6月10日五矿期货金属早报

金属市场交易 

LME 交易行情 

品种 开盘 最高 最低 收盘 成交量 持仓 增减 库存 增减 

铜 6703.3 6708.8 6636 6670 150628 331940 -368 167250 -525 

铝 1878 1918 1874 1911 271490 901066 499 5152975 -7600 

铅 2111 2148 2099 2141 60081 128627 -2741 190775 -600 

锌 2102 2145 2097 2131 149062 304059 592 698225 -3600 

 

LME 持仓信息 

 铜持仓分布 增减 铝持仓分布 增减 铅持仓分布 增减 锌持仓分布 增减 

CASH/18JUN 37542 -5613 121251 -6006 21225 -2436 43931 -3175 

19JUN/16JUL 87563 -20 169182 -5811 31886 -1841 74468 -4034 

17JUL/20AUG 85871 1647 132031 3045 30766 -987 66729 938 

21AUG/3MTH 28491 -661 43152 -777 11559 40 20449 -242 

REST OF AUG 6862 3370 9302 3200 2643 983 4798 1597 

01SEP/63MTH 85611 909 426148 6848 30548 1500 93684 5508 

 

LME 铜铝锌铅成交量 

品种 

上午第

一节场

内交易 

第二节

场内 

交易 

混合 

交易 

下午第

一节场

内交易 

第二节 

场内 

交易 

混合 

交易 

办公室交易 

当天总成交 

（含调期、场外

交易量） 

铜 10 296 0 564 1684 3361 144713 150628 

铝 2782 700 0 1000 1220 6169 259619 271490 

铅 1100 800 0 100 20 2290 55771 60081 

锌 488 158 0 0 270 4922 143224 149062 

 

LME 铜铝锌铅库存变化 

 入库 出库 注销仓单 

铜 

比利时 

69600 

新加坡 

荷兰 

西班牙 

英国 

马来西亚 

迪拜 

美国 

韩国 

意大利 

德国 

瑞典 

土耳其 日本 

铝 

马来西亚 

2837525 

荷兰 

新加坡 

韩国 

意大利 

英国 

瑞典 

比利时 

美国 

西班牙 

德国 

土耳其 

日本 

迪拜 

锌 

荷兰 

78400 

德国 

新加坡 

迪拜 

比利时 

瑞典 

意大利 

英国 

西班牙 

美国 

马来西亚 

韩国 

土耳其 

日本 

铅 

阿联酋 

16900 

比利时 

德国 

西班牙 

英国 

意大利 

马来西亚 

荷兰 

瑞典 

新加坡 美国 

 

 

金属期市：期铝触及九个半月高位，期锌创下 15 个半月最高 

 

