06月04日五矿期货金属早报

金属市场交易  

LME 交易行情

品种  开盘  最高  最低  收盘  成交量  持仓  增减  库存  增减 

铜 6918.5 6930 6852 6868 152269 330476 1079 168825 -2000

铝 1849.3 1858.8 1830.3 1846 436612 898426 1161 5181250 -5825

铅 2116.5 2138.5 2110 2136 44972 129963 -683 190425 -50

锌 2083 2095.1 2071 2088 114814 302227 -5269 707075 -1350

LME 持仓信息

铜持仓分布  增减  铝持仓分布  增减  铅持仓分布  增减  锌持仓分布  增减 

CASH/18JUN  52126 -4231 143880 -7497 27491 -1370 57704 -7122

19JUN/16JUL  89634 108 190719 4636 33748 -90 81528 -2006

17JUL/20AUG  81309 142 116220 -3719 32109 -479 65537 1077

21AUG/3MTH  18902 4524 28666 7063 7110 2238 13092 3793

REST OF AUG  3564 -1314 4964 -2175 1256 -1141 2703 -1041

01SEP/63MTH  84941 1850 413977 2853 28249 159 81663 30

LME 铜铝锌铅成交量

品种 

上午第

一节场

内交易 

第二节

场内 

交易 

混合 

交易 

下午第

一节场

内交易 

第二节 

场内

交易 

混合 

交易 

办公室交易 

当天总成交 

（含调期、场外

交易量） 

铜 2665 393 0 80 58 3124 145949 152269

铝 1010 600 0 1456 1482 6752 425312 436612

铅 200 59 0 0 100 1569 43044 44972

锌 1318 1485 0 200 0 6146 105665 114814

LME 铜铝锌铅库存变化

入库  出库  注销仓单 

铜 

比利时 

70975

新加坡 

荷兰 

西班牙 

英国 

马来西亚 

迪拜 

美国 

韩国 

意大利 

德国 

瑞典 

土耳其 日本 

铝 

马来西亚 

2859475

荷兰 

新加坡 

韩国 

意大利 

英国 

瑞典 

比利时 

美国 

西班牙 

德国 

土耳其 

日本 

迪拜 

锌 

荷兰 

91000

德国 

新加坡 

迪拜 

比利时 

瑞典 

意大利 

英国 

西班牙 

美国 

马来西亚 

韩国 

土耳其 

日本 

铅 

阿联酋

17050

比利时

德国

西班牙

英国

意大利

马来西亚

荷兰

瑞典

新加坡美国

 

金属期市：期铜下跌，因预料印尼将达成出口交易且中国港口进行调查 

 

* 中国汇丰 5 月制造业 PMI 从 48.1 升至 49.4

* LME 期锌反映现货市场供应紧张的迹象

* 俄铝预计，中国铝厂在 2014 年降低产量 350 万吨

期铜周二下跌，因投资者忧虑印尼的一项纠纷将得到解决，使印尼恢复铜精矿出口，

且中国青岛港调查令船货运输暂停，也拖累期铜。

中国正接近其需求旺季的尾声。中国铜需求占全球的五分之二。

“我认为市场开始浮现两三个利空信号。有一点是，中国接近结束需求旺盛的时期，”

麦格理分析师 Vivienne Lloyd 说。

“而且，似乎印尼政府和矿业公司将很快找到解决方法，这将容许印尼矿商恢复出口铜

精矿。”

