 128028 123279 14385 19134 142413 -7833 

 

 

 

 

 

 

国际金融市场 

道琼斯工业平均 纳斯达克综合 英国伦敦 FTSE 德国法兰克福 DAX 法国巴黎 CAC40 

16906.62 -117.59 4391.46 -60.07 6738.45 -85.06 9772.67 -133.4 4342.53 -63.23 

澳元/美元 英镑/美元 欧元/美元 美元/日元 美元/人民币 

0.9401 0.0026 1.7133 0.0001 1.3612 0.0006 101.538 -0.307 6.2015 -0.0023 

CRB-R 美元指数 近月黄金 纽约原油近月 波罗的海干货 

303.44 -0.31 80.17 -0.05 1316.5 -0.5 881 -7 

 

 

 

美股盘後─回档整理 科技股跌势领先 道琼收低 117 点 

 

近来连创新高後，美国股市周二回档整理，科技股跌势领先，道琼一度大跌近 150 点。 

 道琼工业平均指数收低 117.59 点或 0.69%至 16906.62。 

Nasdaq 指数收低 60.07 点或 1.35%至 4391.46。 

S&P 500 指数收低 13.94 点或 0.70%至 1963.71。 

费城半导体指数收低 3.46 点或 0.54%至 642.64。 

以下为今日股市要点： 

1.股市表现不佳：三大主要指数均告回档。上周，道琼越过 17000 点大关，投资人均感

振奋。现在则回档跌破该关卡。 近来涨势後，投资人获利了结，为股市带来悲观气氛。此外，股价偏高，联准会(Fed)

是否会预期提前升息，亦增加了股市的忧虑。 

2.科技股受创：周二卖压以科技股最重，几档动能股回档。推特(Twitter)(TWTR-US)

股价大跌逾 7%。 

Linkedin (LNKD-US)与脸书(Facebook)(FB-US)亦大幅下跌。 

3.财报季：美铝(Alcoa)(AA-US)于今日收盘後，公布财报，揭开财报季序幕。因获利高

于预期，盘後交易中，其股价上涨。 

今年以来，S&P 500 指数上涨了 6%，投资人密切注意企业获利能否支撑股市。根据

FactSet 机构数据显示，第二季企业获利预期较去年同期成长 4.9%。 

4.个股走势--American Apparel：American Apparel (APP-US)股价下跌。该公司警告，

接获贷款银行违约通知。 

 

但 American Apparel 正设法动用循环性贷款，支付该银行。 

Guess (GES-US)股价上涨近 4%。Piper Jaffray 公司分析师调高该零售商评等，因其在

欧洲业务强劲。 

5.海外股市：欧洲股市疲弱，航空股与银行股受到压力。法国航空 Air France KLM 

(AFLYY-US)调降获利预估，因北美与亚洲航线载客设备过剩。达美航空股价再度下跌。过去

一周，其股价大跌逾 9%，该公司公布营收疲弱。 

银行股受到压力，纽约时报报道，德国Commerzbank (CRZBF-US)与Deutsche Bank (DB-US)

将是美国当局下一波惩处的对象。德国公布 5 月出口数据较预期疲弱，亦压低了市场气氛。 

亚洲股市收盘错综。 

三星(Samsung)(SSNLF-US)警告，第二季营收与获利均将下降，因在饱合市场中，很难

开发新客户。该南韩公司警告，第二季获利将下降至 7 兆韩圜(69 亿美元)，较去年同期下

降 26%。 

 

 美国债市-公债价格大涨，因股市走低和欧洲数据不佳 

 