* LME 铜价差显示全球供应压力正在消失 

* 上海保税区铜溢价再跌 5 美元至 90-110 美元 

* 注册仓单 LME 铝库存今年减少四分之一 

期铝周一升至九个半月高位，因库存继续减少，突破重要技术水准后投机商涌入市场。 

期锌触及 15 个半月最高，因需求强劲，但期铜跌至一个月低点，因担心对存放在中国

青岛港的金属仓储和相关融资欺诈的调查可能影响投资人买兴。 

三个月期铝 触及 1,918 美元日高，为 2013 年 8 月 22 日来首见，之后缩减涨幅，收报

1,911 美元，当日升 1.8%。 

金属咨询公司 T-Commodity 合伙人 Gianclaudio Torlizzi 表示，在期铝突破 4 月触及

的高位后电脑程式驱动的投机基金带动了最新一波升势，期铝下一目标在 1,945 美元。 

伦敦金属交易所(LME)注册仓单(on-warrant)铝库存今年减少四分之一，至 232 万吨。 

全球最大的铝生产商--俄罗斯铝业联合公司(俄铝) 表示，预计铝价未来几个月内可能

高见 2,000 美元，因实货和技术面因素均利多。 

LME 三个月期锌 跳升至 2,145 美元的高位，为 2013 年 2 月来最高，收盘报 2,131 美元，

升 1.3%。 

铜价从一个月低点反弹，因投资人消化了有关青岛港调查的消息。 

青岛港国际股份有限公司 周五称，将不会受到金属融资骗贷调查的影响，因涉及的金

属产品及每年铝铜吞吐量占集团吞吐量总额的比例极微。 

三个月指标期铜 盘中触及 5 月初来最低的 6,636 美元，之后反弹，收报 6,670 美元，

当日跌 0.24%。 

现货铜较指标三个月期铜的溢价仅为 11 美元，5 月底时还高达逾 100 美元。行业消息

人士表示，部分滞留在中国青岛港的铜船货被运往监管更严的伦敦金属交易所(LME)仓库，

因银行和贸易商对该港口金属融资调查事件采取预防措施。 

根据上海金属网，上海保税区铜溢价再跌 5 美元，至 90-110 美元，自上周中以来已经

下降 25 美元。 

中国 5 月出口同比增速达 7%回归正常，而进口则意外小幅下滑，致贸易顺差创下逾五

年来 单月新高。 

中国 5 月铜进口量较上月下滑 15.6%至 380,000 吨。 其他金属方面，三个月期铅 收高 1.5%，报每吨 2,141 美元。三个月期锡 收高 0.52%，

报每吨 23,295 美元。三个月期镍 升 0.3%，报每吨 18,905 美元。(完) 

 

 

美国 CFTC 铜市场持仓结构表 

 

 非商业持仓量 商业持仓量 可报告合计持仓量 不可报告持仓量 

总持仓 

投机 

日期 多头 空头 跨期 多头 空头 多头 空头 多头 空头 净多 

2013/6/18 47838 74277 20421 108010 75483 176269 170181 18608 24696 194877 -26439 

2013/6/25 46899 78588 15905 101167 61366 163971 155859 14775 22887 178746 -31689 

2013/7/2 44898 73439 16355 95951 59369 157204 149163 13773 21814 170977 -28541 

2013/7/9 44259 72307 15087 95384 59746 154730 147140 14378 21968 169108 -28048 

2013/7/16 39403 61783 15800 93211 64431 148414 142014 15456 21856 163870 -22380 

2013/7/23 38642 61746 13392 93980 64503 146014 139641 15791 22164 161805 -23104 

2013/7/30 39333 70427 13411 94144 56749 146888 140587 19270 25571 166158 -31094 

2013/8/6 37858 59435 15617 93975 63948 147450 139000 16430 24880 163880 -21577 

2013/8/13 38753 45587 15028 92326 78847 146107 139462 15486 22131 161593 -6834 

2013/8/20 44415 44535 12451 88774 81533 145640 138519 14422 21543 160062 -120 

2013/8/27 42772 43565 10498 87986 83036 141256 137099 15591 19748 156847 -793 

2013/9/3 40851 45303 9667 84809 75371 135327 130341 13745 18731 149072 -4452 

2013/9/10 37874 46447 9483 85973 72286 133330 128216 15872 20986 149202 -8573 

2013/9/17 35639 50892 11256 86583 65915 133478 128063 15695 21110 149173 -15253 

2013/9/24 36648 43898 11865 82411 71113 130924 126876 16587 20635 147511 -7250 

2013/10/1 39032 40366 13792 80265 72900 133089 127058 14912 20943 148001 -1334 

2013/10/8 37880 41764 14259 80644 71930 132783 127953 15153 19983 147936 -3884 

2013/10/15 37631 45383 15013 83035 69167 135679 129562 14471 20588 150150 -7752 

2013/10/22 44669 41054 12772 81295 80208 138736 134034 16188 20890 154924 3615 

2013/10/29 38310 48325 13055 88002 72879 139367 134259 15131 20239 154498 -10015 

2013/11/5 36754 46538 9054 85907 71552 131715 127144 16909 21480 148624 -9784 

2013/11/12 39966 58934 15736 88967 66255 144669 140925 18595 22339 163264 -18968 

2013/11/19 40413 74311 14728 98110 59242 153251 148281 19855 24825 173106 -33898 

2013/11/26 41232 71260 11316 89001 53484 141549 136060 17231 22720 158780 -30028 

2013/12/3 43029 70380 11014 86479 55257 140522 136651 19520 23391 160042 -27351 

2013/12/10 44375 57508 10601 84272 66965 139248 135074 20304 24478 159552 -13133 

2013/12/17 55009 52630 7549 76939 73995 139497 134174 20382 25705 159879 2379 

2013/12/24 60943 56208 9464 74020 75004 144427 140676 20505 24256 164932 4735 

2013/12/31 66016 55653 9677 70367 79191 146060 144521 20964 22503 167024 10363 

2014/1/7 67546 55118 10923 69472 81237 147941 147278 21647 22310 169588 12428 

2014/1/14 59343 52306 14518 73137 77296 146998 144120 16298 19176 163296 7037 

2014/1/21 61131 51418 14245 69394 74338 144770 140001 15345 20114 160115 9713 

2014/2/4 45717 59136 16443 76294 57375 138454 132954 13346 18846 151800 -13419 2014/2/11 46907 64957 22250 82698 57748 151855 144955 13141 20041 164996 -18050