印尼铜行业指望该国一名富商当上印尼官员后，将扶助印尼恢复出口价值以亿美元计的

铜精矿出口。印尼在大约五个月前推行的一项备受争议的税项，令该国铜精矿停止。

伦敦金属交易所(LME)三个月期铜 收低 0.87%，报每吨 6,870 美元。周一攀升 1.2%，为

三周来最大单日升幅。

中国青岛港停止铝和铜出运，因当局调查。这也令投资者担心事件对市场带来的潜在影

响。

LME 现货铜和三个月期铜升水周二下降至每吨 72.85 美元，上周峰值为 101 美元。

汇丰中国 5 月制造业 PMI 终值创四个月高点 ，扶助市场企稳。

此外，周二稍早美国公布 4 月工厂订单连续第三个月增长，直指制造业和较广泛经济强

劲。

其他金属方面，LME 锌市显示现货供应紧张迹象，现货锌较指标合约周一出现升水。

现货锌较三个月期锌升水约 5.25 美元，为约三个月来最高，周二升水报 3.35 美元。

LME 三个月期锌 收升 0.24%，报每吨 2,088 美元。期铝 收低 0.22%，报每吨 1,846 美

元。

俄铝 一高管表示，预期亏本的中国铝商今年将减产 350 万吨，扶助降低铝供应，令期

铝较现货铝升水攀升至纪录新高。

其他金属方面，期铅 上升 0.57%，收报每吨 2,135 美元。期镍 下跌 1.42%，收报每吨

19,075 美元。期锡 收低 0.28%，收报每吨 23,310 美元。(完)美国 CFTC 铜市场持仓结构表

非商业持仓量 商业持仓量 可报告合计持仓量不可报告持仓量

总持仓

投机

日期 多头 空头 跨期 多头 空头 多头 空头 多头 空头 净多

2013/6/18 47838 74277 20421 108010 75483 176269 170181 18608 24696 194877 -26439

2013/6/25 46899 78588 15905 101167 61366 163971 155859 14775 22887 178746 -31689

2013/7/2 44898 73439 16355 95951 59369 157204 149163 13773 21814 170977 -28541

2013/7/9 44259 72307 15087 95384 59746 154730 147140 14378 21968 169108 -28048

2013/7/16 39403 61783 15800 93211 64431 148414 142014 15456 21856 163870 -22380

2013/7/23 38642 61746 13392 93980 64503 146014 139641 15791 22164 161805 -23104

2013/7/30 39333 70427 13411 94144 56749 146888 140587 19270 25571 166158 -31094

2013/8/6 37858 59435 15617 93975 63948 147450 139000 16430 24880 163880 -21577

2013/8/13 38753 45587 15028 92326 78847 146107 139462 15486 22131 161593 -6834

2013/8/20 44415 44535 12451 88774 81533 145640 138519 14422 21543 160062 -120

2013/8/27 42772 43565 10498 87986 83036 141256 137099 15591 19748 156847 -793

2013/9/3 40851 45303 9667 84809 75371 135327 130341 13745 18731 149072 -4452

2013/9/10 37874 46447 9483 85973 72286 133330 128216 15872 20986 149202 -8573

2013/9/17 35639 50892 11256 86583 65915 133478 128063 15695 21110 149173 -15253

2013/9/24 36648 43898 11865 82411 71113 130924 126876 16587 20635 147511 -7250

2013/10/1 39032 40366 13792 80265 72900 133089 127058 14912 20943 148001 -1334

2013/10/8 37880 41764 14259 80644 71930 132783 127953 15153 19983 147936 -3884

2013/10/15 37631 45383 15013 83035 69167 135679 129562 14471 20588 150150 -7752

2013/10/22 44669 41054 12772 81295 80208 138736 134034 16188 20890 154924 3615

2013/10/29 38310 48325 13055 88002 72879 139367 134259 15131 20239 154498 -10015

2013/11/5 36754 46538 9054 85907 71552 131715 127144 16909 21480 148624 -9784

2013/11/12 39966 58934 15736 88967 66255 144669 140925 18595 22339 163264 -18968