* 美国三年期公债标售得标收益率为逾三年来最高 

* 德国数据转弱，股市走低刺激公债买盘 

* 明尼亚波利斯联储总裁柯薛拉柯塔预计通胀率将保持在 2%之下 

* 美联储购买 10.7 亿美元 2036-2044 年到期公债 

美国公债价格周二大涨，因在公司业绩期开锣前股市走低，且海外贸易数据引发对全球

经济成长的担忧，促使投资者买入公债。 美国公债收益率连跌第二日，分析师和交易商称，因市场认为上周公布的显示就业岗位

大幅增长的 6 月就业报告尚不足以促使美国联邦储备理事会(FED/美联储)在明年下半年前

升息。 

“薪资增长疲弱抵消了就业岗位增长强于预期的影响，因此，数据不会促使美联储提前

升息，”Mizuho Securities USA 的期货销售部主管 Charles Retzky 表示。 

美国明尼亚波利斯联储总裁柯薛拉柯塔表示，失业率回落令人鼓舞，但在经济实现联储

设定的目标前就业市场还有很长的路要走，其中包括 2%的通胀目标。他还表示，未来四年

平均通胀率可能处于 2%之下。 

他对通胀温和的立场扶助债市保持涨势，打压较长期公债收益率在周四触及两个月峰值

后进一步回落。当日，在就业数据公布后，公债价格应声走低。 

指标 10 年期公债收益率 尾盘报 2.565%，较周一尾盘回落 5 个基点。30 年期公债收益

率 下跌近 6 个基点，报 3.380%。 

美股周二走低，标普 500 指数 下跌 0.7%。 

海外投资者对收益率较高的美国公债的需求也打压美国公债收益率走低，因德国经济数

据令人失望，提振欧洲央行将采取量化宽松举措，并降息以刺激区内经济成长的预期。 

英国制造业产出意外回落引发市场预期英国央行可能推迟在明年初升息的计划，导致英

债收益率 走低。 

“美债今日的走势部分受欧洲市场的影响，”LPL Financial的首席市场策略师Jeffrey 

Kleintop 在有记者在场的演示中表示。他还指出，近期欧洲数据令人失望，可能扶助限制

美国公债收益率大幅攀升。 

欧元区最大经济体德国今日稍早公布的数据显示，5 月进出口降幅超预期。英国数据显

示，该国 5 月工厂产出录得去年 1 月以来最大月度降幅。 

今日进行的 270 亿美元三年期公债标售的得标收益率为 0.992%，为逾三年来最高，同

样受到公债市场涨势影响。本周财政部将标售 610 亿美元公债。 

另外，美联储周二购买 10.67 亿美元 2036-2043 年到期的公债，7 月计划购买 190 亿美

元公债。 

 

贵金属盘後─黄金小幅收低 连三天下跌 创逾二周收盘低点 

 

黄金价格周二连续第三天下跌，並创逾二周收盘低点。 

纽约 8 月黄金下跌 50 美分，收于每盎司 1316.50 美元。过去二个交易日，黄金已下跌

近每盎司 14 美元，或 1.1%。 

9 月白银收于每盎司 21.01 美元，接近持平，过去二个交易日已下跌 1.4%。 分析师说，这是一个奇怪的市场，黄金需求稳定，市场清淡，却不受投机客撼动。 

黄金近来持续走高，过去三周，美国投资人买进 SPDR 基金黄金 ETF。今年以来，SPDR

黄金信托基金股价上涨约 9%。 

分析师说，技术性而言，黄金看来良好，本周价格可望上涨。 

但 Marex Spectron 公司经理人 David Govett 说，他相信黄金已至短期高点，但下档亦

有限。 

Richmond Fed 银行总裁 Jeffrey Lacker 周二说，黄金被视为是对冲通货膨胀的工具，

要让通货膨胀在控制中，需要联准会(Fed)预先采取行动。 

明尼亚波里 Fed 银行总裁 Narayana Kocherlakota 周二淡化了近来上升的通货膨胀数

据，並说他预期物价水准将停留在低于央行目标水准多年，甚至可能直到 2018 年。 

其他金属交易中，10 月白金上涨 90 美分，或 0.1%，收于每盎司 1496.50 美元。9 月钯

金上涨 3.95 美元，或 0.5%，至每盎司 872.90 美元。 

9 月铜收低近半美分至每磅 3.26 美元。