2014/2/18 45352 59186 26856 77991 59421 150199 144463 12760 18496 162959 -13834

2014/2/25 45032 53111 19175 69425 53405 133632 125691 12633 20574 146265 -8079 

2014/3/4 45709 58950 16394 70567 51317 132670 126661 12625 18634 145295 -13241 

2014/3/11 47674 69234 15170 77436 47326 140280 131730 15511 24061 155791 -21560 

2014/3/18 49027 77353 15098 79853 44523 143978 136974 15564 22568 159542 -28326 

2014/3/25 45358 78333 13918 79055 42621 138331 138331 134872 15726 19185 -32975 

2014/4/1 45433 71228 16536 76981 44511 138950 132275 14148 20823 153098 -25795 

2014/4/8 45495 63996 16927 76360 51429 138782 132352 14540 20970 153322 -18501 

2014/4/15 43429 64895 19024 85856 58519 148309 142438 15713 21584 164022 -21466 

2014/4/22 40925 60842 16140 80932 54842 137997 131824 14893 21066 152890 -19917 

2014/4/29 42322 56203 11811 72133 51832 126266 119846 12721 19141 138987 -13881 

2014/5/6 40898 58351 13895 74484 51816 129277 124062 12792 18007 142069 -17453 

2014/5/13 48908 58971 17095 72247 57482 138250 133548 13360 18062 151610 -10063 

2014/5/20 50971 56564 14583 71468 60812 137022 131959 13324 18387 150346 -5593 

 

 

国际金融市场 

道琼斯工业平均 纳斯达克综合 英国伦敦 FTSE 德国法兰克福 DAX 法国巴黎 CAC40 

16943.1 18.82 4336.24 14.84 6875 16.79 10008.63 21.44 4589.12 8 

澳元/美元 英镑/美元 欧元/美元 美元/日元 美元/人民币 

0.9334 0.0002 1.6794 -0.0003 1.3589 0.0001 102.527 0.0280 6.2403 -0.0165 

CRB-R 美元指数 近月黄金 纽约原油近月 波罗的海干货 

306.23 0.98 80.64 0.21 1253.9 1.4 104.41 1.75 

 

 

 

 

美股盘後─並购消息 苹果上涨 推升道琼与 S&P 500 再创收盘新高 

 