2013/11/19 40413 74311 14728 98110 59242 153251 148281 19855 24825 173106 -33898

2013/11/26 41232 71260 11316 89001 53484 141549 136060 17231 22720 158780 -30028

2013/12/3 43029 70380 11014 86479 55257 140522 136651 19520 23391 160042 -27351

2013/12/10 44375 57508 10601 84272 66965 139248 135074 20304 24478 159552 -13133

2013/12/17 55009 52630 7549 76939 73995 139497 134174 20382 25705 159879 2379

2013/12/24 60943 56208 9464 74020 75004 144427 140676 20505 24256 164932 4735

2013/12/31 66016 55653 9677 70367 79191 146060 144521 20964 22503 167024 10363

2014/1/7 67546 55118 10923 69472 81237 147941 147278 21647 22310 169588 12428

2014/1/14 59343 52306 14518 73137 77296 146998 144120 16298 19176 163296 7037

2014/1/21 61131 51418 14245 69394 74338 144770 140001 15345 20114 160115 9713

2014/1/28 51840 51836 15623 70361 66484 137824 133943 15005 18886 152829 4

2014/2/4 45717 59136 16443 76294 57375 138454 132954 13346 18846 151800 -13419

2014/2/11 46907 64957 22250 82698 57748 151855 144955 13141 20041 164996 -18050

2014/2/18 45352 59186 26856 77991 59421 150199 144463 12760 18496 162959 -138342014/2/25 45032 53111 19175 69425 53405 133632 125691 12633 20574 146265 -8079

2014/3/4 45709 58950 16394 70567 51317 132670 126661 12625 18634 145295 -13241

2014/3/11 47674 69234 15170 77436 47326 140280 131730 15511 24061 155791 -21560

2014/3/18 49027 77353 15098 79853 44523 143978 136974 15564 22568 159542 -28326

2014/3/25 45358 78333 13918 79055 42621 138331 138331 134872 15726 19185 -32975

2014/4/1 45433 71228 16536 76981 44511 138950 132275 14148 20823 153098 -25795

2014/4/8 45495 63996 16927 76360 51429 138782 132352 14540 20970 153322 -18501

2014/4/15 43429 64895 19024 85856 58519 148309 142438 15713 21584 164022 -21466

2014/4/22 40925 60842 16140 80932 54842 137997 131824 14893 21066 152890 -19917

2014/4/29 42322 56203 11811 72133 51832 126266 119846 12721 19141 138987 -13881

2014/5/6 40898 58351 13895 74484 51816 129277 124062 12792 18007 142069 -17453

2014/5/13 48908 58971 17095 72247 57482 138250 133548 13360 18062 151610 -10063

2014/5/20 50971 56564 14583 71468 60812 137022 131959 13324 18387 150346 -5593

国际金融市场 

道琼斯工业平均 纳斯达克综合 英国伦敦 FTSE 德国法兰克福 DAX 法国巴黎 CAC40

16722.34 -21.29 4234.08 -3.12 6836.3 -27.8 9919.74 -30.38 4503.69 -12.2

澳元/美元 英镑/美元 欧元/美元 美元/日元 美元/人民币

0.926 0.0014 1.6745 0.0000  1.3621 0.0023 102.533 0.1270  6.2546 0.0067

CRB-R 美元指数 近月黄金 纽约原油近月 波罗的海干货

305.02 -0.39 80.56 -0.07 1244.5 0.5 102.66 0.19 948 14

 