並购消息及苹果股价上涨，推升美国股市周一收高，道琼工业与 S&P 500 指数再创收盘

新高。但股市涨幅仅属温和。 

尽管股市上涨至新高点，但波动率--或「恐惧指数」--却下降至 2007 年以来的低点。

上周五，VIX 指数自金融危机之前以来，首度跌破 11。今日亦仅小幅高于 11。 

 道琼工业平均指数收高 18.82 点或 0.11%至 16943.10。 

Nasdaq 指数收高 14.84 点或 0.34%至 4336.24。 

S&P 500 指数收高 1.83 点或 0.09%至 1951.27。 

费城半导体指数收高 1.19 点或 0.19%至 618.44。 

以下为今日股市要点： 1.並购案：默克(Merck)(MRK-US)今早宣布将以每股 24.50 美元，並购 C 肝药物生产药

厂 Idenix Pharmaceuticals (IDIX-US)，默克股价持平，但 Idenix 股价大涨 229%。 

另一家C肝药物生产药厂Achillion Pharmaceuticals (ACHN-US)股价亦大涨47.6%, 显

示该药厂很快亦将成为並购对象。 

其他並购消息，Tyson Foods (TSN)宣布计划以每股 63 美元，並购 Hillshire Brands 

(HSH-US)，结束与 Pilgrim's Pride (PPC-US)进行的並购战。Tyson 与 Pilgrim's Pride

股价均收低逾 6.5%，Hillshire 则上涨 5.3%。 

2.热钱投入 Family Dollar 与 Dollar General：著名避险基金经理人 Carl Icahn 于上

周五收盘後，宣布取得 Family Dollar (FDO-US)9.3%股权。 

Family Dollar 股价收高 13.4%。竞争对手 Dollar General (DG-US)亦上涨 7.3%。投资

人预期 Icahn 可能促使该二公司合並。 

3.重要个股，Apple，Time Inc.，Keurig Green Mountain：苹果股票 1 股分割为 7 股，

今日生效。该大型科技公司发行更多股票，以压低其股价，引进更多散户。上周五，苹果

(Apple)(AAPL-US)收盘每股约报 646 美元，但今日开盘，每股为 92.70 美元。其股价反弹，

终场收高近 1.6%。 

一位 74 岁的投资人今日买进更多苹果股票，他说：「我的每位家人都拥有至少一种苹果

产品。巴菲特说过，买你拥有产品公司的股票。」 

时代杂志出版商 Time (TIME-US)与时代华纳分拆後，今日第一天进行交易，其股价盘

中下跌逾 5%，终场收低不及 1%。 

咖啡公司 Keurig Green Mountain (GMCR-US)股价上周五尾盘上涨，今日则收低 6.5%。 

4.国际股市：欧洲股市小幅收高，FTSE-100 指数上涨约 0.25%。 

亚洲股市则均收高。日经指数上涨 0.3%。日本第一季 GDP 修正为较 2013 年第四季上升

1.6%，较预期强劲。前次估计为上升 1.5%。 

 

欧股盘後─泛欧大盘指数上涨 0.4% 创逾六年收盘新高 

 

欧洲股市周一走高，西班牙银行 Popular Español 股价上涨，带动泛欧指数上涨至数年

高点。 

欧洲 Stoxx 600 指数上涨 0.4%至 348.61，创 2008 年 1 月初以来收盘高点。 

上周，Stoxx 600 指数上涨近 1%，连续第八周上涨。欧洲央行推出提升通货膨胀与促进

经济成长措施，带来利多。 

分析师说，整体而言，欧洲央行的措施有助改善银行财务，对资金成本与减少坏帐将有

正面影响，周边国家银行业获利最多。西班牙 Popular Español 银行股价上涨 4.6%。 法国巴黎银行上涨 0.8%，HSBC (HSBD-US)上涨 0.7%。 

法国CAC-40指数上涨0.2%，收于4589.12。德国DAX-30指数亦上涨0.2%，收于10008.63。 

其他金融股方面，Lloyds Banking (UK:LLOY)股价下跌 1.7%。该英国银行反应 TSB 部

门初次公开发行股票。 

英国 FTSE-100 指数上涨 0.2%至 6875.00。 

欧洲央行推出放宽信用措施後，欧洲债券市场上涨，周一该涨势持续。 

 

美国债市-公债价格走低，市场为本周进行的新债标售作准备 

 

 

* 美国本周将标售 620 亿美元公债 

* 美国 10 年期公债收益率现高于可比西班牙公债 

美国公债价格周一在淡静交投中走低，受累于本周将进行的 620 亿美元公债标售，以及

上周五美国公布强劲的就业数据后，风险胃纳稳定。 

分析师称，美国长期公债收益率连升第二日，因俄罗斯与乌克兰之间的紧张局势缓解。 

俄乌两国官员周一会面，在欧盟的斡旋下就解决两个国在天然气供应问题上的分歧进行

最后的磋商。如果分歧得不到解决，俄罗斯将停止向乌克兰供气。上周五，俄罗斯总统普京

与乌克兰新总统波罗申科在法国举行的二战诺曼底登陆纪念活动上会晤。 

不过，美国新债供应仍是本周的关注焦点。本周财政部将标售 620 亿美元附息新债，周

二标售 280 亿美元三年期公债，周三标售 210 亿美元 10 年期公债，以及周四标售 130 亿美

元 30 年期公债。 

“公债价格今日走低部分是因市场为本周即将举行的新债标售作准备，”法国农业信贷

银行利率策略部全球主管 David Keeble 表示。 

“本周将标售长债，因此，投资者抛售长债，且如今美国联邦储备理事会(FED/美联储)

的购债规模已不及从前。” 

指标 10 年期公债价格 尾盘跌 4/32，收益率报 2.613%，上周五尾盘报 2.591%。 

自 2010 年 4 月以来，10 年期西班牙公债收益率首次跌至可比美国公债之下。10 年期西

班牙公债收益率触及创纪录低位 2.584%。 

意大利五年期公债收益率也跌至可比美国公债之下，凸显欧洲央行和美联储之间政策路

径背道而驰的局面，欧洲央行上周四刚刚推出了进一步刺激举措，而美联储正在逐步缩减刺

激规模。 

上周五公布的数据显示，美国 5 月非农就业岗位增加 21.7 万个，使美国就业岗位恢复

至衰退前的水平，这为美联储在不久的将来结束量化宽松政策提供了进一步的依据。 美国五年期公债价格 尾盘跌 4/32，收益率报 1.682%。 

美国 30 年期公债价格 尾盘回落 9/32，收益率从上周五尾盘的 3.432%攀升至 3.452%。 

投资者目前关注周二将进行的三年期公债标售，尽管需求稳定，但过去进行的同期公债

标售结果好坏不一。 

巴克莱资本在一份研究报告中称，三个月移动均线显示，自 2 月以来国内投资基金的需

求增至 26%，海外投资者需求以相同的幅度减少，交易商-经纪商需求仍占标售总规模的 56%。 

纽约联储周一购买了 9.7 亿美元的 2036 年 2 月 15 日到 2044 年 5 月 15 日到期的公债。 

 

能源盘後─全球经济显现成长迹象 油价收高站上三个月高点 

 

原油期货价格周一(9 日)上涨至 3 个月高点，主要系因全球经济成长呈现走强迹象，加

上市场担心利比亚的政治紧张情势将使得供应出现中断情形。布伦特亦往上走涨。 

根据中国海关总署昨(8)日公布的最新外贸数据，该国上(5)月出口成长幅度多于分析师

预期。 

中国 5 月出口年增 7%，优于《彭博社》(Bloomberg)调查所得之平均预期，亦即 6.7%

年增率。同月进口则下滑 1.6%，令贸易盈余来至 359 亿美元，创 5 年来最大纪录。 

美国劳工部上周五(6 日)公布的 5 月就业数据亦首度超过衰退前高点。 

美国 5 月新增就业人数达 21.7 万人，增幅连续第 4 个月在 20 万以上，为 2000 年初期

以来首见。5 月失业率则维持在 6.3%不变，而劳动参与率也持平于 62.8%，与 1978 年 3 月

以来最低水位相符。 

在石油输出国组织(OPEC)于维也纳召开会议的前两日，利比亚最高法院对该国总理选举

违宪的裁定也致使该国政治危机升温。 

纽约商品交易所(Nymex)内的 7 月原油期货收高 1.75 美元，或 1.7%，至每桶 104.41 美

元，连续第 2 个交易日走扬且创下今(2014)年 3 月 3 日以来最高收盘价格纪录。 

在欧洲交易的 ICE 期货方面，布伦特 7 月原油亦收涨 1.38 美元，或 1.3%，至每桶 109.99

美元，盘中曾一度跌深至 107.77 美元，为 5 月 9 日以来最低表现。 

上述布伦特与美国期油价差则为 5.58 美元，为 4 月以来最小溢价。 

7 月汽油期货上涨 1.6%至每加仑 2.9848 美元，终止连第 5 日跌势。 

7 月天然气期货则走跌 6.5 美分至每英热单位 4.645 美元，盘中价格一度涨高至 4.743

美元，创下上月 8 日以来最高纪录。 

 

贵金属盘後─本周稍後经济数据公布前 黄金整理 收低 1.40 美元 

 黄金期货周一温和上涨，连续第三个交易日守于每盎司 1250 美元之上。 

纽约 8 月黄金上涨 1.40 美元，或 0.1%，收于每盎司 1253.90 美元，创 5 月 29 日以来

收盘高点。7 月白银上涨 7.5 美分，或 0.4%，至每盎司 19.07 美元。 

分析师说，本周稍後的经济数据公布前，黄金进行整理，消耗时间。因上周公布的就业

报告良好，预期零售销售可能上升。正面的零售销售数据，可能使黄金受到压力，反之则可

能引进黄金买盘。 

周二，芙国将公布 4 月趸售库存。周四公布 5 月零售销售与企业库存。周五公布生产者

物价指数与密西根大学消费者信心指数。 

分析师说，近几年，黄金于 6 月表现不佳，尤其去年。今年亦可能疲弱。 

在中国大陆，全球最大黄金购买国之一，央行周一引导人民币兑美元上涨至逾二个月高

点。但该消息似乎並未对黄金价格造成影响。 

上周五，黄金收低，但上周仍温和上涨。目前，黄金价格形成了新的交易范围，每盎司

介于 1240 至 1270 美元，上个月跌破约 1300 美元范围。股市持续走高，带来压力。 

其他金属交易中，7 月白金上涨 1.30 美元，或 0.1%，至每盎司 1454.30 美元。9 月钯

金下跌 2.65 美元，或 0.3%，至每盎司 841.60 美元。 

7 月铜下跌近 1 美分至每磅 3.04 美元。