美股盘後─交易沉闷 尾盘反弹 缩小跌幅 道琼收低 21 点 

周二的美国股市，交易沉闷，动能不足。尽管尾盘反弹，三大主要指数--S&P 500，道

琼与 Nasdaq--全数小幅收低。

昨日，道琼今年第六度创新收盘高点，S&P 500 更是 15 度创收盘新高。但经通货膨胀

调整後，S&P 500 距 1999 年 1 月所创历史高点，仍低了约 10%。

道琼工业平均指数收低 21.29 点或 0.13%至 16722.34。

Nasdaq 指数收低 3.12 点或 0.07%至 4234.08。

S&P 500 指数收低 0.73 点或 0.04%至 1924.24。

费城半导体指数收高 5.59 点或 0.93%至 608.43。

以下为今日股市要点：1.个股方面：Hillshire Brands (HSH-US)股价上涨近 9.5%，消息指出，该食品公司董

事会授权，与可能买主 Pilgrim's Pride (PPC-US)与 Tyson Foods (TSN-US)进行並购协商。

Krispy Kreme (KKD-US)股价大幅下跌，该公司公布获利符合预期，但销售大幅低于预

期。其股价大跌近 15%。

2.零售股销售不佳：Quiksilver (ZQK-US)股价早场大跌 45%。该公司公布季报，显示

该泳衣公司亏损大幅高于预期。今年该公司市值大减了五分之三。其股价收低 41%。

Dollar General (DG-US)股价上涨近 4%。该零售商公布第一季销售温和上升，获利则

低于预期。一金融机构将该股票评等由买进调降至观望，並调降其年度获利预测。

3.科技股错综：Google (GOOG-US)股价疲弱，下跌逾 1.5%。华尔街日报报道，该大型

科技公司计划花费逾 10 亿美元，建立卫星网路，改善遥远地区的上网速度。

苹果(Apple)(AAPL-US)股价上涨 1.4%，该公司昨日推出 iOS 8 作业系统及新开发与健

康及家庭有关的软体。

4.更多经济反弹迹象：美国 4 月工厂订单上升 0.7%，小幅高于预期，为制造业持续改

善的讯号。这是该落後指标连续第三个月上升，且订单与库存均处于记录高点。

昨日，美国公布制造业数据，亦显示 4 月工业活动扩张。

今日各大汽车厂公布汽车销售上升。通用尽管召回汽车，但 5 月汽车销售仍较去年同期

上升 13%。

通用，福特与丰田股价均小幅上扬。

投资人仍注意经济指标，是否意外大幅改变，促使联准会(Fed)改变利率政策或减码购

债速度。

5.海外股市：欧洲股市周二收低。欧元区 5 月消费者物价指数低于预期。周四，欧洲央

行将举行政策会议。

亚洲股市则大多收高。

欧股盘後─等待欧洲央行会议 泛欧指数收低 0.5% 

欧洲股市周二走低。欧元区通货膨胀数据偏低，显示欧洲央行可能推出新的宽松措施。

但分析师指出，放宽货币政策展望，市场已有所反应。

欧洲 Stoxx 600 指数下跌 0.5%，收于 343.48。周一，该指数上涨 0.2%。

个股走势中，Davide Campari-Milano (IT:CPR)下跌 1.8%，高盛调降该饮品公司评等，

由观望调降至卖出。

Tesco (UK:TSCO)下跌 1%，至 5 月 25 为止的一季，该英国零售商失去了市占率。

欧元区 5 月消费者物价指数上升 0.5%，低于预期，4 月为上升 0.7%。分析师说，该疲弱的通货膨胀数据，显示欧洲央行在周四的会议中，将会降息，甚至可能首度将存款利率降

至负数。但市场已有所反应。

许多分析师预期，欧洲央行将推出新的流动性措施，可望提升银行贷款，刺激成长。

欧盟统计局今日公布欧元区 4 月失业率下降至 11.7%，预估为 11.8%，3 月为 11.8%。

大多欧洲股市今日收低。德国 DAX-30 指数下跌 0.3%至 9919.74。

法国 CAC-40 指数收低 0.3%至 4503.69。

英国 FTSE-100 指数下跌 0.4%至 6836.30。

美国债市-公债收益率攀升，因投资者再次押注公债将下跌 

公债收益率升至三周高位

* 公司债供应和再度看空公债的押注，令公债受压

* 德债走低，加大美债面临的压力

美国公债收益率周二上升至三周高位，因投资者重新押注，他们预计公债收益率在上周

降至 11 个月低位后，很可能将会攀升。

公债收益率在本周攀升，因导致公债收益率上周下跌的月底买盘消散。

近几周，投资者回补押注公债收益率将攀升的头寸，扶助拉低公债收益率。但交易商表

示，投资者重建上述押注，这向公债施压，推动公债收益率再次上升。

“我认为，市场重建空头头寸，”加拿大帝国商业银行(CIBC)美债交易部主管 Tom Tucci

说。

摩根大通周二发表的调查结果显示，看空美国长债的投资者和看涨美国长债的投资者人

数差距为八年来最大。

周二，美国公债收益率和德债收益率一起上升，之前欧元区通胀率和调整后的预期一致，

促使一些原本预计欧元区通胀会降至更低水平的市场人士对公债获利了结。

交易商为本周稍后发生重要的事件作准备，欧洲央行预计周四将宣布减息，且推出其他

举措以刺激区内经济增长。

同时，大量公司债供应也削弱对公债的需求。

“昨日有大量公司债发行，且这一趋势将延续直到周末。这令公债受压，且欧洲债市在

欧洲央行政策会议前，仍然是卖出而不是买入。”

指标 10 年期公债 下跌 18/32，收益率报 2.59%，为 5 月 14 日来最高。30 年期公债 大

跌 1-06/32，收益率报 3.43%，为一周来最高。

美国 5 月非农就业报告将在周五公布，路透对 105 名分析师的调查得出的预估中值为，

就业岗位将增加 21.8 万个。“过去三个月在非农就业报告出炉前，公债收益率上涨，本周公债收益率的走势相

同，”TD Securities 利率策略师 Richard Gilhooly 说。

美联储周二买入 18.7 亿美元 2020 年和 2021 年到期的公债。

能源盘後─美工厂订单数据报喜 原油收涨 19 美分 自两周低点攀涨 

在市场揣测原油库存数据将向上增加及美国工厂订单成长的带动下，原油期货价格周二

(4 日)收涨。

7 月原油期货收涨 19 美分至每桶 102.66 美元，自 2 周低点向上攀升，价格范围在 15：

23 时更只在 102.23-102.81 美元之间波动，创下 2006 年 7 月 3 日以来最小交易区间纪录。

明(5)日，美国能源情报署(EIA )将公布市场密切关注的最新供应数据。

此前，接受《彭博社》(Bloomberg)调查的 5 位分析师平均预期，在 5 月 30 日为止当周

的供应情形将呈现 18 周以来第 17 次走降态势。

美国石油协会(API)今日稍晚公布的石油供应数据亦出现减少 140 万桶的情形。

美国人口普查局(Census Bureau)公布的 4 月工厂订单亦成长 0.7%。

在伦敦的 ICE 期货方面，布伦特 7 月原油则收跌 1 美分至每桶 108.82 美元。

由于市场担忧欧洲经济走弱将削减需求，加上利比亚产量走增，纽约原油期货与布伦特

期油两者价差缩小。

利比亚国家石油公司(National Oil Corp.)发言人今日说，该国石油产量自上升至每日

16.2 万桶水准。

贵金属盘後─黄金收高 50 美分 七个交易日来首度上涨 

黄金期货周二小幅收高，为七个交易日来首度上涨。投资人观望本周的经济消息，包括

欧洲央行会议，与美国的就业报告。

纽约 8 月黄金上涨 50 美分，收于每盎司 1244.50 美元。过去六个交易日，黄金下跌了

约 4%，或每盎司逾 50 美元。

分析师说，黄金价位接近持平，因交易员感到紧张。未来几周，投资人气氛高度偏空，

价格目标介于 1180 至 1100 美元。

周一，黄金收于 1 月底以来低点。5 月是今年黄金表现最差的一个月，6 月亦不见有改

善迹象。

7 月白银上涨逾 2 美分，或 0.1%，收于每盎司 18.76 美元。

分析师说，黄金市场似乎倾向疲弱，价格低于 1250 美元。投资人等待 5 月就业报告，若该报告意外偏高，则黄金可能下跌至 1235 美元，若就业报告低于预期，则黄金可望反弹

至 1250 美元之上。

分析师预估，美国 5 月新增就业为 21 万人。

周四，欧洲央行将举行政策会议，亦为投资人瞩目。

上周，黄金出现所谓死亡交叉，即 50 日移动平均线跌破 200 日移动平均线。分析师说，

以技术观点而言，这意味黄金可能进一步下跌。

其他金属交易中，7 月白金下跌 3.20 美元，或 0.2%，收于每盎司 1433.50 美元。

9 月钯金上涨 4.05 美元，或 0.5%，至每盎司 836.70 美元。

7 月铜下跌 3 美分，或 1.1%，至每磅 3.14 美元。